供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型路徑

【摘要】2016年度，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實(shí)現(xiàn)全面小康目標(biāo)的若干意見》，明確提出了“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”這一理念。在這一理念的深化下，應(yīng)不斷加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，適時(shí)應(yīng)對(duì)配置之需，從供給與需求兩方面入手，增強(qiáng)宏觀調(diào)控的效果。這一貫穿各大領(lǐng)域的理念，在目前商業(yè)銀行的新興時(shí)期也對(duì)各大銀行的發(fā)展提出了更多轉(zhuǎn)變的要求。本文從供給側(cè)改革帶來的經(jīng)濟(jì)意義、對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇和變化等角度出發(fā)，同時(shí)選取了以農(nóng)行為主的大型國(guó)有銀行來論述新理念下的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

【關(guān)鍵詞】供給側(cè) 商業(yè)銀行 轉(zhuǎn)型

一、供給側(cè)改革帶來的經(jīng)濟(jì)意義

西方的“新自由主義”提倡自由經(jīng)營(yíng)和生長(zhǎng)，反對(duì)當(dāng)局和有關(guān)部門對(duì)經(jīng)濟(jì)的干涉。而隨后發(fā)展的凱恩斯主義則強(qiáng)調(diào)政府以及有關(guān)部門加強(qiáng)力度，干預(yù)經(jīng)濟(jì)，認(rèn)為是從需求側(cè)入手，增加產(chǎn)品的需求帶來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)還要求政府增加支出。國(guó)務(wù)院提出的供給側(cè)改革的理念，是從西方的凱恩斯主義向供給主義的進(jìn)一步過度。從先前的注重需求轉(zhuǎn)向供給需求同時(shí)兼顧，以提高生產(chǎn)率為主要目標(biāo)，精簡(jiǎn)結(jié)構(gòu)。新一代的商業(yè)銀行對(duì)于技術(shù)的擴(kuò)展，人員的優(yōu)化配置以及產(chǎn)品創(chuàng)新仍然不夠，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)缺乏戰(zhàn)略性目標(biāo)，管理存在諸多不足。

而在年初的供給側(cè)政策的要求下，隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的不斷深入發(fā)展，要求調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)商業(yè)銀行的綜合管理能力，消費(fèi)需求的變化更加要求銀行經(jīng)營(yíng)的多元化與個(gè)性化。固守傳統(tǒng)的單一的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)不能滿足當(dāng)下經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的需要。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)商業(yè)銀行的變革影響

（一）從供給側(cè)分析對(duì)商業(yè)銀行的影響

央行從2014年11月起開始進(jìn)入降息周期，持續(xù)六次降低存貸款利率，為中小企業(yè)的生長(zhǎng)增加廣闊的空間，解決資金不敷融資困難等問題。從一方面看，存款利息的降低使得居民更多地將資金分配轉(zhuǎn)向債券股票和基金等市場(chǎng)，作為供給端代表的居民存款余額減少。此外，存貸款利息差距的減少，使得商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的資本增多，收入有所削減。通過分析供需曲線可知，央行通過降息政策，擴(kuò)大了貨幣的供給，原本作為可貸資金的供給曲線向左移，因而作為供給端的可貸資金的供給也會(huì)減少。

其次，新一代的互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，新興的金融產(chǎn)品能更好地服務(wù)眾多消費(fèi)者，滿足對(duì)于金融資產(chǎn)的收益性需求，同時(shí)權(quán)衡資產(chǎn)流動(dòng)性，降低內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)。由此而成為了商業(yè)銀行的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)內(nèi)在替代品，供給側(cè)的居民儲(chǔ)蓄存款也在降低。

（二）從需求側(cè)分析對(duì)商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行的資金需求主要集中在針對(duì)企業(yè)的借貸方面。對(duì)于經(jīng)濟(jì)需求較弱、產(chǎn)能過剩的局面已然存在。而國(guó)民經(jīng)濟(jì)又需通過擴(kuò)大內(nèi)需拉動(dòng)需求的增加，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)，化解產(chǎn)能過剩這一問題。供給側(cè)改革的目標(biāo)將持續(xù)定位在大部分的資本密集型企業(yè)之中，因?yàn)檫@部分企業(yè)對(duì)于商業(yè)銀行的資金需求量大且頻繁。解決商業(yè)銀行的資金需求側(cè)的問題，仍是要從產(chǎn)能優(yōu)化的方面入手。

另一個(gè)方面，從融資方式的比重來看。國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)長(zhǎng)期實(shí)行以商業(yè)銀行為中介的間接融資為主，直接融資的比重相對(duì)較小，中小企業(yè)獲得的服務(wù)有限制。而直接融資的優(yōu)勢(shì)卻是體現(xiàn)在帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型調(diào)整。當(dāng)下中小企業(yè)對(duì)本金或者債務(wù)融資的需求量大，需求端的滿足往往能通過直接融資更好地體現(xiàn)出來。2015年度，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸資金數(shù)量達(dá)到1541203.7億元，同比2014年度有所增長(zhǎng)，但是融資的結(jié)構(gòu)中，各項(xiàng)存款來源仍然高達(dá)1357021.61億元，占據(jù)88.4%，財(cái)政性存款為34453億元，金融債券類資產(chǎn)僅僅所占10061.8億元，與全年的總信貸規(guī)模相比，所起到的作用仍然較小。因而進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資的范圍與空間，提高所占比例，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展能夠產(chǎn)生更加有利的影響。

三、供給側(cè)改革下商業(yè)銀行的機(jī)遇

（一）傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)模式的改變，完善信貸的配置的新契機(jī)

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行固守融通資本的本質(zhì)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的時(shí)代，則更多面臨著的去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板的五大發(fā)展任務(wù)。

1.紅利制度的減弱。傳統(tǒng)模式下依靠投資、消費(fèi)以及出口帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)需求，使得商業(yè)銀行的資金得以有效配置。而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度有所放緩之時(shí)，商業(yè)銀行的供與需存在不相協(xié)調(diào)的問題，產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，有效信貸的需求不足。隨著股份制商業(yè)銀行這一群體范圍的擴(kuò)大，各地中小銀行紛紛實(shí)行改革，多層次銀行體系的建立，原本傳統(tǒng)的大型商業(yè)銀行的體系與制度優(yōu)勢(shì)日趨衰弱。

2.儲(chǔ)蓄成本優(yōu)勢(shì)的削弱。盡管國(guó)有銀行不良資產(chǎn)的比重仍然較大，但是利率市場(chǎng)化的逐漸實(shí)施，使得原本商業(yè)銀行可以依靠低利率的儲(chǔ)蓄降低資金成本也不復(fù)存在。面對(duì)不良資產(chǎn)比重仍然較大、遍布服務(wù)業(yè)銷售業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域的情況，供給側(cè)改革能夠更好調(diào)整產(chǎn)業(yè)所需，將商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方向向綠色可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面地引導(dǎo)，完善信貸配給制度，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融創(chuàng)新機(jī)制的完善，創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷發(fā)展

供給側(cè)改革積極推動(dòng)了金融市場(chǎng)的全面、多層次和更高要求的發(fā)展。我國(guó)長(zhǎng)久以來金融產(chǎn)品單一穩(wěn)定，缺乏緊跟時(shí)代的立新，亟待豐富。以存貸款為主的金融理財(cái)產(chǎn)品仍然占據(jù)較大的優(yōu)勢(shì)。其次商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的增加，開發(fā)新興金融產(chǎn)品需要更多的高素質(zhì)研發(fā)人員以及先進(jìn)技術(shù)，時(shí)間成本的增加也成為影響金融創(chuàng)新的一大因素。互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的發(fā)展新形態(tài)下，金融服務(wù)產(chǎn)品的變化影響著國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度與發(fā)展方式的變化，把握好供給側(cè)這一有利時(shí)機(jī)，推動(dòng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，才能助力持續(xù)深刻發(fā)展。

四、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型之路的途徑

（一）矯正傳統(tǒng)模式下不合理的資源配置

以往的國(guó)家資源配置主要集中在大型國(guó)有企業(yè)和傳統(tǒng)的“僵尸企業(yè)”，這些產(chǎn)能過剩的企業(yè)無法適應(yīng)和對(duì)口需求，不僅降低配置效率，還增加其配置成本。將信貸資源的配置逐步過渡向新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)多中小企業(yè)的信貸支持力度，降低融資的費(fèi)用，積極發(fā)展綠色金融。以廣東省農(nóng)業(yè)銀行為例，為了加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持力度，2016年上半年，廣東省農(nóng)行推出新的線上融資業(yè)務(wù)，依據(jù)不同的企業(yè)指定各具特色的融資方案，與各地方的當(dāng)局加強(qiáng)互助，尋找出新的商業(yè)銀行服務(wù)模式，并推出“政府、企業(yè)、銀行”三方共利的政府增信產(chǎn)品，加強(qiáng)了支持力度。同時(shí)將關(guān)注點(diǎn)放在了稅務(wù)的合作方面。與稅務(wù)部門展開多方溝通，銀行與稅務(wù)實(shí)現(xiàn)合作化，為當(dāng)?shù)氐暮戏ń?jīng)營(yíng)的小微企業(yè)增加信貸供給。截至9月末，該行小微企業(yè)貸款余額1053億元，比年初凈增172億元，貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均增速3.66個(gè)百分點(diǎn)，申貸獲得率80.25%，同比提高10.97個(gè)百分點(diǎn)。

（二）推進(jìn)金融創(chuàng)新，適應(yīng)中小企業(yè)需求的多樣化

商業(yè)銀行的新興金融產(chǎn)品將會(huì)成為新一代的融資方式，為商業(yè)銀行增加籌資額，提高融資效率。為中小企業(yè)增加的金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)借助自身在金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，打造出一個(gè)多方共贏的金融平臺(tái)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重點(diǎn)可以更多放在科技新型與環(huán)境保護(hù)型的企業(yè)。在科技型企業(yè)中，可以參照廣東農(nóng)業(yè)銀行的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”和“科創(chuàng)貸”等信貸產(chǎn)品，為適應(yīng)不同信貸的需求。在標(biāo)準(zhǔn)模式制度下，對(duì)科技重點(diǎn)的企業(yè)實(shí)行“調(diào)查、審查、審批”的一站式信貸運(yùn)作模式，提高放貸效率，加快資產(chǎn)證券化的進(jìn)程，為更多中小企業(yè)創(chuàng)造融資通道。

（三）完善經(jīng)營(yíng)管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行自身固有的風(fēng)險(xiǎn)特性不可避免。而在供給側(cè)的改革模式下，提高全要素生產(chǎn)率也會(huì)增添更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此要適時(shí)了解市場(chǎng)的動(dòng)向，開發(fā)出能夠積極適應(yīng)當(dāng)下市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)，提高應(yīng)對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)，完善其保障體系，將上中下呈現(xiàn)一體的服務(wù)新模式，決策協(xié)調(diào)機(jī)制的創(chuàng)新，加大專業(yè)領(lǐng)域的規(guī)劃與引導(dǎo)。引進(jìn)更多的專業(yè)技術(shù)人員有其是商業(yè)銀行的特殊業(yè)務(wù)類別，更要注重人才的發(fā)掘與培養(yǎng)。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)渠道中，堅(jiān)持金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制兩者兼顧，供給側(cè)中面臨的問題要全面考慮，才能夠提高防范水平，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的比重，保障大中小型銀行以及整個(gè)銀行體系合理穩(wěn)定的發(fā)展。

五、總結(jié)

供給側(cè)改革是貫穿整個(gè)2016年度的熱門話題，對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)核心地位的商業(yè)銀行來說，利用好這一政策積極推動(dòng)自身改革與完善，才能更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展需求。在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的當(dāng)下，商業(yè)銀行更應(yīng)當(dāng)積極承擔(dān)起應(yīng)有的責(zé)任，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，矯正資源的配置，適應(yīng)不同客戶群體的需要。在發(fā)展與創(chuàng)新自身各項(xiàng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)一批高素質(zhì)的銀行從業(yè)人才，為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展輸血升溫。

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作者簡(jiǎn)介：梁迪（1994-），女，漢族，安徽淮南人，就讀于安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。