我國金融監(jiān)管模式的比較與優(yōu)化措施研究

張寧藍

【摘要】2008年的全球性的金融風(fēng)暴給人們留下了深刻的印象，引起了企業(yè)管理層對金融監(jiān)管的意識和深刻反思。隨著我國金融監(jiān)管模式的不斷發(fā)展，在現(xiàn)在的監(jiān)管方式和發(fā)展上還是有些欠缺。本文從我國金融監(jiān)管的產(chǎn)生進行介紹，對其發(fā)展過程進行分析，而后對我國的金融監(jiān)管和其他典型國家的模式進行比較，最后介紹了我過的監(jiān)管模式在當(dāng)下遇到的新的挑戰(zhàn)和應(yīng)對分析。通過實際分析，筆者提出了加強我國金融監(jiān)管的一些政策上的建議，希望對我國的金融監(jiān)管方式有所幫助。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 優(yōu)化措施

一、金融監(jiān)管的發(fā)展

我國金融監(jiān)管具有階段性的特點，其產(chǎn)生是隨著我國的金融監(jiān)管體制發(fā)展的過程而衍生的。從建國初期開始，直至1998年時，金融監(jiān)管主要是針對銀行而采取的行政措施。從1988年以后到2004年時，才開始創(chuàng)建金融分業(yè)管理體制，與此同時相繼成立了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等監(jiān)督管理會，深化了金融監(jiān)管體制的變化，同時促進金融監(jiān)管的完善與發(fā)展。從2004年到今天，在不斷的發(fā)展與摸索中，我國金融監(jiān)管已有了大幅度的提高。銀監(jiān)會的成立，將對銀行、信托以及保險等其他金融機構(gòu)進行管理，實施了分頁監(jiān)督管理方式。依照目前我國的金融監(jiān)管來看，其主要原則是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理，形成了多個金融監(jiān)管體系，如中國銀監(jiān)會、中國保險監(jiān)督管理委員會等。

二、金融監(jiān)管與其他國家比較

（一）不同監(jiān)管體制模式的優(yōu)勢比較

（1）集中監(jiān)管體制。目前使用統(tǒng)一監(jiān)管模式的國家越來越多，在集中監(jiān)管體制的模式下，不管是審慎還是業(yè)務(wù)監(jiān)管都是一個機構(gòu)進行監(jiān)管。此種監(jiān)管模式有很多優(yōu)勢，其一，有一定的成本優(yōu)勢，集中監(jiān)管模式能節(jié)約人力和技術(shù)的投入，能極大程度的將信息成本降低，同時改善信息質(zhì)量，得到經(jīng)濟效益。其二，能有效改善監(jiān)管環(huán)境，因監(jiān)管者的水平與強度不一直，使得不同的金融機構(gòu)以及業(yè)務(wù)受不同的監(jiān)管制度控制，能有效避免重復(fù)監(jiān)管、分歧以及信息要求不一致等，當(dāng)消費者受到利益損害時，能夠及時進行申訴，相關(guān)信息的搜尋費用降低。其三，較強的適應(yīng)性。現(xiàn)在技術(shù)在不斷的提升，人們對金融工具使用功能上要求在不斷增高，集中監(jiān)管模式能迅速的適應(yīng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展需求，避免真空監(jiān)管的同時，將金融創(chuàng)新可能形成的系統(tǒng)風(fēng)險降低，同時還可以有效避免多重監(jiān)管，避免不合適的制度安排影響創(chuàng)新形成。其四，集中監(jiān)管體制責(zé)任明確。此監(jiān)管模式是所有的監(jiān)管對象都由一個監(jiān)管者監(jiān)管，其責(zé)任的認定明確。

當(dāng)然集中監(jiān)管體制監(jiān)管模式也有缺點，缺乏監(jiān)管競爭可能形成官僚主義的現(xiàn)象。

（2）分業(yè)監(jiān)管體制。在分業(yè)監(jiān)管體制的模式下，由一個專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)監(jiān)管銀行、債券以及保險這三個領(lǐng)域，同時也包括審慎以及業(yè)務(wù)監(jiān)管。這總監(jiān)管體制模式的典型就是中國。此種管制模式的優(yōu)點是：其一，專業(yè)化優(yōu)勢。監(jiān)管機構(gòu)只負責(zé)與之相關(guān)的監(jiān)管事物，這樣有利于將沒想監(jiān)管工作內(nèi)容細分，將監(jiān)管重點突出有較強的監(jiān)管力度。其二，具有監(jiān)管競爭的優(yōu)勢。每個監(jiān)管機構(gòu)之間的監(jiān)管對象都不一樣，但監(jiān)管機構(gòu)之間還是存在競爭壓力的，在競爭的過程中，能有效提高監(jiān)管的效力。

分業(yè)監(jiān)管體制的缺點：各監(jiān)管機構(gòu)都是獨立的，在工作過程中監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)能力較差，很容易出現(xiàn)監(jiān)管真空以及重復(fù)監(jiān)管的現(xiàn)象，難免的會產(chǎn)生工作上的摩擦。宏觀上看，此種監(jiān)管模式的機構(gòu)較為龐大，其成本也比較高。

（3）不完全集中監(jiān)管體制。牽頭模式。分業(yè)監(jiān)管的時候，可能會存在監(jiān)管真空或相互交叉的現(xiàn)象，這時多個監(jiān)管機構(gòu)就應(yīng)該建立及時的協(xié)商機制，方便相互交換信息，充分將管理機構(gòu)之間互相扯皮推諉現(xiàn)象消除，可選出一個監(jiān)管機構(gòu)為牽頭負責(zé)機構(gòu)，主要負責(zé)各不同監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。法國是這種模式的典型代表。此種模式的優(yōu)勢是：其一，目標明確。監(jiān)管目標往往是多種的，很少有唯一的目標，而分業(yè)監(jiān)管可以將這些目標進行科學(xué)合理的細分。每個監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)自己的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)嵤┍O(jiān)管目標，有效突出監(jiān)管重點。各監(jiān)管機構(gòu)的人員素質(zhì)以及技術(shù)水平不一樣，實行專業(yè)化的監(jiān)管模式能有有效的使監(jiān)管目標更好的實施。其二，合作增強監(jiān)管效率。管理機構(gòu)很多，很有可能會有利于監(jiān)管對象進行爭奪以及交叉責(zé)任推諉等現(xiàn)象，但同時也會對金融機構(gòu)之間的競爭起到促進作用，達到增強監(jiān)管效率的目的。將按機構(gòu)經(jīng)過定期的工作協(xié)調(diào)，將信息互相交換，緊密的配合，力爭將不理影響發(fā)生的可能性降到最低。

此種模式的缺點：選擇哪個監(jiān)管機構(gòu)作為牽頭機構(gòu)，去承擔(dān)整個金融體系的風(fēng)險，而牽頭的監(jiān)管者，并不能珍重做到將整個金融體制的風(fēng)險完全控制住。

雙峰式。雙峰式監(jiān)管模式一般有兩類監(jiān)管機構(gòu)，其一主要負責(zé)對所有的金融機構(gòu)實施審慎監(jiān)管，將金融體系的系統(tǒng)性金融風(fēng)險進行控制。其二主要負責(zé)對不同金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，以達到雙重保險的效果。這種模式的代表是澳大利亞以及奧地利。雙峰式的監(jiān)管模式優(yōu)勢是：其一，與分業(yè)監(jiān)管模式比較，此種模式降低了監(jiān)管之間互相協(xié)調(diào)所產(chǎn)生的成本和難度，還避免監(jiān)管真空、重復(fù)的現(xiàn)象發(fā)生。其二，與集中監(jiān)管模式比較，雙峰式在某種程度上來講，保留了監(jiān)管機構(gòu)之間的競爭與制約關(guān)系。其三，在各自監(jiān)管機構(gòu)的工作領(lǐng)域內(nèi)，確保了監(jiān)管規(guī)則具有統(tǒng)一性。

三、金融監(jiān)管模式存在的問題

（一）監(jiān)管主體局限

我國金融監(jiān)管主要由中央銀行為主要核心，其主體是三大金融監(jiān)管，即銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會。在這一方面上，分業(yè)監(jiān)管有效促進了金融監(jiān)管的發(fā)展。隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展，目前的金融業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢趨向于混業(yè)經(jīng)營。金融監(jiān)督主體的三個機構(gòu)在業(yè)務(wù)上很少有交集，使得金融監(jiān)管顯得有些局限性。

（二）監(jiān)管部門的職責(zé)劃分邊界不清晰

在劃分職責(zé)時，監(jiān)管部門的職責(zé)邊界劃分不清晰，很多的領(lǐng)域還有監(jiān)管過度的情況，這就給金融機構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)行成本增加了負擔(dān)。其主要表現(xiàn)是，金融機構(gòu)的監(jiān)管未實行嚴格意義上的通行準則，即誰準入，誰監(jiān)管。實際上是由不同的領(lǐng)域由不同的監(jiān)管部門進行分割監(jiān)管，這就肯定存在著摩擦成本的現(xiàn)象。比如央行金融穩(wěn)定職責(zé)與監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，其劃分的職責(zé)邊界不清晰，比如銀行結(jié)算、信用卡、人民幣管理等具體事項有職責(zé)邊界重疊現(xiàn)象，會產(chǎn)生監(jiān)管過度。銀行在退出基金等業(yè)務(wù)時，此金融業(yè)務(wù)的投放主體和業(yè)務(wù)本身的性質(zhì)歸屬主體不同，分別屬于銀行業(yè)和證券業(yè)所有，這種情況下，就對以后的業(yè)務(wù)監(jiān)管工作帶來了難題，極易造成監(jiān)管重復(fù)。

（三）監(jiān)管方式單一

我國的主要金融監(jiān)管方式是行政監(jiān)管，其監(jiān)管主要對象是金融機構(gòu)的審批以及合理性，關(guān)于金融機構(gòu)的風(fēng)險性以及合規(guī)性牽扯不大。在西方一些發(fā)達國家，其金融監(jiān)管方式主要以市場為主導(dǎo)模式，由金融機構(gòu)自行承擔(dān)放入風(fēng)險。所以根據(jù)別的國家的監(jiān)管方式來講，完善的金融監(jiān)管模式不能只使用一種行政手段。較為單一的行政手法具有較強的隨意性，其監(jiān)管的效率不高。

（四）缺乏科學(xué)協(xié)調(diào)機制

在實際分業(yè)監(jiān)管的過程中，各監(jiān)管機構(gòu)之間沒有一套科學(xué)有效的協(xié)調(diào)機制，經(jīng)常出現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管真空現(xiàn)象，致使監(jiān)管缺失最終導(dǎo)致效率降低。比如銀行、保險與證券之間，證監(jiān)會和保監(jiān)會在我們國家多個區(qū)域都沒設(shè)立分支機構(gòu)，對各個區(qū)域的證券以及保險機構(gòu)無法進行有效監(jiān)控，銀監(jiān)會雖然有三級派駐機構(gòu)，但也無權(quán)監(jiān)管證券和保險行業(yè)，所以就形成監(jiān)管真空以及監(jiān)管資源浪費的現(xiàn)象同時存在著。

（五）監(jiān)管效率低

金融監(jiān)管機構(gòu)在進行內(nèi)控和自監(jiān)的時候，各機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)問題有待完善，尤其是金融控股公司的因運而生，使得監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)和空缺的現(xiàn)象，監(jiān)管機構(gòu)不能夠?qū)鹑诳毓晒酒鸬接行У谋O(jiān)管作用。不完善的金融監(jiān)管機制，很難使金融體系長期穩(wěn)定的發(fā)展，降低了金融監(jiān)管效率。

四、金融監(jiān)管模式的優(yōu)化

（一）完善立法，明確職責(zé)邊界

首先重中之重就是要將立法進行完善，明確的界定在銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會與人民銀行之間的監(jiān)管職責(zé)邊界劃分。在各個金融監(jiān)管部門加大投入人力，將規(guī)章及細則部分完善，完善金融監(jiān)管法律的相關(guān)制度，是改革金融監(jiān)管模式獲得成功的基礎(chǔ)保障。通過乏力來規(guī)定協(xié)調(diào)與合作框架的具體安排，同時對各監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)明確的劃分，尤其是各監(jiān)管機構(gòu)之間的分工與合作盡可能的劃分詳細。如法律中沒有明確說明，可經(jīng)過簽署備忘錄或者部分聯(lián)合發(fā)文等方式進行劃分。遇到確實難以進行劃分的工作，可聯(lián)合實施、合作監(jiān)管等方式進行協(xié)調(diào)合作，盡可能避免監(jiān)管機構(gòu)之間出現(xiàn)監(jiān)管重復(fù)及監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

（二）構(gòu)建金融關(guān)機機構(gòu)共享平臺

為加強金融監(jiān)管機構(gòu)中高層定期會晤制度，以及相互之間的業(yè)務(wù)往來于合作，和有效溝通金融監(jiān)管相關(guān)工作問題及查閱監(jiān)管信息，必須構(gòu)建金融監(jiān)督管理機構(gòu)間的信息共享平臺。2003年中旬，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會一起起草了《中國銀行行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，其主要內(nèi)容有指導(dǎo)原則、信息收集、職責(zé)分工、信息交流以及工作機制等多個方面。這一制度中，依然還有很多問題需要進一步完善。比如，應(yīng)該讓中國人民銀行即中國銀行在聯(lián)席會議制度中充當(dāng)相當(dāng)?shù)慕巧?。中國人民銀行最為中央銀行，應(yīng)該依然擔(dān)負起維護金融穩(wěn)定、化解金融危險、防范金融風(fēng)險、監(jiān)管銀行間債券市場和外匯市場等重要職責(zé)，作為金融系統(tǒng)中最后的貸款人，中央銀行必須將金融體系的全部動態(tài)隨之掌握清楚，這樣才能夠?qū)鹑隗w系的風(fēng)險及時做出解決措施。所以需要央行在聯(lián)席會議制度中充當(dāng)必要的角色。同時有利于建立央行和監(jiān)管之間能夠信息交流更加暢通，以避免監(jiān)管聯(lián)系回執(zhí)至于流于形式化，與此同時，決策與實施力度應(yīng)增強，真正的將監(jiān)管幾周之間多邊的緊急磋商制度建立起來。

所以，我國目前金融分業(yè)管理模式下，一定要在央行與銀行監(jiān)管部門的政策只能與監(jiān)管職能進行分離以后，在建立相互之間的信息共享機制以及金融穩(wěn)定的有效協(xié)調(diào)配合機制，已有效防止部門內(nèi)部的利害沖突擴張到部門與部門之間的沖突，極大程度的將摩擦和協(xié)調(diào)成本降到最低，同時將銀行的負擔(dān)減輕。建立各監(jiān)管機構(gòu)能夠相互溝通的平臺，能從根本上將重復(fù)監(jiān)管以及部門沖突的問題排除，避免因多重監(jiān)管機構(gòu)帶來的智能重疊致使的智能監(jiān)管效率低的問題。

五、總結(jié)

綜上所述，我國的金融監(jiān)管模式分為集中監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管和不完全集中監(jiān)管制度，這三種制度在自身形式上有著各自的優(yōu)缺點。在未來的金融監(jiān)管模式中，一定要注重監(jiān)管模式的優(yōu)化，及時的查找自身監(jiān)管問題所在，通過適當(dāng)?shù)慕鉀Q方式進行化解。在我國未來的發(fā)展中，由于我國的國情和經(jīng)濟發(fā)展能力，金融監(jiān)管上存在的問題和其他國家有著本質(zhì)上的區(qū)別，但是其借鑒意義還是很大。隨著全球經(jīng)濟一體化，各國在經(jīng)濟上聯(lián)系的更加密切，所以，在今后的管理制度上，要從各國的啟示上找到突破口。

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