江恩買賣法則:買賣前如何部署(1)

王先春

江恩買賣法則:買賣前如何部署(1)

王先春

江恩認(rèn)為,入市前有九大要素需要重點(diǎn)考慮,關(guān)于這九大要素,其實(shí)是很零散的.江恩早年對公眾發(fā)表自己的研究觀點(diǎn),年老出書時未能很好的歸納總結(jié),后人依據(jù)其演講觀點(diǎn)和發(fā)表的文章觀點(diǎn),加以總結(jié)而成.接下來筆者將分期逐一解讀江恩買賣法則之買賣前如何部署.

一、時間周期

江恩聲稱他的市場預(yù)測方法是根據(jù)時間周期理論,那時候的人們并不知道時間周期是什么.可以說江恩一生都在研究這么一個事情,那就是什么時間到什么價格,也就是價格和時間的關(guān)系,通俗講是研究什么時候見底,什么時候見頂.在方法學(xué)上,你問什么問題便得到什么樣的答案,江恩預(yù)測的實(shí)質(zhì)并不是簡單的如何去解碼、何時見底見頂,他還要提出問題并思考:

1、市場會在什么時候見頂見底?

2、市場在未來某個時間的價格會是什么?

3、市場在未來某個時間的走勢形態(tài)會是怎樣?

這可是所有交易者都在研究的問題,難度非常大,很難解決,江恩不僅解決了,而且他認(rèn)為:

1、市場見頂見底是根據(jù)周期規(guī)律引發(fā)出來的.

2、市場的價位,是根據(jù)周期的規(guī)律而重現(xiàn)的.

3、市場走勢的形態(tài),亦根據(jù)一定的時間驟起而重復(fù)出現(xiàn).

筆者認(rèn)為,江恩在時間周期的核心要點(diǎn)是確定市場系統(tǒng)性,并對其風(fēng)險進(jìn)行評估,什么時候見頂見底,讓我們知道系統(tǒng)性的機(jī)會與風(fēng)險的機(jī)會對比,而對未來某個時間的價格會是什么,則屬于我們要先研究未來在一段時間內(nèi)市場趨勢會怎樣,會走到哪里?也就是當(dāng)前市場價格所處的一個位置.

最后研判的是,在一定時間累積下,價格運(yùn)行的軌跡問題.就好比當(dāng)下,筆者對系統(tǒng)性風(fēng)險的研判就是機(jī)會大于風(fēng)險,在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)的支撐下,股市未來由此走入慢牛,未來5-10年將突破6124點(diǎn),并創(chuàng)歷史新高.當(dāng)前市場的價格處于螺旋式上行中的一個底部階段,3000點(diǎn)以下的市場,未來估計很難出現(xiàn).而這個判斷,就很好的體現(xiàn)了價格和時間的關(guān)系,對錯與否,未來去驗(yàn)證.

江恩如此尊重趨勢,有何操作意義呢?這個時間周期,從頂部到底部,從月、周、日來看,是否符合自然法則?所以在江恩理論中,趨勢仍舊是放在第一位的,他只不過是將時間的概念強(qiáng)化了.

二、個別走勢及個股還是迥異的

江恩尊重趨勢,講究是系統(tǒng)性風(fēng)險評估,而后對個股的走勢也是遵從趨勢.筆者經(jīng)常提到常態(tài)性和非常態(tài)性,其實(shí)也是屬于趨勢的一類.我們都知道,在一個單邊做多的市場,只有上升趨勢才可以賺錢.在人們的習(xí)慣思維當(dāng)中,即使有做空的也沒有做多的實(shí)用,那是習(xí)慣使然,只適合做上升趨勢,于是價格波動的常態(tài)性和非常態(tài)性的表現(xiàn)就非常值得重視了.

何為常態(tài)性?也就是個股價格的無趨勢波動,價格呈現(xiàn)隨機(jī)性,既然隨機(jī),那么就無規(guī)律可尋,這樣的個股波動,就很難賺錢.何謂非常態(tài)性?也就是個股的價格波動呈現(xiàn)單邊格局,要么向下,要么向上.在單邊做多市中,我們只有選擇持續(xù)向上的非常態(tài)性個股,才能做出有利于自己的交易,才能獲得理想或者預(yù)期中的交易結(jié)果.所以,在遵從大趨勢基礎(chǔ)上,還要對個股的所處的運(yùn)行周期趨勢非常重視,只有把握其中的非常態(tài)中的一段機(jī)會,我們才能賺到錢.