山東省泰安市小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀和對(duì)策調(diào)查研究

摘 要：小微企業(yè)在山東省泰安市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用。通過對(duì)泰安市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)融資難問題是泰安市小微企業(yè)發(fā)展的最大障礙，企業(yè)的內(nèi)源融資力度不足，外源融資也受到一定限制。根據(jù)泰安市小微企業(yè)自身的特點(diǎn)，文章從政府、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)三個(gè)層面提出了解決企業(yè)融資難問題的建議，以促進(jìn)泰安市小微企業(yè)更好、更快地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資 對(duì)策 泰安

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）02-193-03

一、引言

小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的作用，在當(dāng)下，小微企業(yè)已占到我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，對(duì)于提高市場(chǎng)活力、增加財(cái)政收入、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)作出了巨大的貢獻(xiàn)，成為推動(dòng)我國大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新潮流的主力軍。但是，在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速放緩和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重壓力下，小微企業(yè)的發(fā)展面臨諸多的問題，特別是融資問題成為小微企業(yè)發(fā)展的最大障礙。

本文通過對(duì)泰安市小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)研，探究泰安市小微企業(yè)融資過程中存在的問題，針對(duì)問題提出相關(guān)的意見和建議，以促進(jìn)泰安市小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

二、泰安市小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

1.泰安市小微企業(yè)現(xiàn)狀。

（1）近幾年來，泰安市的小微企業(yè)有了較快發(fā)展。根據(jù)泰安市統(tǒng)計(jì)部門的數(shù)據(jù)顯示，2015年，泰安市共有小微企業(yè)26760戶，比上年增加2036戶，其中，小型企業(yè)12596戶，比上年增加1030戶，微型企業(yè)14164戶，比上年增加1006戶。泰安市小微企業(yè)中從業(yè)人員681769人，比上年增加43200人，其中，小型企業(yè)475030人，比上年增加23560人，微型企業(yè)206739人，比上年增加19640人。

（2）在泰安市小微企業(yè)的行業(yè)分布中，工業(yè)企業(yè)依舊占據(jù)著主導(dǎo)地位，批發(fā)業(yè)和零售業(yè)企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，逐漸成為小微企業(yè)的中堅(jiān)力量，住宿業(yè)和餐飲業(yè)與往年相比也有了較大發(fā)展。

2.泰安市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析。

1.融資規(guī)模。在政府部門的推動(dòng)下，泰安市小微企業(yè)的金融服務(wù)不斷完善，小微企業(yè)的融資規(guī)模也有了較大發(fā)展。據(jù)泰安市發(fā)改委的有關(guān)資料顯示，截至2015年末，泰安市主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的小微企業(yè)貸款約為120億元，同比增長(zhǎng)10億元，增幅9%，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的25.6%，比去年同期提高了0.6個(gè)百分點(diǎn)。雖然政府部門高度重視并加大了政策扶持力度，金融機(jī)構(gòu)也將資金投向向小微企業(yè)傾斜，但對(duì)于泰安市數(shù)量龐大的小微企業(yè)來說，這些資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的貸款需求，資金的供求之間依然存在很大的缺口。

2.融資渠道。根據(jù)泰安市中小企業(yè)局的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，從2010年以來，泰安市小微企業(yè)以銀行作為主要融資渠道的企業(yè)數(shù)量占比為19%，有30%的小微企業(yè)依靠親朋借款，還有20%的企業(yè)通過民間借貸渠道，依靠小額貸款公司的企業(yè)占比為10%；另有21%的小微企業(yè)則從未與以上金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人發(fā)生過借貸行為。據(jù)有關(guān)專業(yè)人士介紹，在對(duì)泰安市部分小微企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查中，認(rèn)為從銀行貸款簡(jiǎn)單的企業(yè)僅占24%，有76%的企業(yè)認(rèn)為從銀行貸款有一定難度，即便是小微企業(yè)中規(guī)模較大的小型企業(yè)，從銀行獲取信貸的難度也較大。

通過以上對(duì)泰安市小微企業(yè)融資規(guī)模和渠道的分析，我們可以得出：雖然近幾年來在市政府以及各縣區(qū)金融機(jī)構(gòu)的支持下，小微企業(yè)的貸款規(guī)模不斷增加并保持較快增長(zhǎng)，但是，融資供需缺口大、從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款困難等問題讓小微企業(yè)陷入了融資難的困境，融資難問題也成為了泰安市小微企業(yè)發(fā)展過程中的最大障礙。因此，如何解決融資難問題就成為了當(dāng)下泰安市小微企業(yè)面臨的首要任務(wù)。

三、泰安市小微企業(yè)融資難存在的問題及原因分析

1.融資難存在的問題。

（1）內(nèi)源性融資力度不足。小微企業(yè)的融資渠道可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資兩種渠道。內(nèi)源性融資是指小微企業(yè)通過股東自有資金投入、定額負(fù)債、留存收益等方式進(jìn)行的融資方式；外源性融資是指小微企業(yè)通過股權(quán)融資、債券融資、銀行借貸等方式進(jìn)行的融資方式。根據(jù)泰安市中小企業(yè)局的調(diào)查報(bào)告，泰安市大部分小微企業(yè)的資金都是來自于內(nèi)源性融資，然而，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的情況下，小微企業(yè)的產(chǎn)品銷路變窄，原材料成本增幅較大，員工工資節(jié)節(jié)攀升等狀況導(dǎo)致了小微企業(yè)的利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮，在小微企業(yè)的內(nèi)源性融資中，留存收益占據(jù)了較大比例。因此，利潤(rùn)的減少降低了小微企業(yè)內(nèi)源性融資的能力，同時(shí)也打擊了一些創(chuàng)業(yè)者的信心。

（2）商業(yè)銀行融資受限。通過和泰安市商業(yè)銀行的信貸員交談，我們了解到泰安市商業(yè)銀行的所有貸款中用于小微企業(yè)的貸款占總貸款的比例較少，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的重視度不夠。另外，在銀行中為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的專業(yè)人員數(shù)量很少，而且大多數(shù)員工是兼職從事小微企業(yè)金融服務(wù)方面的業(yè)務(wù)。由于銀行的貸款行為在本質(zhì)上講是一種商業(yè)行為，所以從銀行的層面來考慮，小微企業(yè)貸款存在規(guī)模小、時(shí)間短、頻率高的問題，為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、收益、成本三者的均衡，商業(yè)銀行更愿意將資金貸給一些投資回報(bào)率高、規(guī)模大、資信良好的大中型企業(yè)，這讓本來有貸款需求，而且偏好于向商業(yè)銀行借款的小微企業(yè)不得不另尋借款出路，從而增加了小微企業(yè)貸款難度。

（3）民間借貸融資比例高，風(fēng)險(xiǎn)大。在走訪的泰安市幾家小微企業(yè)中，我們發(fā)現(xiàn)在自身資金實(shí)力有限、從商業(yè)銀行無法獲取貸款的情況下，為了維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)主不得不借助民間借貸來籌集所需資金。據(jù)泰安市相關(guān)部門的不完全統(tǒng)計(jì)，涉及民間借貸的小微企業(yè)占泰安市小微企業(yè)總數(shù)的70%，而且，一部分企業(yè)主要依靠民間借貸來滿足企業(yè)的資金需求。雖然民間借貸市場(chǎng)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)快速籌集資金，彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的不足。但是，民間借貸過程不規(guī)范，隨意性大，缺乏相關(guān)的法律約束，很容易出現(xiàn)一些刑事案件，從而對(duì)社會(huì)造成不和諧的影響。另外，由于民間借貸資金在流通過程中存在高逐利性，在泰安市的一些地區(qū)，民間借貸的年利率出現(xiàn)20%的情形屢見不鮮，再加上小微企業(yè)資金供需之間存在很大的缺口，這就為資金炒作提供了機(jī)會(huì)，從而推高了民間借貸的利率。在泰安市實(shí)體行業(yè)持續(xù)低迷的情況下，小微企業(yè)的利潤(rùn)更加微薄，很難承擔(dān)高昂的民間借貸成本，這就進(jìn)一步增加了小微企業(yè)融資的難度。

2.融資難的原因分析。

（1）融資難的內(nèi)部原因。一是資產(chǎn)規(guī)模小，缺少有效的抵質(zhì)押物。小微企業(yè)由于規(guī)模較小，設(shè)備、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)少，因此缺乏有效的抵質(zhì)押品，在經(jīng)營(yíng)面臨困境、急需資金時(shí)，也很難找到合適的擔(dān)保人為其提供擔(dān)保。商業(yè)銀行在安全性、流動(dòng)性、收益性的經(jīng)營(yíng)原則約束下，為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保和資產(chǎn)抵押，尤其是土地使用權(quán)、商品房等固定資產(chǎn)的抵押，在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，其抵押品條件更為苛刻，而小微企業(yè)由于受到資金、設(shè)備等的限制，無論是固定資產(chǎn)還是流動(dòng)資產(chǎn)都相對(duì)缺乏，所以商業(yè)銀行在為小微企業(yè)提供貸款時(shí)非常謹(jǐn)慎，很多需要貸款的小微企業(yè)由于無法提供擔(dān)保物而選擇其他貸款渠道。二是信息不對(duì)稱，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。通過走訪泰安市的相關(guān)小微企業(yè)，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)小微企業(yè)的管理制度存在缺陷，小微企業(yè)在創(chuàng)建之時(shí)采用的是個(gè)體私有或者合伙制的形式，家族企業(yè)在小微企業(yè)中占據(jù)很大的比例，企業(yè)的管理多以血緣關(guān)系、親戚關(guān)系為紐帶，和大企業(yè)相比，小微企業(yè)采用更多的是“人治”，而不是制度的約束，企業(yè)主在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)往往根據(jù)個(gè)人判斷而缺乏對(duì)現(xiàn)實(shí)情況的客觀分析。同時(shí)小微企業(yè)還存在人員責(zé)任制度落實(shí)不到位、財(cái)務(wù)制度不明確、個(gè)人資產(chǎn)和公司資產(chǎn)的界限不清晰等情況。另外，在商業(yè)銀行內(nèi)部，不健全的小微企業(yè)征信平臺(tái)限制了其獲取完整和準(zhǔn)確的信用信息的能力，銀行無法對(duì)貸款資金進(jìn)行有效的貸后監(jiān)督管理，這就造成了銀行和小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱，進(jìn)一步推高了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）融資難的外部原因。一是金融服務(wù)體系存在缺陷。根據(jù)泰安市金融辦的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在泰安市的金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的數(shù)量占據(jù)了95%的比例，政策性銀行和中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量很少，能為小微企業(yè)提供擔(dān)保的中小型擔(dān)保機(jī)構(gòu)屈指可數(shù)。由此可見，泰安市金融機(jī)構(gòu)的分布存在明顯的不合理性。由于商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和體制存在誤區(qū)，無法實(shí)現(xiàn)真正意義上的普惠金融；另外，我國銀行業(yè)普遍實(shí)行審貸分離的管理模式，商業(yè)銀行從申請(qǐng)貸款到貸款實(shí)際到位需要較長(zhǎng)的審批時(shí)間，這種方式打擊了小微企業(yè)主申請(qǐng)借款的積極性，許多企業(yè)主擔(dān)心審批時(shí)間如此之長(zhǎng)會(huì)讓自己錯(cuò)過很多投資機(jī)會(huì)，從而不得不利用其他渠道來籌集所需資金。但是，除了商業(yè)銀行外，其他金融機(jī)構(gòu)中能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供貸款的少之又少，再加上小微企業(yè)貸款需求“短、頻、急”的特點(diǎn)和缺少抵質(zhì)押物、財(cái)務(wù)信息不透明的情況，讓小微企業(yè)的貸款難上加難。二是政府扶持力度不足。法律法規(guī)方面：到目前為止，我國還未出臺(tái)一部專門針對(duì)于小微企業(yè)的立法規(guī)范，一些政策文件只是籠統(tǒng)得將其稱為“企業(yè)”，沒有把小微企業(yè)看作一個(gè)特殊的服務(wù)對(duì)象。另外，由于金融法制的不完善，增加了小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)小微企業(yè)的貸款出現(xiàn)違約的情況時(shí)，在缺少法律法規(guī)的約束下，金融機(jī)構(gòu)挽回?fù)p失的可能性較小，從而降低了金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)放貸的積極性。金融政策方面：近年來，泰安市政府對(duì)于小微企業(yè)的重視度逐漸提高，對(duì)于小微企業(yè)的融資難問題，出臺(tái)了一些向小微企業(yè)傾斜的信貸政策。但是，因?yàn)槿狈ν暾慕鹑诜龀煮w系和強(qiáng)有力的執(zhí)行機(jī)制，很多政策沒有取得期望的效果，大多數(shù)社會(huì)資金仍然流向了大中型企業(yè)，小微企業(yè)的融資難問題并沒有得到很好的改善。

四、解決泰安市小微企業(yè)融資難問題的對(duì)策

1.政府方面。政府是經(jīng)濟(jì)政策的制定者，其對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控在很大程度上影響了小微企業(yè)融資的外部環(huán)境，從經(jīng)濟(jì)的大方向上決定了小微企業(yè)的生存與發(fā)展。

（1）營(yíng)造良好的金融法律環(huán)境。出臺(tái)有利于小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，為小微企業(yè)提供一個(gè)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。同時(shí)還要制定對(duì)小微企業(yè)監(jiān)控監(jiān)管的法規(guī)，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，形成良好的信用風(fēng)氣。對(duì)違約行為制定嚴(yán)格的懲罰措施，增加企業(yè)的違約成本，讓企業(yè)主樹立良好的法律意識(shí)，從而對(duì)小微企業(yè)的按時(shí)還款起到正向激勵(lì)作用，減少企業(yè)違約情況的發(fā)生。

（2）加大財(cái)稅、金融扶持政策力度。出臺(tái)相關(guān)政策，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的資金投向，讓小微企業(yè)獲得更多的貸款資金，緩解企業(yè)融資成本高的情況。實(shí)行定向稅收優(yōu)惠政策，降低免征稅額度的門檻，對(duì)申請(qǐng)貸款的小微企業(yè)給予稅收補(bǔ)貼，提高小微企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性，讓更多的小微企業(yè)能夠享受到稅收優(yōu)惠的福利。

2.金融機(jī)構(gòu)方面。金融機(jī)構(gòu)在泰安市小微企業(yè)的融資過程中發(fā)揮著決定性的作用，解決泰安市小微企業(yè)的融資難問題，離不開金融機(jī)構(gòu)的參與和支持。

（1）加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)信貸問題的重視。首先，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立相應(yīng)的小微企業(yè)信貸部，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為小微企業(yè)的融資開展專門的服務(wù)。其次，金融機(jī)構(gòu)要增加為小微企業(yè)信貸服務(wù)的人員數(shù)量，定期對(duì)工作人員進(jìn)行培訓(xùn)，從而提高其服務(wù)水平，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引信譽(yù)、資質(zhì)良好的小微企業(yè)到金融機(jī)構(gòu)辦理貸款，提高貸款方的忠誠度。第三，金融機(jī)構(gòu)要合理調(diào)整大中型企業(yè)和小微企業(yè)的貸款資金結(jié)構(gòu)，提高小微企業(yè)貸款在總貸款中的比例，減少銀行“惜大放小”現(xiàn)象的發(fā)生，同時(shí)引導(dǎo)和推動(dòng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)合理、定位于小微企業(yè)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司的建立，以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的差異化發(fā)展。

（2）加快融資模式和產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。在互聯(lián)網(wǎng)金融日益崛起的背景下，金融機(jī)構(gòu)要加大創(chuàng)新力度，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的潮流，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)。對(duì)于小微企業(yè)貸款資金小、缺少抵押物的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，積極探索無抵押信用貸款、動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利抵押或質(zhì)押擔(dān)保方式貸款等新型的融資擔(dān)保方式，激發(fā)小微企業(yè)在資產(chǎn)方面的潛能。另外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)不同的貸款類型、貸款額度等，為客戶進(jìn)行私人訂制，提供不同的貸款品種，在提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的前提下，對(duì)原有的審貸過程實(shí)行統(tǒng)一控制，減少放貸環(huán)節(jié)，降低運(yùn)營(yíng)成本。

3.小微企業(yè)自身方面。解決小微企業(yè)的融資難問題，除了營(yíng)造良好的外部環(huán)境，企業(yè)自身的建設(shè)也要加強(qiáng)。

（1）采用現(xiàn)代化的管理制度，增強(qiáng)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。小微企業(yè)規(guī)模小，資金需求少，家族企業(yè)在小微企業(yè)中占據(jù)了絕大部分比例。家族企業(yè)往往采用“人治”而不是制度管理，透明度低，執(zhí)行力弱，這就大大降低了企業(yè)融資的效率。因此，小微企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)代化的管理制度，增強(qiáng)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，走科學(xué)、創(chuàng)新的發(fā)展道路，用制度對(duì)企業(yè)進(jìn)行約束，嚴(yán)格規(guī)范生產(chǎn)流程。努力提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，建立和完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，打造具有自身特色的品牌產(chǎn)品，實(shí)行規(guī)范化生產(chǎn)，增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)還要重視企業(yè)內(nèi)員工素質(zhì)的培養(yǎng)，完善相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（2）規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)自身的信用建設(shè)。在金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的過程中，往往根據(jù)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力等，從而判斷企業(yè)是否符合信貸的要求。由于小微企業(yè)為金融機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)指標(biāo)不透明、不真實(shí)，其借款的申請(qǐng)會(huì)遭到金融機(jī)構(gòu)的拒絕，陷入融資難的窘境。因此，小微企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況建立與現(xiàn)代企業(yè)管理制度相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理流程，完善企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作，建立一套透明度高、可信性強(qiáng)的財(cái)務(wù)信息披露機(jī)制。另外，小微企業(yè)還要強(qiáng)化自身的信用制度建設(shè)，樹立信用意識(shí)，努力塑造良好的融資信譽(yù)，杜絕逃避債務(wù)、挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提高自身的信用等級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)借貸資金的吸引力。

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（作者單位：山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 山東泰安 271500）

[作者簡(jiǎn)介：孫光宇（1995—），男，山東省泰安市人，山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院]

（責(zé)編：若佳）