利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策分析

王丹　李美蓉

摘要：自我國(guó)加入WTO以來(lái)，金融市場(chǎng)逐漸的實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化。我國(guó)的金融業(yè)在世界金融市場(chǎng)中，扮演著越來(lái)越重要的角色，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了重大的影響。本文通過分析利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，提出提升商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策，期望能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化機(jī)遇挑戰(zhàn)

一、引言

利率是資金的價(jià)格，是貨幣金融政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)，是市場(chǎng)資源配置的風(fēng)向標(biāo)，一旦利率發(fā)生變化，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大的影響，因此長(zhǎng)期以來(lái)政府盡可能確保利率的穩(wěn)定，從而保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。而利率市場(chǎng)化，或者稱“利率自由化”是指這個(gè)國(guó)家的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)完全或部分放開對(duì)利率的宏觀的控制，市場(chǎng)隨著資金供求關(guān)系的變化自主調(diào)節(jié)利率水平。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，致使我國(guó)商業(yè)銀行面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了變化，必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生影響，我國(guó)商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的影響，提升自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這是當(dāng)前商業(yè)銀行亟待解決的問題，也是本文將要重點(diǎn)研究的課題。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，一方面利率市場(chǎng)化沖擊我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，帶來(lái)更多的不確定性，另一方面，也為商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

（一）嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

1.加大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本和競(jìng)爭(zhēng)壓力

一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的主營(yíng)收入和利潤(rùn)主要來(lái)自于存貸利差，存貸利差的變化對(duì)

商業(yè)銀行的收入和利潤(rùn)有著直接和巨大的影響。在我國(guó)目前，資金仍處于供不應(yīng)求階段，實(shí)行管制利率的情況下，商業(yè)銀行可以通過存貸款利差賺取中間利潤(rùn)。但是，放開利率管制，把利率完全交給市場(chǎng)供求關(guān)系決定，一方面，降低貸款利率成為各大商業(yè)銀行爭(zhēng)奪重要客戶的手段，商業(yè)銀行競(jìng)相降低自己的貸款利率，而另一方面，存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，利率市場(chǎng)化使得客戶在存款時(shí)對(duì)于存款利率討價(jià)還價(jià)，短期內(nèi)勢(shì)必會(huì)引起存款利率的明顯上漲，存款利率的上漲就會(huì)引起商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的上升。存貸款利差的逐步縮小，使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本提高，利潤(rùn)縮減，競(jìng)爭(zhēng)壓力進(jìn)一步加大。我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要依賴于存貸利差，利率市場(chǎng)化對(duì)于商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展都產(chǎn)生了影響。

2.加大商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)

在利率管制下，各商業(yè)銀行按照央行規(guī)定的存貸款利率吸收存款，發(fā)放貸款，基本不受其他市場(chǎng)的影響，不存在利率波動(dòng)問題。但是利率市場(chǎng)化的情況下，金融市場(chǎng)是一個(gè)大的市場(chǎng)，包括貨幣市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等等，放開利率管制，利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，利率的變化不僅受借款人的資金需求影響，還勢(shì)必會(huì)受到各個(gè)市場(chǎng)的影響，利率出現(xiàn)更多的不確定性，使得商業(yè)銀行面臨更大的利率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，放開利率管制，商業(yè)銀行成為了利率定價(jià)的主體，這對(duì)商業(yè)銀行提出更高的要求，對(duì)于利率定價(jià)方式、定價(jià)策略以及資本、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)需要做更全面的考慮，方能制定出更符合市場(chǎng)需求的利率價(jià)格。

（二）新的機(jī)遇

1.商業(yè)銀行擁有自主定價(jià)權(quán)

利率管制狀況下，我國(guó)商業(yè)銀行根據(jù)中央銀行規(guī)定的利率吸收存款、發(fā)放貸款，中央銀行確定利率水平時(shí)考慮的因素很宏觀，很難確定完全符合市場(chǎng)需求的利率水平。而利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行擁有自主定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行可以在考慮金融市場(chǎng)的宏觀情況下，再根據(jù)具體交易對(duì)象的信用程度、交易項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、成本以及未來(lái)預(yù)期收益等現(xiàn)實(shí)因素，確定一個(gè)更合理的利率。這樣就可以實(shí)現(xiàn)差別化定價(jià)策略，改變一刀切，對(duì)于高質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目給與優(yōu)惠利率，而質(zhì)量低一點(diǎn)的項(xiàng)目，相應(yīng)提高利率，這樣也能夠增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。

2.加快金融創(chuàng)新

一方面，利率市場(chǎng)化下，商業(yè)銀行的存貸款利差收入被壓縮，競(jìng)爭(zhēng)壓力、經(jīng)營(yíng)成本加大的情況下，商業(yè)銀行必須尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。另一方面，放開利率管制，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)大大上升，這在客觀上對(duì)商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新產(chǎn)生了強(qiáng)大的動(dòng)力和壓力，同時(shí)，商業(yè)銀行擁有自主定價(jià)權(quán)，這也為其金融創(chuàng)新提供了一定條件，與利率掛鉤的新興金融產(chǎn)品的創(chuàng)新就擁有了更多的發(fā)展機(jī)遇，如浮動(dòng)利率存款、浮動(dòng)利率貸款等。這也為能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具的創(chuàng)新提供了市場(chǎng)。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會(huì)。

3.促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化

不良貸款率一直以來(lái)都是銀行面臨的一個(gè)重要問題，不良貸款居高不下，利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行根據(jù)不同的客戶確定不同的利率價(jià)格，商業(yè)銀行為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶可以提出更優(yōu)惠的條件，可以自主分析確定項(xiàng)目的可行性，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，降低不良貸款率。當(dāng)然，客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化的同時(shí)，這為商業(yè)銀行的發(fā)展也提出了新的難題，商業(yè)銀行之間面臨新的競(jìng)爭(zhēng)，這就要求商業(yè)銀行提高自身的管理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，這為商業(yè)銀行在市場(chǎng)中重新確立品牌提供了一次機(jī)遇。

三、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策

1.建立完善的利率內(nèi)控體系

我國(guó)商業(yè)銀行一直處于利率管制下，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注較少，防范手段也比較單一，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際情況，逐步完善利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法，加快建立一套相對(duì)完善的利率風(fēng)險(xiǎn)防范體系，同時(shí)，要加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面人才的培養(yǎng)，培養(yǎng)或引進(jìn)一批具有扎實(shí)專業(yè)背景、懂?dāng)?shù)學(xué)金融計(jì)量并能靈活運(yùn)用和改進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法的專業(yè)人才。在人才培養(yǎng)方面，不僅要求風(fēng)險(xiǎn)管理人才具備利率風(fēng)險(xiǎn)管理的技能，還要具備風(fēng)險(xiǎn)管理的素質(zhì)，人才的培養(yǎng)能夠加快完善我國(guó)商業(yè)銀行的利率內(nèi)控體系。

2.重構(gòu)金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，價(jià)格對(duì)于產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率基本起著決定性作用，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的價(jià)格決定其金融產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，定價(jià)太高就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率低；定價(jià)太低，又會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)減少甚至虧損。因此，商業(yè)銀行建立一套科學(xué)的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制非常重要。在存款機(jī)制方面，商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄一味追求存款規(guī)模，走出適合自身特點(diǎn)的存款機(jī)制；在貸款機(jī)制方面，要從客戶角度出發(fā)，根據(jù)客戶特點(diǎn)、市場(chǎng)狀況確定貸款價(jià)格。

3.建立特色銀行

隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，銀行之間同質(zhì)化現(xiàn)象突出，面對(duì)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身性質(zhì)，制定出適合自身特點(diǎn)的發(fā)展路徑，揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。大型國(guó)有商業(yè)銀行資金充足、網(wǎng)點(diǎn)密集、客戶源廣，可以全面地發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，向多元化、綜合化全能銀行邁進(jìn)，積極穩(wěn)步的“走出去”，致力于打造國(guó)際知名商業(yè)銀行品牌；股份制銀行業(yè)務(wù)線條相對(duì)較短，經(jīng)營(yíng)靈活，創(chuàng)新能力強(qiáng)，可以注重“做精、做細(xì)”，重點(diǎn)發(fā)展與自身經(jīng)營(yíng)狀況、特點(diǎn)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)，專注某個(gè)或者某些業(yè)務(wù)的發(fā)展；城市商業(yè)銀行缺乏大型國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)力資金，也沒有股份制銀行的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該立足當(dāng)?shù)?，服?wù)當(dāng)?shù)兀蛟斓胤浇鹑谂c當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展的平臺(tái)，專注服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民客戶。

4.大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展受限，需要商業(yè)銀行大力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、資本占用量少、收益比較穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，各種性質(zhì)的銀行依然要采取差異化策略，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、完善金融服務(wù)。在當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行一方面要大力發(fā)展自己的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，維護(hù)客戶基礎(chǔ)，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)；另一方面，要利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，加強(qiáng)合作，發(fā)展電商金融、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。