淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

凌敏

摘要：金融行業(yè)是一個風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)之后，金融行業(yè)的競爭程度日益激烈，在這情況下，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步增加。因此，為了更好地抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，降低金融行業(yè)可能的損失，不僅需要要在金融行業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，還需要對金融進(jìn)行創(chuàng)新。但就目前的情況來看，金融創(chuàng)新也存在著較多風(fēng)險(xiǎn)，所以，必須在金融行業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，盡可能的降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。本文從金融創(chuàng)新入手，對于金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出促進(jìn)我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升的建議。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管理；建議

金融行業(yè)在日常的運(yùn)營和管理中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生來源較多，但是對于金融行業(yè)的影響缺是非常巨大，不僅會造成金融行業(yè)的損失，甚至是會影響到整個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，需要加強(qiáng)對于金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，對于金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也是需要提高警惕，尤其是，近年來各個國家為了實(shí)現(xiàn)金融市場的擴(kuò)大，并規(guī)避相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了各種形式的金融創(chuàng)新，這些創(chuàng)新對于金融業(yè)的發(fā)展具有重要的影響，但是在金融創(chuàng)新中也是出現(xiàn)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，需要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

一、金融創(chuàng)新的特征

金融創(chuàng)新能夠?qū)τ诂F(xiàn)有的金融因素進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)在金融市場中的降低約束金融業(yè)發(fā)展因素的影響，并且通過金融創(chuàng)新可以實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)利潤的增加。現(xiàn)有的金融創(chuàng)新的內(nèi)涵很廣，不僅是有融資工具、方法以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，還包括金融管理方式和制度等方面的創(chuàng)新，這些創(chuàng)新共同為金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造環(huán)境，消除金融行業(yè)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。具體有四個方面的特征：一是理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新的原因是居民的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，所以金融行業(yè)進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，滿足居民杜宇理財(cái)方式多樣化的需求。二是金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)，這是一種金融創(chuàng)新影響力的作用下，削弱了過去各個金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之間的界限，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉，這對于金融行業(yè)的業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展具有重要意義。值得注意的是，在金融創(chuàng)新的過程中，對于金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)需要進(jìn)行控制，防止出現(xiàn)各個金融機(jī)構(gòu)之間彼此模仿，產(chǎn)生了較多的同質(zhì)化產(chǎn)品，可能會由于某種金融產(chǎn)品異變帶來的風(fēng)險(xiǎn)疊加，產(chǎn)生不可控制的后果。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于受到不確定因素的影響，在資金流動的過程中產(chǎn)生了直接或者是間接的經(jīng)濟(jì)損失。金融風(fēng)險(xiǎn)管理與金融創(chuàng)新的關(guān)系，一方面，金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間是一種博弈關(guān)系，這種博弈關(guān)系來源于金融創(chuàng)新能夠促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的完善，但同時，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的完善又會促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展。金融創(chuàng)新的本質(zhì)，就是為了逃避現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是為了約束金融活動的無限擴(kuò)張，兩者之間相互影響，在金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的共同作用下，金融行業(yè)不斷發(fā)展。另一方面，金融創(chuàng)新的過程中會產(chǎn)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)，對于現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制是一個挑戰(zhàn)，所以金融風(fēng)險(xiǎn)管理會在金融創(chuàng)新之后進(jìn)行調(diào)整，預(yù)防不可控制的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，并盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。在金融行業(yè)中，所有的活動都是存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以面對這種情況需要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的影響力。

三、金融創(chuàng)新中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

（一）投機(jī)行為

在金融行業(yè)的發(fā)展中，為了規(guī)避現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制，分散現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)，會產(chǎn)生金融創(chuàng)新行為，這種創(chuàng)新對于風(fēng)險(xiǎn)的降低有一定的作用，但是在創(chuàng)新的過程中存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)投資者，這些投資者的行為偏好投機(jī)，可能會由于其投機(jī)行為轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致整個的風(fēng)險(xiǎn)集中于風(fēng)險(xiǎn)偏好者身上，加大了風(fēng)險(xiǎn)的影響能力，一旦無法將集中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，可能會造成整個金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大爆發(fā)，產(chǎn)生不可控制的后果。

（二）資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是銀行的一種創(chuàng)新手段，對于金融行業(yè)得發(fā)展有一定的作用。但是在這個過程中，如果有不良的資產(chǎn)加入，不僅會對銀行的信譽(yù)產(chǎn)生影響，還會隨之帶來較多的負(fù)面作用。由于銀行本身還是一個貨幣交易的服務(wù)平臺，在整個的資產(chǎn)證券化的過程中影響到貨幣功能的實(shí)現(xiàn)，尤其是會對于國家的宏觀調(diào)控產(chǎn)生影響，產(chǎn)生不利于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

金融市場的競爭日益嚴(yán)峻，在這個過程中，參與競爭的金融機(jī)構(gòu)愈來愈多，金融創(chuàng)新能夠使金融機(jī)構(gòu)獲取競爭的優(yōu)勢，所以在金融市場上會有越來越多的金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，但是這些金融產(chǎn)品之間的模仿和復(fù)制，會造成整個行業(yè)的交叉重合，加大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，影響到整個金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。

四、金融創(chuàng)新條件下提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的建議

（一）加強(qiáng)金融監(jiān)管力度

金融創(chuàng)新可能會帶來較多的風(fēng)險(xiǎn)，所以需要相關(guān)的政府部門加強(qiáng)金融市場的監(jiān)管力度，維護(hù)金融市場的環(huán)境穩(wěn)定，并且是不斷提高管理的手段和能力，一方面，需要轉(zhuǎn)變對于金融創(chuàng)新管制的方法，給與金融機(jī)構(gòu)一定的自主權(quán)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)發(fā)展的戰(zhàn)略確定本單位是否要發(fā)行新的金融產(chǎn)品。另一方面，是加強(qiáng)對于金融市場的監(jiān)管，在對金融機(jī)構(gòu)放權(quán)的過程中，集中主要的精力與市場的監(jiān)管中，這樣才能防止金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新產(chǎn)品對于市場的風(fēng)險(xiǎn)影響較小，控制市場上同質(zhì)產(chǎn)品的數(shù)量，盡可能降低金融產(chǎn)品同質(zhì)帶來的危害。值得注意的是，在監(jiān)管金融市場的過程中，需要把握一定的監(jiān)管力度，既不能完全依賴市場進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，要不能過于干預(yù)，導(dǎo)致整個的金融市場失去活力。

（二）提升金融機(jī)構(gòu)自我風(fēng)險(xiǎn)管控能力

金融產(chǎn)品中本身就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以需要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清晰地認(rèn)識到金融創(chuàng)新產(chǎn)品可能產(chǎn)生的后果，尤其是近幾年美國次貸危機(jī)的影響才剛剛結(jié)束，需要在金融創(chuàng)新的過程中，做好足夠的規(guī)劃和防控機(jī)制，盡可能的降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。另外，由于現(xiàn)在的金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了多樣化的趨勢，所以需要建立一整套可調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀，進(jìn)行適量的金融創(chuàng)新，并對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，避免為了追求利益而盲目從事的可能。

（三）加強(qiáng)國際合作，設(shè)置金融風(fēng)險(xiǎn)防火墻

當(dāng)今的時代，是經(jīng)濟(jì)全球化的時代，信息技術(shù)水平的提高，使得全球金融合作成為可能，同樣來自于國際的金融風(fēng)險(xiǎn)也是會對我國的金融行業(yè)產(chǎn)生影響。所以，在我國的金融機(jī)構(gòu)與國外的金融機(jī)構(gòu)合作的過程中，也需要簽訂監(jiān)管合作的協(xié)議，在國際范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)對于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。同時，還要在各種金融風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的路徑上，設(shè)置金融風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻，盡可能降低金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的頻率，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的發(fā)展。

五、結(jié)論

金融行業(yè)的發(fā)展對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用，但隨著金融市場中金融機(jī)構(gòu)的不斷增加，金融市場的競爭日益激烈，在這樣的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)為了獲得競爭的優(yōu)勢，不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，這同樣會增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。因此，在金融創(chuàng)新的背景下，應(yīng)該不斷加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的能力，在國家層面實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的制度保障，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)自身的檢測，并提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的能力，在國際合作中，參與到國際風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控中去，三管齊下才能有效的降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，我國的金融行業(yè)應(yīng)該在發(fā)展的過程中，有效的控制其市場流動性，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)利潤的增加。