互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢研究

阮若雯 申小紅

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揚(yáng)了信息科技的最優(yōu)特點(diǎn)，為人們生活帶來了極大的方便，降低了融資成本，有效提升了資金配置效率，金融市場變得更加完善。本文分析了第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式的發(fā)展現(xiàn)狀，以此為基礎(chǔ)探討互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；趨勢

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，沒有資金支持企業(yè)很難發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了以第三方支付為代表的多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展。

1.第三方支付

第三方支付是當(dāng)前金融支付市場的重要組成部分。第三方支付就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺。第三方支付平臺的優(yōu)勢主要在于其服務(wù)于公眾日常生活消費(fèi)中的小額高頻的支付服務(wù)，成立至今擁有大規(guī)模穩(wěn)定的用戶群體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年，中國已經(jīng)有270家企業(yè)法人持有了第三方支付牌照。

競爭使得第三方支付公司不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過條碼等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了近場支付的功能，比如支付寶、微信等二維碼掃描支付，極大便利了人們的生活。同時，第三方支付企業(yè)提供的服務(wù)與銀行有越來越多的交集，涉足銀行長期占領(lǐng)的行業(yè)，比如公共事業(yè)繳費(fèi)、金融業(yè)、教育業(yè)等。

2. P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

P2P是指借貸雙方通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行資金借與貸，借貸人通過網(wǎng)站平臺尋找出借方，貸款人通過與其他貸款人一起分擔(dān)風(fēng)險，并在所有信息中選擇低利率借款；其性質(zhì)上屬于小額民間借貸，方式靈活，手續(xù)簡便，是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展對于緩解中小企業(yè)融資問題具有重意義。

2007年，我國第一家小額借貸網(wǎng)站——拍拍貸成立后，多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如雨后春筍般接踵而出，根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月份，全國累計(jì)共有5902家網(wǎng)貸平臺，2016年1-7月累計(jì)成交量為11750.04億元。

3.眾籌

眾籌融資即大眾籌資或群眾募資，指項(xiàng)目發(fā)起人利用互聯(lián)網(wǎng)平臺作為中介，把自己的創(chuàng)意通過文字、圖片或音頻等形式介紹給眾多潛在投資人，取得投資人的認(rèn)可后獲得募集資金。與傳統(tǒng)融資方式相比，眾籌融資方式更加開放，項(xiàng)目能否獲得資金支持，也不再由其是否能夠創(chuàng)造令人滿意的利潤作為唯一標(biāo)準(zhǔn)，只要客戶看中這個項(xiàng)目，就可以通過眾籌方式籌得資金，為許多小經(jīng)營者或初創(chuàng)公司提供無限的可能。2014年《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法》頒布后，我國眾籌產(chǎn)業(yè)得到了進(jìn)一步的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合共生趨勢

目前，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的爭論越演越烈。首當(dāng)其沖的便是：互聯(lián)網(wǎng)金融是否會取代傳統(tǒng)金融？其實(shí)不然，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)多年來建立的地域資源與良好信譽(yù)依舊無可撼動。隨著中國持續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革，深化金融改革，互聯(lián)網(wǎng)金融將獲得較大發(fā)展；在這樣的環(huán)境下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)勢必要進(jìn)行創(chuàng)新，調(diào)整經(jīng)營策略，同時不斷加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)的合作。將來，銀行將不斷提升服務(wù)質(zhì)量，業(yè)務(wù)模式也會更貼近客戶、更加人性化，以此保障自己的地位。證券交易的電子商務(wù)化也會利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)借用各種通道業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷的創(chuàng)新和發(fā)展。而各大保險公司也不斷探索網(wǎng)上經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，有望在未來的幾年內(nèi)得到快速發(fā)展，形成線上線下結(jié)合的新型保險營銷模式。通過以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展很快，但絕不會取而代之。同時，面對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的來勢洶洶，傳統(tǒng)金融行業(yè)也會努力汲取教訓(xùn)，完善自身的服務(wù)，提高競爭力。我們可以預(yù)見的是，未來，雙方將會在業(yè)務(wù)上相互補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)逐步融合，從而提升整個金融體系的效率。而馬云也認(rèn)為，未來的金融有兩大機(jī)會，一是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；二是互聯(lián)網(wǎng)金融。

2.第三方支付移動化

移動支付是指通過移動電話、平板電腦等移動終端設(shè)備發(fā)出數(shù)字化指令為商品或服務(wù)交易進(jìn)行資金支付、轉(zhuǎn)賬等資金流動活動。近年來中國智能手機(jī)廣泛普及，為行業(yè)的發(fā)展提供了基礎(chǔ)的保障。同時新的支付技術(shù)不斷涌現(xiàn)，如二維碼、指紋、人臉識別支付等各類創(chuàng)新支付方式，為消費(fèi)者支付帶來極大的方便。消費(fèi)者之所以選擇移動支付，除了它能夠避免假幣難以識別的弊端以外，還因?yàn)樗s短了交易時間；而縮短交易時間即提高了資金流通速度。在移動支付中，手機(jī)作為工作家庭兩者的必備品，它的可攜帶性和優(yōu)秀的信息處理能力能夠符合遠(yuǎn)程支付和近場支付的技術(shù)要求。

3. P2P資金價格呈下降趨勢

P2P市場規(guī)模在近兩年仍處于較高增速，大部分原因在于一些實(shí)力雄厚的民間金融機(jī)構(gòu)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸表現(xiàn)出極大的興趣，同時也在積極的謀劃轉(zhuǎn)型為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，從而推動P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模大幅上升。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，資金價格即借款利率將呈現(xiàn)下降趨勢。這是由于人們對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的認(rèn)知與接受度不斷增強(qiáng)，那么進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的投資者數(shù)量也會相應(yīng)增加，如果資金供給充足，優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目將不斷增多，借款利率自然會下降；其次，隨著平臺數(shù)量的激增，行業(yè)競爭的加劇，借款人有機(jī)會獲得更多的議價空間。

4.眾籌與產(chǎn)業(yè)的融合日益加強(qiáng)

眾籌融資解決了一些企業(yè)尤其是小微企業(yè)的資金籌集問題，也有力地支持和鼓勵了社會個體和企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)。我國眾籌融資當(dāng)前狀況雖然離發(fā)達(dá)國家還有一定距離，但發(fā)展?jié)摿薮?，與各產(chǎn)業(yè)的融合也不斷加強(qiáng)。2015年動畫電影《大圣歸來》在上映期間收獲9.56億票房，創(chuàng)下了中國動畫電影最高票房。這部動畫電影正是一個影視股權(quán)眾籌項(xiàng)目。除了文化產(chǎn)業(yè)，還有農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等與眾籌結(jié)合，也呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。

參考文獻(xiàn)：

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