金融危機(jī)背景下我國(guó)外匯管理政策措施研究

王朝華

[摘 要] 在全球金融危機(jī)背景下，強(qiáng)化我國(guó)外匯管理政策有助于保證外匯儲(chǔ)備的保值升值，有助于穩(wěn)定匯率降低風(fēng)險(xiǎn)損失，也是促進(jìn)我國(guó)全球貿(mào)易發(fā)展的關(guān)鍵舉措。針對(duì)我國(guó)外匯管理政策措施存在的對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警和防控措施乏力、難以把握匯率市場(chǎng)化變動(dòng)趨勢(shì)、與貿(mào)易發(fā)展不匹配、相關(guān)政策制定和實(shí)施不到位等問題，我國(guó)應(yīng)提升對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警與防控能力，準(zhǔn)確把握匯率市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)，加強(qiáng)與貿(mào)易發(fā)展的匹配度，加強(qiáng)相關(guān)政策的制定與實(shí)施力度，以提升對(duì)外匯的管理能力，為我國(guó)在全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加完善的保障。

[關(guān)鍵詞] 金融危機(jī)；外匯管理；政策措施

[中圖分類號(hào)] F820.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

[文章編號(hào)] 1009-6043（2017）04-0113-03

一、引言

我國(guó)的外匯儲(chǔ)量不斷增大，在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下如何創(chuàng)新外匯管理政策措施成為當(dāng)前我國(guó)外匯管理部門考慮的重點(diǎn)問題。金融危機(jī)對(duì)外匯管理帶來了較大的挑戰(zhàn)，要求各項(xiàng)管理政策措施必須要不斷變化創(chuàng)新。整體來看，金融危機(jī)背景下強(qiáng)化我國(guó)外匯管理政策措施具有十分重要的意義，但必須要清晰地認(rèn)識(shí)到我國(guó)當(dāng)前外匯管理政策措施存在的主要問題，對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警和防控措施乏力、難以把握匯率市場(chǎng)化變動(dòng)趨勢(shì)、存在與貿(mào)易發(fā)展存在不匹配現(xiàn)象、相關(guān)政策制定和實(shí)施不到位等，都在很大程度上影響了金融危機(jī)背景下我國(guó)外匯管理政策措施的制定和實(shí)施。因此，必須要對(duì)其存在的問題進(jìn)行有效的分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議，以全面優(yōu)化金融危機(jī)背景下我國(guó)外匯管理的各項(xiàng)措施，強(qiáng)化外匯管理策略，強(qiáng)化我國(guó)的全球競(jìng)爭(zhēng)地位。

二、金融危機(jī)背景下強(qiáng)化我國(guó)外匯管理政策措施的必要性

（一）有助于保證外匯儲(chǔ)備的保值升值

受到全球金融危機(jī)的影響，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備存在嚴(yán)重的縮水風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)的整個(gè)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的不利影響。全面強(qiáng)化我國(guó)外匯管理的政策措施，有助于強(qiáng)化對(duì)外匯儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)管理，使其在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)，對(duì)外匯儲(chǔ)備的整體情況進(jìn)行有效的管理，并通過各貿(mào)易國(guó)之間的深入合作來提升整體的管理能力。使我國(guó)外匯管理政策措施能夠得到不斷的優(yōu)化和完善，進(jìn)而使其在現(xiàn)有的情況下得到必要的保值甚至升值，繼續(xù)服務(wù)于我國(guó)的外貿(mào)發(fā)展。

（二）有助于穩(wěn)定匯率降低風(fēng)險(xiǎn)損失

我國(guó)目前的外匯儲(chǔ)備總量在不斷增加，其對(duì)整體貿(mào)易的發(fā)展具有較強(qiáng)的推動(dòng)作用，也充分顯示了我國(guó)的全球地位。但是，由于金融危機(jī)的誘導(dǎo)因素不斷增加，使我國(guó)在進(jìn)行外匯管理的過程中能夠有效防止匯率風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。外匯儲(chǔ)備是我國(guó)在長(zhǎng)期貿(mào)易過程中積攢下的重要財(cái)富。從當(dāng)前我國(guó)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理措施來看，其縮水的空間在進(jìn)一步加大，主要是由于匯率變動(dòng)較為頻繁。在剛剛過去的2016年，人民幣兌美元不斷出現(xiàn)貶值，使我國(guó)貿(mào)易所支付的成本不斷加大，嚴(yán)重影響了我國(guó)的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，強(qiáng)化外匯管理有助于降低穩(wěn)定和降低匯率風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

（三）是促進(jìn)我國(guó)全球貿(mào)易發(fā)展的關(guān)鍵舉措

我國(guó)的全球貿(mào)易發(fā)展在近些年來取得了突破性的成就，對(duì)帶動(dòng)我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都起到了十分重要的作用，是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。而外匯儲(chǔ)備作為我國(guó)貿(mào)易發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其受到金融危機(jī)的影響較為明顯。因此，在金融危機(jī)背景下，全面強(qiáng)化我國(guó)的外匯管理政策措施可以全面強(qiáng)化對(duì)外匯儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)管理，使其在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，以貿(mào)易自由化和金融自由化的方式實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，進(jìn)而可以有效促進(jìn)我國(guó)全球貿(mào)易的發(fā)展。同時(shí)，強(qiáng)化外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理也是我國(guó)目前實(shí)現(xiàn)匯率市場(chǎng)化的必要措施，具有十分深遠(yuǎn)的意義。

三、金融危機(jī)背景下我國(guó)外匯管理政策措施存在的主要問題

（一）對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警和防控措施乏力

金融危機(jī)的潛伏性較強(qiáng)，其誘發(fā)的因素較多。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，金融危機(jī)一旦產(chǎn)生將迅速波及全球，對(duì)我國(guó)的外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)管理造成較大的不利影響。目前，我國(guó)外匯管理政策措施存在的首要問題就是對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警和防控措施顯得十分乏力。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于不斷發(fā)展過程中，與國(guó)際市場(chǎng)的接軌能力有待于進(jìn)一步提升，使我國(guó)在預(yù)防全球金融危機(jī)方面存在一定的滯后性。同時(shí)，由于我國(guó)還沒有形成一套完整的應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的措施，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)之后，使我國(guó)的外匯儲(chǔ)備管理處于被動(dòng)地位，進(jìn)而難以對(duì)外匯管理政策措施進(jìn)行全面的優(yōu)化。

（二）難以把握匯率市場(chǎng)化變動(dòng)趨勢(shì)

匯率市場(chǎng)的變動(dòng)較為頻繁，其受到經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、自然等多方面因素的影響，而外匯儲(chǔ)備受到匯率變動(dòng)的直接性影響較大。在金融危機(jī)背景下，我國(guó)的外匯管理還沒有全面把握匯率市場(chǎng)變動(dòng)的相關(guān)問題，尤其是難以把握匯率變動(dòng)的整體趨勢(shì)。這就使我國(guó)外匯管理的政策措施在實(shí)施的過程中難以有效把握各方面的變動(dòng)情況，對(duì)匯率市場(chǎng)變動(dòng)的應(yīng)對(duì)能力有限，使得我國(guó)的外匯管理效率難以得到有效的提升，不僅會(huì)造成我國(guó)外匯儲(chǔ)備的縮水，還可能在很大程度上阻礙我國(guó)外貿(mào)的整體發(fā)展，長(zhǎng)期下去將會(huì)影響我國(guó)的全球貿(mào)易地位，阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）存在與貿(mào)易發(fā)展不匹配現(xiàn)象

改革開放以來我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易取得了長(zhǎng)遠(yuǎn)的進(jìn)步，對(duì)全球貿(mào)易的發(fā)展都起到了重要推動(dòng)作用。外匯儲(chǔ)備是我國(guó)貿(mào)易不斷發(fā)展的結(jié)果。但是，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)的外匯管理與貿(mào)易發(fā)展還存在不匹配的現(xiàn)象。我國(guó)的貿(mào)易發(fā)展速度較快，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有外匯儲(chǔ)備總量提升的速度快，這就使得大量的外匯儲(chǔ)備失去了其貿(mào)易的根基。金融危機(jī)的影響依舊存在，全球的金融市場(chǎng)相對(duì)脆弱，對(duì)整個(gè)貿(mào)易的發(fā)展都產(chǎn)生了較大的不利影響。這在很大程度上影響了我國(guó)外匯儲(chǔ)備管理政策措施的有效制定和實(shí)施，不僅會(huì)加大外匯管理的成本，還可能會(huì)對(duì)我國(guó)的外貿(mào)及整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成很多潛在的不利影響。

（四）相關(guān)政策制定和實(shí)施不到位

外匯管理政策措施的制定和實(shí)施不到位是我國(guó)在金融危機(jī)背景下對(duì)外匯進(jìn)行管理存在的關(guān)鍵性問題之一。當(dāng)前，各項(xiàng)外匯管理措施在制定的過程中依舊沿襲著傳統(tǒng)模式下的管理理念與方法，對(duì)金融危機(jī)的變動(dòng)、匯率的變動(dòng)、我國(guó)貿(mào)易的發(fā)展等考慮不周，在制定的過程中還存在諸多的遺漏，其有效性被大大的降低。同時(shí)，在政策的實(shí)施方面，我國(guó)的外匯管理措施還缺乏必要的政策監(jiān)督，各部門在進(jìn)行管理的過程中存在乏力的現(xiàn)象，相關(guān)政策得不到有效的貫徹落實(shí)，限制了我國(guó)外匯管理的整體能力，使外匯管理風(fēng)險(xiǎn)難以被降低。

四、金融危機(jī)背景下完善我國(guó)外匯管理政策措施的對(duì)策建議

（一）提升對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警與防控能力

在金融危機(jī)背景下，要想全面強(qiáng)化對(duì)外匯的管理，必須要首先提升對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警與防控能力。一方面，要對(duì)歷史上金融危機(jī)的相關(guān)影響及各項(xiàng)誘導(dǎo)性因素進(jìn)行分析，制定出明確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析能力，與外匯管理進(jìn)行充分的結(jié)合，為進(jìn)一步強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理奠定基礎(chǔ)。另一方面，要通過對(duì)外匯管理政策措施的分析來提升對(duì)金融危機(jī)的防控能力，為我國(guó)的大量外匯儲(chǔ)備提供全方位、針對(duì)性的管理措施，使其能夠免受金融危機(jī)變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失，以此降低金融危機(jī)帶來的不利影響。

（二）準(zhǔn)確把握匯率市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)

匯率市場(chǎng)的變動(dòng)具有多樣性和復(fù)雜性，其受到的影響因素較多，將直接影響到我國(guó)的外匯管理。因此，在金融危機(jī)背景下，要全面準(zhǔn)確的把握匯率市場(chǎng)變動(dòng)的趨勢(shì)，通過強(qiáng)化匯率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施逐步完善相關(guān)的管理制度，將我國(guó)的外匯儲(chǔ)備與整個(gè)匯率市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)行掛鉤，避免匯率變動(dòng)帶來的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)損失。同時(shí)，要對(duì)人民幣匯率的變動(dòng)情況進(jìn)行全面的分析，避免出現(xiàn)較大幅度的變動(dòng)，設(shè)定匯率變動(dòng)的范圍和空間，一旦超出這一空間，則要迅速采取措施積極應(yīng)對(duì)，保證我國(guó)大量外匯儲(chǔ)備免受較大的損失。另外，要通過加強(qiáng)各國(guó)之間的深入合作，為外匯管理政策措施的制定提供必要的政治保證。

（三）加強(qiáng)與貿(mào)易發(fā)展的匹配度

貿(mào)易發(fā)展是外匯儲(chǔ)備增加的重要基礎(chǔ)，是當(dāng)前我國(guó)實(shí)施外匯管理的重要出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展雖然步伐較快，但是整體的質(zhì)量還有待于提升，因此其對(duì)外匯儲(chǔ)備的管理措施需求較大。在金融危機(jī)背景下實(shí)施外匯管理的過程中必須要加強(qiáng)與貿(mào)易發(fā)展的匹配度，使其各項(xiàng)管理措施都能夠充分服務(wù)于我國(guó)的貿(mào)易乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在此基礎(chǔ)上全面提升外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，要不斷強(qiáng)化與貿(mào)易合作國(guó)之間的相互往來，使得大量的外匯儲(chǔ)備能夠得到必要的消化，避免給整個(gè)貿(mào)易發(fā)展帶來不必要的損失，進(jìn)而可以有效提升對(duì)外匯的管理能力。

（四）加強(qiáng)相關(guān)政策的制定與實(shí)施力度

制定和實(shí)施各項(xiàng)管理制度是在金融危機(jī)背景下強(qiáng)化外匯管理的關(guān)鍵。一方面，要在原有的基礎(chǔ)上，對(duì)各項(xiàng)外匯管理措施進(jìn)行審核，摒棄傳統(tǒng)的管理模式，以全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展為導(dǎo)向，以我國(guó)的貿(mào)易發(fā)展為基礎(chǔ)，制定出完善的外匯管理措施。另一方面，要全面強(qiáng)化對(duì)各項(xiàng)管理措施的執(zhí)行力度，制定和實(shí)施必要的監(jiān)督管理機(jī)制，強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督，使其能夠切實(shí)保證我國(guó)的外匯安全，并充分發(fā)揮其服務(wù)于外貿(mào)發(fā)展的能力，進(jìn)而不斷提升我國(guó)的全球地位。

五、總結(jié)

金融危機(jī)對(duì)我國(guó)外匯管理措施帶來了較大的挑戰(zhàn)，甚至在很大程度上影響了我國(guó)外貿(mào)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融危機(jī)背景下我國(guó)外匯管理政策措施還存在諸多的問題，因此必須要對(duì)其進(jìn)行必要的改進(jìn)與完善。我國(guó)應(yīng)該從提升對(duì)金融危機(jī)的預(yù)警與防控能力、準(zhǔn)確把握匯率市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)、加強(qiáng)與貿(mào)易發(fā)展的匹配度、加強(qiáng)相關(guān)政策的制定與實(shí)施力度等方面出發(fā)，全面強(qiáng)化金融危機(jī)背景下我國(guó)的外匯管理能力，使之能夠更好地服務(wù)于我國(guó)外貿(mào)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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[2]王鍇.2015年末—2016年初人民幣匯率危機(jī)和央行外匯管理探析[J].中國(guó)市場(chǎng)，2016（20）

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[責(zé)任編輯：王鳳娟]