粵深碳交易試點機(jī)制剖析及對國家碳市場建設(shè)的啟示

王文軍　駱躍軍　謝鵬程　駱志剛　趙黛青

摘要：廣東和深圳是中國第一批碳交易試點地區(qū)，具有全國碳交易機(jī)制試驗田的屬性，研究粵深碳交易試點機(jī)制運行經(jīng)驗對全國碳市場建設(shè)有重要的借鑒意義。對廣東和深圳碳交易機(jī)制的關(guān)鍵要素進(jìn)行剖析與比較發(fā)現(xiàn)，兩地碳交易機(jī)制在覆蓋范圍、配額總量、分配方案、MRV機(jī)制等方面有較大的不同。這些差異來源于兩個方面：第一，碳交易機(jī)制的排放管理設(shè)計特點（覆蓋范圍、配額總量、分配方案、MRV機(jī)制）取決于地方的區(qū)位條件和政策目標(biāo)。粵深經(jīng)濟(jì)規(guī)模和結(jié)構(gòu)差異較大，由此導(dǎo)致兩地碳交易機(jī)制的管理對象不同，管理對象的行業(yè)特征又決定了其他管理要素必然隨之發(fā)生變化。第二，碳市場運行狀態(tài)受碳排放管理要素的影響：當(dāng)配額總量較緊、允許使用的碳抵消比例低、懲罰嚴(yán)苛?xí)r，碳市場交易相對活躍，更容易催生碳金融等衍生品市場。在對粵深碳交易機(jī)制的運行情況和特點進(jìn)行深入分析后，得到如下啟示：①配額有償分配制度應(yīng)循序漸進(jìn)地實施，收緊配額總量是關(guān)鍵。應(yīng)根據(jù)碳交易機(jī)制對不同行業(yè)競爭力的影響程度確定免費配額的比例；②分配給企業(yè)的配額量與節(jié)能考核目標(biāo)銜接，保持相關(guān)環(huán)境管理政策的一致性，減少制度摩擦；③正確處理由產(chǎn)量變化和經(jīng)濟(jì)波動對配額分配帶來的影響，保持配額分配標(biāo)準(zhǔn)的公平與統(tǒng)一；④穩(wěn)定公眾預(yù)期是促進(jìn)碳交易機(jī)制正常運行的關(guān)鍵要素之一；⑤對未納入碳交易機(jī)制的碳排放行為進(jìn)行約束，有助于實現(xiàn)社會公平；⑥提高企業(yè)與第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)人員的專業(yè)技能水平，增強(qiáng)碳排放數(shù)據(jù)可靠性。

關(guān)鍵詞 ：廣東；深圳；碳交易機(jī)制

中圖分類號：C939 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 1002-2104（2016）12-0055-08

黨的十八大、十八屆三中全會明確要求大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，積極開展碳排放權(quán)交易試點工作。截至2015年7月，全國七個試點地區(qū)全部完成履約，配額累計成交量超過5 365萬 t二氧化碳，累計成交金額超過19.5億元，中國核證自愿減排量（CCER）累計成交1 079萬 t。國內(nèi)各試點碳交易機(jī)制是基于本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展情況、碳排放結(jié)構(gòu)、減排任務(wù)和碳市場建設(shè)目標(biāo)等要素進(jìn)行設(shè)計，在配額總量設(shè)定、配額分配方案、碳排放監(jiān)測·報告與核查機(jī)制（MRV）等關(guān)鍵要素上各具特色。廣東和深圳是中國唯一進(jìn)行省市同時建設(shè)試點碳交易機(jī)制的地區(qū)，具有全國碳交易機(jī)制試驗田的屬性。對廣東和深圳碳交易機(jī)制的關(guān)鍵要素進(jìn)行剖析，發(fā)現(xiàn)問題、總結(jié)經(jīng)驗，對中國全面開展碳交易機(jī)制建設(shè)工作有其他試點地區(qū)難以比擬的獨特價值。

1 廣東與深圳碳交易機(jī)制構(gòu)成與關(guān)鍵要素解析

國內(nèi)外碳交易機(jī)制基本構(gòu)架由七個部分組成：碳交易機(jī)制的覆蓋范圍、設(shè)置目標(biāo)（配額總量設(shè)定）、配額分配方案、MRV、碳抵消機(jī)制、碳交易市場管理、外部市場鏈接。由于區(qū)位條件和政策目標(biāo)不同，各地碳交易機(jī)制在每部分的具體內(nèi)容上有所差異，這些差異導(dǎo)致碳交易機(jī)制呈現(xiàn)不同的政策效果。廣東和深圳地理稟賦相似但經(jīng)濟(jì)規(guī)模和結(jié)構(gòu)差異較大，因此，粵深碳交易機(jī)制在管理對象、配額總量、分配方案、管理方式和市場交易規(guī)則上存在顯著的差異；此外，深圳憑借特區(qū)立法權(quán)，碳交易立法進(jìn)程快于廣東。但由于粵深在地理和行政管理上的緊密關(guān)系，對同一行業(yè)的配額分配標(biāo)準(zhǔn)和管理需要進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)商，防止碳泄漏的發(fā)生，兩地碳交易機(jī)制仍然存在一些內(nèi)部深層次的聯(lián)系。

1.1 碳交易機(jī)制的覆蓋標(biāo)準(zhǔn)與管理對象差異

從廣東碳排放結(jié)構(gòu)看，工業(yè)和制造業(yè)是主要碳排放源，也是廣東碳交易機(jī)制的主要管理對象。在碳交易機(jī)制試點期，廣東碳交易機(jī)制將電力、水泥、鋼鐵和石化行業(yè)中符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)納入管理，共計202家控排企業(yè)，約占廣東碳排放量的56%[1]。深圳碳排放總體規(guī)模較小，碳排放源分散，考慮到碳交易機(jī)制的經(jīng)濟(jì)性和技術(shù)可行性，共覆蓋了635家工業(yè)企業(yè)和194棟大型公共建筑，這些管控單位碳排放總量合計3 173萬t，占深圳全市碳排放總量的38%[2]?；浬罱?jīng)濟(jì)規(guī)模和結(jié)構(gòu)差異較大導(dǎo)致了兩地碳交易機(jī)制覆蓋范圍和納入標(biāo)準(zhǔn)不同，可見，區(qū)位條件和碳排放結(jié)構(gòu)是確定碳交易機(jī)制覆蓋范圍的關(guān)鍵要素。而管理對象的行業(yè)特征又決定了其他管理要素隨之發(fā)生變化。

1.2 配額總量控制目標(biāo)設(shè)定與差異

從碳排放配額總量估算方法看，廣東和深圳都采取了“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的配額總量確定方法[3]，即：根據(jù)本地區(qū)的碳強(qiáng)度減排任務(wù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度預(yù)測和行業(yè)減排潛力出發(fā)，估算配額總量。廣深碳交易機(jī)制的配額總量設(shè)定方法各具特色，從不同角度對碳強(qiáng)度減排目標(biāo)下的總量設(shè)計路徑進(jìn)行了探索。

從總量設(shè)定的參考期看，廣東的參考值為2010—2012年的平均碳排放量，相比以固定年份為參考年而言，最大程度地消除了時間帶來的排放擾動，比較接近企業(yè)實際碳排放水平。深圳以2010年為基年。2010年是中國“十二五”國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃起始年，也是國家考核節(jié)能減排目標(biāo)的參考年，適合采取碳強(qiáng)度下降的方法進(jìn)行配額總量設(shè)置。從總量設(shè)定方法看，深圳采取了總量和強(qiáng)度雙重碳總量控制的方法。在這種方法下，配額總量具有靈活性，與經(jīng)濟(jì)增長率掛鉤，保證了本地區(qū)碳排放強(qiáng)度下降目標(biāo)不被突破；根據(jù)碳強(qiáng)度下降目標(biāo)和預(yù)期產(chǎn)出確定控排企業(yè)的實際配額數(shù)量，便于經(jīng)濟(jì)活動出現(xiàn)劇烈波動時對配額進(jìn)行必要調(diào)整。但是，這種方法增加了碳交易體系的復(fù)雜性，給主管部門和控排企業(yè)增加了管理成本，而且，由于碳強(qiáng)度下降目標(biāo)計算是基于控排企業(yè)的工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，但大部分企業(yè)對工業(yè)增加值的計算方法不太了解，影響計算結(jié)果的準(zhǔn)確性。廣東采取的是碳排放總量控制的方法進(jìn)行配額管理，在這種方法下，政府根據(jù)企業(yè)歷史產(chǎn)量、歷史碳排放量和行業(yè)平均單位能耗水平等，確定企業(yè)的配額量。這種總量設(shè)置方法簡單透明，容易計算和理解，但是難以反映未來經(jīng)濟(jì)波動和企業(yè)生產(chǎn)變化的真實情況。為解決這個問題，廣東采取將配額總量構(gòu)成分為控排企業(yè)配額、新建項目配額和政府預(yù)留配額三部分，以平抑經(jīng)濟(jì)波動和生產(chǎn)變化對配額管理帶來的沖擊，見表1。

1.3 配額分配方案比較

廣東和深圳交易機(jī)制的配額分配都采取了無償分配和有償分配相結(jié)合的方式。配額分配方式上具有較大差異，深圳采取了競爭性博弈法[4]，廣東在有償分配方式上的創(chuàng)新舉措是中國碳交易試點機(jī)制設(shè)計上的兩大特色。

第一，考慮到配額分配的公平性和合理性，兩種機(jī)制對采用基準(zhǔn)法進(jìn)行配額分配的行業(yè)使用了預(yù)分配的方法。即：在根據(jù)一定的分配標(biāo)準(zhǔn)，將免費配額發(fā)放至控排企業(yè)賬戶，到企業(yè)完成碳排放核查工作后，主管部門根據(jù)核查的實際產(chǎn)量，按照基準(zhǔn)值計算出應(yīng)該發(fā)放給企業(yè)的配額，配額實行多退少補(bǔ)。但是，在分配標(biāo)準(zhǔn)上有差異：廣東是根據(jù)控排企業(yè)上一年的實際產(chǎn)量進(jìn)行配額核算；深圳是以企業(yè)期望工業(yè)增加值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。兩種分配標(biāo)準(zhǔn)各有利弊，以實際產(chǎn)量為配額分配標(biāo)準(zhǔn)存在公平性問題：產(chǎn)量大的企業(yè)免費占用了更多公共資源，優(yōu)點是核算方便；以工業(yè)增加值為分配標(biāo)準(zhǔn)存在核算難的問題。

第二，廣東碳交易機(jī)制運行首年，主管部門要求企業(yè)必須購買核發(fā)配額的3%后，才能獲得97%的免費配額，被企業(yè)稱為配額門票。廣東獨創(chuàng)的配額“門票制”有別于其他碳市場的配額有償拍賣制度，將碳排放空間有償化理念付諸實踐，通過配額定價出售，快速地架構(gòu)起碳排放權(quán)價值標(biāo)桿，為國家實施有償配額拍賣制度奠定了基礎(chǔ)，但此舉增加了企業(yè)參與碳交易機(jī)制的成本。廣東碳交易機(jī)制運行的第二年對有償分配方式進(jìn)行了“自愿參與拍賣”的嘗試，這種分配方式降低了企業(yè)參與碳交易的成本，但造成了碳價持續(xù)下跌，而且短期內(nèi)分配制度的頻繁變動造成了社會對政策預(yù)期不穩(wěn)。深圳提出了基于有限理性重復(fù)博弈理論的碳配額分配機(jī)制，由計算機(jī)軟件根據(jù)企業(yè)上報的數(shù)據(jù)依據(jù)預(yù)設(shè)規(guī)則進(jìn)行初始分配，經(jīng)過多輪上報與再分配，將企業(yè)最終接受的碳排放量和工業(yè)增加值計算得到的碳強(qiáng)度即為該企業(yè)的目標(biāo)碳強(qiáng)度。這種方法提高了企業(yè)在配額分配上的主動性，也增強(qiáng)了管理的有效性，最大程度避免了配額分配過程中的人為干預(yù)，防止可能出現(xiàn)的權(quán)力尋租等不當(dāng)行為。但是，這種方法較為復(fù)雜，企業(yè)可能因難以理解而出現(xiàn)操作失誤的情況，而且在進(jìn)行企業(yè)組別分類時，需要較多的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支撐，一些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如工業(yè)增加值存在缺失或不準(zhǔn)確的情況，使得該方法在實際操作中存在困難[5-9]。

第三，從分配標(biāo)準(zhǔn)看，廣東和深圳碳交易機(jī)制的分配方案中都將基準(zhǔn)線法作為配額分配的主要方法，但是對基準(zhǔn)值的確定方法存在較大差異。廣東將行業(yè)平均碳排放強(qiáng)度作為基準(zhǔn)值，并設(shè)置了年度下降系數(shù)，計劃逐年調(diào)高基準(zhǔn)值，達(dá)到收緊配額總量，促進(jìn)企業(yè)減排的目的。在這種分配標(biāo)準(zhǔn)下，可以創(chuàng)造出碳市場的潛在買方和賣方。由于廣東省配額總量和分配方案透明公開，這種分配方法也為企業(yè)提供了一個明確而穩(wěn)定的預(yù)期。

1.4 配額管理方式比較

廣東和深圳碳交易機(jī)制的配額管理方式基本相同：控排企業(yè)的履約期為每個自然年，上一年度的配額可以結(jié)轉(zhuǎn)至后續(xù)年度使用，實行年度核算與清繳制度，并對產(chǎn)量難

以事前確定的企業(yè)采取預(yù)配額制度。由于深圳一次性簽發(fā)三年配額，所以對后續(xù)年度簽發(fā)的配額是否可以用于履行前一年度的配額履約義務(wù)進(jìn)行了專門規(guī)定。廣東碳交易機(jī)制中的新上項目配額管理與控排企業(yè)配額管理有所區(qū)別。由表2可見，廣深碳交易機(jī)制在配額管理方式上大同小異，但是，在每項具體管理規(guī)則上略有差異，特別是對配額使用和調(diào)整出現(xiàn)了較大差異。廣東碳交易機(jī)制提出的兩個比例——50%、30%，顯示出配額管理政策更傾向于對碳市場配額總量的限制及配額調(diào)整的有限性——確保減排目標(biāo)的實現(xiàn)[10]。

1.5 MRV機(jī)制的特點比較

MRV機(jī)制的關(guān)鍵要素在于報告與核查的精細(xì)程度和公正性，一般而言，碳排放監(jiān)測計劃越全面、報告與核查層級越細(xì)致，核算結(jié)果越貼近真實；報告與核查的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求越嚴(yán)格、核查人員違規(guī)成本越高，核查結(jié)果越可靠。因此，判斷MRV機(jī)制優(yōu)劣的關(guān)鍵是對技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與公正性保障的考量。廣東和深圳的碳排放核算方法都是排放因子法和物料平衡法[11-12]。由表3可見，廣東要求控排企業(yè)制定碳排放監(jiān)測計劃，說明MRV制度完備性上優(yōu)于深圳碳交易機(jī)制，此外，碳排放核查費用由政府負(fù)擔(dān)，也在一定程度上保證了核查結(jié)果的客觀性。深圳要求管控企業(yè)按季度上報碳排放量，并由發(fā)改委和統(tǒng)計局共同管理碳排放數(shù)據(jù)，從制度上保證了數(shù)據(jù)的真實性。廣東和深圳都會對碳排放核查結(jié)果進(jìn)行一定比例的抽查和復(fù)查，這也在一定程度上保證了碳排放數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

1.6 碳市場規(guī)則比較

廣東碳市場和深圳碳市場在交易品種、交易方式等方面具有許多共性。由于深圳碳市場上線較早，在交易管理方面更為全面和詳細(xì)，自2013年以來，一共出臺了7項管理細(xì)則，包括交易異常情況處理、違約違規(guī)處理、托管會員管理細(xì)則、經(jīng)濟(jì)會員管理細(xì)則、結(jié)算細(xì)則、風(fēng)險控制管理細(xì)則等等。廣東碳交所同期只頒布了碳排放管理規(guī)則、會員管理暫行辦法和交易收費標(biāo)準(zhǔn)3項管理規(guī)定。隨著交易深入，相關(guān)規(guī)則逐漸完善，逐步出臺了碳排放配額托管業(yè)務(wù)指引、遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)指引、國家核證自愿減排量交易規(guī)則、碳排放權(quán)交易風(fēng)險控制管理細(xì)則等九項規(guī)章（截至2016年5月16日）。值得注意的是，廣東碳市場規(guī)定：控排企業(yè)在廣東省發(fā)展改革委核定年度實際排放量之前，不得將注冊登記系統(tǒng)賬戶上的當(dāng)年度免費配額的50%以上轉(zhuǎn)至交易系統(tǒng)賬戶進(jìn)行買賣，但可以在履約后將剩余的配額轉(zhuǎn)至交易系統(tǒng)賬戶買賣，投資機(jī)構(gòu)和個人投資者的配額持有量不得超過300萬 t。說明廣東對碳市場風(fēng)險管控較嚴(yán)。

1.7 遵約與獎懲制度

從粵深碳交易管理辦法及管理細(xì)則來看，兩地碳交易機(jī)制都對企業(yè)或核查機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為制訂了嚴(yán)格而詳細(xì)的管理規(guī)定，主要從經(jīng)濟(jì)和信用方面對違約行為進(jìn)行懲罰，見表4。相對廣東，深圳更加偏重經(jīng)濟(jì)懲罰，不僅對超額排放行為進(jìn)行罰款，還取消了違約企業(yè)的財政資助，具有非?，F(xiàn)實的威懾力。在碳交易機(jī)制履約首年，廣東履約率為98.9%，深圳履約率不足70%，僅有400多家管控單位完成履約。在處罰公告發(fā)布后，碳市場交易量驟增，在履約規(guī)定期限的最后十天，深圳企業(yè)履約率迅速增加到99.4%。2014年度企業(yè)履約率達(dá)到99.7%，仍然有3家企業(yè)未能按時履約。深圳市主管部門于2015年12月印發(fā)了《〈深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法〉行政處罰自由裁量權(quán)實施標(biāo)準(zhǔn)》的通知，進(jìn)一步提高碳交易行政執(zhí)法力度。相對深圳而言，廣東碳交易機(jī)制的懲罰力度較弱，但兩年的履約率均高于深圳。以上說明，獎懲機(jī)制是影響履約狀態(tài)的重要因素，但不是唯一要素，企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)與低碳意識、碳市場供需狀態(tài)等都對企業(yè)履約行為造成一定影響[13-15]。

2 粵深碳交易機(jī)制設(shè)計特色分析與經(jīng)驗總結(jié)

2.1 廣東碳市場制度設(shè)計及運行特色

廣東是中國碳交易機(jī)制試點省，覆蓋的碳排放量居全國之首，在機(jī)制設(shè)計、市場規(guī)模、工作組織方式上體現(xiàn)出獨有的特點。為加強(qiáng)碳交易機(jī)制的可操作性，廣東創(chuàng)新性地提出了諸如“配額控制與預(yù)留”、“省管配額，地市管排放”、“通過配額有償發(fā)放推動市場機(jī)制運轉(zhuǎn)”等適合中國國情的配額管理與交易方式，這些具有濃郁省城特色的管理與交易方式已經(jīng)成為了廣東碳交易機(jī)制的獨特標(biāo)識。

（1）國家碳強(qiáng)度減排目標(biāo)下的配額總量控制與分類管理機(jī)制，創(chuàng)新了碳交易的總量管理模式。

碳交易機(jī)制實質(zhì)上是“總量控制-交易”機(jī)制，只有對碳排放實行了總量管理，才能產(chǎn)生配額稀缺，并由此發(fā)生交易。中國目前實行的是碳排放強(qiáng)度下降目標(biāo)管理制度，考慮到碳交易機(jī)制運行原理，廣東在全省碳排放強(qiáng)度下降目標(biāo)管理下，結(jié)合廣東經(jīng)濟(jì)增長、能源消費增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的發(fā)展特點，采取“自上而下”和“自下而上”的方法對四個行業(yè)的碳排放總量上限進(jìn)行測算、分析和評估。將全省碳強(qiáng)度下降目標(biāo)轉(zhuǎn)換為碳排放總量控制上限，并分解到四個控排行業(yè)，形成年度配額總量。為降低未來經(jīng)濟(jì)波動對配額總量的影響，廣東采取了“控制與預(yù)留”方式進(jìn)行配額總量管理，即：在對控排企業(yè)的碳排放量進(jìn)行約束的同時，預(yù)留一定比例的配額由政府掌控，以平抑市場波動，消納外部經(jīng)濟(jì)影響對碳交易機(jī)制帶來的沖擊。這種將碳強(qiáng)度減排目標(biāo)轉(zhuǎn)換為總量約束上限，并實行分類管理的方法，創(chuàng)新了中國碳交易機(jī)制的總量管理模式。

在碳排放總量管理方式上，對既有企業(yè)和新上項目分類管理，提出“優(yōu)化存量，綠化增量”的管理方式，即：對既有的存量企業(yè)實行碳排放總量控制約束，要求碳排放量逐年下降；對新增項目的碳排放水平進(jìn)行嚴(yán)格要求，以最高標(biāo)準(zhǔn)核發(fā)項目的碳排放配額。既有企業(yè)和新上項目的碳排放都被納入全省碳排放空間預(yù)算管理，緊密對接全省的能源總量和碳排放總量目標(biāo)，宏觀上既為社會發(fā)展預(yù)留合理空間，也充分發(fā)揮碳交易機(jī)制對低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)促進(jìn)作用；微觀上使得配額和管理分配方案合理，有力且具有可操作性。

（2）創(chuàng)新工作組織方式，省市共建碳交易機(jī)制。

廣東作為碳交易機(jī)制試點的省區(qū)，涉及的利益主體眾多，具有管理多層級的特點。為充分發(fā)揮地市政府部門參與碳交易機(jī)制建設(shè)的積極性和熟悉企業(yè)的優(yōu)勢，廣東碳交易機(jī)制創(chuàng)新性地提出“省市共建碳交易”模式，即：省管配額，地市管排放。在這種管理模式下，廣東省碳交易主管部門主要負(fù)責(zé)碳交易機(jī)制的設(shè)計、建設(shè)、運行和管理規(guī)則等工作，如確定管理對象、配額總量、配額分配、企業(yè)開戶、配額登記與發(fā)放、配額注銷等；地方發(fā)改部門主要負(fù)責(zé)對企業(yè)的碳排放報告與核查情況進(jìn)行監(jiān)管，一方面可以使企業(yè)碳排放報告的信度得到進(jìn)一步提升，另一方面也使地方政府通過碳交易管理提高低碳管理能力，參與到低碳建設(shè)和碳交易活動中。省市共建的聯(lián)合管理模式，對國家統(tǒng)一碳市場建立和其他省級碳市場的建設(shè)與管理提供了模板和參考，具有示范意義。

（3）實施供需兩端約束的碳排放配額管理機(jī)制，解決中國電力行業(yè)的碳排放管理問題。

鑒于中國電價難以體現(xiàn)企業(yè)真實發(fā)電成本和減排成本的特殊國情，如何對電力行業(yè)進(jìn)行有效的碳排放管理是中國碳交易機(jī)制建設(shè)必須解決的難題之一。廣東率先提出對電力供需雙方實行兩端聯(lián)合控制碳排放的管理措施，即：將電力企業(yè)的發(fā)電排放和工業(yè)企業(yè)的用電排放都納入碳排放管理，分別發(fā)放配額。對電力生產(chǎn)企業(yè)而言，配額總量管理可以刺激企業(yè)通過管理提高發(fā)電效率和碳生產(chǎn)力；對用電端而言，對電力消費的配額總量管理有利于促使企業(yè)節(jié)約用電。雖然這種分配方法存在對電力排放重復(fù)計算的問題，但對地區(qū)實際碳排放總量沒有影響。

（4）嘗試配額有償拍賣，同步建立兩級市場。

為充分發(fā)揮碳交易這一市場機(jī)制對企業(yè)碳排放的約束和引導(dǎo)作用，廣東碳交易在運行第一年推出了配額有償發(fā)放機(jī)制，同時啟動一級市場（有償配額競價發(fā)放和免費配額分配相結(jié)合）和二級市場（配額交易）。配額有償發(fā)放機(jī)制旨在提高企業(yè)碳管理意識，解決由于企業(yè)碳排放信息不對稱導(dǎo)致的分配公平問題，與國際碳市場的對接等方面預(yù)置了可調(diào)控、可延伸空間。但是在配額有償發(fā)放方式上存在自愿購買和強(qiáng)制購買的爭議，經(jīng)過碳交易首年強(qiáng)制有償拍賣嘗試后，從2014年度起，廣東采取了自愿購買、逐步提高拍賣價的做法，碳市場逐步回歸理性。

2.2 深圳碳市場制度設(shè)計及運行特點

深圳作為國家發(fā)改委確定的七個碳交易試點地區(qū)中的唯一計劃單列市，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口規(guī)模及碳排放總量規(guī)模上具有一定的特殊性。同時，深圳具有特區(qū)立法權(quán)，在出臺碳交易法規(guī)和制度方面具有獨特的優(yōu)勢。

（1）充分利用特區(qū)立法權(quán)優(yōu)勢，為碳交易提供了強(qiáng)有力的法律保障。

深圳充分利用特區(qū)立法權(quán)優(yōu)勢，出臺了地方性法規(guī)和政府規(guī)章，為推進(jìn)碳交易試點奠定了堅實的法律基礎(chǔ)。2012年10月，深圳市人大常委會通過的《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定》是國內(nèi)首部確立碳交易制度的法律；2014年3月，深圳市政府出臺的《深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，其篇幅和詳細(xì)程度也居各試點碳交易管理辦法之首。

（2）碳排放管理開創(chuàng)了企業(yè)碳排放總量和強(qiáng)度雙重控制模式。

深圳的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定了深圳碳交易體系采用總量和強(qiáng)度雙重控制碳排放的方法進(jìn)行管理。一方面根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況為納入碳交易體系的管控單位設(shè)置碳排放總量，另一方面根據(jù)管控單位及其行業(yè)的歷史碳排放強(qiáng)度為每個行業(yè)和管控單位設(shè)定碳排放強(qiáng)度目標(biāo)，并根據(jù)實際生產(chǎn)情況對每個管控單位的配額進(jìn)行調(diào)整。同時規(guī)定，配額調(diào)整中的新增配額不得超過扣減配額，保證了碳排放總量不會因為配額調(diào)整被突破。這種雙重控制模式既符合碳交易機(jī)制的“總量控制”的要求，又滿足了深圳經(jīng)濟(jì)不斷增長的實際需要。

（3）創(chuàng)新配額分配方法，為全國碳市場建設(shè)提供了良好借鑒。

深圳碳排放權(quán)交易體系建設(shè)面臨著碳排放源小且分散與碳排放管理規(guī)模性要求這對矛盾，為此，深圳擴(kuò)大了碳排放管理范圍，涉及領(lǐng)域之寬、管控單位之多為各試點之首。面對行業(yè)特征各異的制造業(yè)和建筑物，如何設(shè)計出公平有效的配額分配方案和核查方法是深圳碳交易機(jī)制最大的難點。深圳碳交易機(jī)制以博弈論作為不完全信息條件下設(shè)計碳配額分配機(jī)制的理論基礎(chǔ)，應(yīng)用有限理性重復(fù)博弈理論設(shè)計了配額分配方案。在這種分配機(jī)制作用下，碳強(qiáng)度高于基準(zhǔn)線且保持不變的企業(yè)，獲得的配額較少，將成為未來碳市場的買方；碳強(qiáng)度低于基準(zhǔn)線的企業(yè)，獲得的配額多于其實際排放量，將成為未來碳市場的賣方。這種基于有限理性重復(fù)博弈均衡方法兼顧了公平與效率，為全國碳市場建設(shè)提供了良好借鑒。

（4）具有較為完善的市場調(diào)節(jié)機(jī)制。

為了穩(wěn)定碳市場價格水平，激勵管控單位深度減排，深圳建立了包括配額固定價格出售機(jī)制和配額回購機(jī)制。這兩種機(jī)制一方面強(qiáng)調(diào)以溫和的市場方式調(diào)控市場，避免價格波動對碳市場的強(qiáng)力沖擊；另一方面對這兩種機(jī)制設(shè)定了相應(yīng)的調(diào)控限制，如調(diào)控的力度、頻率和對象等，預(yù)防政府無限制干擾市場，扭曲市場信號。

3 粵深碳交易機(jī)制存在的問題及對國家碳市場建設(shè)的啟示

廣東和深圳碳交易機(jī)制已經(jīng)完成了兩個履約期，在運行過程中發(fā)現(xiàn)了一些問題。特別是機(jī)制運行首年，出現(xiàn)的問題較多，到第二個履約期部分問題已經(jīng)得到了修正和解決。由于本文主要為國家碳市場建設(shè)提供借鑒，因此對一些歷史和現(xiàn)實問題都進(jìn)行了梳理，主要有以下幾點：

3.1 配額有償分配制度應(yīng)循序漸進(jìn)地實施，收緊配額總量是關(guān)鍵

廣東首先探索使用有償拍賣的方法進(jìn)行配額分配，為中國自然資源價值有償化在大氣領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)行了可貴的嘗試。然而，在碳交易機(jī)制運行首年，廣東碳交易機(jī)制主管部門要求每家控排企業(yè)首先購買3%的有償配額之后才能獲得97%免費配額，這種分配方法具有強(qiáng)制性質(zhì)，不符合市場機(jī)制的自愿交易原則。根據(jù)碳交易機(jī)制設(shè)計原理，企業(yè)在碳排放總量控制目標(biāo)下為避免支付碳排放成本，會積極采取措施減少碳排放量。在強(qiáng)制購買配額制度下，無論企業(yè)是否存在購買需求都必須付出成本，模糊了企業(yè)實際在控制碳排放上的努力和配額需求，影響了二級市場的活躍和碳價的合理形成。建議國家碳市場建設(shè)時，應(yīng)以免費分配為主，同時收緊配額總量，使企業(yè)自愿做出購買配額的行為。一方面免費分配方式讓大部分企業(yè)容易接受碳交易機(jī)制；另一方面，配額總量的稀缺能使企業(yè)切實感受到節(jié)能減碳的必要性；同時，企業(yè)可以根據(jù)政府的配額拍賣價和市場碳價做出購買決策，使碳價真實地反映出溫室氣體排放權(quán)的價值。由于不同行業(yè)競爭力受碳交易機(jī)制的影響不同，建議根據(jù)不同行業(yè)競爭力對碳交易機(jī)制敏感程度分析，設(shè)計不同的免費分配比例。

3.2 正確處理因產(chǎn)量和經(jīng)濟(jì)波動對配額分配帶來的影響，保持配額分配標(biāo)準(zhǔn)的公平與統(tǒng)一

廣東碳排放權(quán)配額分配主要以單位產(chǎn)品碳排放標(biāo)準(zhǔn)和歷史產(chǎn)量為依據(jù)。通過對比分析廣東在2013年發(fā)放的配額與實際排放量，發(fā)現(xiàn)部分行業(yè)獲得的配額與履約核查得到的實際碳排放量差距較大，如電力行業(yè)。經(jīng)初步分析，造成這一問題的主要原因是宏觀經(jīng)濟(jì)波動造成電力需求不足，廣東電力行業(yè)大多數(shù)企業(yè)的發(fā)電量低于前三年平均發(fā)電量，普遍出現(xiàn)配額盈余。而水泥、鋼鐵行業(yè)中少部分企業(yè)由于產(chǎn)量變化出現(xiàn)了配額不足的情況，一些企業(yè)據(jù)此提出調(diào)增配額，如果滿足企業(yè)的要求，會對分配標(biāo)準(zhǔn)的公平性造成影響；如果不予以調(diào)整，碳交易機(jī)制的經(jīng)濟(jì)效率可能受到影響。因此，在配額總量管理制度下，需要建立配額方案評估和調(diào)整機(jī)制，應(yīng)將宏觀經(jīng)濟(jì)變化作為一個重要因素納入行業(yè)的配額分配方案設(shè)計中。對于超產(chǎn)能生產(chǎn)而引發(fā)的碳排放量是否給予配額，是未來國家碳市場建設(shè)需要解決的一個現(xiàn)實問題，建議以設(shè)計產(chǎn)能下的碳排放為最大配額獲得量。

3.3 穩(wěn)定公眾預(yù)期是促進(jìn)碳交易機(jī)制正常運行的關(guān)鍵要素之一

由于碳交易機(jī)制試點期到2015年截止，地方政府和企業(yè)對2015年之后的試點地區(qū)碳市場如何走向不清楚，如，試點期間購買和結(jié)余的配額在試點結(jié)束后如何結(jié)算？現(xiàn)有控排企業(yè)是否都將被納入國家碳市場？因此大部分企業(yè)持觀望態(tài)度，在碳排放管理和決策上沒有長期規(guī)劃。配額有盈余的企業(yè)持有惜售心態(tài)，配額不足的企業(yè)對政府調(diào)增配額持期待心理，其他市場主體持觀望態(tài)度，政策預(yù)期的不確定性等因素使企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部碳排放管理的積極性不足，碳市場活躍度不高，無法形成能夠真正反映市場減排需求的有效價格?？梢?，一項新制度要長效穩(wěn)定地運行，必須制定長周期、銜接緊密、綜合全面的機(jī)制與配套政策，以穩(wěn)定公眾預(yù)期。

3.4 分配給企業(yè)的配額量應(yīng)與節(jié)能考核目標(biāo)銜接，減少制度摩擦

能源消費總量與碳排放總量有密切的關(guān)系。粵深碳交易機(jī)制涵蓋來自能源生產(chǎn)和消費的碳排放及工業(yè)過程碳排放。由于大部分控排企業(yè)每年有節(jié)能目標(biāo)考核任務(wù)，因此，節(jié)能目標(biāo)與碳排放總量控制目標(biāo)在一定程度上具有重合性：對沒有工業(yè)過程排放的控排企業(yè)而言，節(jié)能目標(biāo)和碳排放總量約束目標(biāo)實際上是同一項任務(wù)的兩種計算方法；對產(chǎn)生工業(yè)過程排放的控排企業(yè)而言，碳排放總量控制等于節(jié)能任務(wù)加上工業(yè)過程排放約束。由于工業(yè)過程的碳排放難以下降，這些控排企業(yè)的減碳工作主要依靠節(jié)能，因此，碳交易機(jī)制在進(jìn)行配額總量設(shè)定與分配時，應(yīng)注意與節(jié)能目標(biāo)考核任務(wù)的銜接，使碳交易機(jī)制的減碳作用落到實處。

3.5 對未納入碳交易機(jī)制的碳排放行為進(jìn)行約束，有助于實現(xiàn)社會公平

在碳交易機(jī)制試點期間，經(jīng)濟(jì)社會中部分行業(yè)和企業(yè)的碳排放受到總量約束，但對其他行業(yè)的碳排放沒有相應(yīng)的機(jī)制進(jìn)行管理，使被納入碳交易機(jī)制的企業(yè)產(chǎn)生一定程度的抗拒心理，特別是對獲得免費配額較少且減排潛力有限的企業(yè)而言。這些企業(yè)需要購買一定量的配額履約，加入碳交易機(jī)制就意味著增加了生產(chǎn)成本，與同行業(yè)其他企業(yè)相比，競爭力受到影響；同時，加入碳交易為企業(yè)帶來的綠色環(huán)保品牌效應(yīng)可能要很長一段時間后才能顯現(xiàn)。在這種情況下，一些控排企業(yè)可能在上報碳排放量時采取各種方法降低數(shù)據(jù)，盡量避免因配額不足產(chǎn)生額外的生產(chǎn)成本，這也是目前試點地區(qū)碳市場不活躍的一個因素。國家碳交易機(jī)制覆蓋范圍在50%左右，如何對碳交易機(jī)制外的企業(yè)碳排放行為進(jìn)行約束，實現(xiàn)管理公平，是非常緊迫的問題。

3.6 提高控排企業(yè)和第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)人員的專業(yè)水平，是增強(qiáng)碳排放數(shù)據(jù)可靠性的關(guān)鍵

通過對控排企業(yè)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)多數(shù)企業(yè)尚未建立碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測管理體系，對碳排放計量管理職責(zé)不太明確。企業(yè)在碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測方面的水平參差不齊，部分企業(yè)能源計量、統(tǒng)計工作不落實，監(jiān)測數(shù)據(jù)的記錄與歸檔工作不到位。多數(shù)企業(yè)缺乏專門的節(jié)能管理和碳管理人才，對碳市場交易和碳排放管理了解程度不夠。建議通過各種宣傳和政策渠道提高企業(yè)科學(xué)管理碳排放的意識，如對“低碳企業(yè)”認(rèn)證時不僅對產(chǎn)品單位碳排放量進(jìn)行考核，還可以增設(shè)相應(yīng)的碳排放管理標(biāo)準(zhǔn)。

在第三方核查機(jī)構(gòu)和核查人員管理方面，包括廣東和深圳在內(nèi)的七個碳交易試點地區(qū)都制定了第三方核查機(jī)構(gòu)和人員的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和資質(zhì)要求，并對核查人員進(jìn)行了專業(yè)技能和紀(jì)律培訓(xùn)，盡量保證核查工作的嚴(yán)肅性和準(zhǔn)確性。但是，由于試點時間短，對核查人員進(jìn)行專業(yè)技術(shù)水平考核的機(jī)制尚未到位，獎懲機(jī)制還不夠精細(xì)。建議國家碳市場在MRV機(jī)制設(shè)計時，以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和獎懲機(jī)制為抓手，提高碳排放報告與核查質(zhì)量，通過政策溢出效應(yīng)促進(jìn)低碳產(chǎn)業(yè)形成。

（編輯：劉照勝）

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Abstract The only joint effort area of provincial and municipal governments resides in Guangdong Province and Shenzhen City in Chinas carbon emission trading system （ETS） pilots， which characterize the national carbon ETS plots. The present study on the operating experience from this area has important reference value for the national carbon ETS. Analysis and comparison of the key elements show many differences in coverage， total allowance， allowance allocation and MRV mechanism between Guangdong and Shenzhen carbon ETS. The present study provides the following explanation： ①The design characteristics of carbon ETS （e.g.， coverage， total quotas， the allocation， MRV mechanism） depend on the local geographical conditions and policy goals. The differences of economic structure in Guangdong Province and Shenzhen City result in different coverage， which then result in differences in other management elements. ②The operating state of the carbon market is affected by carbon ETS overall design： in the case of tighter total allowance， lower proportion of CCER and harsher punishment， the carbon market is relatively active， which intends to produce carbon financial market. Based on deep analysis of operation characteristics of Guangdong and Shenzhen carbon ETS， the present study suggests that ① the allowance should be allocated freely at the beginning stage， and then gradually transited to the voluntary paid auction； ② the allowances assigned to enterprises shall be linked up with their energysaving objectives； ③ the output fluctuations and economic influence on the allowance allocation should be properly handled to maintain the fairness and consistence of allowance allocation standards； ④ stable public expectation is one of the key elements to maintain the regular operation of carbon ETS； ⑤ constrained carbon emission behavior outside ETS can contribute to social justice；⑥the improvement of professional skills of relevant personnel in the enterprise and independent third party can enhance carbon emissions data reliability.

Key words Guangdong； Shenzhen； carbon emission trading system