新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資問題與對策

孔健　孔祥毅　楊志勇

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體（后文簡稱“新主體”）是近年來在我國農(nóng)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展較快的一類新生事物，具體類型包括家庭農(nóng)場、專業(yè)種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)（也可以叫公司農(nóng)場）和農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)組織等。與主要依靠人力投入的傳統(tǒng)農(nóng)戶相比，新主體具有相對較大的經(jīng)營規(guī)模，較好的物質(zhì)裝備條件和經(jīng)營管理能力，土地產(chǎn)出率較高，且以商品化生產(chǎn)為主要目標等特征。盡管具有這些優(yōu)勢，但在融資方面，“新主體”與傳統(tǒng)農(nóng)戶一樣仍面臨共同的困境——融資難問題。對這一問題的探討學界更多沿襲過去農(nóng)村金融供需雙方的錯配思路，較少關(guān)注這些主體的“新”特點對其融資需求產(chǎn)生的影響，而事實上，目前農(nóng)村金融需求出現(xiàn)了多樣化、差異化趨勢。只有更好理解了“新主體”的金融需求變化，才有可能在實踐中提出更令人滿意的金融支持對策。

“新主體”的經(jīng)營特點

“新主體”是我國農(nóng)業(yè)從傳統(tǒng)向現(xiàn)代轉(zhuǎn)型過程中的必然產(chǎn)物，它與傳統(tǒng)農(nóng)戶的差異主要表現(xiàn)在規(guī)模、生產(chǎn)率、專業(yè)程度、人力動員等方面，十八大報告將其總結(jié)為“集約化、專業(yè)化、組織化、社會化”四個特點。另外，農(nóng)業(yè)整體抵御風險能力仍然偏弱，因此，新主體的弱質(zhì)性特征也將長期存在。

集約化首先表現(xiàn)為土地經(jīng)營規(guī)模的擴大，或者說集約化的前提條件是土地的規(guī)?；?，其次表現(xiàn)為經(jīng)濟效益的提高。所謂專業(yè)化是就深化分工協(xié)作而言。從國際經(jīng)驗來看，專業(yè)化一般表現(xiàn)在兩個方面：一是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或服務(wù)主體的專業(yè)化。二是農(nóng)業(yè)的區(qū)域?qū)I(yè)化，如建設(shè)優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶、產(chǎn)業(yè)區(qū)，以及美國的玉米帶、大豆帶等。除此之外，專業(yè)化也表現(xiàn)為不同經(jīng)營方式的專業(yè)化。組織化與分散化相對，新主體基于節(jié)約交易費用、增強未來價格發(fā)現(xiàn)能力、規(guī)避市場風險、拓展盈利空間等目的，從拓展內(nèi)部合作到外部聯(lián)盟，組織化程度明顯高于普通農(nóng)戶。社會化構(gòu)成新主體的一個重要特征，具體又體現(xiàn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的社會參與和農(nóng)業(yè)發(fā)展成果的社會共享?；趥鹘y(tǒng)農(nóng)業(yè)風險控制薄弱基因而產(chǎn)生的弱質(zhì)性在今后一段時期仍然是我國新主體的特征之一，農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性主要指農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體抵御風險、控制風險的能力相對較弱，在與其他制造業(yè)的競爭中，農(nóng)業(yè)處于相對不利地位。

“新主體”的融資變化

伴隨著上述經(jīng)營特點，新主體的融資需求也正在發(fā)生著變化，對這些變化的關(guān)注和深入分析可能會為新主體融資難問題的解決帶來一些與過去不同的思路和途徑。這些變化主要包括以下幾方面。

融資意愿增強。隨著多年來國家農(nóng)業(yè)扶持政策力度的加大，農(nóng)民的收入水平和經(jīng)濟實力也在逐年提高，傳統(tǒng)農(nóng)戶的一般資金借貸問題基本在家庭和親朋好友范圍內(nèi)得到解決，因此向金融機構(gòu)融資的意愿并不強烈。新主體由于規(guī)模大、生產(chǎn)周期長、投入高，有較強的貸款需求，并且較高的專業(yè)化和組織化水平也使還款能力較過去有更多保障。從現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展角度看，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程社會化特征會逐步增強，包括科研、技術(shù)推廣、種植、加工、包裝及市場營銷、信息服務(wù)等環(huán)節(jié)在內(nèi)的農(nóng)業(yè)系列配套服務(wù)也都需要資金的支持，由此推動新主體產(chǎn)生經(jīng)常性、多樣性的融資需求。

融資規(guī)模增大。新主體的生產(chǎn)規(guī)模、專業(yè)性都遠超小規(guī)模的、自給半自給的傳統(tǒng)農(nóng)戶，且有繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模的需要，因此產(chǎn)生大量的資產(chǎn)融資需求。2013年，農(nóng)業(yè)部產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)司對山東省齊河縣、武城縣的專題調(diào)研發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營一千畝土地需要的資金規(guī)模就在數(shù)百萬元以上，用途包括支付土地租金、購買大型農(nóng)機具、水利設(shè)施投入、購買化肥、大棚等農(nóng)資。另外，新主體除傳統(tǒng)生產(chǎn)需求外，基于加工、流通、商貿(mào)等綜合性經(jīng)營帶來的融資需求數(shù)量和規(guī)模也在增加。

融資種類增多。與傳統(tǒng)農(nóng)戶相對簡單的融資需求不同，新主體的金融需求不斷擴大和升級，貫穿于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期的各個領(lǐng)域和各個環(huán)節(jié)，其對融資產(chǎn)品種類的需求也必然復雜化和多元化，呈現(xiàn)完整的鏈條式特征，與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品包括保險、期貨、金融租賃、債券等。特別是對通過農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品分散、化解生產(chǎn)經(jīng)營風險的需求較為強烈。目前一些地區(qū)已推出針對大田作物和部分養(yǎng)殖業(yè)的政策性農(nóng)險產(chǎn)品，但針對特色產(chǎn)業(yè)的保險產(chǎn)品仍有待開發(fā)。

融資期限延長。一般而言，傳統(tǒng)農(nóng)戶的融資需求以短期為主，新主體則以中長期貸款為主，且季節(jié)性特點更加明顯。因為新主體的集約化、機械化程度較高，對大型農(nóng)機具購置、大棚和廠房建造、農(nóng)資及產(chǎn)品倉儲、信息化設(shè)備、農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域投入要求增多，而這些資金的回收周期往往較久，資金占用的時間會更長，因此需要金融部門提供中長期的融資期限。

融資矛盾突出。融資矛盾主要表現(xiàn)為新主體融資需求擴大帶來的風險增加與自身相對較低的風險控制能力，這一矛盾較以往更為突出。一方面，因為新主體的規(guī)模較大，對資金的需求額度較高，但弱質(zhì)性的存在，導致其受自然災害和市場因素影響較大，因此面臨的風險大大增加；另一方面，由于尚未形成完整的風險控制體系，新主體的風險抵御能力較低，遇上較大損失自身根本無法承擔，特別需要政府扶持與農(nóng)業(yè)保險相關(guān)產(chǎn)品的支持。

總之，上述變化對金融機構(gòu)而言意味著新的一類客戶群體的出現(xiàn)和成長，與過去相比，這類客戶具有貸款金額由小額分散向大額集中轉(zhuǎn)變，貸款期限由短期向中長期轉(zhuǎn)變，對資金周轉(zhuǎn)的靈活性、融資成本的敏感性、貸款風險的分散性要求都較高等特點，這些特點是政府及金融機構(gòu)在發(fā)展農(nóng)村金融市場時必須考慮的要素。

融資問題及其金融對策

當前，我國新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體仍普遍存在融資難和融資貴的問題，要想解決這些問題，僅從過去農(nóng)村金融供需雙方的錯配思路分析是不夠的，還應(yīng)該從新主體的融資變化入手，提供與其相一致的金融制度與金融產(chǎn)品。

目前融資存在的問題

從現(xiàn)實情況看，大多數(shù)新主體仍面臨融資難、融資貴問題，主要表現(xiàn)為融資渠道少、渠道窄，滿足率低，貸款的額度小、利率高、期限不合理，融資產(chǎn)品和服務(wù)方式單一，風險控制體系不健全等。造成這些問題主要有以下原因。

一是相應(yīng)產(chǎn)品的開發(fā)力度跟不上時代發(fā)展。近幾年來，涉農(nóng)金融機構(gòu)雖然加大了對農(nóng)業(yè)的信貸支持，推出了多種信貸產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品多數(shù)仍是針對傳統(tǒng)農(nóng)戶設(shè)計的，其額度一般設(shè)定在十萬元以下，這一數(shù)額對于從事規(guī)模化和集約化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的新主體來說只是杯水車薪。由于金融機構(gòu)針對新主體的專門性融資產(chǎn)品開發(fā)力度不夠，導致新主體的大多數(shù)融資需求在額度、用途、時限上都受到極大的限制，很難得到滿足。

二是融資擔保面臨制度瓶頸。金融機構(gòu)發(fā)放貸款一般都需要貸款人提供相應(yīng)的擔保，其中又以物的抵押擔保為主。對于新主體來說，可供抵押的權(quán)益只有流轉(zhuǎn)到的土地使用權(quán)、土地收益和農(nóng)機農(nóng)具農(nóng)資等財產(chǎn)所有權(quán)等，但這些物權(quán)由于缺乏相應(yīng)的政策和制度支撐，其抵押價值難以得到金融機構(gòu)的認可。首先是土地收益抵押缺乏相應(yīng)的評估、鑒定制度，其次是農(nóng)機農(nóng)具農(nóng)資抵押缺乏相應(yīng)的登記、交易市場，其流動性令人擔憂，至于流轉(zhuǎn)土地抵押受限則與我國的土地制度有關(guān)，我國雖然允許土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)，但卻沒有賦予流轉(zhuǎn)土地以抵押與擔保的權(quán)能。

三是政府扶持力度不夠。國外發(fā)達國家農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營的特點是農(nóng)業(yè)程度高、農(nóng)業(yè)機械化程度高、農(nóng)業(yè)得到政府大力扶持。與此相比，我國對于新主體的財政扶持力度明顯不夠。首先是針對性方面，專門針對新主體的扶持資金較少，大多數(shù)的扶持資金仍是針對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的經(jīng)營特點，盡管多年來效果不佳，但受政策慣性影響，目前尚未有較大調(diào)整的跡象；其次是扶持數(shù)額偏小，面向傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的財政資金普遍具有小而散的特點。第三是資金扶持方式與新主體的需求不相符合。多數(shù)扶持資金是以補貼和貼息的方式下發(fā)的，這對于在生產(chǎn)之初就面臨資金壓力的新主體而言顯然不夠及時，特別是貼息的前提是從金融機構(gòu)獲得貸款，這實際上制約了許多財政資金的作用和效果。

金融支持對策

金融發(fā)展本質(zhì)上是一個金融系統(tǒng)內(nèi)外部要素的不斷協(xié)調(diào)過程，包括金融需求與供給的協(xié)調(diào)，金融風險、效率與政府監(jiān)管的協(xié)調(diào)，在這些協(xié)調(diào)過程中政府的適度干預意義重大。新主體作為一種新的社會經(jīng)濟主體，在帶來新的金融需求的同時，也帶來了新的金融風險，為此，政府在制定相關(guān)扶持政策時，也須樹立“協(xié)調(diào)”的觀點，不僅要對新主體的融資特點分別予以量化考察，而且對于它們之間的關(guān)系更應(yīng)該有一個客觀、辯證的綜合性認識，既要看到新主體金融需求有向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)營體接近的一面，又要看到其對農(nóng)業(yè)弱質(zhì)基因的繼承，還要看到生產(chǎn)規(guī)模擴大帶來的系統(tǒng)性風險。

更好理解新主體的金融需求。長期以來中國農(nóng)村金融的真正問題在于改革政策沒有真正從農(nóng)村金融需求的特點出發(fā)，只是簡單的金融機構(gòu)的調(diào)整，最終導致農(nóng)村資金的進一步缺乏和中國農(nóng)村金融抑制的進一步惡化。由此，化解農(nóng)村金融需求日益多樣化、差異化與“三農(nóng)”金融產(chǎn)品供給不足這一矛盾，首要前提是對農(nóng)村金融需求有一個全面、準確、深刻的認識。新主體融資難、融資貴問題的解決同樣如此，首先要加深對需求的認識，防止兩種傾向發(fā)生。一種是突出新主體的弱質(zhì)性，對其積極變化缺乏信心，導致資金供給不足，另一種是強調(diào)新主體金融需求的積極變化，對其弱質(zhì)性和系統(tǒng)性風險不夠重視，導致資金風險加大。

確立政府在新主體融資問題上的先導作用。新主體的成長關(guān)系著未來農(nóng)業(yè)發(fā)展大計，但其弱質(zhì)性決定了解決新主體融資問題不可能首先寄希望于商業(yè)性金融機構(gòu)的“大發(fā)慈悲”，充當這一先鋒角色的只能是政府。只有政府才可以保證全國資源配置與再調(diào)節(jié)時對農(nóng)業(yè)及新主體的扶持，在此基礎(chǔ)上，才可以引導、帶動其他商業(yè)性金融機構(gòu)的進入。政府對新主體融資問題的先導作用包括以下四個方面。

一是政策性金融方面，要開發(fā)專門針對新主體的金融產(chǎn)品和服務(wù)。農(nóng)發(fā)行首先要推出信貸額度較大、貸款門濫較低、融資成本不高、貸款時限較長的金融產(chǎn)品和服務(wù)；不斷優(yōu)化涉農(nóng)融資結(jié)構(gòu)，優(yōu)先向信用度高、管理水平好、經(jīng)營規(guī)模大的新主體發(fā)放專項貸款和傾斜貸款。

二是政策性擔保方面，要形成專項性的擔保和保險支持方式。為積極促進新主體融資渠道的多元化，鼓勵各類農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)放專項性和傾斜性的貸款資金，政府的農(nóng)業(yè)管理部門應(yīng)盡快研究制定針對新主體的貸款擔保機制，完善物權(quán)、地權(quán)、土地收益等抵押和質(zhì)押對象的評估、處置等專項管理制度，以解決其貸款抵押、擔保難的問題。同時，要在拓展融資的基礎(chǔ)上，完善相關(guān)保險機制，為新主體創(chuàng)造合理規(guī)避風險的渠道，保證保險服務(wù)覆蓋到農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，以降低專項融資的市場風險。

三是價格與補貼方面，要形成保護性的價格形成機制和財政支持機制。一是逐步提高農(nóng)產(chǎn)品價格，不但要盡早消除工農(nóng)產(chǎn)品剪刀差這一不合理現(xiàn)象，而且要學習發(fā)達國家做法，提高對基本農(nóng)產(chǎn)品的價格保護力度。二是加大對新主體的直接補貼力度。政府財政部門應(yīng)整合各類財政支農(nóng)資金，將新增農(nóng)業(yè)補貼重點向新主體傾斜，提高對經(jīng)營新主體的單筆扶持資金額度，以避免資金分散、扶持力度小的問題；對于那些經(jīng)營業(yè)績突出、在當?shù)啬馨l(fā)揮引領(lǐng)示范作用的新主體，也可以采取發(fā)放獎金的辦法，鼓勵其繼續(xù)擴大生產(chǎn)。

四是預防和控制農(nóng)業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)性風險方面，政府金融監(jiān)管部門應(yīng)及早建立區(qū)域性和全國性的新主體金融風險預警系統(tǒng)，通過監(jiān)測其資本、收益、負債等指標的動態(tài)變化，及早發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)背后隱藏的潛在風險，并制定相應(yīng)的系統(tǒng)性風險應(yīng)對方案，做好最后貸款人、關(guān)聯(lián)保險等準備工作。

政府在農(nóng)業(yè)金融問題上的先導作用還表現(xiàn)在促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的制度改革上，包括防止農(nóng)村貧富分化過快過大的分配機制，建立成果共享的農(nóng)民合作金融機構(gòu)，大力扶持城鎮(zhèn)銀行、村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)的發(fā)展，推進農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，這些都需要政府的頂層設(shè)計。

面向新需求加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。在政府大力扶持新主體的基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)也應(yīng)加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和開發(fā)。金融機構(gòu)開展涉農(nóng)金融業(yè)務(wù)時必須首先考慮不同客戶的需求差異。與傳統(tǒng)農(nóng)戶單一的簡單化金融需求不同，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的要求更加復雜，其金融服務(wù)需求貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營周期的各個領(lǐng)域和各個環(huán)節(jié)，與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品也必然多元化。但產(chǎn)品多元化背后必須遵循的根本原則是對需求的滿足，因此，融資規(guī)模大、成本低、程序便利、風險防控能力要求高、保險意愿強等這些新主體的資金需求特點是金融機構(gòu)在開發(fā)和推廣產(chǎn)品時首先應(yīng)該予以全盤考慮的要素。就目前金融機構(gòu)提供的農(nóng)貸服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式來看，多數(shù)產(chǎn)品或服務(wù)只能滿足上述需求中的一項或兩項內(nèi)容，事實上壓抑了新主體的有效信貸需求，今后需要加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，提高農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性。

（作者單位：山西財經(jīng)大學）