郭樹清：為中國金融業(yè)改革發(fā)展砥礪前行

黃鴻星

中國金融業(yè)正在面臨的或有風險暗流洶涌、前所未有，防范和化解金融風險亦是中央經(jīng)濟工作會議屢次、重點提到的“更加重要”和“決心處置”的問題。在當前錯綜復雜的國內(nèi)外金融形勢下，又一次處在關(guān)鍵發(fā)展階段的中國金融業(yè)應(yīng)如何謹慎選擇改革發(fā)展方向、如何有效應(yīng)對國際金融風險、如何穩(wěn)妥降低杠桿和助力實體經(jīng)濟發(fā)展，以及如何提前規(guī)避各類預期中的風險暗礁，迫在眉睫。急需睿智深刻、經(jīng)驗豐富、果敢有為、剛?cè)嵯酀膹秃闲腿瞬牛I灼見之策、發(fā)砥柱之力、建長久之功。作為間接融資體系為主的國家，銀行體系對中國金融業(yè)舉足輕重。2017年2月24日，原山東省省長郭樹清回京履新，出任中國銀監(jiān)會主席。

睿智深刻

2010年11月20日，以吳敬璉、周小川、郭樹清等人作為主要貢獻人的“整體改革理論”獲得第三屆中國經(jīng)濟理論創(chuàng)新獎。該理論被認為是改革開放以來中國經(jīng)濟改革和發(fā)展最具代表性的經(jīng)濟理論之一，主張推進配套改革，在搞活企業(yè)、建立和完善社會主義統(tǒng)一市場、實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟管理模式轉(zhuǎn)換等方面相互協(xié)調(diào)，對構(gòu)建市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)起到重要推動作用。

在中國，有“學者型”稱號的官員不少，但郭樹清確是實至名歸。郭樹清畢業(yè)于南開大學哲學系，中國人民大學經(jīng)濟系碩士，獲社科院法學博士學位，在社科院讀書期間即被借調(diào)國務(wù)院體改委。1988年、1992年兩度獲得中國經(jīng)濟學界最高獎“孫冶方經(jīng)濟科學獎”。僅據(jù)公開資料，1980年以來，郭樹清在宏觀經(jīng)濟學、比較經(jīng)濟體制領(lǐng)域發(fā)表論文300余篇，出版著作17部，2007年出版的《直面兩種失衡》被認為是其最有代表性的著作，涵蓋對貨幣政策與金融改革、財政改革，以及從各個層面對中國外匯管理體制改革的探討。

在深度及廣度上，郭樹清在深刻涉入中國金融業(yè)改革實踐的同時，對中國經(jīng)濟體制選擇、改革與發(fā)展的思考和研究所達到的高度，可比肩者不多。兩次獲得“孫冶方經(jīng)濟科學獎”不僅體現(xiàn)了其認識的睿智深刻，也是對20世紀八九十年代那段對中國經(jīng)濟體制改革探討最激烈、思想火花迸發(fā)、深刻影響中國經(jīng)濟改革方向的重要時代的見證。吳敬璉、厲以寧等為代表的一大批對中國經(jīng)濟改革方向具有深刻影響的經(jīng)濟學界標志人物，在那個時期激情辯論，許多思想依然是今天中國經(jīng)濟體制改革發(fā)展的理論參考，郭樹清深刻參與和見證了彼時中國經(jīng)濟改革思想的碰撞，對中國經(jīng)濟改革和發(fā)展的把握高屋建瓴。

2011年10月29日，郭樹清從建行董事長崗位出任中國證監(jiān)會主席。2011年12月1日，郭樹清在深圳中小企業(yè)融資論壇開場白中說自己“剛剛從間接融資領(lǐng)域轉(zhuǎn)崗到直接融資戰(zhàn)線，對資本市場并沒有多少成熟的想法”，這顯然是謙辭，即便是后來2013年郭樹清離開北京出任山東省省長期間，亦并沒有離開中國金融業(yè)改革發(fā)展主線。此間的全國“兩會”上，郭樹清作為公務(wù)繁雜的一省之長被媒體圍追堵截后，更多是被要求就金融問題發(fā)表看法。正是在郭樹清任上，中國證券市場迎來雷厲風行改革階段，業(yè)內(nèi)回顧“回想2012年平均每周出臺一項新政的節(jié)奏”。至2013年3月卸任證監(jiān)會主席時，郭樹清擔任證監(jiān)會主席的506天，提出的各項制度調(diào)整政策達70項，相當于“七天一新政”，郭樹清也因此被稱為“改革家”，獲得“郭旋風”稱號。

此期間，圍繞中國證券市場存在的頑疾，郭樹清開出三劑良方——“推進制度改革，倡導價值投資，劍斬內(nèi)幕交易”。隨后，一系列具有深刻影響的改革措施先后出臺：強化上市公司分紅制度、推出改進后的退市制度、推出中小企業(yè)私募債、增加IPO審核透明度、降低市場交易費用、引入QFII和RQFII等長期資金等，同時，轉(zhuǎn)融通、新三板等相繼面世。在促進分紅、打擊證券違法違規(guī)行為上，這一時期的證監(jiān)會成效顯著：2012年共受理證券期貨違法違規(guī)線索380件，比2011年增長31%；2012年，境內(nèi)上市公司實際現(xiàn)金分紅4772億元，同比增長22%。從發(fā)行前端、到上市公司治理端、再到投資者利益保護與機構(gòu)重塑的中端，最后到退出機制的后端，郭樹清用500余天的任內(nèi)時間詮釋了改革速度推進的最大可能性?！肮鶚淝鍝巫C監(jiān)會主席的時間雖短（任職期短于以前各任證監(jiān)會主席），但影響深遠，他改變了中國金融市場的生態(tài)環(huán)境，使行業(yè)更加充滿活力，競爭和創(chuàng)新成為現(xiàn)實?！保愔疚湔Z）。

2013年12月，郭樹清向證券期貨系統(tǒng)全體發(fā)問：“如何以資本市場的科學發(fā)展來促進國民經(jīng)濟的科學發(fā)展？如何通過多層次資本市場體系服務(wù)于中小企業(yè)、‘三農(nóng)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動？如何在證券期貨監(jiān)管工作中體現(xiàn)和維護最廣大人民的根本利益？”上述“三個如何”時至今日，依然是中國證券市場乃至中國金融業(yè)應(yīng)該思考和解決的深刻問題。

經(jīng)驗豐富

郭樹清的才能早在其攻讀碩士期間便引起了高層注意。此期間，他曾花兩年多的時間專注于經(jīng)濟體制的比較研究，在其論著《中國經(jīng)濟體制改革探索》收筆之后，年僅28歲的郭樹清便被借調(diào)到國家體改委工作。進入國家體改委不久，參與到吳敬璉掛帥的課題組，參與中國經(jīng)濟體制“整體改革”研究（同期研究人員還有周小川、樓繼偉、李劍閣等）。此前，郭樹清曾參與設(shè)計“價格雙軌制”方案。無論是價格雙軌還是整體改革，都對中國經(jīng)濟改革產(chǎn)生過重要影響。理論、研究及思想經(jīng)驗的豐富，為郭樹清進入更微觀層面的行政實踐提供了重要保障。

1993年，郭樹清擔任國家體改委綜合規(guī)劃司司長；1996年，被提拔為國家體改委秘書長，同時在體改委工作的還有王岐山。兩年后，郭樹清掛職出任貴州省副省長。貴州遠離北京，但北京卻正在經(jīng)受1998年亞洲金融危機的余波沖擊，圍繞人民幣匯率引發(fā)的利益博弈和摩擦不斷。2001年4月，郭樹清返京，出任中國人民銀行副行長、外匯管理局局長?！拔乙獜娬{(diào)的是，對于一個發(fā)展中國家，特別是像中國這樣的國家，保持匯率水平的基本穩(wěn)定，不論現(xiàn)在還是將來都是非常重要的。發(fā)展中國家如果匯率不穩(wěn)定，大家都會有很多錯誤的預期，市場波動就很大”——郭樹清彼時的堅定，依然對應(yīng)對2017年眼下中國匯率面臨的壓力和沖擊具有重要意義。防范金融風險，維護金融穩(wěn)定，面對美元加息、歐洲崩離等因素對國際匯率市場的沖擊，當下中國依然要保持人民幣匯率的穩(wěn)定，為國內(nèi)金融體制改革提供堅定保障。

2003年開始，中國銀行業(yè)開啟現(xiàn)代化改革，隨后進入十年的黃金發(fā)展時期，現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的成型、完善，以及“中國式”金融監(jiān)管制度的建立、發(fā)展，皆在此階段。換句話說，中國現(xiàn)代金融體系的建立與改革主要是在此階段。其中，最重要的代表性改革或攻堅性事件是對國有全資商業(yè)銀行的現(xiàn)代化改革。為配套改革，中央?yún)R金投資有限責任公司作為工行、建行出資人，推進完成兩家公司的股改上市。在中國的改革模式下，中央?yún)R金的角色定位一度引發(fā)外界質(zhì)疑：中央?yún)R金注資國有行的法律程序是否合適？巨額貨幣投放注資是否會引發(fā)貨幣危機？注資改革是否是中國銀行業(yè)現(xiàn)代化改革的正確起點？彼時，兼任中央?yún)R金董事長的郭樹清頂住壓力，全力推進改革。事后再來評判，恰恰是中央?yún)R金的角色保證了改革的完成、激發(fā)了后續(xù)中國銀行業(yè)的發(fā)展活力。

2005年，正在籌備上市的建設(shè)銀行突發(fā)狀況，建行能否上市成功牽動中國銀行業(yè)乃至金融業(yè)改革的全盤，不可失敗。正如過往任職總是在緊急時刻，郭樹清又一次臨危受命，接任建行行長，擔起只許成功不能失敗的使命——帶領(lǐng)建行上市。在他的強硬治理下，建行在216天后成功登陸香港聯(lián)交所，成為四大國有銀行中第一家在海外上市的銀行。以豐富之經(jīng)驗完成中國金融業(yè)改革的標志性成果之一。

豐富的經(jīng)濟改革理論及實踐經(jīng)驗，不僅保證了各項攻堅改革的順利完成，而且磨煉起了領(lǐng)導者洞察先機、高瞻遠矚的建瓴之力。郭樹清在建行期間的理念和實踐，也影響著離任后建行的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。2008年金融危機爆發(fā)后，建行率先推動貸款投放，卻又在其他銀行一擁而上之時降低貸款增速，甚至甘愿放棄市場份額。建行在中國銀行業(yè)黃金時間發(fā)展中收獲到的，相比其他銀行或許更多。2017年3月，某香港上市的內(nèi)地乳業(yè)公司股價斷崖式暴跌、或涉及財務(wù)造假問題，無法正常兌付部分融資人利息，僅據(jù)媒體公開報道即有23家金融機構(gòu)涉及對該公司授信，但公開信息中債權(quán)人卻尚無建行身影。這或許不能充分證明什么，但或許建行的風控和管理確實值得同業(yè)學習。

果敢有為

無論是任職證監(jiān)會，還是處理建行上市，郭樹清被冠以“改革家”及“務(wù)實派”，都在履任新職后即刻開始系統(tǒng)工作，推出的諸多措施不是循規(guī)蹈矩的修修補補，而是換一種思路、另一種方法，以創(chuàng)新推動改革目標的實現(xiàn)。在證監(jiān)會主席任上推出的70多項制度措施，充分展現(xiàn)了其果敢、堅定的工作風格。

從最早參與研究和探索宏觀經(jīng)濟體制改革問題，到具體思考和創(chuàng)新經(jīng)濟金融微觀領(lǐng)域創(chuàng)新，大量的經(jīng)驗積累將為郭樹清在更深入、更廣泛和整體性的經(jīng)濟與金融聯(lián)動改革中提供助力。2013年初，郭樹清調(diào)往山東，隨后出任山東省政府省長，開啟了近年來中國地方金融改革的示范建設(shè)之旅。

山東是中國東部經(jīng)濟最為發(fā)達省份之一，但偏弱的金融發(fā)展水平卻與其經(jīng)濟地位不相匹配。提升和發(fā)展山東金融，將為中國地方金融改革乃至全國系統(tǒng)性金融發(fā)展提供重要范本和啟迪，山東金融改革之于中國地方金融發(fā)展的意義，不次于建行上市對中國銀行業(yè)改革的意義。郭樹清空降山東后，金融改革隨即開啟。

上任不到半年，2013年8月，山東省政府印發(fā)《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》，在這份被稱為山東“金改22條”的指導下，山東的金融舉措在全國范圍內(nèi)創(chuàng)下多項第一。12月，山東省發(fā)布了《關(guān)于建立健全地方金融體制改革的意見》，要求省市縣三級全面建立地方金融監(jiān)管機構(gòu)，屬國內(nèi)首創(chuàng)。2014年7月，《山東省權(quán)益類交易場所管理暫行辦法》成為國內(nèi)第一個單獨規(guī)范權(quán)益類交易場所管理的規(guī)范性文件；8月，山東省出臺《關(guān)于開展介于現(xiàn)貨與期貨之間大宗商品交易市場試點工作的意見》，是全國第一個指導、推動介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場的專項政策文件。2016年7月，《山東省地方金融條例》獲得通過，開了我國在省級層面金融立法的先河。期間，郭樹清推動在中央經(jīng)濟金融相關(guān)部委“海選”人才，為山東省大部分城市標配一名“懂金融”的副市長，一度成為轟動事件。隨著山東金改的推進，其金融短板迅速補上，金融業(yè)發(fā)展成為山東經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。2016年4月，山東青島首次被納入全球金融中心排名，名列第79位。

地方金融改革和發(fā)展一直是中國經(jīng)濟發(fā)展中繞不開的重要話題，這其中又涉及中小企業(yè)融資問題、中央與地方分權(quán)問題，以及中國金融監(jiān)管體制如何建立與發(fā)展問題。尤其是當前垂直金融監(jiān)管體制下，國內(nèi)地方政府在金融發(fā)展中責任與權(quán)力不對等，正在影響著對金融監(jiān)管“二元體制”等諸多問題和政策的研究與探討。這種背景下，地方金融改革的探索和實踐，為下一步如何謀劃和完善中國金融監(jiān)管乃至謀劃整體發(fā)展方向（打破二元金融服務(wù)體系）具有重要意義。山東省的金融改革是迄今為止，中國地方金融改革的重要區(qū)域性整體探索。

鑒于金融改革的系統(tǒng)性和長期性，以及金融改革綜合效應(yīng)的顯現(xiàn)需要一定過程，短時間內(nèi)不會發(fā)生太大的變化。但在亮眼的發(fā)展數(shù)據(jù)之外，郭樹清帶給山東的現(xiàn)代化金融發(fā)展理念，正在潛移默化地深刻影響著這個遵規(guī)守紀但卻銳意爭先的傳統(tǒng)大省?！褒R魯情未了”，山東省的金融改革，必將成為中國金融監(jiān)管與發(fā)展改革的重要經(jīng)驗。

剛?cè)嵯酀?/p>

“學者型”“郭旋風”“改革派”等是郭樹清在不同“職業(yè)”階段被外界冠以的評價，屢次在關(guān)鍵時刻接棒重要使命，亦體現(xiàn)了高層對其能力的認可和重視。在中國經(jīng)濟快速發(fā)展的過去三十年，改革需要果敢、執(zhí)行要似雷霆，過程中則需要因勢利導，將改革中的“陣痛”降到最低，以最小成本獲取最大的改革成效。

郭樹清溫文儒雅，卻在就任山東后堅定表示“來到山東工作，我就是山東人，我將夙夜在公，盡心竭力。”曾有記者回憶，在一次會議時，這位記者追上剛參會完畢的郭樹清，并提出問題：“建行是否有意進一步收購財險公司？”據(jù)記者回憶，郭樹清微笑著搖搖頭予以否認，然后令人意想不到地摘下別在西服上的那朵花說：“送給你?！绷碛杏浾呋貞?，一次在接受路透社記者采訪時，當記者問：“您都喜歡哪種運動？是打高爾夫，還是網(wǎng)球？”郭樹清的回答卻出人意料——“在家洗碗?！?/p>

對于銀行家，美國的J·P·摩根曾經(jīng)為這一職業(yè)描述了他的形象：傲慢、冷漠、自我中心、權(quán)勢十足。而凱恩斯則說：“銀行家在其業(yè)務(wù)經(jīng)營中必然要表現(xiàn)出超乎人性的傳統(tǒng)的體面，終身從事這種活動使他們成為最浪漫并且是最不現(xiàn)實的人。”以郭樹清為代表的中國的銀行家們，卻是勇于擔當、幽默風趣、緊接地氣又剛?cè)嵯酀?/p>

2017年，我國金融業(yè)改革與發(fā)展又一次處在關(guān)鍵時期，美元加息、歐洲崩離、外匯沖擊、杠桿高企，內(nèi)外部復雜金融形勢再一次帶來潛在洶涌風險，任何一項的處理和解決都會盤根錯節(jié)牽帶出一大堆棘手問題。此種形勢下，郭樹清“揮別齊魯、再赴京華”，將以其經(jīng)驗豐富、踏實持重為防范化解金融風險、改革促進金融發(fā)展而貢獻力量，砥礪前行。

（作者單位：中國民生銀行）