我國(guó)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)防治問題研究

高春亞

(四川省社會(huì)科學(xué)院 四川 成都 610071)

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我國(guó)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)防治問題研究

高春亞

(四川省社會(huì)科學(xué)院 四川 成都 610071)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新形式之一的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)應(yīng)勢(shì)而生。然而，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在活躍互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，推動(dòng)普惠金融業(yè)態(tài)發(fā)展的同時(shí)，與網(wǎng)貸平臺(tái)相關(guān)的“跑路”、“欺詐”、“倒閉”等詞匯不斷為參與網(wǎng)貸的主體敲響警鐘。本文通過分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要參與主體在模式運(yùn)行中引發(fā)的問題和風(fēng)險(xiǎn)，歸納總結(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)問題，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防治問題提出措施建議。

P2P；借貸；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展機(jī)遇與優(yōu)勢(shì)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最初產(chǎn)生于英國(guó)，我國(guó)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拍拍貸在上海出現(xiàn)，之后各類借貸平臺(tái)在我國(guó)的數(shù)量從2011年下半年開始井噴式增加。截止2016年6月底，納入中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為4033家，未納入指數(shù)、而作為觀察統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為845家；另外，還觀察了其余的807家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。三者合計(jì)共5685家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，創(chuàng)歷史新高。①?gòu)?015年起由于一系列監(jiān)管政策法規(guī)的出臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)增速開始放緩，正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量開始下降，但這一變化過程中貸款規(guī)模仍在持續(xù)增加。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展之所以如此迅速主要具有以下的機(jī)遇：第一，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸符合我國(guó)發(fā)展普惠金融，服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新的政策理念，為金融市場(chǎng)注入新的血液，增加了金融市場(chǎng)的活力，打破傳統(tǒng)金融借貸缺陷的束縛，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展；第二，計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用與普及使得借貸雙方通過網(wǎng)上交易難度大大降低，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的信息全球化也為網(wǎng)貸平臺(tái)更好地借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)提供便利。第三，我國(guó)對(duì)金融借貸行業(yè)的管控，在貸款的主體上一直是銀行一家獨(dú)大，而且借貸關(guān)系往往僅發(fā)生在有實(shí)力的大中型企業(yè)與銀行之間，普通的個(gè)人和小微企業(yè)由于向銀行申請(qǐng)材料復(fù)雜，審查條件苛刻，借貸成本高等因素被銀行拒之門外，個(gè)人借貸及小微企業(yè)融資被壓制的需求急需被新型借貸模式改變。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展具有的優(yōu)勢(shì)主要包括：第一，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸門檻較低，借貸者只需在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上注冊(cè)并填報(bào)個(gè)人資料，完成資格認(rèn)證審核，即可申請(qǐng)貸款。借款的效率很高且成本相對(duì)較低。第二，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為普通民眾提供了一種簡(jiǎn)單方便的投資方式，尤其對(duì)于那些無(wú)力于房產(chǎn)、黃金、證券等本錢或技術(shù)要求較高的投資方式而又不滿足與將自己閑散的“小錢”存在銀行獲得較低收益的投資者來(lái)說(shuō)，足不出戶即可收益。第三，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般都是采取網(wǎng)上操作的方式，對(duì)于經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、人力要求相對(duì)較低，平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者在成本方面具有優(yōu)勢(shì)；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然在借款人到期不支付借款本息時(shí)負(fù)有催款的義務(wù)，但其主要業(yè)務(wù)僅限于與信息中介相關(guān)的服務(wù)，對(duì)貸款者一般不承擔(dān)還本付息的擔(dān)保責(zé)任。②

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)在我國(guó)蓬勃發(fā)展起來(lái)，順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，也為社會(huì)創(chuàng)造了可觀的效益。但市場(chǎng)主體具有的趨利性、盲目性等特點(diǎn)，問題平臺(tái)的數(shù)量在不斷增加，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在興起與發(fā)展過程中面臨各種隱患與風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、欺詐、倒閉甚至有些網(wǎng)貸主體利用網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行洗錢、非法集資等犯罪的現(xiàn)象愈演愈烈。

(一)網(wǎng)貸平臺(tái)自身引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸模式中平臺(tái)起著重要的作用，其運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的好壞關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的可能性。由網(wǎng)貸平臺(tái)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)可從內(nèi)外兩面分析，內(nèi)部原因主要有：網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)與經(jīng)營(yíng)水平參差不齊；網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借貸者信用審查的標(biāo)準(zhǔn)不一，平臺(tái)之間缺乏信用信息互通共享機(jī)制，采集的信用信息的真實(shí)性和全面性也無(wú)法保障；網(wǎng)貸平臺(tái)私自設(shè)有資金池，挪用或占用客戶資金用于其他盈利事項(xiàng)的情況時(shí)有發(fā)生；擔(dān)保機(jī)制缺乏，有些平臺(tái)采取風(fēng)險(xiǎn)備用金和引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行投標(biāo)保障，然而風(fēng)險(xiǎn)備用金一般是從借款者所借款項(xiàng)中抽取的，這就增加了借款者的融資成本， 而第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保資質(zhì)又令人懷疑。③外部原因主要是我國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的限制以及無(wú)法律法規(guī)的指引等等引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)P2P網(wǎng)貸借貸者和貸款者引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。借貸雙方引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題主要有：借貸者進(jìn)行信用欺詐，信用信息不真實(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)僅在網(wǎng)上審查，無(wú)法辨別信息的真?zhèn)危栀J者還款能力與信用信息不對(duì)稱，有些洗錢分子扮演借貸者和貸款者角色進(jìn)行洗錢犯罪活動(dòng)。對(duì)于貸款者來(lái)說(shuō)，其防范意識(shí)薄弱，盲目跟風(fēng)，缺乏對(duì)問題平臺(tái)的識(shí)別能力等都有可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)監(jiān)管主體引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，確切地說(shuō)應(yīng)該是監(jiān)管主體的缺乏而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。主要因?yàn)槭枪膭?lì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，在不了解網(wǎng)貸市場(chǎng)狀況情況盲目干預(yù)可能會(huì)挫傷創(chuàng)業(yè)者的信心，妨礙到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的積極性。然而這種“放任型”發(fā)展態(tài)度，必然帶來(lái)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的混亂，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的設(shè)立實(shí)行備案制，造成了魚龍混雜的局面。④網(wǎng)貸平臺(tái)設(shè)立后更無(wú)專門的監(jiān)管，造成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)亂象橫生。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防治建議

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)時(shí)期，提出要加大供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革的力度，這為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸提供了強(qiáng)大的助推器。同時(shí)，P2P借貸也為線下的供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革寫上了濃墨重彩的一筆，從利益的輸送到利益的攝取，力求更為精準(zhǔn)的匹配個(gè)體需求，做到量體裁衣，從而能夠更為靈活的控制供給與需求間的平衡。對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的管治筆者認(rèn)為從以下幾點(diǎn)著手：

(一)落實(shí)專項(xiàng)治理措施，進(jìn)一步完善配套措施。首先，在對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)治理的同時(shí)，對(duì)于后繼進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的平臺(tái)要嚴(yán)格把關(guān)，改善網(wǎng)貸市場(chǎng)魚龍混雜的局面，提高網(wǎng)貸平臺(tái)的質(zhì)量。其次，各政府部門切實(shí)履行自己的職責(zé)，落實(shí)分類治理、強(qiáng)化資金的監(jiān)測(cè)、建立舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)及黑名單制度等等各項(xiàng)措施，如資金管存的具體模式、貸款額度的調(diào)整等爭(zhēng)議較大的問題，應(yīng)根據(jù)治理效果、市場(chǎng)反映情況完善實(shí)施細(xì)則及配套措施。

(二)統(tǒng)一征信標(biāo)準(zhǔn)，建立平臺(tái)間的信用信息共享機(jī)制。針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中借貸主體信用問題，應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，統(tǒng)一信息評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以建設(shè)信用體系為目標(biāo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各網(wǎng)貸平臺(tái)信用信息的互通共享。同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身在信用信息采集時(shí)要嚴(yán)格審查程序，設(shè)置多重驗(yàn)證屏障，提高信用信息系統(tǒng)的判別能力，保障信息的真實(shí)性、全面性及安全性，防止發(fā)生借貸信用信息引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

(三)強(qiáng)化投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)的識(shí)別力。投資者往往是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，投資者權(quán)益的保護(hù)是行業(yè)發(fā)展的基石。首先，投資者要充分分析個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，應(yīng)使用小額閑散資金進(jìn)行分散投資，用自己少部分資金投資網(wǎng)貸，并將資金分散投資與不同的網(wǎng)貸平臺(tái)；其次，選擇知名度高，運(yùn)營(yíng)成熟規(guī)范的平臺(tái)進(jìn)行投資，避免跟風(fēng)投資或被巨大的投資回報(bào)宣傳迷惑；再次，提高網(wǎng)絡(luò)詐騙的識(shí)別能力，注意避免個(gè)人資料及賬戶密碼的泄露。

(四)平臺(tái)建立風(fēng)險(xiǎn)事件防范與處理體系。合適的風(fēng)險(xiǎn)防控體系應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分散和有效控制，網(wǎng)貸平臺(tái)往往通過合理的系統(tǒng)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰讞l款和流程等來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。首先，平臺(tái)應(yīng)建立合適的盈利模式，保證可靠持續(xù)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，避免風(fēng)險(xiǎn)巨大的資金錯(cuò)配現(xiàn)象；其次，制定一套風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的處理措施，無(wú)能力經(jīng)營(yíng)下去的平臺(tái)退出時(shí)要按投資者的投資比例或參照保險(xiǎn)原則進(jìn)行債務(wù)清償，切實(shí)保障投資者的利益。

【注釋】

①數(shù)據(jù)源于2016年上半年中國(guó)P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告

②陳志軍.中小企業(yè)創(chuàng)新融資方式下?lián)７蓹C(jī)制研究[D].西南科技大學(xué),2015.

③盧馨,李慧敏.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管控[J].改革,2015,02:60-68.

④辛碩.關(guān)于p2p的風(fēng)險(xiǎn)控制的探討[J].市場(chǎng)周刊·理論研究;2014,05.

[1]陳志軍.中小企業(yè)創(chuàng)新融資方式下?lián)７蓹C(jī)制研究[D].西南科技大學(xué),2015.

[2]零壹研究院.中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書,2015.

高春亞，女，漢族，四川省社會(huì)科學(xué)院，碩士研究生，研究方向:金融法。