中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題和解決問(wèn)題的辦法

曹雨舟

摘 要：近年來(lái)，在中國(guó)隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的不斷融合與滲透，傳統(tǒng)金融行業(yè)逐漸地向互聯(lián)網(wǎng)金融模式轉(zhuǎn)變，開(kāi)發(fā)出越來(lái)越多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域與服務(wù)模式。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷改變更新金融模式的同時(shí)，也帶來(lái)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題。就中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出解決中國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的建議與辦法。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；問(wèn)題；解決辦法

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）33-0162-02

一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)下，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)迅速崛起，先后出現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融服務(wù)平臺(tái)等六種模式，展現(xiàn)出強(qiáng)有力的創(chuàng)新力和生命力，其主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)傳統(tǒng)金融渠道進(jìn)行變革的基礎(chǔ)上，全面融入零售銀行、支付、保險(xiǎn)、財(cái)富管理、借貸、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，顛覆了人們工作和生活的預(yù)期；二是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各類創(chuàng)新資產(chǎn)不斷涌現(xiàn)，給投資者提供了一個(gè)全新的投資渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)金融（包括銀行、保險(xiǎn)等）來(lái)說(shuō)，主要的區(qū)別不僅是業(yè)務(wù)展開(kāi)所使用的媒介、技術(shù)有所不同，更在于金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神的融合。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方式上也有較大的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)為工具來(lái)實(shí)現(xiàn)具體的業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)使用更加方便、收益性更好、交易成本更低、透明度更高等。

其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)出現(xiàn)已經(jīng)將近二十年了，早在1998年，招商銀行就推出了中國(guó)的第一家網(wǎng)上銀行。發(fā)展至今，中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)也開(kāi)始向互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展，諸如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券交易等已經(jīng)相對(duì)比較普及，并且隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展與更新，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和社交網(wǎng)絡(luò)以及電子商務(wù)、移動(dòng)支付的不斷發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間更加廣闊。

在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境下，銀行的傳統(tǒng)目標(biāo)客戶群體發(fā)生了變化，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下成長(zhǎng)起來(lái)的80后、90后和中小企業(yè)將成為主要的客戶群體，而提供便捷、個(gè)性化、差異化及低成本的服務(wù)成為吸引這個(gè)新客戶群的方法。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用，可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加準(zhǔn)確地了解企業(yè)用戶和個(gè)人客戶的信用情況，從而給用戶設(shè)立信用等級(jí)，給企業(yè)和個(gè)人用戶的貸款審核提供重要參考，對(duì)違約用戶進(jìn)行曝光，增加違約成本，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可以實(shí)現(xiàn)更有效的配置資源，降低交易成本，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在中國(guó)，全面利用互聯(lián)網(wǎng)，整合優(yōu)化內(nèi)部流程和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)渠道，建立基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，2008年以來(lái)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的交易規(guī)模得到了快速的發(fā)展。其中，網(wǎng)絡(luò)銀行的交易額由2008年的285.4萬(wàn)億元迅速增加到了2014年的1 549萬(wàn)億元。第三方支付的交易額也由2009年的3萬(wàn)億元快速增長(zhǎng)到了23萬(wàn)億元左右。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易額則由1.5億元快速增長(zhǎng)到了3292億元，其間增速甚至均達(dá)到了200%左右。于2013年6月5日上線的余額寶產(chǎn)品采用以第三方支付工具與基金合作形式，至2014年底，其用戶達(dá)到了1.85億戶，總規(guī)模則達(dá)到了5 789.36億元。

二、目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）法律層面的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，金融平臺(tái)的法律依據(jù)只是依據(jù)《合同法》、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等規(guī)定，并沒(méi)有專門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入行業(yè)的相關(guān)法律條款。這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的某些做法處于“灰色地帶”“打擦邊球”等，給當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境造成了不良的影響。

例如，一些不合法的P2P理財(cái)平臺(tái)、校園借貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等，通過(guò)將非真實(shí)性的、預(yù)先設(shè)計(jì)好的借款需求假裝成一款理財(cái)產(chǎn)品，出售給不知真相的投資者，獲得不當(dāng)盈利，涉嫌非法吸收公眾存款罪。某些平臺(tái)不專注于客戶開(kāi)發(fā)，卻利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，將傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資以高利貸的形式將資金轉(zhuǎn)移給借款人，涉嫌高利轉(zhuǎn)貸罪。還有某些平臺(tái)設(shè)立的本來(lái)目的就是圈錢(qián)跑路，將觸犯集資詐騙罪。雖然有相關(guān)的法律條款規(guī)定，眾籌平臺(tái)一旦觸犯“向不特定對(duì)象”“向特定對(duì)象累計(jì)超過(guò)200人”這兩條監(jiān)管紅線，將會(huì)觸犯擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的有關(guān)條款。但仍有許多不法分子在“高壓線”下進(jìn)行非法洗錢(qián)、信用卡詐騙等罪行，給人民的財(cái)產(chǎn)安全帶來(lái)較大的威脅與損失，也不利于健康良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（二）行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等大環(huán)境因素造成的影響，這種影響可以分為兩個(gè)層面：一個(gè)是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)所導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是由互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式帶來(lái)未知的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)層面分析，這是整個(gè)金融行業(yè)、社會(huì)市場(chǎng)都難以避免的風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整與改革時(shí)，各種經(jīng)濟(jì)問(wèn)題、社會(huì)矛盾等都會(huì)對(duì)金融體系造成極大的壓力。尤其是我國(guó)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化矛盾突出，長(zhǎng)期積累下來(lái)的金融領(lǐng)域矛盾逐漸凸顯，給金融穩(wěn)定造成一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

從金融創(chuàng)新層面來(lái)看，以高科技信息技術(shù)發(fā)展為基礎(chǔ)的金融衍生品交易飛速發(fā)展，但中國(guó)立法工作與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還沒(méi)有隨之建立完善的規(guī)章制度，導(dǎo)致對(duì)金融創(chuàng)新領(lǐng)域的監(jiān)管存在一定的漏洞。隨著信托、擔(dān)保、基金、小貸、民間融資等影子銀行系統(tǒng)爆發(fā)式發(fā)展，在沒(méi)有有效的監(jiān)管體系的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)之間聯(lián)動(dòng)效應(yīng)增強(qiáng)，產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。

（三）交易和信用存在風(fēng)險(xiǎn)

需要引起高度重視的是，目前中國(guó)國(guó)內(nèi)少部分網(wǎng)絡(luò)P2P信貸公司采取的是存管模式，另外的大多數(shù)P2P公司與第三方支付機(jī)構(gòu)采取的是“直接支取”的資金合作模式。第三方支付機(jī)構(gòu)基本就是P2P公司的走賬工具，一旦公司經(jīng)營(yíng)存在困難或發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司管理者很有可能直接攜款潛逃。另外，還存在著貸款或者惡意騙貸而造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，如借款人不按期還款或者拒不還款等。這種風(fēng)險(xiǎn)是由其金融的本質(zhì)決定的，而不因其國(guó)別、經(jīng)營(yíng)類型、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不同而能夠杜絕這種風(fēng)險(xiǎn)。

三、當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題的解決辦法

（一）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是指，在一定時(shí)間和空間內(nèi)，有相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈各方企業(yè)、消費(fèi)者和市場(chǎng)，與其所在的環(huán)境組成的整體系統(tǒng)。良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，要求價(jià)值鏈各方相互合作、目標(biāo)一致、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，共同構(gòu)建一個(gè)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的整體，任何一方都要在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮獨(dú)特作用，才能更好地推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的完善和健康發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要不斷拓展產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和盈利能力；制定平臺(tái)行為規(guī)則，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)和生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)的完美結(jié)合；推進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的管理，確保各項(xiàng)工作和建設(shè)能夠有序進(jìn)行，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要完善互聯(lián)網(wǎng)金融誠(chéng)信體系，加強(qiáng)行業(yè)自律。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系，包括金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪等，要在國(guó)家層面予以解決。在這方面，可以結(jié)合中國(guó)實(shí)際借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)維護(hù)金融消費(fèi)者享有的權(quán)利，制定保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)，制定權(quán)益受侵害時(shí)的救濟(jì)措施等。而且，還要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的宣傳教育，提高消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與防范保護(hù)能力。提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者樹(shù)立理性投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，鼓勵(lì)金融消費(fèi)者選擇多種投資方式，避免投資單一產(chǎn)品而增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制定詳細(xì)的制度安排，在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)盡到充分的風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露義務(wù)，規(guī)范宣傳行為。

（三）建設(shè)信用體系，加大懲戒力度

當(dāng)前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用數(shù)據(jù)是分別積累的，與中國(guó)央行征信系統(tǒng)的信用記錄也是不連通的。央行征信記錄雖然權(quán)威，但沒(méi)有完全覆蓋到中小微企業(yè)和個(gè)人，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)則手握大量客戶的大數(shù)據(jù)，兩者正好相輔相成，互為補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獲取個(gè)人信用情況的困難，導(dǎo)致極易發(fā)生信用詐騙等違法行為。因此，可以建立科學(xué)有效的信用評(píng)級(jí)制度，將有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。政府監(jiān)管部門(mén)必須牽頭建立起科學(xué)合理的綜合性征信體系，建立健全央行、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)共享共建的管理機(jī)制，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新性工作能夠順利有序開(kāi)展。

（四）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管

將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為一個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，采取同傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)同樣的監(jiān)管方式和方法。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)具有一定的特殊性，因此需要采取一些特別的、針對(duì)性的監(jiān)管方法。大數(shù)據(jù)金融、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式已成長(zhǎng)為新型的中國(guó)金融發(fā)展模式，政府應(yīng)設(shè)立專門(mén)的管理機(jī)構(gòu)，制定專門(mén)的管理規(guī)則進(jìn)行管理；傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化模式則是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，對(duì)其管理應(yīng)側(cè)重于利用互聯(lián)網(wǎng)具有的優(yōu)勢(shì)提升其在核心業(yè)務(wù)的價(jià)值。既要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，又要建立對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融支付的監(jiān)管框架?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)提示和信用評(píng)級(jí)往往具有很強(qiáng)的隨意性，因此對(duì)于其監(jiān)管應(yīng)該重點(diǎn)涵蓋信息披露、外部信用評(píng)級(jí)和資本充足性等要求。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些漏洞和不足，包括機(jī)構(gòu)的法律定位不明確，客戶資金第三方存管制度缺失，風(fēng)險(xiǎn)控制不健全等。而針對(duì)這些問(wèn)題和隱患，需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律，提升法律法規(guī)體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范力度，建立分層監(jiān)管機(jī)制，監(jiān)管做到不搞“一刀切”，正確處理監(jiān)管和鼓勵(lì)創(chuàng)新的關(guān)系等。