企業(yè)收入實現(xiàn)及“實現(xiàn)”概念探析

［作者簡介］葛家澍（1921— ），男，江蘇興化人，廈門大學(xué)人文社會科學(xué)資深教授，我國第一批博士生導(dǎo)師（經(jīng)濟學(xué)/會計學(xué)），中國會計學(xué)會顧問，財政部會計準(zhǔn)則委員會委員兼會計基本理論專業(yè)委員會主任委員，從事財務(wù)會計理論研究。

［摘 要］“實現(xiàn)”是財務(wù)會計的一個重要概念，是收入實現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。在對企業(yè)收入實現(xiàn)計量及收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等問題進行分析探討后發(fā)現(xiàn)，財務(wù)會計中存在確認(rèn)收入的三個“實現(xiàn)”概念，即已實現(xiàn)、可實現(xiàn)和未實現(xiàn)。已實現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，可實現(xiàn)是有望在確定期間內(nèi)按確定金額獲得的現(xiàn)金凈流入，未實現(xiàn)是期望獲得的未來的現(xiàn)金凈流入。

［關(guān)鍵詞］企業(yè)收入實現(xiàn)；收入實現(xiàn)計量；收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；財務(wù)會計概念；成本計量；公允價值計量

［中圖分類號］F230［文獻標(biāo)識碼］A［文章編號］10044833(2012)01000307オ

一、 財務(wù)會計中的“實現(xiàn)”概念

“實現(xiàn)”(Realization)是財務(wù)會計的一個重要概念，是收入實現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。通常人們都把賺取最大化利潤作為現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)。這一目標(biāo)是否達到和達到的程度，會計也能通過如下指標(biāo)予以表現(xiàn)：第一，某個時期的利潤額和每股利潤率；第二，某個時期期末凈資產(chǎn)對比期初凈資產(chǎn)（均不包括所有者權(quán)益的變動）的增加額或每股凈資產(chǎn)。然而，利潤或凈資產(chǎn)的增加均屬于賬面數(shù)字的變動，在賬面數(shù)字的背后，利潤或凈資產(chǎn)代表著包括現(xiàn)金在內(nèi)的各種資產(chǎn)。而能夠作為企業(yè)支付手段的則是現(xiàn)金，因為企業(yè)的一切支付，包括購買生產(chǎn)資料、支付工資、支付稅金、償付到期債務(wù)以及保證有利經(jīng)營機遇的投資與支付，均需依賴現(xiàn)金。所以在市場經(jīng)濟中，只有現(xiàn)金（即企業(yè)掌握可立即支付的本國貨幣和外匯）才代表企業(yè)可立即動用的財富?，F(xiàn)金的充裕與否是衡量企業(yè)流動性、償付能力的最重要標(biāo)志。由于商業(yè)信用的普遍存在，企業(yè)當(dāng)期賺取的利潤不等于當(dāng)期賺取的現(xiàn)金（現(xiàn)金凈流入）。因此，一個企業(yè)的“有利現(xiàn)金流”是投資人、債權(quán)人、與企業(yè)有利益關(guān)系的一切集團和個人（也包括企業(yè)的管理層）所普遍關(guān)注的財務(wù)信息。企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)最現(xiàn)實而通俗的說法就是為了賺錢。馬克思在《資本論》中把企業(yè)經(jīng)營循環(huán)概括為“G……G′”（投入一定的貨幣資本，賺錢更多的貨幣流入），我認(rèn)為這是很確切的。我們應(yīng)把生產(chǎn)企業(yè)作為企業(yè)的典型進行分析（盡管在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，一些非生產(chǎn)企業(yè)如金融、證券等企業(yè)在社會中能量很大，影響深遠(yuǎn)，它們經(jīng)常在社會是否穩(wěn)定、市場有無危機中產(chǎn)生舉足輕重的作用，但這些企業(yè)畢竟不是創(chuàng)造財富的行業(yè)）。生產(chǎn)企業(yè)（如工、農(nóng)、商、交通運輸?shù)龋韵潞喎Q企業(yè)）是為社會提供商品（貨物）和勞務(wù)（以下簡稱產(chǎn)品）的，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品主要不是供自己消費，而是供其他部門、企業(yè)、單位或個人消費。但企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于企業(yè)所有，不可能無代價地轉(zhuǎn)移給需要這些產(chǎn)品的其他單位。于是，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品只能通過市場進行等價交換，交換的數(shù)量和價格由市場決定，因為市場是決定供需雙方成交商品的數(shù)量與價格（尤其是價格）的機制。任何企業(yè)的產(chǎn)品總是想賣出去，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，作為企業(yè)的收入再流回來，這就是會計上所說的“實現(xiàn)”?！皩崿F(xiàn)”的英文是“realization”，我們應(yīng)當(dāng)感謝我國的翻譯家和會計界前輩，他們譯成“實現(xiàn)”一詞實在是言簡意賅，非常恰當(dāng)?shù)乇硎隽艘豁椊粨Q行為或一項交易的實質(zhì)。實現(xiàn)的基本含義是把產(chǎn)品變成現(xiàn)金，因為“現(xiàn)”可以理解為“現(xiàn)金”，“實現(xiàn)”就是得到或轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金?！皩崿F(xiàn)”是一項交易的最終結(jié)果，是任何生產(chǎn)企業(yè)一項經(jīng)營循環(huán)的終結(jié)?？偟膩碚f，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，把各項生產(chǎn)要素結(jié)合起來生產(chǎn)一種新產(chǎn)品是企業(yè)管理層（管理團隊在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營的各個步驟上）可控的，而把產(chǎn)品變?yōu)楝F(xiàn)金，即“實現(xiàn)”卻需要由市場來決定，那就存在許多不可控的因素了。所以，“實現(xiàn)”是一個很復(fù)雜又很重要的經(jīng)營環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)的一頭是企業(yè)，另一頭則是如茫茫大海般的市場。市場屬于企業(yè)的外部環(huán)境，存在著十分復(fù)雜的影響因素，而且這些因素往往是不確定的，充滿著風(fēng)險。

二、 收入實現(xiàn)的影響因素及計量

（一） 收入實現(xiàn)的影響因素

企業(yè)銷售的產(chǎn)品（包括商品和承包工程與提供勞務(wù)）可分為外銷與內(nèi)銷兩類，這兩類產(chǎn)品在出口產(chǎn)品交易中經(jīng)常遇到政治風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。

政治風(fēng)險主要指進出口兩個國家在政治上不能和諧共處，甚至彼此視為潛在的敵人。在這種情況下，出口貿(mào)易很容易蒙上政治陰影，進口國通常用經(jīng)濟制裁、反傾銷等名義限制出口國的某些產(chǎn)品進口，或增加不合理的附加關(guān)稅使得出口國的產(chǎn)品無法在進口國內(nèi)進行平等競爭。政治風(fēng)險還表現(xiàn)為進口國的政治極不穩(wěn)定，經(jīng)常發(fā)生政變。新的政府可能不承認(rèn)前政府所簽訂或已執(zhí)行的各種進出口合同，從而中止已達成或已執(zhí)行的交易，不能實現(xiàn)收入并有可能造成重大損失。此外，一些國家和地區(qū)突然出現(xiàn)動亂，甚至內(nèi)戰(zhàn)。如非洲的埃及、利比亞，中東地區(qū)的敘利亞、也門等國家都發(fā)生過復(fù)雜政變或戰(zhàn)亂事件，這使得許多對這些國家進行投資、貿(mào)易、重大工程承包的其他國家遭受始料未及的損失，與此相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品（含勞務(wù)）出口貿(mào)易將被迫中止，在這些國家的投資也將停止。

經(jīng)濟風(fēng)險主要指波及全球性的經(jīng)濟危機。如2008年開始的世界金融危機使全球經(jīng)濟衰退，其影響至今尚未消失（全球經(jīng)濟尚未復(fù)蘇），有些國家出現(xiàn)貨幣流動性不足、支付能力下降，從而導(dǎo)致整個國家主權(quán)信用評級下降（這個史無前例的事件竟出現(xiàn)在美國。2011年8月5日，標(biāo)普信用評級公司竟將美國主權(quán)信用評級由AAA降為AA+，這一舉措震驚全球，引起全球金融震蕩，各國股市無不下跌，世界經(jīng)濟與金融市場再次面臨出現(xiàn)危機的風(fēng)險），這必然影響到進出口產(chǎn)品的交易，使出口國的收入實現(xiàn)發(fā)生困難。

以上兩類不確定性（風(fēng)險）是一個企業(yè)甚至一個國家難以預(yù)先估計的，因而屬于不可控的、影響產(chǎn)品收入實現(xiàn)的外在因素。如果撇開這兩種不確定性（風(fēng)險）不說，出口產(chǎn)品和內(nèi)銷產(chǎn)品，從交易開始到收入實現(xiàn)，都會經(jīng)歷一個復(fù)雜的、甚至漫長的過程，而且完成一項市場交換還要花費較高成本。這一成本首先涉及尋找買主而付出的交易成本，因為市場經(jīng)濟是競爭的經(jīng)濟，提供相同產(chǎn)品和勞務(wù)的絕不止一家企業(yè)。在競爭的同行業(yè)中，即使某企業(yè)提供的產(chǎn)品適銷對路、質(zhì)量好、技術(shù)含量高，提出的產(chǎn)品賣價（不等于由市場決定的最后成交價）是買主可以接受、進一步洽商的價格，此時還需要進行談判，而且談判的次數(shù)無法估計。談判的主題當(dāng)然是價格，這一過程需要耗費人力、物力和財力，即“交易成本”（Transaction cost）。市場協(xié)調(diào)買賣的主要功能是確定買賣雙方都能接受、雙方均認(rèn)為對自己有利的價格，所以市場機制主要是價格機制。著名經(jīng)濟學(xué)家科思說過，“通過價格機制‘組織生產(chǎn)最明顯的成本是發(fā)現(xiàn)有關(guān)價格的成本”[1]。

（二） 收入實現(xiàn)的重要性

企業(yè)產(chǎn)品變換為現(xiàn)金（收入實現(xiàn)）是一艱難復(fù)雜但又是企業(yè)經(jīng)營循環(huán)中的決定性環(huán)節(jié)，有關(guān)艱難復(fù)雜性已由上述收入實現(xiàn)過程中可能存在的不確定性、風(fēng)險和過高的交易成本加以說明，而有關(guān)決定性即重要性是從企業(yè)經(jīng)營目的來看的。前已述及，雖然每個企業(yè)都以利潤（收益）最大化為目的，實際上利潤不論多少，必須轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。只有現(xiàn)金流入，才代表企業(yè)的產(chǎn)品得到社會承認(rèn)、為買主所接受，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括商品、勞務(wù)）的價值才真正實現(xiàn)。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括已耗費、應(yīng)予補償?shù)某杀緝r值和剩余價值）必須通過市場交換才能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。而現(xiàn)金即貨幣是唯一可以捉摸的價值形式，是市場中各交易方均可接受的支付手段，是現(xiàn)實的購買力，是企業(yè)最具流動性的資源。把產(chǎn)品變成現(xiàn)金既補償了成本，又代表企業(yè)真正賺到了更多的財富。一個企業(yè)能夠順利實現(xiàn)G→G′的轉(zhuǎn)化，意味著該企業(yè)不但可以持續(xù)經(jīng)營，而且可以不斷壯大財富實力，擴大經(jīng)營（擴大再生產(chǎn)），在競爭性的市場中立于不敗之地，并有無限發(fā)展的生機與活力。反之，如果企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品不能實現(xiàn)收入，這必定使企業(yè)的現(xiàn)金流動性下降、支付能力緊張，即使能得到銀行信貸，也只能救一時之急，企業(yè)存在與發(fā)展的根源還是要依賴自己的經(jīng)營收入，有穩(wěn)定而充裕的現(xiàn)金凈流入。這就好比說向銀行融資是輸血，由自己生產(chǎn)經(jīng)營（當(dāng)然也包括投資）所獲得的現(xiàn)金流入才是造血。在這個意義上，企業(yè)通過自己制造（提供）的產(chǎn)品實現(xiàn)現(xiàn)金收入是否順利，表明一個企業(yè)有無良好的造血功能。

（三） 收入實現(xiàn)的計量

收入實現(xiàn)受到計量的影響。在以過去計量（即過去作為買入價格，后來稱為歷史成本）為基礎(chǔ)的產(chǎn)品銷售中，實現(xiàn)必然意味著收回現(xiàn)金（除補償成本外超額部分代表已實現(xiàn)的產(chǎn)品增值）。例如從20世紀(jì)60年代至20世紀(jì)70年代初，由于市場的變化和發(fā)展，出現(xiàn)了世界性的通貨膨脹。物價波動當(dāng)然影響會計，因為物價不變或基本不變是財務(wù)會計的重要假設(shè)（前提）之一。物價波動促使會計界重新思考計量屬性。不少人傾向于采用當(dāng)前計量即當(dāng)前買入價格，通常稱為現(xiàn)行成本（current cost）?，F(xiàn)行成本的詳細(xì)論述是美國經(jīng)濟學(xué)家、會計學(xué)家Edwards和Bell兩位教授在1961年合著的《企業(yè)收益的理論與計量》（The Theory and Measurement of Business Income）一書中提出的[2]。著作中現(xiàn)行成本計量的理論依據(jù)是產(chǎn)品的縱向活動產(chǎn)生的已實現(xiàn)企業(yè)利潤（realized business profit），已實現(xiàn)企業(yè)利潤為持有資產(chǎn)的價格，它是隨著時間的推移即橫向活動產(chǎn)品的資產(chǎn)價格變動而變動，在物價不斷上漲的條件下，持有資產(chǎn)若按現(xiàn)行成本計量，就會形成可實現(xiàn)的（realizable）持有利潤或利得（holding profit or gains）。關(guān)于上述概念的詳細(xì)論述，Edwards和Bell教授寫道：“我們提供了兩個利潤概念，它們的重要性取決于對特定物價變動的確認(rèn)。其中一個概念稱為可實現(xiàn)利潤（realizable profit），這一概念的基礎(chǔ)是機會成本的計量。我們認(rèn)為對于短期目的來說，可實現(xiàn)利潤是一個理想的利潤概念。另一個概念稱為企業(yè)利潤（business profit），它要求積累現(xiàn)行成本數(shù)據(jù)，如果我們將時間擴展到長期，那么企業(yè)利潤對于可實現(xiàn)利潤就有重要的優(yōu)勢。[2]”這里，企業(yè)利潤和可實現(xiàn)利潤（利得）都是按現(xiàn)行成本計量的。正如Edwards和Bell兩位教授所說，按現(xiàn)行成本計量并非他們所首創(chuàng)，但是他們在理論上大大推進了短期利潤與長期利潤的想法，且可實現(xiàn)利潤（利得）確是他們的創(chuàng)新[2]。

1984年，F(xiàn)ASB在其第5號財務(wù)會計概念公告中，關(guān)于收入確認(rèn)的指南也提出了“可實現(xiàn)”的概念，并與“已實現(xiàn)”（realized）相提并論，但將兩者混為一談[3]。后來，金融工具與衍生金融工具業(yè)務(wù)在要求采用“公允價值”（fair value）計量時，已經(jīng)把由于公允價值變動而產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得與損失（unrealized holding gains or losses）也在“當(dāng)期損益”或“其他綜合收益”中確認(rèn)了。

三、 收入實現(xiàn)的概念探析

現(xiàn)在，在財務(wù)會計中，實際上存在確認(rèn)收入的三個實現(xiàn)概念：已實現(xiàn)、可實現(xiàn)和未實現(xiàn)。

（一） 已實現(xiàn)（realized）

已實現(xiàn)即傳統(tǒng)的實現(xiàn)，它是指收入的交易已經(jīng)發(fā)生，企業(yè)作為賣主已向買主支付了產(chǎn)品和勞務(wù)，該勞務(wù)已被買主消費，產(chǎn)品已由買主按合同條款確認(rèn)，成為買主所有的資產(chǎn)并用現(xiàn)金向賣主支付貨款。這時已經(jīng)獲得現(xiàn)金流入，既補償了為產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營所耗費的成本，又實現(xiàn)了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所增加的新價值（即企業(yè)利潤）。已實現(xiàn)是通過市場完成的，是企業(yè)經(jīng)營循環(huán)G…G′已經(jīng)順利結(jié)束的表現(xiàn)。也只有這時，收入才應(yīng)當(dāng)確認(rèn)，企業(yè)才真正賺到錢，已實現(xiàn)保證了企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的不間斷并說明了企業(yè)經(jīng)營的成功。

已實現(xiàn)排除了企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的不確定性，賣主至少不必也不再擔(dān)心市場上買主的信用風(fēng)險。至于企業(yè)持有現(xiàn)金，特別是持有過多現(xiàn)金是否存在價格、匯兌等導(dǎo)致企業(yè)購買力縮水的風(fēng)險，是否體現(xiàn)了企業(yè)管理層與調(diào)度、運用現(xiàn)金方面的高效率（例如，應(yīng)否在價格有利的條件下及時補充所消耗的生產(chǎn)要素；應(yīng)否及時抓住機遇進行預(yù)期有利的投資，或進行主營業(yè)務(wù)的擴大再生產(chǎn)，等等），則非本文所探討的問題了。

（二） 可實現(xiàn)

Edwards和Bell兩位教授1961年提出的“可實現(xiàn)利潤（收益）”與FASB 1984年提出的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)“可實現(xiàn)”并不是同一個概念。在《企業(yè)收益的理論與計量》一書中，“可實現(xiàn)利潤”是企業(yè)持有資產(chǎn)按現(xiàn)行成本計量，因資產(chǎn)具體價格持續(xù)上漲在報告期確認(rèn)的持有資產(chǎn)價格變動利得，這是對高度不確定的、未實現(xiàn)的利得的確認(rèn)[2]?！翱蓪崿F(xiàn)利潤”的實質(zhì)是對未實現(xiàn)的利潤的確認(rèn)。而“可實現(xiàn)”則不同，可實現(xiàn)的收益是由于在產(chǎn)品銷售（交換）中普遍存在著商業(yè)信用，除零售商品買賣外，一手交錢、一手交貨的錢貨兩清的交易在大宗商品買賣中已不多見。市場交換是一個漫長而復(fù)雜的過程，即使交易已經(jīng)成立，購銷商品已經(jīng)簽訂，成交的數(shù)量、交貨時間與地點，特別是成交的價格已經(jīng)確定（買賣雙方均已接受），也還是要簽訂購銷合同。一般是由銷售企業(yè)（賣主）先按合同要求的義務(wù)向購買企業(yè)或單位（買主）提供勞務(wù)或交付商品，對于發(fā)送來的商品，買主還有一個驗收的過程。在買主已經(jīng)驗收且接受了該商品成為自己的資產(chǎn)的同時，有時還要求賣主給予一個付款的期限。這實際上等于買方給予賣方一筆商業(yè)信用。在這種情況下，銷售企業(yè)只產(chǎn)生一筆可確認(rèn)的可實現(xiàn)收入，之所以說可以確認(rèn)，是因為：第一，銷售方已經(jīng)履行了合同，即履行了提供勞務(wù)或交付商品的義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)總是對等的，因而銷售方已獲得未來收取現(xiàn)金的權(quán)利；第二，這一付款期限總是短期的，其付款時間與金額已經(jīng)通過合同確定了；第三，在此期間雖然有可能產(chǎn)生信用風(fēng)險，即買方企業(yè)流動性降低，支付能力不足，甚至要求包括賣方企業(yè)在內(nèi)的所有債權(quán)人進行債務(wù)重組，如延期付款、免除利息（一般的短期商業(yè)信用并無利息）或減免本金，但這種風(fēng)險的概率不會太高。不過，可實現(xiàn)與已實現(xiàn)的主要差別就在于可實現(xiàn)的現(xiàn)金流前景具有一定的風(fēng)險。按照商業(yè)習(xí)慣或會計慣例，每到報告期應(yīng)逐一清查應(yīng)收賬款收回的可能性，計提必要的壞賬損失。商業(yè)信用是相對的，一個企業(yè)作為產(chǎn)品銷售方給予產(chǎn)品的買方以短期商業(yè)信用，而作為產(chǎn)品（如生產(chǎn)要素）的購買方也會接受產(chǎn)品賣方的商業(yè)信用。從長期看，信用產(chǎn)生的利得與損失可以在一定程度上互相抵銷，因此，可實現(xiàn)作為收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)仍然是合理的。

（三） 未實現(xiàn)

未實現(xiàn)與上述可實現(xiàn)是兩個不同的概念，F(xiàn)ASB在其第5號財務(wù)會計概念公告中提出的可實現(xiàn)（realizable）與已實現(xiàn)（realized）是接近的，只是已實現(xiàn)指已收到現(xiàn)金，可實現(xiàn)則表示收到可收到的權(quán)利，其收款金額與時間均已確定，但可能存在一定的風(fēng)險即信用風(fēng)險[3]?！翱蓪崿F(xiàn)”起因于當(dāng)前市場普遍存在的商業(yè)信用。Edwards和Bell兩位教授1961年提出的可實現(xiàn)利潤（利得）則是建立在當(dāng)前計量（當(dāng)前市場買價即現(xiàn)行成本）的基礎(chǔ)上[2]。在各個報告期，按照當(dāng)前計量的要求必須進行新起點(start fresh)計量，即按報告日新的現(xiàn)行成本重新估計，由此導(dǎo)致前后兩期現(xiàn)行成本(相當(dāng)于持有資產(chǎn)的重置成本)的變化，而現(xiàn)行成本的變化又必須確認(rèn)。確認(rèn)什么？確認(rèn)未實現(xiàn)的現(xiàn)行成本變動（未實現(xiàn)的利得與損失），不確認(rèn)就不能保證報表的相互勾稽和各自平衡。這是當(dāng)前計量與非當(dāng)前計量的主要區(qū)別。在新報告日，能不能不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重估價呢？不能！若可以，這就不是當(dāng)前計量了，就要退到歷史成本計量的老路上去了！理由很簡單，在報告日如不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重新計量資產(chǎn)和負(fù)債，則上期的現(xiàn)行成本就不變了，即現(xiàn)行成本就成為歷史成本，當(dāng)前計量就蛻變?yōu)榉钱?dāng)前（過去）計量。

四、 引入公允價值后的收入實現(xiàn)與收入確認(rèn)

與運用現(xiàn)行成本相類似的當(dāng)前計量是按當(dāng)前市場脫手（銷售）價格即公允價值（fair value）計量。1991年12月份，美國FASB頒布了FAS107“金融工具公允價值的披露”，從此，公允價值就普遍被應(yīng)用于金融工具（含衍生金融工具）會計[4]。FAS133“衍生工具與套期保值會計”中明確指出，公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計量屬性[4]。凡是運用公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及其他非金融產(chǎn)品無不存在一個問題：必須對未實現(xiàn)的公允價值變動引起的利得或損失進行確認(rèn)。這種未實現(xiàn)的利得與損失則起因于在報告期對持有的衍生工具必須進行新起點計量，同時假定企業(yè)實際仍持有的金融工具在報告日已通過假想交易出售。其實，這種交易并不存在。

財務(wù)會計概念框架中并沒有“未實現(xiàn)”這一概念。然而在會計實務(wù)中，美國FASB 1993年5月發(fā)布的FAS115 “特定債權(quán)和權(quán)益證券投資的會計處理”中允許對交易中的證券投資按公允價值計量，并確認(rèn)公允價值變動（未實現(xiàn)的利得與損失）列入當(dāng)期損益，同時，允許可供銷售的證券投資按公允價值計量并確認(rèn)其公允價值變動列入資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益部分（項目單列。1997年6月發(fā)布了FAS130“報告綜合收益”后，則改列入綜合收益表中的“其他綜合收益”）[4]。這樣，確認(rèn)未實現(xiàn)的利得或損失列入當(dāng)期收入或當(dāng)期其他綜合收入已經(jīng)廣泛應(yīng)用于金融工具（含衍生工具）業(yè)務(wù)了。與FASB在1979年9月為應(yīng)付物價變動而頒布的FAS133“財務(wù)報告與物價變動”要求在表外補充披露財產(chǎn)廠房設(shè)備與存貨的現(xiàn)行成本等內(nèi)容相比，F(xiàn)ASB在1991年以后要求披露的內(nèi)容范圍要小得多，更比Edwards和Bell兩位教授1961年提出的全部資產(chǎn)按現(xiàn)行成本確認(rèn)未實現(xiàn)（他們當(dāng)時稱為可實現(xiàn)）持有利潤的范圍要小，且有明確的要求[4]。

1991年12月，F(xiàn)ASB提出按公允價值披露金融工具，以后僅擴大到衍生金融工具。FASB當(dāng)時的做法（包括FAS107、FAS115、FAS133和以后補充的有關(guān)金融工具會計準(zhǔn)則）還是謹(jǐn)慎而合理的[4]。鑒于金融工具和衍生工具有如下的共同特點：兩者一般都有可觀察的、活躍的、公開公正和透明的市場價格，這些價格很容易并穩(wěn)定地從下列五類市場取得（取得的成本低，且價格公平合理，為大多數(shù)參與者共同接受）。（1） 交易所（exchange）的開盤價、中間價和收盤價，特別是收盤價，有很高的透明度；（2） 交易商（dealer）的買賣價，它們自己有賬戶營業(yè)，其出價和要價也有高度可信性；（3） 經(jīng)紀(jì)人（broker）參與買賣的出價和要價；（4） 行業(yè)集團和定價機構(gòu)（pricing sevorse）的定價；（5） 大戶對大戶交易（prenaple to prenaple）的價格也代表證券市場價格，但由于沒有中介且很少公開，通常不列入可觀察的、活躍的市價之列。

以上說明：第一，金融工具（衍生工具）和類似的投資性金融和非金融產(chǎn)品在市場上存在著可觀察的公開、公正和公平的市場價格，這使得在每個報告日按新起點計量成為可能。第二，金融工具特別是衍生工具的初始投資很?。v史成本很低），初始投資一般為交易的保證金，甚至為零（即歷史成本為零，不要保證金），但它可能含有巨大的價值。而其價值卻隨基礎(chǔ)金融變量如金融工具的價格、商品的價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級和信用指數(shù)等的變動而變動。衍生工具是在未來某一日進行結(jié)算的，凈結(jié)算對企業(yè)可能有利，即有現(xiàn)金凈流入；也可能不利，即產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出。也就是說，衍生工具開始雖然是作為企業(yè)一項投資才進行操作，而結(jié)算的結(jié)果卻可能變?yōu)橐豁梼魮p失，這可能帶來很大風(fēng)險。很明顯，衍生工具的特點使得按歷史成本計量無能為力，而以公允價值為表現(xiàn)形式的當(dāng)前計量（當(dāng)前脫手價格）是唯一可能計量衍生工具價格及其變化的屬性。上述FAS133關(guān)于公允價值是金融工具最相關(guān)的計量，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計量的表述，可以稱為是一個經(jīng)典式的論斷[4]。

只要公允價值運用于金融工具與衍生工具的價值計量，即只要權(quán)益證券和債務(wù)證券投資的計量是當(dāng)前計量（債務(wù)證券投資有確定的到期日和固定的利息，企業(yè)可以長期持有至到期，可以不按公允價值計量，而改用攤余成本計量，但如果企業(yè)不打算將債務(wù)證券投資持有至到期日，即在到期日前欲銷售，就應(yīng)改按公允價值計量），那么，在結(jié)算日前的報告期就必須按報告日的公開市價（脫手價）進行新起點計量，從而就必然要確認(rèn)未實現(xiàn)的公允價值的變動。金融工具（含衍生工具）進入財務(wù)報表已經(jīng)成為不可更改的會計事實。金融工具和衍生工具形成的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債既符合資產(chǎn)與負(fù)債的定義，又有相關(guān)的可計量屬性（公允價值），計量的結(jié)果既要記錄又要報告（在財務(wù)報表中列報），兩者都不能違背作為會計記錄與報告基礎(chǔ)的復(fù)式簿記機制，一方面金融工具按報告日的公允價值記錄以表現(xiàn)其當(dāng)前價格（價值）；另一方面要記錄變動金額以表現(xiàn)利得和損失。盡管這種利得和損失是未實現(xiàn)的，并沒有實際的交易發(fā)生，從而并沒有實際的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，但是，不記錄、不報告就不能反映復(fù)式記賬要求的平衡（有借必有貸，借貸必相等）。這當(dāng)然是一個矛盾，不過在表內(nèi)反映金融工具和衍生工具是金融創(chuàng)新對會計的要求，投資人、債權(quán)人和類似的信息使用者也非常需要從企業(yè)的財務(wù)報表中獲得操作金融工具與衍生工具的會計信息。否則，信息就難以透明。

收入確認(rèn)如不是根據(jù)實際交易產(chǎn)生的已實現(xiàn)或可實現(xiàn)，而是根據(jù)假想交易產(chǎn)生的未實現(xiàn)，這顯然又是背離會計中長期奉行的收入確認(rèn)慣例的。

市場是發(fā)展的，金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新是市場日益發(fā)展和復(fù)雜的表現(xiàn)之一。作為服務(wù)企業(yè)經(jīng)濟活動，即主要反映企業(yè)交易與事項及其后果的真相的一個經(jīng)濟信息系統(tǒng)，會計和財務(wù)報告也必須隨著市場的發(fā)展而有所創(chuàng)新。

如果一個企業(yè)除生產(chǎn)制造產(chǎn)品外還有投資活動，并且企業(yè)的投資主要集中在買賣金融工具和衍生工具以及投資于有類似活躍市場與有序交易的其他商品（如投資房地產(chǎn)、黃金、石油、小麥、大豆、玉米以及各種礦產(chǎn)品）的現(xiàn)貨或期貨，則該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)應(yīng)按非當(dāng)前計量（如按歷史成本計量），投資活動可能要按當(dāng)前計量（如按公允價值計量）。企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，其收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是已實現(xiàn)和可實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，而企業(yè)的投資活動，在結(jié)算期以前，每到一個報告日就要按新起點假想當(dāng)前計量，前后兩期計量差異的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)只能算是未實現(xiàn)（即以持有的金融工具等，按假想交易計量其脫手價格，并確認(rèn)預(yù)期將實現(xiàn)的利得與損失），已實現(xiàn)（含可實現(xiàn)）收益和未實現(xiàn)（預(yù)期的）利得共同構(gòu)成財務(wù)報表中收益表和綜合收益表兩個主要報表的末行數(shù)字。這勢必引起使用者對財務(wù)報表中利潤數(shù)字真實性的擔(dān)心。

筆者認(rèn)為反映一個企業(yè)經(jīng)濟真實是財務(wù)報表的基本職能，這一點必須保證。但公允價值計量引起的未實現(xiàn)利得（損失）對決策者又有預(yù)測作用。上述矛盾并非一個非此即彼、不可調(diào)和的矛盾。這個矛盾表現(xiàn)在財務(wù)報表的確認(rèn)中，而在財務(wù)報表以外還有報表附注與其他財務(wù)報告。若通過披露則可以使上述含混的信息變得透明，已實現(xiàn)（可實現(xiàn)）和未實現(xiàn)仍然可以清晰地顯示出來。

現(xiàn)舉簡例（例中數(shù)字是假設(shè)的）說明如何在表外運用披露使企業(yè)的利潤額變得透明，具體見下頁表1。

一個企業(yè)的報表如需雙重計量，經(jīng)營部分應(yīng)按非當(dāng)前（歷史）計量，投資部分應(yīng)按當(dāng)前計量（如公允價值計量），各部分的信息是相關(guān)的，也是如實反映的，但報告的合計，尤其是收益表和綜合收益表的收益（利潤）合計與綜合收益合計就會將已實現(xiàn)利潤與未實現(xiàn)利得（損失）混淆在一起，就變成無用的模糊信息。現(xiàn)在我們?nèi)舭聪马摫?的形式披露，化解模糊信息，對已實現(xiàn)和未實現(xiàn)的利潤與金額加以分析，將出現(xiàn)兩類結(jié)果：已實現(xiàn)或可實現(xiàn)和未實現(xiàn)。已實現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，它或者已成為現(xiàn)金凈流入，或者有望在確定期間內(nèi)按確定金額成為現(xiàn)金凈流入，至于未實現(xiàn)則是企業(yè)期望獲得的未來的現(xiàn)金凈流入（倘若該投資在報告日或報告日不太長的時間內(nèi)出售，則現(xiàn)金流入與報告日是接近的）。這些信息對報告的使用者在決策時可能都有幫助。把模糊信息分解為透明信息必能導(dǎo)致財務(wù)報告信息的高質(zhì)量。但必須指出，按當(dāng)前計量如按公允價值——當(dāng)前脫手價格計量是有其應(yīng)用的范圍和條件的，它只應(yīng)適用于有可觀察的、活躍的交易市場發(fā)布的公開、公正和公平標(biāo)價的那些資產(chǎn)或負(fù)債，最典型的是不需要加工、隨時可以出售的投資性金融資產(chǎn)，如收益證券、債務(wù)證券投資以及能及時獲得市場價格的其他商品。凡用于制造產(chǎn)品和提供勞務(wù)的各種生產(chǎn)要素，作為企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)就不適宜采用當(dāng)前計量，應(yīng)根據(jù)報告日假想交易的未實現(xiàn)公允價值變動產(chǎn)生的利得與損失進行確認(rèn)。從當(dāng)前計量應(yīng)用的條件來看，市場應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定的、正常的，不會出現(xiàn)類似金融危機的不景氣市場。不景氣表現(xiàn)為很難找到可觀察的活躍市場、價格出現(xiàn)無規(guī)律的變動（大起大落）、交易變得無序等。

可見，筆者之所以認(rèn)為未實現(xiàn)的利得和損益也可確認(rèn)，是因為在正常的市場條件下，在活躍的市場中，報告的市場脫手價是客觀公正的。即使過一段時間脫手，其脫手價也不至于過分偏離報告的市價。這樣，報告日的市價及其與前一個報告日市價的差異才反映可實現(xiàn)的期望值，可供投資人決策作參考。

與此同時，在市場出現(xiàn)危機、交易條件變得無序時期，不是從市場取得客觀的價格，而是由企業(yè)按不可觀察的、企業(yè)自我評估的條件進行的主觀估價，則這種定價將失去“公允”的性質(zhì)，此時，當(dāng)前計量應(yīng)否繼續(xù)就應(yīng)當(dāng)考慮。如果仍堅持按當(dāng)前計量，并把企業(yè)自行估計的價格說成是“公允價值”，其可信度必然大大降低，有用性就值得懷疑了。

參考文獻：

［1］科思.企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)［M］.上海:上海財經(jīng)大學(xué)出版社,2009:81.

［2］Edwards E O,Bell P W.The theory and measurement of business income［M］.California:University of California Press,1961.

［3］FASB.Concepts Statements No.5［S］.1984.

［4］FASB.FASS No.107,115,133［S］.1991.

［責(zé)任編輯：高 婷，王麗愛］お

Enterprise Income Realization and the Analysis of the Concept ofァ癛ealization”: the Realized, Realizable and Unrealized Enterprise Income

GE Jiashu

（Department of Accounting, Xiemen Universityt, Xiemen 361005, China）オ

Abstract: “Realization” is an important concept of financial accounting and a basic standard of income realization (cash flow resulted from the sales of goods and labor). After studying such issues as enterprise income measurement and income confirmation standards, we find that there exist three “realization” concepts in the confirmation of incomes, that is, being realized, realizable and unrealized. Being realized is the acquired cash flow, being realizable is the cash flow that is to be acquired according to the determined amount during the determined period and being unrealized is the future cash flow that is expected to acquire.

Key Words: enterprise income realization; income realization measurement; income confirmation standards; concept of financial accounting; cost measurement; fair value measurement