淺析互聯(lián)網(wǎng)金融化在證券公司的前景

侯志銘+黃益楠

【摘 要】伴隨科學(xué)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)在人們?nèi)粘Ｉa(chǎn)生活中的重要性在不斷提升，其影響范圍在不斷擴(kuò)大。以移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)挖掘等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技也進(jìn)入到了迅猛發(fā)展的時代。基于此，我國證券行業(yè)也開始積極主動的探索以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融化發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融化已經(jīng)逐步成為證券公司未來一段時間內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略中的關(guān)鍵內(nèi)容。對此，本文以互聯(lián)網(wǎng)金融化為切入點(diǎn)，通過對其基本概念，以及其對證券公司發(fā)展影響的分析，從而就構(gòu)建金融化在證券公司中良好發(fā)展前景的策略展開研究。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融化；證券公司；前景

前言：

所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，既是金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)兩大領(lǐng)域相結(jié)合后的產(chǎn)物，也是金融行業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的主要方向，且其本身的發(fā)展?jié)摿?，也受到了證券行業(yè)的廣泛關(guān)注與重視。面對當(dāng)前社會和市場經(jīng)濟(jì)的此種發(fā)展模式，我國證券行業(yè)中的各類企業(yè)在發(fā)展的過程中，也應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)概念進(jìn)行深入研究與分析，找出其在推動互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入行業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢和價值，以便能夠更好的借助互聯(lián)網(wǎng)金融來促進(jìn)我國證券公司的迅猛發(fā)展，為其奠定良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念

所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，其指的主要是以互聯(lián)網(wǎng)作為主要媒介，而后再借助移動通訊等科學(xué)技術(shù)，來實(shí)現(xiàn)一種能夠幫助資金快速融通的現(xiàn)代化服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，使得互聯(lián)網(wǎng)倡導(dǎo)的開放、共享、平等和協(xié)作等精神被廣泛的應(yīng)用到了證券公司的傳統(tǒng)金融模式中[1]。同傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大的拓寬了金融業(yè)的融資渠道和發(fā)展途徑。但互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，也在一定程度上對我國證券公司的發(fā)展造成了沖擊，使我國證券公司以此為基礎(chǔ)，提出了較多新型的融資和服務(wù)模式。就互聯(lián)網(wǎng)金融本身來看，其當(dāng)前主要有P2P網(wǎng)貸和第三方支付等形式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融化對證券公司發(fā)展的影響

（一）改變了證券公司價值的實(shí)現(xiàn)形式

由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有虛擬性的特點(diǎn)，所以，這種金融模式的出現(xiàn)，使得證券公司創(chuàng)造價值的速度因此得到了極大程度的提升。但速度的提升，就會導(dǎo)致其生產(chǎn)價值隨之?dāng)U張?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，還改變了證券公司的交易結(jié)構(gòu)與主體，使金融變得更加民主化，從本質(zhì)上改變了證券商傳統(tǒng)價值的創(chuàng)造與實(shí)現(xiàn)方式。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司中的應(yīng)用，一方面有效減少了證券公司信息不對稱的問題，極大地節(jié)約了中間成本，讓證券公司的信息數(shù)據(jù)由傳統(tǒng)的金字塔型與不對稱型變得扁平化。而這種轉(zhuǎn)變方式的存在，就使得證券公司提供的金融服務(wù)變得更加的民主化與有效性，拓寬了證券公司服務(wù)工作的邊界，讓客戶能夠不在現(xiàn)場就順利完成開戶工作，從而催生了一系列的移動終端產(chǎn)品，讓證券各公司獲得了新增長點(diǎn)。另一方面，隨著電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)與第三方支付等服務(wù)的進(jìn)一步完善，使得互聯(lián)網(wǎng)中生成的數(shù)據(jù)也具有了一定的價值[2]。而這些數(shù)據(jù)的存在，也為證券商選擇服務(wù)項(xiàng)目提供了更加豐富的信息支撐。此外，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和云計算等觀念的提出，也為分析和挖掘證券公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，提供了便利。

（二）更新了證券公司財富和經(jīng)濟(jì)管理途徑

隨著互聯(lián)網(wǎng)和證券在近幾年的進(jìn)一步融合，使得證券商在拓寬自身營銷渠道時也獲得了一定的幫助，優(yōu)化了證券公司現(xiàn)有財務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理模式，擴(kuò)展了其服務(wù)邊界。而互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司中的有效應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了開戶與銷售證券產(chǎn)品工作的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，弱化了證券商在物理網(wǎng)點(diǎn)和地域兩方面存在的有事，使得其傭金率被極大降低，而新產(chǎn)品資金管理和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的地位卻由此得到了極大的提升，導(dǎo)致證券商受該形式影響，其經(jīng)營業(yè)務(wù)也開始由傳統(tǒng)通道轉(zhuǎn)向理財業(yè)務(wù)與信用中介的終端。筆者相信，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度的進(jìn)一步加快，證券商的財務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)平臺將會朝著網(wǎng)絡(luò)化的方向發(fā)展。而隨著這一發(fā)展方向的轉(zhuǎn)變，證券商目標(biāo)客戶的類型也會有所該筆那，市場參與者會逐漸趨向于大眾化，且客戶基本需求也變得更具差異化與多元化，客戶對個性化服務(wù)的需求也會增加[3]。此外，客戶消費(fèi)模式和習(xí)慣的改變，也要求證券商要不斷適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，以便轉(zhuǎn)變和重構(gòu)自己所在公司客戶中心的基本服務(wù)模式，強(qiáng)化各產(chǎn)業(yè)鏈條上業(yè)務(wù)線的協(xié)作能力，從而促進(jìn)自身更好發(fā)展。

（三）弱化金融中介功能對證券公司的影響

在傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)中，之所以存在金融中心這一機(jī)構(gòu)，主要是因?yàn)閭鹘y(tǒng)證券公司本身缺乏一定規(guī)模的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展范圍和技術(shù)支持，但金融中介的存在可以有效彌補(bǔ)證券公司的此種弊端，降低其融資交易過程的成本。與此同時，金融中介的存在能夠處理一些專門信息，緩解融資者與投資者間信息不對稱問題，避免一些道德風(fēng)險問題的出現(xiàn)。由此可以發(fā)現(xiàn)，金融中介具有媒介信息和資本這兩項(xiàng)基本功能，而這兩項(xiàng)功能如果想要被有效發(fā)揮出來，則需要依靠金融中介信息處理與收集能力的發(fā)揮[4]。而互聯(lián)網(wǎng)金融在證券公司中的應(yīng)用，能夠有效的提升信息的對稱性，降低融資風(fēng)險發(fā)生的概率，弱化金融中介的功能性，讓資金的供需方能夠避開金融中介，直接交易，提升證券公司的資源配備效率，為金融中介功能的有效發(fā)揮造成極大地影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用前景的構(gòu)建

（一）充分認(rèn)識技術(shù)變革對證券公司的影響力

在證券市場不斷發(fā)展的過程中，作為創(chuàng)新證券市場的新形勢之一，互聯(lián)網(wǎng)金融的存在，一方面對證券公司傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)的改造提出了新要求，使得證券市場的交易結(jié)算方式與市場產(chǎn)品品種的變革創(chuàng)新速度隨之提升。另一方面，還為創(chuàng)新證券市場提供了管理理念和技術(shù)支持，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融和證券公司建立起相互依存和促進(jìn)的良好發(fā)展關(guān)系，進(jìn)一步促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定快速發(fā)展。而正處在證券市場改革大浪潮中的證券商和公司，應(yīng)當(dāng)全面認(rèn)識到該項(xiàng)技術(shù)變革的影響，從經(jīng)營理念和實(shí)踐兩個方面，讓幫助市場從“有形”過渡到“無形”。并以現(xiàn)有的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為基礎(chǔ)，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模和模式，為客戶提供投資咨詢、最新的電子化成果、理財?shù)确矫娴慕鹑诜?wù)，發(fā)展同企業(yè)推薦上市、并購重組、境內(nèi)外直接融資等方面的銀行投資業(yè)務(wù)，努力幫助證券貴公司建立和拓展客戶群體。在證券公司的營銷工作上，需要幫助公司管理者借助網(wǎng)絡(luò)來了解客戶的基本需求，從“人員營銷”轉(zhuǎn)向“網(wǎng)絡(luò)營銷”，堅(jiān)持以客戶為中心，以客戶需求來確定公司的營銷方式和具體策略，并在結(jié)合自身發(fā)展有事的基礎(chǔ)上，最大限度的滿足客戶提出的個性化需求，多創(chuàng)作一些個性化的金融產(chǎn)品。同其他金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融本身最大的特點(diǎn)就是資源共享性、信息交互性，每個證券公司都可以不用僅依靠自己的力量來推動業(yè)務(wù)的發(fā)展，而是可以利用自身優(yōu)質(zhì)同信托公司、基金會、互聯(lián)網(wǎng)、銀行等其他行業(yè)建立起良好的合作關(guān)系[5]。此外，證券行業(yè)的各企業(yè)還可以在互惠互利、優(yōu)勢互補(bǔ)的基礎(chǔ)上，共同為客戶提供多層次、全方位、立體化的金融服務(wù)。

（二）探索互聯(lián)網(wǎng)金融與證券工作的新融合模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的情況下，如何在短時間內(nèi)適應(yīng)市場新的發(fā)展環(huán)境，積極探索同互聯(lián)網(wǎng)模式融合的有效方式，已經(jīng)成為證券公司能奮斗在激烈市場競爭中占據(jù)一席之地的關(guān)鍵手段。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)同金融的融合，不僅能夠創(chuàng)新證券公司的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，轉(zhuǎn)變當(dāng)前以實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為主的業(yè)務(wù)拓展形式，將線上線下結(jié)合起來。讓線上平臺逐漸朝著大眾化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；姆?wù)和業(yè)務(wù)模式發(fā)展，讓線下平臺可以逐漸朝著財務(wù)管理和綜合理財?shù)姆较蜣D(zhuǎn)型；還能夠進(jìn)一步豐富證券公司網(wǎng)絡(luò)平臺產(chǎn)品交易類型，讓證券商可以嫁接的電商商品線能夠從產(chǎn)品的財富管理這一初級線路延伸到資管類產(chǎn)品范圍中，從而形成一個全方位、一站式的金融服務(wù)體系。證券公司在發(fā)展初期，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融嫁接到證券商的其他業(yè)務(wù)中，從而在同互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的過程中，找出潛在的證券客戶，進(jìn)而有效降低公司整體運(yùn)營成本[6]。此外，證券公司管理者可以將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)同網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)相結(jié)合，建立龐大的數(shù)據(jù)庫；以互聯(lián)網(wǎng)金融這一理念為指導(dǎo)，搜集和統(tǒng)計不同類型客戶的信息資料，分析客戶、精準(zhǔn)定位，以便能夠挖掘出更多的潛在客戶，開發(fā)出可以充分滿足客戶個性化需求的金融產(chǎn)品。

（三）提升證券公司的服務(wù)水平和專業(yè)技能

隨著網(wǎng)絡(luò)金融市場的成熟與智能機(jī)的偶記，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展局面也變得更加復(fù)雜，多種平臺、多個市場共存已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式，這使得各證券公司金融業(yè)務(wù)的競爭也變得愈發(fā)激烈，提升公司本身的專業(yè)水平和服務(wù)水平勢在必行。

四、結(jié)束語

總而言之，通過上文的分析研究可以發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融理念和模式的促進(jìn)下，證券公司的經(jīng)營理念和模式也會因此發(fā)生極大的變化。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)會為證券公司的發(fā)展帶來一定的阻礙和困難，但同時也會為其帶來新的發(fā)展機(jī)遇。因此，證券公司管理者應(yīng)當(dāng)要緊抓此次機(jī)遇，以本公司當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征，以及其在促進(jìn)證券公司發(fā)展方面存在的價值，從而制定出有效的發(fā)展戰(zhàn)略，幫助證券公司進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，進(jìn)而促進(jìn)證券公司快速穩(wěn)定發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險[J].國際經(jīng)濟(jì)評論，2014，05：103-118+6.

[2]董昀，李鑫.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展：基于文獻(xiàn)的探究[J].金融評論，2014，05：16-40+123.

[3]劉東生.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響分析與對策研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015，14：290+293.

[4]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論[J].金融研究，2015，08：1-12.

[5]龔映清.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策[J].證券市場導(dǎo)報，2013，11：4-8+13.

[6]滕磊.資產(chǎn)證券化：互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的探索與實(shí)踐[J].金融理論與教學(xué)，2016，05：15-19.