央行發(fā)行數(shù)字貨幣對(duì)商業(yè)銀行的影響研究

孫妮　王瑋

【摘要】隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在加密數(shù)字貨幣中的應(yīng)用和發(fā)展，各國(guó)央行加快對(duì)數(shù)字貨幣的研發(fā)進(jìn)程，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)將對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)生重要影響，商業(yè)銀行需要提前做出準(zhǔn)備迎接數(shù)字貨幣的到來。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字貨幣 商業(yè)銀行 區(qū)塊鏈

2016年1月20日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)在北京召開，中國(guó)人民銀行宣布我國(guó)將爭(zhēng)取早日推出數(shù)字貨幣。會(huì)議就數(shù)字貨幣發(fā)行的總體框架、貨幣演進(jìn)中的數(shù)字貨幣、國(guó)家發(fā)行的加密貨幣等專題進(jìn)行了研討和交流，此后，數(shù)字貨幣以及與數(shù)字貨幣關(guān)系密切的區(qū)塊鏈技術(shù)引起國(guó)內(nèi)外社會(huì)的廣泛關(guān)注。

一、中國(guó)人民銀行公布準(zhǔn)備推出數(shù)字貨幣

（一）我國(guó)數(shù)字貨幣的定義

中國(guó)人民銀行科技司司長(zhǎng)王永紅給出定義如下，數(shù)字貨幣是指由貨幣當(dāng)局發(fā)行、存儲(chǔ)于電子設(shè)備、具有現(xiàn)金特性、并能夠逐步替代現(xiàn)金和銀行賬戶相關(guān)聯(lián)的記賬式貨幣的價(jià)值載體，即“法定電子現(xiàn)金”。我國(guó)央行研發(fā)的數(shù)字貨幣將具備可流通性、可存儲(chǔ)性、可離線交易性、可控匿名性、不可偽造性、不可重復(fù)交易性、不可抵賴性七大特征。

（二）中國(guó)人民銀行推出數(shù)字貨幣的目的

根據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成的觀點(diǎn)，中國(guó)人民銀行推出數(shù)字貨幣主要有兩大原因，一是在國(guó)內(nèi)構(gòu)建全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，完善我國(guó)支付體系，提升支付結(jié)算效率。二是央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)可以構(gòu)建一個(gè)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度，減少洗錢、逃稅漏稅等違法犯罪行為。

（三）我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行框架

中國(guó)人民銀行科技司副司長(zhǎng)兼數(shù)字貨幣研究所籌備組組長(zhǎng)姚前提出，作為法定數(shù)字貨幣由國(guó)家主權(quán)保障，由央行主導(dǎo)，在保持實(shí)物現(xiàn)金發(fā)行的同時(shí)發(fā)行以加密算法為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣是M0的一部分。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行和回籠基于“中央銀行——商業(yè)銀行”二元體系完成，中央銀行負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣的發(fā)行與驗(yàn)證監(jiān)測(cè)，商業(yè)銀行從中央銀行申請(qǐng)到數(shù)字貨幣后，負(fù)責(zé)面向社會(huì)提供數(shù)字貨幣流通服務(wù)與應(yīng)用生態(tài)體系構(gòu)建服務(wù)。

二、央行發(fā)行數(shù)字貨幣對(duì)商業(yè)銀行的影響

數(shù)字貨幣的發(fā)行將基于新技術(shù)，以央行數(shù)字貨幣為主的金融創(chuàng)新可能引發(fā)商業(yè)銀行內(nèi)外部營(yíng)運(yùn)模式和行業(yè)規(guī)則的全面重大變革，目前央行提倡商業(yè)銀行早日加入我國(guó)數(shù)字貨幣的探索研究和發(fā)展推動(dòng)工作。

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)金存儲(chǔ)方式變化

現(xiàn)金存儲(chǔ)方式變化是數(shù)字貨幣發(fā)行后必然發(fā)生和最直觀的改變。雖然以信用卡為代表的電子貨幣成為目前社會(huì)的主流貨幣形式，截至2016年11月央行發(fā)行的6.49萬億？譹？訛流通中貨幣（M0）是以傳統(tǒng)紙幣形式發(fā)行的，物理存儲(chǔ)空間巨大。數(shù)字貨幣發(fā)行以后，人民銀行在其數(shù)字貨幣私有云存放央行數(shù)字貨幣發(fā)行基金的數(shù)據(jù)庫，商業(yè)銀行存放數(shù)字貨幣可以存放在央行的數(shù)字貨幣私有云上或者存放在商業(yè)銀行本地。

（二）現(xiàn)行基礎(chǔ)信息系統(tǒng)需要重新構(gòu)建并不斷完善

央行發(fā)行數(shù)字貨幣將會(huì)建設(shè)一套全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，雖然央行尚未給出發(fā)行數(shù)字貨幣的具體時(shí)間表，但是央行表態(tài)會(huì)加快推出數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣發(fā)行初期將出現(xiàn)實(shí)物貨幣與數(shù)字貨幣并行流通階段，屆時(shí)商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)為滿足實(shí)物貨幣和數(shù)字貨幣的流通要求，需要在央行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的基礎(chǔ)上重新構(gòu)建。商業(yè)銀行為滿足數(shù)字貨幣存儲(chǔ)需要在央行私有云的基礎(chǔ)上建設(shè)銀行私有云和數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)實(shí)物貨幣與數(shù)字貨幣系統(tǒng)的并網(wǎng)運(yùn)行。

（三）對(duì)商業(yè)銀行系統(tǒng)安全和操作規(guī)范提出更高要求

商業(yè)銀行現(xiàn)行信息系統(tǒng)是以滿足以紙幣貨幣為基礎(chǔ)貨幣的交易和流通為目的，現(xiàn)金交易過程沒有數(shù)據(jù)痕跡可追蹤，央行發(fā)行數(shù)字貨幣以后，貨幣初始形態(tài)變?yōu)閿?shù)字模式，從發(fā)行到交易流通全程使用數(shù)字化模式，在數(shù)字貨幣流通過程中引發(fā)的數(shù)據(jù)傳輸過程中，如何確保數(shù)據(jù)和交易安全性，對(duì)商業(yè)銀行的系統(tǒng)安全性和操作規(guī)范提出前所未有的高要求。

（四）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式巨變

數(shù)字貨幣的認(rèn)證中心和登記中心由央行統(tǒng)一管理，央行對(duì)央行數(shù)字貨幣機(jī)構(gòu)以及用戶身份信息進(jìn)行集中管理，央行發(fā)行數(shù)字貨幣以后，商業(yè)銀行通過申請(qǐng)獲得數(shù)字貨幣，向用戶提供服務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債表變化、貨幣流入流出等客戶服務(wù)方式會(huì)發(fā)生巨大變化，大量柜臺(tái)業(yè)務(wù)工作人員可能會(huì)被電子自助終端取代。

（五）法律法規(guī)、金融監(jiān)管政策的變化與調(diào)整

數(shù)字貨幣與紙質(zhì)貨幣在形態(tài)、存儲(chǔ)、流通方式等方面存在很大變化，央行在紙幣基礎(chǔ)上制定的法律法規(guī)和監(jiān)管政策需要做出修改和調(diào)整，商業(yè)銀行需要在新的監(jiān)管政策下進(jìn)行正常業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)。

三、商業(yè)銀行需要做的舉措

人民銀行提出要發(fā)行數(shù)字貨幣以后，各商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注央行政策導(dǎo)向，盡快開展數(shù)字貨幣影響研究，提前規(guī)劃布局?jǐn)?shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)體系，全力做好數(shù)字貨幣的發(fā)行流通研究工作。

一是央行發(fā)行數(shù)字貨幣將對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，商業(yè)銀行應(yīng)該加快啟動(dòng)數(shù)字貨幣發(fā)行的影響評(píng)估工作。由于發(fā)行數(shù)字貨幣的具體操作尚未公布，數(shù)字貨幣發(fā)行將對(duì)我國(guó)的貨幣體系、金融體系和經(jīng)濟(jì)體系造成全面影響，商業(yè)銀行應(yīng)該積極關(guān)注央行公開發(fā)布的信息，加快數(shù)字貨幣基礎(chǔ)理論和實(shí)踐研究。

二是商業(yè)銀行加快數(shù)字貨幣使用相關(guān)技術(shù)的研究，與發(fā)行數(shù)字貨幣相關(guān)、發(fā)展相對(duì)成熟并且應(yīng)用前景廣泛的區(qū)塊鏈技術(shù)、加密算法技術(shù)、云技術(shù)、大數(shù)據(jù)等相關(guān)技術(shù)應(yīng)該被商業(yè)銀行盡快納入系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)性技術(shù)研究和實(shí)踐范疇。商業(yè)銀行在研究初期應(yīng)該加強(qiáng)與同業(yè)和科技公司的合作，積極組建或參與國(guó)內(nèi)外相關(guān)技術(shù)聯(lián)盟，爭(zhēng)取制定行業(yè)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)的主動(dòng)權(quán)，降低研發(fā)成本并實(shí)現(xiàn)研究成果共享。

三是產(chǎn)品和服務(wù)模式的重新構(gòu)畫。數(shù)字貨幣發(fā)行初期，將出現(xiàn)數(shù)字貨幣和紙質(zhì)貨幣并行流通階段，隨著數(shù)字貨幣接受度的提升，傳統(tǒng)紙幣使用頻度可能會(huì)越來越低，商業(yè)銀行要密切關(guān)注客戶交易習(xí)慣的變化，根據(jù)客戶行為習(xí)慣的變化構(gòu)建靈活的服務(wù)模式，這對(duì)商業(yè)銀行分析、應(yīng)變和服務(wù)能力提出新挑戰(zhàn)。

四是商業(yè)銀行重構(gòu)大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用。由于數(shù)字貨幣發(fā)行采取“前臺(tái)自愿、后臺(tái)實(shí)名”的原則，央行發(fā)行數(shù)字貨幣將構(gòu)建央行大數(shù)據(jù)體系，商業(yè)銀行有機(jī)會(huì)借助央行大數(shù)據(jù)體系打破信息孤島，利用大數(shù)據(jù)和云技術(shù)提高服務(wù)效率，增強(qiáng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析和應(yīng)用能力，構(gòu)建全新的應(yīng)用場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。

注釋

？譹？訛數(shù)據(jù)來自于中國(guó)人民銀行網(wǎng)站http：//www.pbc.gov.cn/diaochatongjisi/resource/cms/2016/12/2016121615160267237.pdf 。

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基金項(xiàng)目：課題支持項(xiàng)目：2016年北京市朝陽區(qū)博士后工作經(jīng)費(fèi)資助項(xiàng)目。

作者簡(jiǎn)介：孫妮（1982-），女，漢族，山東平度人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)；王瑋（1973-），女，漢族，河南洛陽人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：金融學(xué)、戰(zhàn)略研究。