金融倉儲在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

□龍春娥

（湖北三峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖北 宜昌 443000）

金融倉儲在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

□龍春娥

（湖北三峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖北 宜昌 443000）

中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展是推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但由于其自身的缺陷，加上現(xiàn)行金融體制的不足，資金已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。針對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)狀況，分析了金融倉儲融資的意義，以及金融倉儲在中小企業(yè)融資中的適用性。

金融倉儲；中小企業(yè)；融資

1 中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

1.1 管理不規(guī)范，較難滿足銀行貸款條件

在我國，中小企業(yè)因?yàn)槠鸩綍r(shí)間相對較晚，管理水平較為欠缺，特別表現(xiàn)在對于公司財(cái)務(wù)管理方面更是粗放簡單，難以通過金融機(jī)構(gòu)貸款審查。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)也擔(dān)心其貸款沒有落到實(shí)際經(jīng)營過程中，致使貸款被挪用。

1.2 可抵押固定資產(chǎn)少，較難獲得抵押或者擔(dān)保貸款

中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)偏少，企業(yè)資金集中在流動資產(chǎn)上，主要表現(xiàn)為原材料和產(chǎn)成品，傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)融資滿足不了中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營需要。近年來，針對中小企業(yè)固定資產(chǎn)偏少，也出現(xiàn)了信用擔(dān)保、聯(lián)保貸款。但由于經(jīng)濟(jì)形勢和企業(yè)經(jīng)營等多方面的因素，聯(lián)保貸款現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)是只收不貸，擔(dān)保貸款由于風(fēng)險(xiǎn)較大，目前基本需要反擔(dān)保才行，而反擔(dān)保也基本是要求固定資產(chǎn)，又使得貸款陷入了死循環(huán)。

1.3 規(guī)模不大，抗風(fēng)險(xiǎn)性較差，償還貸款能力弱

中小企業(yè)因?yàn)槠湟?guī)模小、反應(yīng)靈活，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了較多活力。但又因其進(jìn)入門檻低，成立的企業(yè)較多，破產(chǎn)企業(yè)更多，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差。而金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害是其職責(zé)所在。同時(shí)，中小企業(yè)規(guī)模小，盈利能力有限，一旦金融機(jī)構(gòu)需要收回貸款，對其可能就是滅頂之災(zāi)。因此，對于抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、償還貸款能力弱的中小企業(yè)，是不能通過金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)審查的。

2 金融倉儲融資的意義

2.1 回歸貸款本源，確保貸款資金用途

金融倉儲融資是根據(jù)企業(yè)存貨的價(jià)值匹配相應(yīng)的信貸資金，一方面能有效防止信貸額度放大使用，另一方面根據(jù)其存貨價(jià)值，能有效掌控信貸資金的使用情況，可以較好的防止貸款資金挪到其他用途，減少短貸長用或者流動資金貸款投入到固定資產(chǎn)建設(shè)中。對于金融倉儲融資來說，接受存貨質(zhì)押融資貸款本身也是為了增加融資企業(yè)的流動資金，促進(jìn)其更好的經(jīng)營發(fā)展。

2.2 有利于貸后管理，能有效防控風(fēng)險(xiǎn)

金融倉儲融資需要金融機(jī)構(gòu)、貸款企業(yè)和第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的通力合作，第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)受金融機(jī)構(gòu)委托對存貨進(jìn)行監(jiān)管，在確保存貨價(jià)值滿足金融機(jī)構(gòu)最低值的要求下，對監(jiān)管存貨的進(jìn)出情況、市場價(jià)值波動情況以及企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)測，能較為準(zhǔn)確知曉貸款企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況以及存貨的流動情況。通過第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的實(shí)時(shí)監(jiān)管、日常匯報(bào)，有利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸后管理，防控風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 化解不良的能力比傳統(tǒng)融資手段強(qiáng)

存貨相比固定資產(chǎn)而言，因?yàn)槠淞鲃铀俣瓤?、變現(xiàn)能力強(qiáng)，在第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有力監(jiān)管下，一旦企業(yè)發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)通過代償協(xié)議能夠快速將其存貨處置變現(xiàn)。通過事先對存貨設(shè)置40%～70%的抵（質(zhì)）押率，變現(xiàn)基本可以歸還貸款本息。

3 金融倉儲在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用

3.1 能有效解決中小企業(yè)融資缺乏擔(dān)保抵（質(zhì)）押物的困境

中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)偏少、流動資產(chǎn)較大，通過傳統(tǒng)的融資渠道較難獲得信貸資金支持。金融倉儲使之通過存貨質(zhì)押的方式來進(jìn)行融資，符合中小企業(yè)流動資產(chǎn)（商品或者原材料）較大的現(xiàn)實(shí)狀況，能有效解決中小企業(yè)融資缺乏抵（質(zhì)）押物的困境。

3.2 能有效控制貸款資金用途，確保信貸資金合理使用

金融倉儲融資既滿足了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款需要抵（質(zhì)）押物的現(xiàn)實(shí)要求，也解決了中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)而通過存貨融資的現(xiàn)實(shí)需求。通過存貨規(guī)模匹配貸款金融，并通過金融機(jī)構(gòu)的受托止付，能很好地了解信貸資金流向，可以在一定程度上確保信貸資金得到合理使用，進(jìn)而減少信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.3 有利于金融機(jī)構(gòu)了解貸款企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況，防范風(fēng)險(xiǎn)

金融倉儲融資必須要有第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入，因?yàn)橹挥械谌奖O(jiān)管機(jī)構(gòu)介入，才能實(shí)現(xiàn)對抵（質(zhì)）押存貨的有效監(jiān)管，防止抵（質(zhì)）押物不足值的情況發(fā)生，杜絕貸款企業(yè)的僥幸心理。

結(jié)束語

中小企業(yè)因其規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、固定資產(chǎn)少，難以借助傳統(tǒng)融資渠道獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持。金融倉儲業(yè)的出現(xiàn)有效解決了中小企業(yè)想借借不到，金融機(jī)構(gòu)想貸不敢貸的現(xiàn)象，為中小企業(yè)貸款提供了新的選擇。金融倉儲融資通過創(chuàng)新金融服務(wù)，能夠有效扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速成長。

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.22.075

1004-7026（2017）22-0100-01

F276.3;F832.4;F426.72

A

該項(xiàng)成果由湖北三峽職業(yè)技術(shù)學(xué)院2017SY13（金融倉儲在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究）科研項(xiàng)目資助。