監(jiān)管層對上市公司采用完工百分比法關(guān)注的原因及核查重點淺析

【摘要】隨著國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入的加大，BT、BOT、PPP等類型項目被廣泛應(yīng)用，這類項目的特點是投入大、建設(shè)周期長、項目管理關(guān)系復(fù)雜（一般存在項目發(fā)起人——業(yè)主、投資人、建設(shè)方、分包方等），從合同簽訂——項目建設(shè)——項目驗收——項目移交至少要經(jīng)過3～5年，這類項目執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則——建造合同》，采用完工百分比法確認(rèn)收入，從證監(jiān)會對IPO企業(yè)審核重點、交易所監(jiān)管函及監(jiān)管通報可以發(fā)現(xiàn)，上市公司采用完工百分比法確認(rèn)收入的合理性一直備受監(jiān)管層的高度重視。本文結(jié)合實務(wù)對完工百分比法確認(rèn)過程的要點來分析其關(guān)注的原因及審核重點，希望對企業(yè)順利通過IPO審核有所幫助。本文中企業(yè)類型主要指公眾公司。

【關(guān)鍵詞】完工百分比法 項目預(yù)算 成本暫估 完工進(jìn)度 IPO審核要點

完工百分比法（percentage-of-completion method）是根據(jù)完工的進(jìn)度確認(rèn)收入和成本及核算損益的一種方式。該方法被用于長期項目（一般項目周期要超過一個會計年度），且對完工部分、收入和成本可以可靠估計。這種方法充分體現(xiàn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，能夠比較準(zhǔn)確反映企業(yè)的實際經(jīng)營成果并為財務(wù)報告使用者決策提供依據(jù)。

一、完工百分比法適用條件及核心要素分析

（一）完工百分比法應(yīng)具備的條件

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——建造合同》滿足以下條件企業(yè)才可以采用完工百分比法確認(rèn)收入：“提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計，即（一）收入的金額能夠可靠地計量；（二）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（三）交易的完工進(jìn)度能夠可靠地確定；（四）交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。”

（二）成本完工百分比確認(rèn)收入核心公式

當(dāng)期確認(rèn)的收入=預(yù)算總收入×累計完工進(jìn)度-以前會計期間累計已確認(rèn)的收入

累計完工進(jìn)度=累計實際發(fā)生成本/預(yù)算總成本

（三）成本完工百分比法應(yīng)用的核心要素

從公式中可以分析出，完工百分比法應(yīng)用核心要素為“預(yù)算總收入”和“累計完工進(jìn)度”。

一是合同總收入包括兩部分內(nèi)容：第一，合同規(guī)定的初始收入。即建造承包商與客戶簽訂的合同中最初商定的合同總金額，它構(gòu)成了合同收入的基本內(nèi)容。第二，因合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。

二是完工進(jìn)度：根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)確定提供勞務(wù)交易的完工進(jìn)度，可以選用下列方法：第一，已經(jīng)提供的勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例，即合同完工進(jìn)度=已經(jīng)完成的合同工作量÷合同預(yù)計總工作量×100%；第二，已經(jīng)發(fā)生的成本占估計總成本的比例，即合同完工進(jìn)度=累計實際發(fā)生的合同成本÷合同預(yù)計總成本×100%；第三，已完工作的測量。本文所提到完工進(jìn)度指第二種模式。

二、完工百分比法被監(jiān)管層關(guān)注的原因分析

美國會計學(xué)會會長史蒂文·阿伯雷齊特認(rèn)為，企業(yè)舞弊主要來自于壓力、機(jī)會和自我合理化。具備以上三個條件之一，就有可能發(fā)生舞弊行為；企業(yè)采用完工百分比法恰恰使三個條件可能同時具備：

完工百分比法在企業(yè)執(zhí)行中存在的問題，歸納起來有三方面：1、收入確認(rèn)的依據(jù)不充分；2、完工進(jìn)度確認(rèn)的不準(zhǔn)確；3、收入與成本不匹配；核心問題是完工百分比法在企業(yè)具體執(zhí)行過程中“自由裁量空間過大”，加大財務(wù)數(shù)據(jù)造假的風(fēng)險，這是監(jiān)管部門擔(dān)心的問題。

我們分析一下完工百分比法各核心要素的自由度：預(yù)算總收入和累計完工進(jìn)度

第一個要素：預(yù)算總收入包括合同初始收入和合同變更收入。

一是合同初始收入：業(yè)主為避免在項目進(jìn)行中一些小的變更還要經(jīng)過復(fù)雜的審批流程，在合同中會留出部分“暫列金額”，并約定“最終結(jié)算以第三方審計金額為準(zhǔn)”，假設(shè)一個20億的合同，5%的暫列金額就是1億，這部分就是自由裁量金額。

二是合同變更收入：在項目建設(shè)期，特別是設(shè)計施工一體的項目（EPC），會存在變更收入，這部分對于業(yè)主來說一般要經(jīng)過復(fù)雜的審批流程，一般情況會減少合同總額（一般情況增加的可能比較小，因為有暫列金額兜底），從而減少收入，企業(yè)是不希望提前變更的，所以會在最終結(jié)算時才調(diào)整合同變更金額，從而調(diào)節(jié)項目建設(shè)期收入。

項目的整體收入以業(yè)主審計數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，所以總體金額不會變，但在各財務(wù)報告期間會存在差異，從而影響企業(yè)整體業(yè)績（特別是年度報告），對財務(wù)報告使用者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

第二個要素：累計完工進(jìn)度（累計完工進(jìn)度=項目累計實際發(fā)生成本/項目預(yù)算總成本）

一是項目累計實際發(fā)生成本實際包含兩部分：一部分是完工并結(jié)算成本，另一部分是完工（或還在施工中）并沒有結(jié)算，需要預(yù)估（暫估成本）成本；實際發(fā)生成本在施工企業(yè)存在三方面問題：一是項目串項問題，同一地區(qū)的幾個項目同時施工，因項目管理不到位，導(dǎo)致項目材料、機(jī)械、人工等混用，無法準(zhǔn)確區(qū)分；二是跨期問題，結(jié)算不及時，本期發(fā)生的成本不能及時結(jié)算；三是暫估成本不準(zhǔn)確，在實務(wù)操作中項目部在做分包暫估時為避免超最終結(jié)算所以都采取“延后結(jié)算”的策略，時間上盡量不結(jié)算，金額上盡量少結(jié)算。

二是項目預(yù)算總成本：預(yù)算的編制受制于項目管理能力及專業(yè)判斷能力，因項目跨度周期長，成本各要素不確定性較大（比如材料單價變化、設(shè)計方案變更等），所以項目初始預(yù)算準(zhǔn)確性不高，隨著項目的推進(jìn)，過程變化不能及時反饋給預(yù)算編制人員，導(dǎo)致預(yù)算編制的調(diào)整滯后。

企業(yè)可以通過項目預(yù)算（包括總收入預(yù)算及總成本預(yù)算）及累計實際發(fā)生的成本金額調(diào)整來影響項目的完工進(jìn)度，最終影響收入在各期間的分配，進(jìn)而影響報告使用者對企業(yè)的判斷。

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對完工百分比法核實的要點分析

歸納監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開和非公開提出的核查指導(dǎo)意見，可以發(fā)現(xiàn)主要有以下幾個方面：

（一）形式核查，主要核查完工百分比計算方法選擇的合理性和準(zhǔn)確性

首先，核查企業(yè)是否滿足適用完工百分比法的前提條件，比如：合同結(jié)果是否可以合理預(yù)計，經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入企業(yè)，成本是否可以準(zhǔn)確歸集，項目預(yù)算是否可以準(zhǔn)確編制；通過查看合同具體條款、與項目負(fù)責(zé)人交流，透過業(yè)務(wù)實質(zhì)判斷是否滿足適合運(yùn)用完工百分比法的條件和特征。結(jié)合完工百分比適用條件及同行業(yè)可比公司的具體核算方法，分析企業(yè)選用的完工百分比計算方法是否恰當(dāng)。

其次，核查邏輯關(guān)系，對比收入確認(rèn)進(jìn)度與結(jié)算進(jìn)度、實際收款進(jìn)度是否存在較大差異，分析完工百分比計算方法能否反映工程實際完工狀況。核查是否存在項目完工但完工進(jìn)度不是100%；核查成本項目與施工設(shè)計、施工計劃是否匹配（如：通過施工設(shè)計方案對比項目預(yù)算成本項目，核查成本項目構(gòu)成是否合理，對比預(yù)算成本項目與實際成本項目，核查實際成本是否合理）。

成本百分比法可操作空間更大，一般會從以下幾方面核實：①項目完工后是否繼續(xù)發(fā)生成本，特別注意是否存在將工后成本人為“串項”，計入其他項目成本，從而調(diào)節(jié)各期利潤；②是否存在人為預(yù)估成本的情況，對于未完工的分包成本，暫估成本與施工進(jìn)度是否匹配；③是否存在當(dāng)期成本串項，通過在不同項目間調(diào)整成本，達(dá)到調(diào)整完工進(jìn)度的目的，進(jìn)而影響收入確認(rèn)。

最后，進(jìn)行外部證據(jù)核查，根據(jù)證據(jù)效力“外部證據(jù)效力高于內(nèi)部證據(jù)”的特點，客戶或第三方監(jiān)理單位對完工百分比的書面確認(rèn)文件十分關(guān)鍵；外部證據(jù)是證明完工百分比法核算結(jié)果合理的核心證據(jù)，深交所就針對未及時取得外部證據(jù)——業(yè)主結(jié)算單而產(chǎn)生“存貨——已完工未結(jié)算”兩次給北京東方園林環(huán)境股份有限公司發(fā)問詢函：深交所分別于2015年5月14日（中小板問詢函【2015】第116號）、2016年10月20日（中小板問詢函【2016】第23號），要求其就存貨產(chǎn)生的原因及合理性進(jìn)行回復(fù)，從其財務(wù)報表附注可以看出，其存貨主要是“已完工尚未結(jié)算款”，即沒有取得外部證據(jù)——業(yè)主結(jié)算單。

（二）現(xiàn)場核查，通過一觀察、二交流、三比對來核查

一觀察：首先要了解整個項目的設(shè)計方案、施工計劃、驗收標(biāo)準(zhǔn)等基礎(chǔ)信息，從整體對項目有個印象，并歸納出核心點，并與項目經(jīng)理進(jìn)行溝通；比較工程形象進(jìn)度與收入確認(rèn)進(jìn)度是否一致。

二交流：對現(xiàn)場施工人員、監(jiān)理單位等相關(guān)人員就工程周期、工程特點及施工規(guī)律、工程進(jìn)度、工程預(yù)期等情況進(jìn)行溝通，了解工程施工進(jìn)度與收入確認(rèn)進(jìn)度是否一致。

三比對：經(jīng)過以上兩個步驟后，將各種原始記錄，如施工日志、分包結(jié)算、監(jiān)理結(jié)算單等對照已發(fā)生成本明細(xì)表（或項目臺賬）；核實存貨實務(wù)盤點與帳表明細(xì)是否一致，確認(rèn)施工現(xiàn)場是否存在大量已領(lǐng)用未使用的材料。

項目風(fēng)險評估也是必要的程序，由于此類項目自簽約至交付歷時較長，受業(yè)績壓力、行業(yè)周期、國家政策等不確定性因素的影響較大，核查中須持續(xù)關(guān)注，并判斷是否需要預(yù)計合同損失，是否存在調(diào)節(jié)利潤的潛在需求。

四、企業(yè)如何證明應(yīng)用完工百分比法的合理性

完工百分比法從技術(shù)層面來說是目前最合理的方法，監(jiān)管層的擔(dān)心在于企業(yè)是否按規(guī)范要求去操作及如何降低核查風(fēng)險，企業(yè)如何證明自己的應(yīng)用是合理的，進(jìn)而消除監(jiān)管層的顧慮呢？建議企業(yè)從以下幾方面來操作：

（一）完善企業(yè)內(nèi)部管理

一是建立有效的內(nèi)部控制制度和財務(wù)核算制度，能夠準(zhǔn)確以單個建造項目為核算單位歸集成本，且在各個會計期間可以合理劃分。

二是成立預(yù)算管理委員會，配備具有豐富項目預(yù)算管控經(jīng)驗的預(yù)算管理人員，確保預(yù)算的準(zhǔn)確、合理、相對穩(wěn)定，且各部門間能有效進(jìn)行信息傳遞，在項目變更時能及時調(diào)整。

三是建立具有豐富經(jīng)驗的項目管理團(tuán)隊，能夠?qū)椖空w做有效控制，項目施工設(shè)計、施工計劃、施工質(zhì)量能有效控制，盡量減少不可控因素。

四是良好的財務(wù)系統(tǒng)管控環(huán)境，財務(wù)獨立性較好，能有效避免外部因素干擾。

（二）完善內(nèi)外部證據(jù)鏈

外部證據(jù)主要有：合同、結(jié)算單、驗收記錄、第三方施工記錄、收付款記錄等。內(nèi)部證據(jù)主要有：項目預(yù)算、內(nèi)部產(chǎn)值記錄單、出入庫單、內(nèi)部結(jié)算單、施工日志、項目會等需要強(qiáng)調(diào)的是雖然外部證據(jù)“效力更強(qiáng)”，但不能忽視內(nèi)部證據(jù)的“相互印證”；對于類似BT項目這種周期長、管理復(fù)雜的項目（存在建設(shè)期，移交期的項目），在建設(shè)期業(yè)主一般委托第三方監(jiān)理單位進(jìn)行項目質(zhì)量控制、施工進(jìn)度控制，而不進(jìn)行“建設(shè)期結(jié)算”，在項目移交的時候通過審計進(jìn)行最終結(jié)算，所以建設(shè)期的結(jié)算單可靠性效力會比較低，需要通過企業(yè)內(nèi)部相關(guān)證件進(jìn)行佐證。

（三）建立歷史數(shù)據(jù)庫分析制度

通過對已完工項目整體分析，可以發(fā)現(xiàn)項目管理是否規(guī)范、內(nèi)控制度是否完善并有效運(yùn)行、項目成本記錄是否準(zhǔn)確、信息傳遞是否及時等問題。比如：通過歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)已完工項目總成本與項目預(yù)算差異非常大，就要分析產(chǎn)生的原因：項目管理不規(guī)范、預(yù)算編制基礎(chǔ)薄弱、信息傳遞不及時還是存在故意調(diào)整收入確認(rèn)期間的需要；這些問題是否已經(jīng)整改及實際落實情況，從這些點可以判斷目前應(yīng)用完工百分比法是否合理。對于預(yù)計總成本不能可靠預(yù)計的，或者預(yù)計總成本與實際成本差異在20%以上的，不建議采用完工百分比法核算收入。

五、結(jié)論

完工百分比法在實務(wù)界和理論界都存在較大爭議，主要是此方法留給企業(yè)”自由裁量空間“過大，為企業(yè)經(jīng)營者操作利潤提供了機(jī)會，同時因核算設(shè)置問題可能導(dǎo)致資產(chǎn)不實（如：報表項目存貨——已完工未結(jié)算存貨），并且營改增后對于完工百分比法方法下如何進(jìn)行稅金的核算還沒有明確的規(guī)范，導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險較高；但我們同時也要看到，完工百分比法有效結(jié)合了施工企業(yè)的特點，符合收入與成本配比原則，能更加準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，便于股東和其他財務(wù)報告使用者進(jìn)行合理判斷，同時，因完工百分比法對企業(yè)內(nèi)控管理、財務(wù)核算管理、項目預(yù)算管理等都提出了高標(biāo)準(zhǔn)的要求，有利于企業(yè)提升整體管理水平。企業(yè)只要通過不斷完善內(nèi)部管控，提高項目管理能力，提供充分的業(yè)務(wù)證據(jù)，就可以有效降低監(jiān)管核查風(fēng)險，獲得監(jiān)管層的認(rèn)可，順利進(jìn)入資本市場，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

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作者簡介：張立平（1980-），男，漢族，天津市人，任職于港海（天津）建設(shè)股份有限公司，財務(wù)總監(jiān)，研究方向：上市公司財務(wù)管控。