全球布局的熱情依舊 廣發(fā)“海外軍團(tuán)”優(yōu)勢凸顯

閆軍

在海外投資領(lǐng)域，素有長期領(lǐng)先優(yōu)勢的廣發(fā)基金再創(chuàng)佳績，其管理的8只QDII基金有5只去年的收益率超過10%，其中廣發(fā)全球精選最近五年累計(jì)收益率已達(dá)109.38%，位列全市場所有主動管理的QDII基金第一名。

去年A股表現(xiàn)欠佳，海外市場卻持續(xù)給投資者“送大禮”。在QDII誕生后的第九個年頭，QDII基金算術(shù)平均漲幅達(dá)到6.59%（剔除年內(nèi)成立的新基金），正是“東方不亮西方亮”。

2017年，美聯(lián)儲加息步伐不斷，在國內(nèi)股市、債市趨勢性機(jī)會待進(jìn)一步明確的前提下，全球布局的熱情依舊，從小舢板變成航母的QDII也是投資海外最透明、最合規(guī)的投資工具。

值此海外投資方興未艾之際，《投資者報(bào)》最新推出“QDII豪華航母陣容 ”封面專題報(bào)道，全面縱深報(bào)道全市場的QDII產(chǎn)品，揭示規(guī)模大、業(yè)績好QDII的成長脈絡(luò)和成功之道。如此視角，可為投資者選取優(yōu)秀基金公司和旗下QDII產(chǎn)品提供獨(dú)到的思路。

業(yè)內(nèi)人士指出，相對于國內(nèi)投資，海外投資跨度大、對管理人的要求更高，難度也更大。因此在選擇QDII產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注歷史業(yè)績，管理人海外投資團(tuán)隊(duì)以及海外的公司布局都是關(guān)注重點(diǎn)。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年末，廣發(fā)全球精選——這也是廣發(fā)首只QDII基金——最近五年累計(jì)收益率已達(dá)109.38%，位列全市場所有主動管理的QDII基金第一名。

優(yōu)秀的業(yè)績自然離不開背后公司整體實(shí)力的支持，QDII產(chǎn)品更是如此。廣發(fā)基金是國內(nèi)較早關(guān)注和布局海外市場的基金公司，其海外投研團(tuán)隊(duì)與公司整體投研團(tuán)隊(duì)相互支持，緊密配合，實(shí)現(xiàn)投研資源共享；而且廣發(fā)基金還設(shè)立有香港和倫敦分公司，實(shí)現(xiàn)了三位一體的公司布局。

海外產(chǎn)品常年名列前茅

2016年A股表現(xiàn)欠佳，但海外市場表現(xiàn)強(qiáng)勁、美元匯率持續(xù)走強(qiáng)，QDII基金也成為全年最為賺錢的基金。

在海外投資領(lǐng)域素有長期領(lǐng)先優(yōu)勢的廣發(fā)基金再創(chuàng)佳績，去年其管理的8只QDII基金有5只的收益率超過10%。

截至2017年3月17日，廣發(fā)美國房地產(chǎn)人民幣份額在過去一年凈值增長率為8.17%，在《投資者報(bào)》推出的“QDII另類投資收益的排行榜”中位列第二。值得一提的是，另類投資拓寬了投資人視野，不僅在不同地域布局，更在不相關(guān)的品種中布局，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的分散配置 。

進(jìn)一步的統(tǒng)計(jì)顯示，廣發(fā)旗下海外產(chǎn)品常年位居同業(yè)前列。2016年，廣發(fā)美國房地產(chǎn)在同類QDII產(chǎn)品中排名第一，年收益率12.05%；2015年，廣發(fā)納斯達(dá)克100在同類QDII產(chǎn)品中排名第一，年收益率17.19%；2015年，廣發(fā)亞太中高收益?zhèn)谕怮DII債券基金中排名第一，年收益率16.29%；2014年，廣發(fā)全球精選主動管理在同類QDII產(chǎn)品中排名第二，年收益率11.6%；2013年，廣發(fā)全球精選在同類QDII產(chǎn)品中排名第一，年收益率43.4%。

今年以來，海外投資繼續(xù)“碾壓”A股，截至2月末，廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)全球精選、廣發(fā)滬港深新機(jī)遇、廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)今年以來的收益率分別為7.4%、8.24%和9.9%，截至2017年2月28日，這三只產(chǎn)品的排名分別為37/85、7/195和2/195。

與此同時(shí)，廣發(fā)旗下2只滬港深主題基金今年以來收益率均位列同類型前10，產(chǎn)品算數(shù)平均收益率在旗下?lián)碛?只或以上滬港深產(chǎn)品的基金公司中位列第1。

截至2016年12月31日，廣發(fā)基金QDII團(tuán)隊(duì)共有基金/投資經(jīng)理8名，旗下共有公募產(chǎn)品8只，合計(jì)規(guī)模約23.09億元；海外及滬港深專戶產(chǎn)品規(guī)模超百億。

《投資者報(bào)》獲悉，廣發(fā)基金是基金行業(yè)內(nèi)境外投資產(chǎn)品線布局最齊全的基金公司，旗下有8只QDII公募基金產(chǎn)品，2015年以來海外投資產(chǎn)品規(guī)模、特別是QDII專戶業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速。

研究團(tuán)隊(duì)實(shí)力突出

業(yè)內(nèi)人士表示，管理QDII產(chǎn)品是個高門檻的技術(shù)活，不僅需要基金經(jīng)理具有全球視野、海外教育背景、實(shí)操經(jīng)歷，更需要公司內(nèi)部配備相應(yīng)的研究團(tuán)隊(duì)。

記者了解到，廣發(fā)是較早關(guān)注和布局海外市場的基金公司，海外投研團(tuán)隊(duì)與公司整體投研團(tuán)隊(duì)相互支持，緊密配合，實(shí)現(xiàn)投研資源共享。除了中國大陸地區(qū)，廣發(fā)基金還設(shè)立有香港和倫敦分公司，實(shí)現(xiàn)三位一體公司布局，能夠?qū)崿F(xiàn)不同地區(qū)在產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)、服務(wù)高效協(xié)同，為海外投資提供強(qiáng)大的支持。

廣發(fā)基金在海外投資領(lǐng)域展現(xiàn)出優(yōu)秀的投資管理能力，源于其擁有一支專業(yè)穩(wěn)健、經(jīng)驗(yàn)豐富的投資管理團(tuán)隊(duì)。目前，廣發(fā)基金的海外投研團(tuán)隊(duì)共有11人，其中投資/基金經(jīng)理8名。并且團(tuán)隊(duì)成員均畢業(yè)于國內(nèi)外著名高校，如哥倫比亞大學(xué)、法國巴黎政治學(xué)院、香港科技大學(xué)，專業(yè)背景扎實(shí)；多數(shù)投研人員具有較長的研究經(jīng)歷與市場投資經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)年限7-20年，曾任職于國內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)，將出色的專業(yè)知識和能力優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為研究和投資的核心能力，這是廣發(fā)基金海外投資的核心競爭力之一。

港股是低估值高分紅的美元資產(chǎn)

在眾多海外投資類別中，廣發(fā)基金海外投研人士認(rèn)為，港股是今明兩年內(nèi)地資產(chǎn)配置進(jìn)攻端最好的選擇。

“港股是低估值高分紅的美元資產(chǎn)，這幾年相對A股而言，超額收益體現(xiàn)在三方面：估值差距收窄，目前非銀行的藍(lán)籌公司港股和A股仍有三成到五成的差價(jià)，隨著港股通成交量占比從目前10%左右三五年后提升至接近1/3-1/2，平均每年港股非銀藍(lán)籌估值變動跑贏A股10%，相信估值的收窄是非線性的，2017年保守估計(jì)收窄15%；人民幣貶值收益，一年預(yù)期5%；分紅率高與A股接近2%?！睆V發(fā)基金海外投資團(tuán)隊(duì)基金經(jīng)理余昊向《投資者報(bào)》記者表示，基于分析2017年港股的非銀藍(lán)籌公司有望跑贏A股15%～20%。

記者了解到，廣發(fā)基金在強(qiáng)大的投研實(shí)力基礎(chǔ)上，研發(fā)出多個港股投資策略，應(yīng)對不同市場環(huán)境，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者提供個性化服務(wù)。具體到投資策略上，廣發(fā)基金的港股投資策略包括滬港通、港股通對沖策略、高股息策略、港股阿爾法選股策略及量化動態(tài)對沖策略等。