基于區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用及監(jiān)管建議

王曉峰

[摘 要] 分布式賬本技術(shù)是基于區(qū)塊鏈去中心化共識(shí)機(jī)制運(yùn)作的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。其具有去信用、不可篡改、安全性強(qiáng)、可追溯等特點(diǎn)，應(yīng)用于金融領(lǐng)域可以防范金融詐騙、提高中小企業(yè)融資效率、降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本。我國(guó)政府在推行分布式賬本技術(shù)時(shí)應(yīng)妥善制定法律規(guī)則和技術(shù)規(guī)則，并建立自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)技術(shù)變革，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。

[關(guān)鍵詞] 分布式賬本；互聯(lián)網(wǎng)金融；數(shù)字資產(chǎn)；應(yīng)用；監(jiān)管建議

[中圖分類號(hào)] F711 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

[文章編號(hào)] 1009-6043（2017）04-0136-03

Abstract： Thedistributed books technology is the point-to-point asset database based on decentralized block chain mechanism operating. Its characteristics in terms ofremoving the trust， tamper-resistant， strong security and traceability could apply to prevent financial fraud， improve the efficiency of financing of SMEs and reduce the operational costs of the commercial banks inthe financial field. Our government should properlyset the rule of law and rules in the implementation of distributed books technology and set up its own technical team to deal with technological change， so as to realize the goal of regulation.

Key words： distributed books， internet finance， digital assets， application， regulatory advice

引言

區(qū)塊鏈（Blockchain）技術(shù)于2014年年末開始受到全球金融機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。該技術(shù)源于中本聰（Satoshi Nakamoto）在2008年發(fā)表的論文《Bitcoin：APeer-to-Peer Electronic Cash System》，其實(shí)質(zhì)是一種以密碼學(xué)和共識(shí)機(jī)制為基礎(chǔ)建立在比特幣礦工網(wǎng)絡(luò)上的分布式記賬系統(tǒng)。用戶無需信用中介或集中清算機(jī)構(gòu)便可以在這一系統(tǒng)中進(jìn)行數(shù)字資產(chǎn)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易。區(qū)塊鏈技術(shù)被視為互聯(lián)網(wǎng)之后的重大創(chuàng)新，將對(duì)各類金融中介的職能和盈利模式產(chǎn)生巨大沖擊，甚至有望改寫整個(gè)金融系統(tǒng)。截至目前，巴克萊銀行、西班牙對(duì)外銀行、瑞士信貸、德國(guó)商業(yè)銀行等77家金融機(jī)構(gòu)組成R3聯(lián)盟，參與制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)準(zhǔn)則。而全球資產(chǎn)規(guī)模最為龐大的50家銀行中，除中資銀行以外的大部分機(jī)構(gòu)已加入該聯(lián)盟。與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)、IMF與世界銀行也表現(xiàn)出對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管意圖，于2016年6月召開國(guó)際監(jiān)管會(huì)議，全球90個(gè)國(guó)家央行應(yīng)邀出席。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫敦促與會(huì)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈的深入分析。在區(qū)塊鏈研究推進(jìn)的過程中，一系列以之為底層技術(shù)的新興金融科技應(yīng)運(yùn)而生。

本文在對(duì)分布式賬本技術(shù)及其應(yīng)用進(jìn)展情況和發(fā)展前景進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上對(duì)此進(jìn)行了專題研究。

一、分布式賬本技術(shù)概述

（一）分布式賬本的內(nèi)涵

賬本是商業(yè)運(yùn)行的核心要素，用以記錄商品的種類、數(shù)量、價(jià)格等相關(guān)信息，同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者做出經(jīng)濟(jì)決策和監(jiān)管者行駛監(jiān)管職能的重要依據(jù)。這些數(shù)據(jù)記錄的介質(zhì)在人類科技發(fā)展和時(shí)代需求的推動(dòng)下不斷進(jìn)化。而長(zhǎng)久以來，數(shù)據(jù)的電算化是在這個(gè)領(lǐng)域的唯一顯著的創(chuàng)新發(fā)明，其將紙質(zhì)數(shù)據(jù)變成電子數(shù)據(jù)并通過程序簡(jiǎn)單記錄在存儲(chǔ)介質(zhì)中。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)標(biāo)志著以計(jì)算機(jī)算法進(jìn)行自維護(hù)的數(shù)字化智能賬本即將問世。區(qū)塊鏈技術(shù)下的分布式賬本無論在安全性還是易用性上都遠(yuǎn)超傳統(tǒng)賬本結(jié)構(gòu)。

分布式賬本是一個(gè)允許用戶在多個(gè)接入點(diǎn)，地理位置組成的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。該網(wǎng)絡(luò)的參與者可以獲得一個(gè)由共識(shí)協(xié)議生成的一個(gè)真實(shí)賬本的副本且這一副本具有唯一性。賬本中的任何一個(gè)改動(dòng)都需要經(jīng)全體接入網(wǎng)絡(luò)的用戶進(jìn)行多數(shù)確認(rèn)后才會(huì)被記錄，而賬本中的記錄變化會(huì)體現(xiàn)在任何一個(gè)對(duì)應(yīng)的副本中，一般情況下完成這一過程通常需要數(shù)秒或至多幾分鐘。任何實(shí)體資產(chǎn)、虛擬資產(chǎn)和其他在金融和法律上加以定義的資產(chǎn)都可以使用分布式賬本進(jìn)行存儲(chǔ)。賬本使用公鑰和私鑰和簽名來控制對(duì)賬本資產(chǎn)信息的訪問，從而保證了賬本記錄的安全性和準(zhǔn)確性，從密碼學(xué)的角度為賬本加上了保險(xiǎn)。通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)基本構(gòu)成元素智能合約的修改和定義共識(shí)機(jī)制，可指定人或團(tuán)體或集團(tuán)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行修改的權(quán)限。

（二）分布式賬本的技術(shù)優(yōu)勢(shì)

當(dāng)下大部分企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)，尤其是個(gè)人信息數(shù)據(jù)的管理大多依賴在某一互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器提供商進(jìn)行租賃或通過自行搭建中央機(jī)房的形式進(jìn)行管理。并在服務(wù)器接入點(diǎn)增設(shè)安全網(wǎng)關(guān)、防火墻、監(jiān)視器和數(shù)據(jù)代理緩沖服務(wù)器等措施實(shí)現(xiàn)一定程度的安全防護(hù)后，才能進(jìn)行內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部客戶端的交互，這大大增加了成本和提供客戶服務(wù)的復(fù)雜程度。在系統(tǒng)論中，中心化程度越高的系統(tǒng)，其容錯(cuò)率就越底下，可能出現(xiàn)問題的概率就越高。這種傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方案使得其被黑客攻擊的風(fēng)險(xiǎn)飆升。此外當(dāng)中心服務(wù)器負(fù)載過大時(shí)，該方案很容易產(chǎn)生服務(wù)器響應(yīng)延遲、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確（丟失或損壞），造成不可挽回的經(jīng)濟(jì)損失。

相對(duì)的，由于分布式賬本具有去中心化的底層設(shè)計(jì)，其在技術(shù)層面上極難被攻破。得益于存儲(chǔ)在整個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上每一個(gè)用戶節(jié)點(diǎn)上的賬本副本，黑客如果要對(duì)某一特定資產(chǎn)條目進(jìn)行改寫，需要同時(shí)對(duì)整個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行入侵。同時(shí)這一技術(shù)也可以自動(dòng)阻止對(duì)任一節(jié)點(diǎn)的入侵，由于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的共識(shí)機(jī)制，出現(xiàn)錯(cuò)誤的節(jié)點(diǎn)將會(huì)被整個(gè)網(wǎng)絡(luò)舍棄，這一節(jié)點(diǎn)在同步網(wǎng)絡(luò)共識(shí)數(shù)據(jù)后才能繼續(xù)工作。另外，該技術(shù)本質(zhì)上仍是一種P2P技術(shù)，有助于信息的傳遞和分享，極大地提升了資產(chǎn)交易的結(jié)算速度。

二、分布式賬本技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

（一）防范金融詐騙

我國(guó)2016年共發(fā)生7800余例金融詐騙犯罪，涉案金額突破百億元大關(guān)。其中，絕大部分犯罪行為是以虛假身份辦理銀行卡作為基本條件實(shí)施的：銀行內(nèi)部“內(nèi)鬼”頻出，大量身份信息的泄露往往讓人們難以防范，而詐騙者的罪行也有部分通過非法手段被人為清除，犯罪成本較低是這一類犯罪的共同特征。

而在分布式賬本的幫助下，可以由政府建立統(tǒng)一的數(shù)字身份庫(kù)，每2年進(jìn)行一次生理特征錄入（如虹膜特征，指紋，聲紋等），這一生理特征錄入可由接入公安部門區(qū)塊鏈的任意一臺(tái)終端進(jìn)行錄入，并進(jìn)行容錯(cuò)比對(duì)，不符合條件的錄入信息會(huì)被自動(dòng)排除，只接受本人的（2年來生理特征改變較?。┱鎸?shí)信息，這一過程可以通過下載移動(dòng)端APP完成。

在全網(wǎng)進(jìn)行確認(rèn)后，生理特征鎖定并在全網(wǎng)進(jìn)行廣播，任何不符合該特征的身份輸入信號(hào)均被拒絕，這將使得犯罪分子的造假成本驟增，大量憑借虛假身份辦理銀行卡的行為將不復(fù)存在。與此同時(shí)，由于分布式賬本具有共識(shí)機(jī)制，具有去信任的特點(diǎn)，客戶端的信息交互可直接同全網(wǎng)信息處理單元進(jìn)行，無需到銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行辦理并精簡(jiǎn)了很多需要人工操作的流程，減少銀行內(nèi)部出現(xiàn)“內(nèi)鬼”的可能性，并提升了犯罪分子獲取個(gè)人信息的難度。

而在犯罪分子實(shí)施金融詐騙時(shí)，任何一個(gè)對(duì)此賬戶的舉報(bào)信息將對(duì)全網(wǎng)廣播，有效減少其重復(fù)犯罪的機(jī)會(huì)，并且其犯罪記錄會(huì)寫入其個(gè)人數(shù)字身份檔案，在整個(gè)分布式賬本系統(tǒng)下進(jìn)行記錄，任何人不得更改，并在全網(wǎng)進(jìn)行同步：犯罪分子的信用評(píng)級(jí)會(huì)調(diào)整至負(fù)面，影響到其一切生活行動(dòng)——這將進(jìn)一步增加犯罪成本，從而幫助公眾防范金融詐騙行為。

（二）提高中小企業(yè)的融資效率

分布式賬本去信任機(jī)制的最大應(yīng)用潛力在于幫助資金需求者移除融資過程中遇到的各種摩擦和障礙，使得融資渠道變得暢通無阻，有效提高了融資效率。銀行業(yè)可以通過分布式賬本查看中小企業(yè)可信賴的交易記錄和盈利情況，并通過程序自動(dòng)化打分完成對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估，摒棄從前復(fù)雜冗長(zhǎng)的資質(zhì)審查和耗時(shí)長(zhǎng)久的審批流程，減小發(fā)生摩擦的可能性，規(guī)避了暗箱操作。這同時(shí)也降低了中小企業(yè)的融資門檻和銀行信貸部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的雙贏局面。

分布式賬本在PPP項(xiàng)目融資上的作用尤其明顯：由于PPP項(xiàng)目融資需要和政府部門經(jīng)過曠日持久的商談和層層上報(bào)過程中可能發(fā)生各種各樣的突發(fā)事件，為企業(yè)增加額外的溝通成本和不可預(yù)知的時(shí)間成本。在這里應(yīng)用分布式賬本的去信任特性可以大大減少中間環(huán)節(jié)，直接對(duì)接企業(yè)和相關(guān)主管部門的審查網(wǎng)絡(luò)，并調(diào)用分布式賬本記錄中企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)，在無人工操作的情況下2-3天即可批復(fù)。這能使企業(yè)將更多的人力物力投入到工程的建設(shè)上，有助于幫助企業(yè)縮短建設(shè)周期，使其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加靈活。

（三）降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本

在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過程中，無論其資產(chǎn)業(yè)務(wù)還是負(fù)債業(yè)務(wù)都不可避免地涉及到會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公證部門、證券、基金、信托、咨詢公司等金融中介機(jī)構(gòu)，這對(duì)商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)成本來說是很大一筆支出。受制于銀行本身經(jīng)營(yíng)職能和專業(yè)化程度：資產(chǎn)所有者的征信，抵押資產(chǎn)的評(píng)級(jí)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的公證，新資產(chǎn)的注冊(cè)和舊資產(chǎn)的注銷等等需要人工“授信”的環(huán)節(jié)都需要委托專門的金融中介機(jī)構(gòu)代為辦理。

分布式賬本將能夠在銀行工作人員的操作下通過智能合約允許客戶自助注冊(cè)資產(chǎn)并予以公證，以此賦予資產(chǎn)在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上的合法地位。通過在分布式賬本上注冊(cè)資產(chǎn)，每一項(xiàng)資產(chǎn)都可以在數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)上轉(zhuǎn)化為“智能資產(chǎn)”，其可以為多種服務(wù)提供健壯的、可信的證據(jù)和交易記錄。分布式賬本的出現(xiàn)為資產(chǎn)的屬性賦予了一個(gè)全新的屬性系統(tǒng)，而這些天然具有信用的數(shù)據(jù)記錄可以無需人工評(píng)估，僅需要程序操作即可完成某一金融中介的職能。這可以在一定程度上取代某些服務(wù)，同時(shí)降低了銀行內(nèi)部操作系統(tǒng)被外界改寫和違規(guī)訪問的可能性，降低了銀行服務(wù)器的維護(hù)成本。

更重要的是，由于分布式賬本本身是基于區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)，每一筆款項(xiàng)的匯入和轉(zhuǎn)出均記錄在區(qū)塊鏈上，這筆款項(xiàng)的一切屬性：何時(shí)由何人操作以何理由轉(zhuǎn)入何賬戶均清晰地記錄在案，十分方便銀行對(duì)問題貸款的監(jiān)控和處置。分布式賬本在一定程度上給予了銀行更多的知情權(quán)和監(jiān)控能力，這對(duì)降低壞賬率和反洗錢等問題的解決至關(guān)重要。

三、分布式賬本技術(shù)的監(jiān)管建議

上文我們提到了基于區(qū)塊鏈運(yùn)行的分布式賬本技術(shù)在金融領(lǐng)域的若干應(yīng)用。其去中心化，去信任，不可篡改的特性為金融活動(dòng)降低了摩擦系數(shù)和不確定性，同時(shí)確保了該系統(tǒng)的高度安全，該技術(shù)在這一領(lǐng)域的應(yīng)用必然帶來全行業(yè)運(yùn)行效率的提升和運(yùn)行成本的降低。但分布式賬本技術(shù)在帶來益處的同時(shí)，由于其與金融系統(tǒng)高度結(jié)合，在監(jiān)管不到位的情況下其可能誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或引發(fā)市場(chǎng)失靈。因此應(yīng)制定基于法律和技術(shù)規(guī)則的監(jiān)管方式妥善推進(jìn)分布式賬本的應(yīng)用。

（一）制定法律規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管

政府對(duì)分布式賬本技術(shù)服務(wù)實(shí)施“準(zhǔn)入制”，即將需要承擔(dān)的法律義務(wù)施加給分布式賬本服務(wù)的提供方。因?yàn)榉植际劫~本技術(shù)是基于區(qū)塊鏈開發(fā)的，其底層一般是比特幣網(wǎng)絡(luò)或以太幣網(wǎng)絡(luò)這樣算力巨大且安全性高的區(qū)塊鏈，而這些區(qū)塊鏈不歸屬于任何一個(gè)國(guó)家，也沒有任何一個(gè)單一的法律實(shí)體對(duì)其進(jìn)行控制。同時(shí)，政府也不能強(qiáng)制要求其境內(nèi)公民的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)上能或不能安裝某些軟件，對(duì)底層區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)管的難度非常大。因此政府應(yīng)將監(jiān)管的重點(diǎn)放在分布式賬本服務(wù)的提供商上。對(duì)于這些網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管可以有效地推進(jìn)政策的實(shí)施，同時(shí)監(jiān)管賬本的使用目的和資產(chǎn)流向，防止洗錢和網(wǎng)絡(luò)犯罪的發(fā)生。

2017年2月8日，央行營(yíng)業(yè)管理部約談9家在京比特幣交易平臺(tái)負(fù)責(zé)人，明確要求：“平臺(tái)不得違規(guī)從事融資融幣等金融業(yè)務(wù)，不得參與洗錢活動(dòng)，不得違反國(guó)家有關(guān)反洗錢、外匯管理和支付結(jié)算等金融法律法規(guī)，不得違反國(guó)家稅收和工商廣告管理等法律規(guī)定。如發(fā)現(xiàn)有比特幣交易平臺(tái)違反上述要求，情節(jié)嚴(yán)重的，檢查組將提請(qǐng)有關(guān)部門依法予以關(guān)停取締。”日后政府還應(yīng)繼續(xù)加大監(jiān)管力度，在法律層面進(jìn)行進(jìn)一步約束，防患于未然。

（二）制定技術(shù)規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管

目前分布式賬本底層區(qū)塊鏈的相關(guān)技術(shù)規(guī)則的制定主要通過以下方式進(jìn)行：智能合約涉及到的技術(shù)規(guī)則由個(gè)人通過非制度化的程序制定，經(jīng)全網(wǎng)多數(shù)同意后廣播并同步執(zhí)行，這些技術(shù)規(guī)則包含軟件、協(xié)議等等。而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施則由多國(guó)算力集團(tuán)通過多數(shù)權(quán)益人程序進(jìn)行維護(hù)。目前算力集團(tuán)的話語權(quán)主要集中在中國(guó)和美國(guó)。

這一辦法指出：區(qū)塊鏈系統(tǒng)的長(zhǎng)期維護(hù)需要參與整個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的各方進(jìn)行協(xié)調(diào)并在多數(shù)規(guī)則的制約下達(dá)成一致。在制定技術(shù)規(guī)則方面通過公共參與和民主代議在投票制的推動(dòng)下制定技術(shù)規(guī)則進(jìn)行自我治理。

政府若想以技術(shù)規(guī)劃制定者的身份參與其中，則需要以準(zhǔn)入機(jī)制為基礎(chǔ)，提前制定好相關(guān)協(xié)議和編寫“許可權(quán)”證明，打包發(fā)布為智能合約并在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行前在全網(wǎng)廣播并得到多數(shù)認(rèn)同，即可對(duì)這一區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)享有一定的控制權(quán)。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)高速發(fā)展的今天，政府不僅要適應(yīng)時(shí)代發(fā)展及時(shí)制定相關(guān)法律法規(guī)，還要擁有自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)以便制定針對(duì)性的技術(shù)規(guī)則和編寫智能合約，發(fā)揮“組合拳”的效果，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]