“混改”背景下推行職業(yè)經(jīng)理人制度的理論回顧

陳鳳琦

摘 要：對企業(yè)理論和企業(yè)家理論進(jìn)行了簡要梳理，并將混合所有制與職業(yè)經(jīng)理人相關(guān)理論結(jié)合起來，對未來研究趨勢進(jìn)行展望，以期為國內(nèi)學(xué)者進(jìn)行混合所有制企業(yè)與職業(yè)經(jīng)理人制度研究提供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)理論；企業(yè)家理論；混合所有制改革；職業(yè)經(jīng)理人

中圖分類號：F24

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.03.043

在我國，企業(yè)理論與企業(yè)家理論（包括職業(yè)經(jīng)理人理論）一直以來都是研究熱點。伴隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展以及生產(chǎn)要素的地位和角色的變化，企業(yè)的組織形式和內(nèi)容性質(zhì)也在發(fā)生變化。既適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢又符合基本經(jīng)濟(jì)制度要求的混合所有制企業(yè)應(yīng)運而生，并引起了一批學(xué)者的關(guān)注。而職業(yè)經(jīng)理人制度作為現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要組成部分，對企業(yè)發(fā)展的意義極為重大，也是研究的重點。遺憾的是，國內(nèi)將混合所有制企業(yè)與職業(yè)經(jīng)理人制度相結(jié)合的研究還非常稀缺。本文根據(jù)這一研究趨勢，對企業(yè)理論和企業(yè)家理論進(jìn)行簡要梳理，并將二者結(jié)合，為國內(nèi)學(xué)者進(jìn)行混合所有制企業(yè)與職業(yè)經(jīng)理人制度研究提供理論參考。

1 古典企業(yè)理論與古典企業(yè)家理論

古典型企業(yè)是指所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合一的企業(yè)，對于古典企業(yè)的理論研究主要是將企業(yè)看作完全理性的、謀求利潤最大化的經(jīng)濟(jì)單元。但這并不是真正的企業(yè)理論，它沒有回答企業(yè)的本質(zhì)、運行方式等基本問題（簡兆權(quán)，2000）。對經(jīng)營企業(yè)的企業(yè)主，理查德·坎蒂?。?755）將他們稱為“企業(yè)家”。古典主義階段，經(jīng)濟(jì)學(xué)者如坎蒂隆（1755）和薩伊（1845）等主要研究了企業(yè)家的職能。在以馬克思為代表的資本模式下，認(rèn)為企業(yè)家是人格化的資本，或者說是一定資本的所有者。進(jìn)入到新古典主義階段，馬歇爾（1920）、奈特（1921）、熊彼特（Joseph 1934）等則側(cè)重于對企業(yè)家特質(zhì)的研究。

2 企業(yè)治理與現(xiàn)代企業(yè)家理論

隨著古典企業(yè)的發(fā)展，原來的企業(yè)主已無足夠的能力和知識管理龐大的企業(yè)，他們需要從外部聘請經(jīng)理人協(xié)助自己，企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)開始逐漸分離。對現(xiàn)代企業(yè)的研究最早可追溯至伯利和米恩斯（1932）的“所有權(quán)與控制權(quán)分離”命題。而后科斯在1937年發(fā)表的論文標(biāo)志著現(xiàn)代企業(yè)理論的正式開創(chuàng)。此后，學(xué)者們不斷拓展，衍生出很多學(xué)說。如“委托——代理理論”（R. Wilson，1969；M. Spence & R. Zeckhavser，1971）、產(chǎn)權(quán)理論（Armen Alchian & Harold Demsetz，1972）、所有權(quán)結(jié)構(gòu)模型（Sanford J. Grossman & Oliver Hart，1986）等。以上的幾個理論可以歸為企業(yè)的契約理論（張維迎，1994），這些理論的共同缺陷是它們遵循的是資本所有權(quán)邏輯，強調(diào)股東利益至上，忽視作為社會經(jīng)濟(jì)組織的生產(chǎn)特性（楊繼國，2004）。針對傳統(tǒng)的企業(yè)理論的缺陷，也有一些學(xué)者提出了一些“互補性”的理論，如多重代理理論（Joseph E. Stiglitz，1999）、“進(jìn)入權(quán)”理論（R. Rajan & L. Zingales，1998，2000，2001）和利益相關(guān)者理論 （T. Donaldosn & L. E. Preston，1995；M. M. Blair，1995）等。隨著這些理論的發(fā)展，人們認(rèn)識將資本僅僅看作“物質(zhì)資本”是狹隘的，在現(xiàn)代新型企業(yè)中，資本還包括人力資本、金融資本、組織資本和社會資本，并以此為基礎(chǔ)形成了“新資本”理論，此時的所有權(quán)已不是物質(zhì)資本所有權(quán)而是“新資本”的所有權(quán)（楊繼國，2004）。

以上理論，不論是從科斯發(fā)展的傳統(tǒng)企業(yè)理論還是而來還是反對其的互補性理論實際上都是在解決“委托——代理沖突”這一問題。然而，20世紀(jì)末，LLSV（R. La Porta，F(xiàn). Lopez-de-Salines，A. Shleifer & R. W. Vishny，1997，1998，2002）的一系列文章形成了公司治理研究的新范式——LLSV范式。其研究重點是控制性股東與中小股東之間的利益沖突和代理問題。如今，學(xué)界對公司治理研究的重心也已從“委托——代理沖突”轉(zhuǎn)向這種大股東與中小股東之間的“委托——委托沖突”（彭維剛，2011）。

在兩權(quán)分離的情況下，學(xué)者越來越多的從企業(yè)家研究開始轉(zhuǎn)向職業(yè)經(jīng)理人的研究。它最早由薩伊（1845）提出。之后的學(xué)者如馬克斯·韋伯（1924）、錢德勒（1977）等認(rèn)為，管理者必須要通過考試才能獲得任職資格，并通過培訓(xùn)教育才能上崗。他們并不享有企業(yè)的所有權(quán)，只是被企業(yè)聘用，通過為企業(yè)服務(wù)而獲得薪金等勞動報酬（Max Weber，1924）。彼得·德魯克（1996）認(rèn)為，職業(yè)經(jīng)理是能夠發(fā)起變革、設(shè)計變革和組織變革的人，其特點是折舊快，是需要經(jīng)常補充的一種企業(yè)中最昂貴的資源。

3 混合所有制企業(yè)與職業(yè)經(jīng)理人理論

廣義上說，混合所有制并不是新鮮事物。若按國內(nèi)一些學(xué)者把“混合所有制經(jīng)濟(jì)”與西方“混合經(jīng)濟(jì)”相等同的觀點來看，則可追溯至凱恩斯的政府干預(yù)理論。對混合所有制的實現(xiàn)形式，一些學(xué)者認(rèn)為股份制將是混合所有制最主要的實現(xiàn)形式（朱光華，2004；劉崇獻(xiàn)，2014）。在具體的混合所有制推行路徑方面，厲以寧（2014）認(rèn)為在我國推行混合所有制要從國有企業(yè)走向混合所有制、非公有制企業(yè)控股和參股混合所有制、大力發(fā)展員工持股等方面進(jìn)行。此外，還有學(xué)者探討了國有企業(yè)推行混合所有制的現(xiàn)狀與措施（黃群慧，2014；黃速建，2014）。對于混合所有制發(fā)展的意義和作用學(xué)者們也進(jìn)行了評價。主要集中在四個方面：一是提高國企經(jīng)營效率，進(jìn)而提高資源配置效率、促經(jīng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長（厲以寧，2014）；二是推動法人治理結(jié)構(gòu)的健全、完善和發(fā)揮，為建立職業(yè)經(jīng)理人制度提供環(huán)境基礎(chǔ)和制度保障（榮兆梓，2014；胡穎、劉少波，2005）；三是可以解決企業(yè)所有權(quán)分散與經(jīng)營權(quán)集中的問題（萬華煒，2007），股權(quán)多元化后，經(jīng)營決策權(quán)的集中能帶來更高的效率；四是體現(xiàn)市場對資源配置的決定作用，促使政企分開，幫助政府轉(zhuǎn)變自身職能（厲以寧，2014）。

國內(nèi)關(guān)于職業(yè)經(jīng)理人的研究，嚴(yán)格來說是從改革開放開始的，是從研究企業(yè)家逐步轉(zhuǎn)向研究職業(yè)經(jīng)理人。首先，有學(xué)者意識到了企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理人的區(qū)別與聯(lián)系，研究了企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理人角色的區(qū)分問題（毛蘊詩，2001）。而后，王珺（2002）分析了國有企業(yè)經(jīng)理人的角色轉(zhuǎn)換問題，并首次將經(jīng)理劃分為官員型經(jīng)理和企業(yè)家型經(jīng)理。王珺所提的企業(yè)家經(jīng)理雖然和職業(yè)經(jīng)理人有一定的區(qū)別，但是也從另一個側(cè)面反映了國企的管理者向職業(yè)經(jīng)理人的轉(zhuǎn)變以及企業(yè)中的高管團(tuán)隊向職業(yè)經(jīng)理層發(fā)展的必然趨勢。李新春（2003）在研究家族企業(yè)引入經(jīng)理人時提出了“折中治理”模式，即家族和經(jīng)理人共同擁有企業(yè)的控制權(quán)。儲小平（2006）對中國民營企業(yè)的研究表明，職業(yè)經(jīng)理人的成長是影響企業(yè)是否能有效長遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵因素。趙曙明（2012，2014）還總結(jié)出民營企業(yè)家的三種繼任模式：內(nèi)部繼任模式、職業(yè)經(jīng)理人模式和團(tuán)隊繼任模式。

4 研究展望

未來，不僅國有企業(yè)要加快改革步伐，推進(jìn)股權(quán)多元化，大型民營企業(yè)、家族企業(yè)要想做大做強也必須引入其他參與者，如職業(yè)經(jīng)理人、金融機構(gòu)、社會組織等，并保證他們的剩余索取權(quán)。在這里，我們不僅要注意傳統(tǒng)管理中“委托——代理沖突”的解決，還要注重大股東尤其是國有股與中小股東之間的“委托——委托沖突”的解決。此外，需要注意的是，混合所有制的發(fā)展與職業(yè)經(jīng)理人制度的推行是具有相互作用的。一方面，混合所有制企業(yè)要想發(fā)展壯大就必須解決如何實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）多元化以及建立現(xiàn)代企業(yè)制度的問題，而職業(yè)經(jīng)理人制度作為現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，在混合所有制企業(yè)制度結(jié)構(gòu)中必定發(fā)揮重大作用。另一方面，產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）多元化、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立也是混合所有制企業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果，這也為職業(yè)經(jīng)理人制度的推行創(chuàng)造條件。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體趨勢上看，未來混合所有制企業(yè)將成為市場中的主導(dǎo)力量，發(fā)揮主流作用；職業(yè)經(jīng)理人會成為中國經(jīng)營者階層的主導(dǎo)力量，發(fā)揮主流作用。因此，混合所有制的發(fā)展和職業(yè)經(jīng)理人制度的推行勢必成為研究的熱點問題，混合所有制的發(fā)展既是促進(jìn)現(xiàn)有問題的解決，也是在不斷提出新的問題，學(xué)者們應(yīng)當(dāng)注意這一新型企業(yè)形態(tài)給我們帶來的機遇與挑戰(zhàn)。

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