外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范分析

謝鋒杰

【摘 要】 外貿(mào)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的頂梁柱，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一塊重要的拼圖，其所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也尤為明顯。本文分析了外貿(mào)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合具體實(shí)例進(jìn)行分析，最后針對(duì)三類風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)措施。

【關(guān)鍵詞】 外貿(mào)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

一、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

（一）外貿(mào)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)

目前，外貿(mào)企業(yè)資金籌集的渠道主要包括國(guó)家政策的幫助，社會(huì)投資者提供的投資基金以及向銀行貸款。但是由于中小型外貿(mào)企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)，對(duì)于它們來(lái)說(shuō)籌集資金是很困難的，而且伴隨著大量的風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)一旦迸發(fā)，會(huì)對(duì)企業(yè)造成難以想象的影響，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展造成沉重的打擊，導(dǎo)致企業(yè)喪失償債能力，甚至破產(chǎn)。這就需要我們?cè)谄髽I(yè)籌集資金的時(shí)候，利用財(cái)務(wù)管理做健康有效的預(yù)測(cè)與計(jì)算，切合企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)合理籌集資金，并通過(guò)有利的籌資方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外貿(mào)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)，又稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)，指在經(jīng)濟(jì)主體持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率的變動(dòng)而蒙受損失的可能性。而匯率的變動(dòng)是受宏觀大環(huán)境的影響，與國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)息息相關(guān)。外貿(mào)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)就是進(jìn)出口貿(mào)易中因匯率浮動(dòng)，合同貨幣的升值或貶值可能帶來(lái)的損失。

（三） 外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上存在許多問(wèn)題，如許多外貿(mào)企業(yè)為了搶占市場(chǎng)，推出許多信用優(yōu)惠手段來(lái)吸引客戶，但卻不知其信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加；盲目追求出口量而未考慮客戶信譽(yù)以及自身的實(shí)際產(chǎn)能情況，因?yàn)闊o(wú)法按時(shí)發(fā)貨而導(dǎo)致違約的風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易方式比較單一，缺乏靈活性，白白錯(cuò)失許多貿(mào)易機(jī)會(huì)；或因企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的某些失信行為導(dǎo)致客戶對(duì)企業(yè)的不信任等。

二、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析——以寧波友康窗飾公司為例

（一）友康窗飾公司簡(jiǎn)介

寧波友康窗飾制品有限公司致力于生產(chǎn)各式窗簾軌道，冷壓板及相關(guān)配件，友康公司的主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型就是外貿(mào)交易，產(chǎn)品主要出口于日本，長(zhǎng)期以來(lái)一直和日本的企業(yè)保持親密的合作。友康公司在成立當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入90余萬(wàn)元，因前期投入資金，虧損10余萬(wàn)元。但從建立第二年開(kāi)始，友康就開(kāi)始盈利。至今，友康公司還在為寧波的外貿(mào)出口貢獻(xiàn)自己的力量。

（二）友康公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.過(guò)量籌集資金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2008年不滿足于現(xiàn)狀的友康公司力求突破，通過(guò)向銀行貸款開(kāi)始大量的籌集資金，希望能擴(kuò)大規(guī)模。 卻不知風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，收益越大，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)同樣很大。由于采取了過(guò)激的融資策略，大量融入資金，并且開(kāi)始涉及其它自己所不熟悉的領(lǐng)域，漸漸從自己窗飾品的老本行上偏移，轉(zhuǎn)而承接大量加工玩具的訂單。但是因?yàn)閷?duì)相關(guān)領(lǐng)域并無(wú)了解，不但沒(méi)有盈利，反而拖累了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)嚴(yán)重的問(wèn)題。再加上隨之而來(lái)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致了友康公司的運(yùn)轉(zhuǎn)更加的困難。而且公司迫于轉(zhuǎn)型，出口的外貿(mào)產(chǎn)品質(zhì)量也較之以前有所下降，這些因素都導(dǎo)致了友康公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

2.客戶信譽(yù)度較低而承受的損失。2011年6月，友康公司領(lǐng)導(dǎo)層出差時(shí)通過(guò)以前日本的老客戶結(jié)識(shí)了一位日本的新客戶，相談甚歡，彼此有了合作的意向。當(dāng)下，那位日本的新客戶就向友康公司下了一筆多達(dá)8000套的訂單。有了一筆大訂單，友康公司當(dāng)然很樂(lè)意，當(dāng)場(chǎng)就草草的簽了訂單?；氐焦荆R上加班加點(diǎn)的生產(chǎn)，在合同時(shí)間內(nèi)把貨發(fā)了過(guò)去。但令人難以相信的是，那位日本客戶竟然以產(chǎn)品達(dá)不到他的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕付款，經(jīng)過(guò)雙方的艱難交涉，最終，友康只收到了一半的貨款，損失巨大。之所以會(huì)發(fā)生這樣的事情，究其原因是友康公司沒(méi)有對(duì)客戶的信用度做出評(píng)估，在交易前沒(méi)有認(rèn)真的調(diào)查客戶資料，沒(méi)有做好防范措施，在合同上沒(méi)有得到保障，這才導(dǎo)致了這次的失利。

3.因匯率變動(dòng)所帶來(lái)的損失。因?yàn)閰R率變動(dòng)的事情，友康公司也吃過(guò)一個(gè)啞巴虧。2015年7月，友康公司按照合同約定的日子完成了訂單，并按時(shí)把貨發(fā)送到了日本客戶方，但就在友康公司發(fā)完貨，準(zhǔn)備收取貨款的那幾天，因?yàn)楹暧^環(huán)境的影響，人民幣匯率下降，開(kāi)始大幅度貶值，對(duì)日本貨幣的匯率也一路看跌。由于日本客戶是以日幣付款，而此時(shí)的日本貨幣由于匯率的影響，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品有了更強(qiáng)的購(gòu)買力，間接地讓友康公司遭受了損失。因?yàn)橛芽倒竞雎粤艘騾R率變動(dòng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有選擇恰當(dāng)?shù)暮贤泿牛⑶覜](méi)有針對(duì)合同進(jìn)行保障性措施，這才在匯率變動(dòng)時(shí)變得被動(dòng)，導(dǎo)致了這次因?yàn)閰R率而造成的損失。

三、外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）防范籌資風(fēng)險(xiǎn)措施

1. 建立防范機(jī)制

企業(yè)在籌資時(shí)要合理確定籌資權(quán)限，根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，主要是在籌資的比例和額度方面做好規(guī)劃，給予董事會(huì)和管理者不同的額度權(quán)限，以此來(lái)達(dá)到相互制約的目的。然后就是要合理規(guī)劃籌資方式，不同的籌資方式所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，企業(yè)要結(jié)合自身情況，兼顧未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，采取一種或幾種不同的籌資方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)籌資可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，可以由企業(yè)的財(cái)務(wù)部門計(jì)算出較優(yōu)的籌資額度與組合方式，形成具有自己企業(yè)特色的防范機(jī)制。

2.優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)

企業(yè)要想更加健康有效的運(yùn)營(yíng)，必須合理的優(yōu)化企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)?？梢酝ㄟ^(guò)企業(yè)的短期負(fù)債來(lái)降低成本，合理的進(jìn)行短期借款和長(zhǎng)期借款的搭配，這樣不僅能既可以發(fā)揮出債務(wù)的最大經(jīng)濟(jì)效用，還能規(guī)避短期不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，而且我們還可以建立模型來(lái)計(jì)算負(fù)債結(jié)構(gòu)。所以，切合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模，合理利用負(fù)債，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)的發(fā)展。

3.保持和提高資產(chǎn)流動(dòng)性

外貿(mào)企業(yè)因?yàn)槠淦髽I(yè)類型的特殊性，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，一定要格外的注重公司資金的流動(dòng)性，嚴(yán)格的控制大額現(xiàn)金的流向，提高內(nèi)部資金的使用效率。在流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金如果所占比例較高，可以提高經(jīng)營(yíng)資金的流動(dòng)性，讓公司的經(jīng)營(yíng)決策可以更加靈活，公司的資金鏈更加得到保障。資金對(duì)于一個(gè)企業(yè)的重要性不言而喻，所以，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性尤為重要。

（二）防范匯率風(fēng)險(xiǎn)措施

1.選擇恰當(dāng)合同貨幣

在進(jìn)行外貿(mào)交易活動(dòng)時(shí)，我們一定要統(tǒng)籌全局，精確計(jì)算，在選擇合同貨幣時(shí)，盡量采取對(duì)于己方更加有利的幣種和結(jié)算方式。通過(guò)合理的談判來(lái)降低采購(gòu)價(jià)格，采取一系列的措施來(lái)轉(zhuǎn)嫁或者降低風(fēng)險(xiǎn)。這就需要財(cái)務(wù)人員對(duì)于各國(guó)貨幣有著一定的了解。

2.通過(guò)在金融市場(chǎng)進(jìn)行保值操作

通過(guò)銀行或者金融機(jī)構(gòu)以及它們所能提供的金融工具，為自身提高控制匯率風(fēng)險(xiǎn)能力。主要有遠(yuǎn)期合同套期保值、貨幣期權(quán)套期保值等，我們可以切合聯(lián)系企業(yè)自身的情況來(lái)選擇合理的，適合自己的規(guī)避方式。

3.經(jīng)營(yíng)多樣化

外貿(mào)企業(yè)可以通過(guò)增加自己的經(jīng)營(yíng)方式來(lái)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)可以選擇在多個(gè)國(guó)家生產(chǎn)或采購(gòu)不同的產(chǎn)品，這樣當(dāng)公司的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)不至于影響全局。利用企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的多樣化，可以減少外貿(mào)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和它的不確定性。

（三）防范信用風(fēng)險(xiǎn)措施

1.完善企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

完善企業(yè)內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，就是要在外貿(mào)企業(yè)的內(nèi)部形成科學(xué)的管理機(jī)制。對(duì)于每次交易可能產(chǎn)生的價(jià)值和造成的風(fēng)險(xiǎn)都要進(jìn)行有效的評(píng)估，對(duì)于信譽(yù)度較高的企業(yè)，我們可以適當(dāng)放寬優(yōu)惠限度，但在日期和額度上一定要有明確的規(guī)定。而對(duì)于信譽(yù)度較差的企業(yè)，在合同上一定要更加細(xì)致嚴(yán)謹(jǐn)，一旦發(fā)現(xiàn)其無(wú)法支付款項(xiàng)，又沒(méi)有單位為其提供擔(dān)保的，我們要及時(shí)采取措施，必要的時(shí)候可以通過(guò)法律途徑來(lái)解決。

2.建立有效的客戶信息收集渠道

對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，信息的不對(duì)稱尤為明顯。所以，企業(yè)可以先建立短期內(nèi)就能運(yùn)作的信息渠道，然后在由點(diǎn)及面慢慢擴(kuò)大。通過(guò)銷售同行、老客戶、客戶企業(yè)網(wǎng)站以及行業(yè)報(bào)刊等途徑來(lái)獲取信息。在這些渠道中，客戶和企業(yè)的接觸越多，主動(dòng)性越強(qiáng)，客戶信息的真實(shí)性就越高。一家企業(yè)銷售業(yè)績(jī)的好壞，信息收集渠道有著至關(guān)重要的作用。有了質(zhì)量高，數(shù)量足的客戶信息渠道，企業(yè)業(yè)務(wù)的開(kāi)展就會(huì)如魚得水，企業(yè)的發(fā)展才能更加穩(wěn)固長(zhǎng)久。

3.完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)機(jī)制

管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制，單純地以強(qiáng)制規(guī)定的方式約束限制人員，往往達(dá)不到良好的效果，反之，較好的激勵(lì)機(jī)制不但可以增強(qiáng)員工的創(chuàng)造性，而且可以激發(fā)員工的激情與向心力，讓員工能為了企業(yè)的利益更加的積極。為了留住優(yōu)秀人才，我們可以采取一系列的措施。譬如用感情留住優(yōu)秀人才。對(duì)于那些對(duì)企業(yè)有重大貢獻(xiàn)，能力比較出眾的人才，可以從生活待遇上給予優(yōu)待，對(duì)他們給予充分的尊重，用心和他們交流，讓他們對(duì)企業(yè)產(chǎn)生歸屬感，他們自然而然會(huì)對(duì)企業(yè)不余遺力。針對(duì)主力員工，如比較有經(jīng)驗(yàn)的老員工，參與的方式如職工大會(huì)，對(duì)于提出來(lái)合理化建議的員工，可以給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，這樣可以極大地激發(fā)員工的積極性與參與度。

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