持續(xù)擴(kuò)張 分化加劇

張吉光

2016年，受經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利差不斷收窄，以及貨幣市場(chǎng)波動(dòng)引發(fā)的流動(dòng)性趨緊等因素影響，我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)擴(kuò)張勢(shì)頭進(jìn)一步放緩，凈利潤(rùn)增速明顯下滑，大型銀行凈利潤(rùn)更是逼近零增長(zhǎng)。與之對(duì)照，城商行仍保持了較快的資產(chǎn)擴(kuò)張勢(shì)頭，凈利潤(rùn)增速明顯快于大型銀行。但受資源稟賦、經(jīng)營(yíng)管理水平等影響，城商行群體內(nèi)的分化進(jìn)一步加劇。一些初具規(guī)模、初顯特色的城商行，通過(guò)上市、引入戰(zhàn)略投資者、綜合化經(jīng)營(yíng)等舉措，規(guī)模實(shí)力快速提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)。也有一些城商行受風(fēng)險(xiǎn)暴露、不良拖累，以及戰(zhàn)略搖擺等制約，仍面臨較大發(fā)展壓力。展望2017年，經(jīng)濟(jì)探底的不確定性、貨幣政策轉(zhuǎn)向的反復(fù)性、監(jiān)管政策的謹(jǐn)慎性以及資金市場(chǎng)的波動(dòng)性，令城商行面臨的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更加復(fù)雜，城商行需要在過(guò)往改革發(fā)展基礎(chǔ)上，堅(jiān)持戰(zhàn)略定位，清晰戰(zhàn)略路徑，將防風(fēng)險(xiǎn)擺在更加重要位置，切實(shí)走一條有特色的發(fā)展道路。

總體發(fā)展態(tài)勢(shì)：持續(xù)擴(kuò)張，分化加劇

規(guī)?？焖贁U(kuò)張，市場(chǎng)占比明顯提升

統(tǒng)計(jì)顯示，城商行資產(chǎn)增速在2015年3月探底后快速回升，并在2016年維持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。2016年末，城商行總資產(chǎn)達(dá)到28.24萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)24.5%，高出行業(yè)增速8.7個(gè)百分點(diǎn)。一些規(guī)模在4000億以下的城商行的資產(chǎn)增速超過(guò)30%，甚至達(dá)到60%。得益于資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，城商行在整個(gè)行業(yè)中的市場(chǎng)占比由年初的11.7%提升到12.5%。與以往資產(chǎn)負(fù)債增速基本一致有所不同，2016年城商行的負(fù)債增速快于資產(chǎn)增速，顯示其利用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)以及主動(dòng)負(fù)債等手段加快負(fù)債拓展步伐。

盈利增速下滑，行際間分化加劇

2016年城商行的凈利潤(rùn)增速呈現(xiàn)明顯下滑，但總體增速仍快于大型銀行，同時(shí)行際間的分化有所加劇。2016年前三季度，公布數(shù)據(jù)的5家A股上市城商行中3家凈利潤(rùn)增速下滑，2家增速提升。8家H股上市城商行中5家下滑（除重慶和徽商銀行外其余6家為半年度數(shù)據(jù)），3家增速提升。導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的主要原因：一是凈息差收窄導(dǎo)致盈利能力下降，10家公布數(shù)據(jù)的上市城商行平均凈息差下滑12個(gè)BP，個(gè)別銀行下滑幅度達(dá)40BP。4家A股上市城商行的ROA已跌破1%。二是不良持續(xù)反彈對(duì)利潤(rùn)形成侵蝕。三是營(yíng)改增對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)負(fù)面影響。

中收快速增長(zhǎng)，收入結(jié)構(gòu)改善

為應(yīng)對(duì)息差收窄帶來(lái)的盈利壓力，2016年城商行積極拓展非息收入，中間業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善。以上市城商行為例，3季度末15家銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比均比2015年同期有明顯提升，平均提升2.71個(gè)百分點(diǎn)。手續(xù)費(fèi)及傭金收入已成為城商行利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。但不同銀行間的差距進(jìn)一步擴(kuò)大，其中，寧波銀行、北京銀行占比已超過(guò)20%，錦州銀行占比僅5.39%。

不良持續(xù)反彈，地區(qū)差異明顯

受經(jīng)濟(jì)下行影響，2016年城商行的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，不良貸款余額和不良貸款率均進(jìn)一步反彈。截至2016年3季度末，城商行不良貸款余額1488億元，比年初增加275億元。不良率1.51%，比年初上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。受區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異影響，城商行不良貸款呈現(xiàn)出明顯的個(gè)體和區(qū)域差異。以上市城商行為例，15家上市城商行不良率均低于行業(yè)水平，有4家銀行低于1%，其中2家位于長(zhǎng)三角地區(qū)。從不良率變化來(lái)看，有2家銀行不良率比15年下降，均位于長(zhǎng)三角地區(qū)。3家銀行與15年持平，其中1家位于長(zhǎng)三角地區(qū)。風(fēng)險(xiǎn)最早暴露的長(zhǎng)三角地區(qū)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況已呈現(xiàn)改善跡象，而東北以及中西部地區(qū)信用風(fēng)險(xiǎn)仍未見(jiàn)底。

年度發(fā)展特點(diǎn)：多元化發(fā)展，提升綜合服務(wù)能力

2016年，城商行圍繞戰(zhàn)略定位，深入開展科技金融、小微金融、消費(fèi)金融、三農(nóng)金融等業(yè)務(wù)，以產(chǎn)業(yè)基金、收購(gòu)兼并等為切入點(diǎn)，積極拓展投資銀行、資產(chǎn)托管等新型業(yè)務(wù)，加快設(shè)立非銀子公司，深化與各類機(jī)構(gòu)的合作，通過(guò)不斷提升綜合服務(wù)能力，來(lái)有效應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)帶來(lái)的發(fā)展壓力。

立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，開展綜合金融服務(wù)

通過(guò)多種形式探索提供綜合金融服務(wù)是2016年城商行發(fā)展的一大亮點(diǎn)。一部分城商行積極對(duì)接國(guó)家戰(zhàn)略，整合自身各類業(yè)務(wù)和資源，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供綜合金融服務(wù)。如北部灣銀行搶抓一帶一路和延邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)戰(zhàn)略機(jī)遇，以國(guó)際業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，整合商業(yè)銀行和投資銀行、境內(nèi)業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)，服務(wù)區(qū)內(nèi)企業(yè)走向國(guó)際。天津銀行對(duì)接京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，提供授信、保函、直接融資等一攬子金融服務(wù)。另一部分城商行立足所在區(qū)域重點(diǎn)項(xiàng)目，提供多元化服務(wù)。如贛州銀行利用資產(chǎn)管理平臺(tái)與各開發(fā)區(qū)合作設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，中原銀行整合資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)化融資等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供多元化金融服務(wù)。通過(guò)提供綜合金融服務(wù)，在提高客戶黏性的同時(shí)提升客戶貢獻(xiàn)度，將是城商行未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)。

加快產(chǎn)品創(chuàng)新，做深做透小微金融

小微金融是城商行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，也是近年來(lái)國(guó)內(nèi)各類商業(yè)銀行爭(zhēng)搶的重點(diǎn)。針對(duì)小微企業(yè)小、頻、急的資金需求特點(diǎn)，以及不確定性大、潛在風(fēng)險(xiǎn)高的發(fā)展特性，過(guò)去一年，城商行積極開展針對(duì)性產(chǎn)品創(chuàng)新，在提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的同時(shí)，著力提升服務(wù)效率，持續(xù)打造具有特色的小微金融。一是根據(jù)小微企業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn)，開發(fā)便捷續(xù)貸產(chǎn)品，解決其經(jīng)營(yíng)收入回款期與貸款償還期錯(cuò)配問(wèn)題。如嘉興等銀行推出的無(wú)還本續(xù)貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)現(xiàn)金流的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。二是圍繞制約銀行開展小微信貸的信息不對(duì)稱問(wèn)題，開發(fā)基于企業(yè)稅務(wù)信息的信貸產(chǎn)品。年內(nèi)先后有盛京銀行、南京銀行、甘肅銀行等銀行與稅務(wù)機(jī)關(guān)合作推出“稅貸通”、“稅e融”等產(chǎn)品，憑借納稅信用及繳稅記錄為小微企業(yè)提供信用貸款。三是圍繞服務(wù)效率，開發(fā)線上自動(dòng)化信貸產(chǎn)品。如貴陽(yáng)銀行通過(guò)引入人工+系統(tǒng)評(píng)分的組合決策審批模式，推出“數(shù)谷e貸”，實(shí)現(xiàn)了信貸業(yè)務(wù)的自動(dòng)化和批量化審批。

推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極拓展零售金融

零售金融具有分散、穩(wěn)定、弱周期、資本占用低等特點(diǎn)，日益受到國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的重視，紛紛將其作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點(diǎn)。城商行成立伊始即確立了服務(wù)市民的市場(chǎng)定位，并形成一定的優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露、以及互聯(lián)網(wǎng)金融和居民消費(fèi)快速發(fā)展，城商行零售金融業(yè)務(wù)面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。2016年，城商行進(jìn)一步將零售金融作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，通過(guò)體制改革和運(yùn)作模式創(chuàng)新，提升零售金融的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。一是改革組織架構(gòu)，整合內(nèi)部資源，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)。如南京銀行啟動(dòng)大零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，整合個(gè)人業(yè)務(wù)部、電子銀行部、消費(fèi)金融中心三大部門，形成大零售板塊，提高內(nèi)部協(xié)同。二是創(chuàng)新運(yùn)作模式，從分散操作到批量運(yùn)作。如青島銀行推行接口銀行戰(zhàn)略，通過(guò)與外部機(jī)構(gòu)對(duì)接系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)批量獲客。三是開發(fā)線上消費(fèi)信貸產(chǎn)品，提高運(yùn)作效率。如河北銀行推出APP自助信用貸款產(chǎn)品“快享貸”，長(zhǎng)沙銀行推出手機(jī)銀行“快樂(lè)秒貸”等。

探索投貸聯(lián)動(dòng)，深耕科技金融

國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施為科技型企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)重大機(jī)遇，并催生科技金融的廣闊市場(chǎng)空間?？萍夹推髽I(yè)除具有傳統(tǒng)中小企業(yè)的特點(diǎn)外，還具有輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、短期現(xiàn)金流缺乏的特征，造成傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)與收益的嚴(yán)重不對(duì)等，成為商業(yè)銀行開展科技金融的重要制約因素。過(guò)去一年，城商行利用長(zhǎng)期服務(wù)中小企業(yè)積累的經(jīng)驗(yàn)，積極探索投貸聯(lián)動(dòng)，創(chuàng)新服務(wù)模式，取得重要突破。一方面，爭(zhēng)取投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，探索通過(guò)設(shè)立投資功能子公司的方式，開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。年內(nèi)10家銀行獲得首批試點(diǎn)資格，城商行占了一半。另一方面，非試點(diǎn)銀行紛紛借助外部機(jī)構(gòu)或集團(tuán)內(nèi)部子公司開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。如杭州銀行與外部機(jī)構(gòu)合作推出“齊全貸”業(yè)務(wù)模式，對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)融資獲得期權(quán)，以彌補(bǔ)貸款收益。南京銀行依托旗下子公司設(shè)立股權(quán)公司，推出“小股權(quán)+大債權(quán)”投貸聯(lián)動(dòng)模式。面對(duì)科技金融的巨大藍(lán)海市場(chǎng)，還有一些城商行或開發(fā)針對(duì)性產(chǎn)品，或與政府機(jī)構(gòu)合作，積極介入其中。

省內(nèi)跨區(qū)步伐加快，本地分行陸續(xù)設(shè)立

2016年城商行跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)政策仍未有放松。出于發(fā)展壓力，城商行紛紛在區(qū)域內(nèi)加快分支機(jī)構(gòu)設(shè)立步伐。全年跨區(qū)域發(fā)展呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：一是省內(nèi)設(shè)立分行步伐加快，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)城商行共設(shè)立省內(nèi)分行65家，而2015年全年僅設(shè)立29家。二是越來(lái)越多的城商行將省內(nèi)全覆蓋作為跨區(qū)域發(fā)展的重要目標(biāo)。年內(nèi)中原銀行、南京銀行分別實(shí)現(xiàn)了分支機(jī)構(gòu)省內(nèi)全覆蓋。三是順應(yīng)跨區(qū)域發(fā)展后業(yè)務(wù)區(qū)域結(jié)構(gòu)的變化，一些較早實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的城商行為理順管理流程，提升總行面向各地分行的經(jīng)營(yíng)管理能力，對(duì)總行所在地分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組，設(shè)立本地分行成為城商行。年內(nèi)廣州銀行將廣州市的分支機(jī)構(gòu)整合設(shè)立廣州分行，同時(shí)在廣東自貿(mào)區(qū)設(shè)立南沙分行。溫州銀行則在原來(lái)兩個(gè)管理總部的基礎(chǔ)上設(shè)立了鹿城、溫州兩家分行。江蘇銀行設(shè)立了南京分行。

紛紛設(shè)立子公司，綜合化經(jīng)營(yíng)提速

綜合化經(jīng)營(yíng)加速是2016年城商行發(fā)展的另一大亮點(diǎn)，年內(nèi)多家機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立金融租賃公司和消費(fèi)金融公司。統(tǒng)計(jì)顯示，2015年城商行共設(shè)立兩類機(jī)構(gòu)11家（含批籌），2016年的數(shù)量達(dá)到18家。背后原因，一方面是城商行希望通過(guò)設(shè)立子公司突破經(jīng)營(yíng)地域的限制，另一方面是順應(yīng)金融需求多元化的需要，拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。2016年呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)。從發(fā)起主體來(lái)看，從以往主要集中于大型城商行轉(zhuǎn)向中小規(guī)模城商行，資產(chǎn)規(guī)模不再是監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予資格準(zhǔn)入的主要條件。從發(fā)起子公司類型看，設(shè)立金融租賃公司的數(shù)量明顯高于消費(fèi)金融公司，很大程度是因?yàn)樯虡I(yè)銀行自身也可從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

上市迎來(lái)高潮，價(jià)差吸引H股回歸

2016年，江蘇銀行、貴陽(yáng)銀行、杭州銀行、上海銀行先后登陸A股市場(chǎng)，終結(jié)了A股市場(chǎng)連續(xù)八年無(wú)城商行上市的歷史。此外，長(zhǎng)沙銀行、蘇州銀行等多家銀行正在積極籌劃A股公開發(fā)行，未來(lái)會(huì)有更多城商行在A股上市。與A股市場(chǎng)的火熱相比，2016年城商行H股上市顯得有點(diǎn)低迷，年內(nèi)僅天津銀行一家赴港上市。而早先在H股上市的城商行紛紛提出回歸A股，公開信息顯示青島銀行A股IPO已獲受理。這種局面背后的原因，一是兩個(gè)市場(chǎng)的估值差異，A股估值明顯高于H股，尤其是上市后的表現(xiàn)更是優(yōu)于H股。二是城商行的業(yè)務(wù)開展主要在內(nèi)地，客戶也基本為內(nèi)地客戶，在A股上市的市場(chǎng)影響力更高。三是，城商行業(yè)務(wù)以人民幣為主，隨著匯率波動(dòng)的加劇，潛存較大匯率風(fēng)險(xiǎn)。在A股上市閘門打開的情況下，城商行首先選擇在H股上市的情況會(huì)越來(lái)越少。

大案要案連發(fā)，操作風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)

操作風(fēng)險(xiǎn)大案要案頻發(fā)是2016年城商行發(fā)展中值得關(guān)注的問(wèn)題。城商行在快速發(fā)展的同時(shí)，內(nèi)部控制和操作風(fēng)險(xiǎn)管理未能同步加強(qiáng)，一方面受經(jīng)濟(jì)下行影響，一些企業(yè)資金鏈吃緊甚至斷裂，原有不規(guī)范融資行為得以暴露。另一方面監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)督檢查，潛在操作風(fēng)險(xiǎn)隱患被發(fā)現(xiàn)。從公開信息來(lái)看，全年暴露的操作風(fēng)險(xiǎn)集中在五個(gè)方面：第一，票據(jù)業(yè)務(wù)案件，典型如天津銀行、寧波銀行票據(jù)案。主要問(wèn)題是票據(jù)業(yè)務(wù)專營(yíng)治理不到位、實(shí)物票據(jù)管理混亂、與票據(jù)中介聯(lián)手違規(guī)交易、資金劃付違規(guī)操作、員工行為管控不力。第二，理財(cái)業(yè)務(wù)銷售不規(guī)范，存在誤導(dǎo)或虛假宣傳，如洛陽(yáng)銀行利用微信公眾號(hào)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品廣告夸大宣傳被處罰。南京銀行銷售基金違規(guī)，被證監(jiān)局責(zé)令改正。此類風(fēng)險(xiǎn)主要由于不規(guī)范操作造成。第三，內(nèi)部人員作案，主要是騙貸，或挪用客戶資金，或借銀行名義帳外經(jīng)營(yíng)。第四，采用不正當(dāng)手段吸收存款。第五，貸款支付管理不嚴(yán)格，貸款資金被挪用，違規(guī)進(jìn)入股市，或用途不合規(guī)，年內(nèi)多家城商行因此受到監(jiān)管處罰。操作風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)反映出大多數(shù)城商行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠，管理體系和手段缺乏。

引資步伐加快，重組改革現(xiàn)新思路

沉寂多時(shí)的城商行引入戰(zhàn)略投資者和重組改革在2016年再掀熱潮，并呈現(xiàn)新思路。引入戰(zhàn)略投資者方面，從以往集中引入商業(yè)銀行單一類型投資者轉(zhuǎn)向引入包括大型實(shí)體企業(yè)、資產(chǎn)管理公司、國(guó)有資本運(yùn)作平臺(tái)以及商業(yè)銀行的多元化投資者。尤其是資產(chǎn)管理公司具有豐富的金融牌照資源，對(duì)城商行快速發(fā)展有明顯提升作用，成為城商行青睞的理想戰(zhàn)略投資者，而資產(chǎn)管理公司亦有借此實(shí)現(xiàn)金融全牌照的戰(zhàn)略意圖，兩者合作步伐加快。繼華融資產(chǎn)管理公司重組成立華融湘江銀行、東方資產(chǎn)管理公司控股大連銀行之后，長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司入股德陽(yáng)銀行更名為長(zhǎng)城華西銀行。重組改革方面，省級(jí)政府借助國(guó)有資本運(yùn)作平臺(tái)推動(dòng)轄內(nèi)城商行做大做強(qiáng)成為一大特點(diǎn)，并從追求單一省級(jí)城商行轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ａ舳鄠€(gè)法人主體。典型的如四川發(fā)展公司入股涼山商行，并擬推動(dòng)涼山商行、攀枝花商行合并重組為四川銀行。

發(fā)展展望： 面臨四大挑戰(zhàn)，需抓四大重點(diǎn)

經(jīng)過(guò)二十年的改革發(fā)展，城商行進(jìn)入發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。尤其是在風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)尚未好轉(zhuǎn)、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)存在較大不確定性的情況下，城商行面臨更大挑戰(zhàn)。為此，城商行需要進(jìn)一步圍繞戰(zhàn)略，抓住重點(diǎn)工作，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵領(lǐng)域的突破和提升。

風(fēng)險(xiǎn)隱患逐步顯現(xiàn)， 全面風(fēng)險(xiǎn)管理亟待強(qiáng)化

2017年城商行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力將進(jìn)一步加大，需要在加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)采取針對(duì)性管控措施。首先，在宏觀經(jīng)濟(jì)仍面臨較大不確定性和下行壓力的情況下，過(guò)去幾年貸款的快速增長(zhǎng)令城商行面臨較大信用風(fēng)險(xiǎn)壓力。尤其是房地產(chǎn)調(diào)控趨嚴(yán)令中小房地產(chǎn)商資金鏈?zhǔn)軌?，潛存較大風(fēng)險(xiǎn)。其次，那些類貸款的同業(yè)投資雖表面有銀行信用增信，但其貸款實(shí)質(zhì)以及所屬行業(yè)大多為監(jiān)管或政府調(diào)控限制類，潛在風(fēng)險(xiǎn)亦需高度關(guān)注。城商行需要進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，做實(shí)貸后檢查，提高風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)識(shí)別和快速處置能力。再次，美國(guó)進(jìn)入加息通道，國(guó)內(nèi)貨幣政策由穩(wěn)健偏寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健偏緊，未來(lái)資金市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊和價(jià)格高企將成為常態(tài)，使城商行面臨較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。特別是過(guò)去幾年，一些城商行資金業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大，資金市場(chǎng)趨緊將使其后續(xù)融資面臨較大壓力。最后，城商行存款集中度較高，穩(wěn)定性較差，利率市場(chǎng)化使其波動(dòng)性加大，從而使城商行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)一步上升。

城商行需要將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和資產(chǎn)負(fù)債管理體系。事前，明確各項(xiàng)業(yè)務(wù)尤其是資金業(yè)務(wù)的策略，建立相應(yīng)的管控措施和限額。事中，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管指標(biāo)以及流動(dòng)性缺口、期限錯(cuò)配率、杠桿率等限額指標(biāo)的監(jiān)測(cè)力度，及時(shí)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的協(xié)調(diào)發(fā)展。事后，做好應(yīng)急預(yù)案，建立應(yīng)急融資渠道，確保出險(xiǎn)可控。

發(fā)展轉(zhuǎn)型遭遇同質(zhì)化困境，戰(zhàn)略路徑亟需清晰

轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為包括城商行在內(nèi)的各類商業(yè)銀行在新常態(tài)下的共識(shí)。但從各商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。一是各類商業(yè)銀行均將消費(fèi)金融、中間業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理作為重要轉(zhuǎn)型方向，城商行亦然。二是城商行群體內(nèi)各家行紛紛將中小企業(yè)業(yè)務(wù)、零售金融、直銷銀行作為轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，與自身實(shí)際、資源稟賦及所在區(qū)域的匹配性不明顯。首先，城商行需要在傳統(tǒng)服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民、服務(wù)地方的總體定位下，結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)和資源基礎(chǔ)，深化戰(zhàn)略定位，明確相應(yīng)的目標(biāo)客戶和目標(biāo)市場(chǎng)，找準(zhǔn)未來(lái)特色業(yè)務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)打造特色服務(wù)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，根據(jù)所選擇的戰(zhàn)略定位和特色業(yè)務(wù)，深入研究市場(chǎng)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，在體制機(jī)制、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品服務(wù)、人才資源等方面明確戰(zhàn)略實(shí)施路徑，制定清晰的路線圖，并納入發(fā)展戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，配套相應(yīng)的考核政策。最后，順應(yīng)客戶需求多元化趨勢(shì)，深化一體化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。一方面，在內(nèi)部整合資源，加強(qiáng)業(yè)務(wù)條線間的聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)化協(xié)同、整合、綜合服務(wù)理念，為客戶提供綜合金融服務(wù)。另一方面，利用銀行的客戶資源、資金優(yōu)勢(shì)，搭建外部資源平臺(tái)，加強(qiáng)與各類機(jī)構(gòu)的合作，將銀行打造成綜合服務(wù)平臺(tái)。

城商行需要以特色業(yè)務(wù)帶動(dòng)綜合服務(wù)，努力形成自身特色。加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，進(jìn)一步完善覆蓋各業(yè)務(wù)條線、各經(jīng)營(yíng)管理層級(jí)的戰(zhàn)略體系，強(qiáng)化戰(zhàn)略管理職能，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理人才的配備，并重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略執(zhí)行情況的評(píng)估監(jiān)測(cè)，將戰(zhàn)略管理融入各單位的內(nèi)部管理中。

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊加劇，信息技術(shù)深度運(yùn)用需加速

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊不僅僅體現(xiàn)為對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的分流，更重要的是對(duì)傳統(tǒng)理念、模式和行為的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)電商平臺(tái)、智能制造改變了人們的消費(fèi)習(xí)慣和生產(chǎn)模式，進(jìn)而積累大量的數(shù)據(jù)信息資源，以此引入金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的場(chǎng)景化、線上化、智能化，既提高了運(yùn)作效率，也提高了客戶黏性，進(jìn)而逐步分流并吸引傳統(tǒng)銀行客戶。從這一角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊效應(yīng)將是持久深遠(yuǎn)的。因此，城商行應(yīng)加快信息技術(shù)的深度運(yùn)用，借助體制優(yōu)勢(shì)，打造信息技術(shù)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。

人才短板制約持續(xù)發(fā)展，專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)待破題

人才短缺是城商行一直以來(lái)的短板，近年來(lái)有進(jìn)一步加劇的趨勢(shì)。主要原因在于受互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展、民營(yíng)銀行設(shè)立加快，以及銀行發(fā)展壓力日益加大等因素影響，人才流失有所增加。人才短缺對(duì)于城商行提升經(jīng)營(yíng)管理水平，尤其是在培育核心業(yè)務(wù)能力方面形成較大制約，亟待破解。

首先，城商行應(yīng)充分利用股份制、體制活的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步打破行政化，在用人方面建立基于能力的靈活機(jī)制。根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理需要，設(shè)立多元化人才隊(duì)伍序列，為專業(yè)人才隊(duì)伍成長(zhǎng)打開通道。其次，改革薪酬體制，真正建立與業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)機(jī)制，并積極探索股權(quán)、期權(quán)等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式，提高吸引力。再次，加快完善內(nèi)部培訓(xùn)培養(yǎng)機(jī)制，將人才培養(yǎng)放到更加重要位置，有條件的銀行可以設(shè)立培訓(xùn)中心或?qū)W院，并努力打造一支高水平的內(nèi)部培訓(xùn)師隊(duì)伍。最后，對(duì)于新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域，城商行可以加大外部人才引進(jìn)力度，并探索利用業(yè)務(wù)專營(yíng)、子公司制等監(jiān)管政策支持，建立與業(yè)務(wù)特性相適應(yīng)的體制機(jī)制和工作崗位體系，打破傳統(tǒng)體制的束縛。

（作者單位：上海銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部、上海金融學(xué)會(huì)）