組合運用金融工具助力產(chǎn)業(yè)園區(qū)健康發(fā)展

黃秋霞

（河北省國控投資管理有限公司）

【摘要】產(chǎn)業(yè)園區(qū)是促進技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化、商品化和產(chǎn)業(yè)化的重要載體，其在產(chǎn)業(yè)中處于核心的戰(zhàn)略地位。而通過金融工具的運用保障充足的資金對產(chǎn)業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)的培育、激勵、資源整合及其可持續(xù)健康發(fā)展起著關(guān)鍵性作用。因此，在產(chǎn)業(yè)園區(qū)處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，資金問題成為其可持續(xù)開發(fā)建設(shè)、運營的最大問題。在這個背景下，如何運用金融工具為產(chǎn)業(yè)園區(qū)的開發(fā)、建設(shè)及園內(nèi)企業(yè)解決龐大的資金需求，提供完善的金融支持是保證園區(qū)建設(shè)及可持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】金融工具 產(chǎn)業(yè)園區(qū) 資金

中國已進入建設(shè)2.0版產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展階段，將從“招商引資”的經(jīng)濟體量導(dǎo)向轉(zhuǎn)向“招才引智”的技術(shù)含量導(dǎo)向，產(chǎn)業(yè)層級進一步提升，園區(qū)建設(shè)與發(fā)展成為我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)。但受融資模式單一、金融機構(gòu)提供金融支持動力不足、人才短缺等因素影響，園區(qū)企業(yè)并不能對金融資源進行有效利用，由此可見，雖然國家逐漸加大了對金融資源的投入，但是效果卻不明顯，需要產(chǎn)業(yè)園區(qū)與園區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)變觀念，從根本上創(chuàng)新金融服務(wù)模式，利用金融工具的組合運用，保障資金充足，提升金融服務(wù)能力，助力園區(qū)企業(yè)更好發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融工具組合運用的必要性

（一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)持續(xù)健康發(fā)展、產(chǎn)融結(jié)合需要金融工具組合運用

園區(qū)建設(shè)、運營，乃至入園企業(yè)的培育、孵化、上市，是園區(qū)運營的最重要的目標，而對入園企業(yè)的金融服務(wù)能力，是考驗園區(qū)可持續(xù)發(fā)展的重要標準之一。目前，雖然我國已進入了產(chǎn)業(yè)園區(qū)轉(zhuǎn)型升級的階段，但與之配套的園區(qū)金融服務(wù)體系尚未建立。一方面，從間接融資的渠道來看，起主導(dǎo)作用的融資渠道仍是商業(yè)銀行貸款，而商業(yè)銀行對中小企業(yè)的放貸卻有著一套非常嚴格的流程，尤其是對輕資產(chǎn)的高科技中小企業(yè)，金融支持的動力不足造成了一些高科技企業(yè)出現(xiàn)融資困難。另一方面，從直接融資的渠道來看，無論是權(quán)益類融資還是債權(quán)類融資方式都存在很大的困難。所以，產(chǎn)業(yè)園區(qū)持續(xù)健康發(fā)展需要新型的金融服務(wù)體系支撐。

（二）深化金融配套服務(wù)，助力區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展需要金融工具組合運用

堅持通過金融服務(wù)支持園內(nèi)企業(yè)發(fā)展的理念，國控投資公司與當?shù)卣献鳎O(shè)立政府引導(dǎo)基金，與國內(nèi)外著名的天使及股權(quán)基金建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，引入券商及各類金融機構(gòu)，深化金融配套服務(wù)，按照“金融+園區(qū)”的發(fā)展路徑，以園區(qū)建設(shè)帶動金融業(yè)務(wù)發(fā)展，以金融支持園區(qū)建設(shè)開發(fā)。

二、金融工具組合運用中要關(guān)注的幾個步驟

（一）搭建綜合性金融平臺

運用金融工具組合平臺很重要。以產(chǎn)業(yè)園區(qū)為載體，以基金投資為先導(dǎo)，助推區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，打造綜合性金融平臺。以實體項目為支撐，構(gòu)建涵蓋基金、保理、融資租賃、貿(mào)易、投資咨詢等綜合性金融平臺，并以政府引導(dǎo)和金融服務(wù)為抓手，快速取得區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資源、資金，通過資產(chǎn)證券化實現(xiàn)專業(yè)化金融平臺的價值目標，全面服務(wù)地方區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，通過價值創(chuàng)造，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)互動發(fā)展新機制，共同引導(dǎo)社會資本，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

（二）做好產(chǎn)業(yè)園區(qū)定位

以某一產(chǎn)業(yè)園區(qū)為例，此園區(qū)認真貫徹落實“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，以“創(chuàng)新、生態(tài)、科技”為著力點，以建設(shè)智慧園區(qū)、低碳園區(qū)、冬奧產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)、可再生能源示范園區(qū)為宗旨，以互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為支撐，以新能源與節(jié)能環(huán)保、冰雪運動、醫(yī)療健康、智能裝備制造等高科技產(chǎn)業(yè)為重點，致力于打造北方首個智慧工業(yè)4.0集群。這樣的一個定位，就使得金融機構(gòu)對這產(chǎn)業(yè)園的未來發(fā)展有了一清楚的認識，對金融工具的運用有著指導(dǎo)意義。

（三）搞清產(chǎn)業(yè)園區(qū)的開發(fā)模式

在發(fā)展上，園區(qū)要緊緊圍繞“平臺+基金+項目”的發(fā)展模式，通過“金融+技術(shù)+服務(wù)”的集成，支持入園企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，探索出一條政府引導(dǎo)、市場化運作、軟環(huán)境增勢、靠質(zhì)量和內(nèi)涵取勝的滾動發(fā)展之路。用“基金+”的模式，支持入園企業(yè)發(fā)展，并推動入園優(yōu)質(zhì)企業(yè)對接多層次資本市場，實現(xiàn)上市發(fā)展；同時，園區(qū)還可引入銀行、租賃、保險、信托等金融機構(gòu)，為園區(qū)建設(shè)和入園企業(yè)提供金融支持與服務(wù)。

三、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)中金融工具運用

（一）通過采取PPP方式，發(fā)起設(shè)立園區(qū)建設(shè)基金

吸引社會資本進入，共同推進園區(qū)建設(shè)。通過采用BOT方式，委托有經(jīng)驗的專業(yè)開發(fā)商及運營商進行代建及園區(qū)開發(fā)，共同推進基礎(chǔ)及配套設(shè)施建設(shè)。引導(dǎo)社會資本開展園內(nèi)創(chuàng)業(yè)孵化、風投及成長性投資等直投業(yè)務(wù)，助力區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，最終形成涵蓋企業(yè)成長價值鏈的系統(tǒng)性金融增值服務(wù)，以“母子產(chǎn)業(yè)基金”及其他金融服務(wù)工具，打造多位一體的金融服務(wù)模式，對園區(qū)建設(shè)、入園企業(yè)發(fā)展提供有力支撐，高科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)與園區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)變觀念，從根本上創(chuàng)新金融服務(wù)模式，提高金融服務(wù)能力，利用金融工具組合助力產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)及更好發(fā)展。

（二）以債權(quán)投資方式投入成熟期企業(yè)，獲得穩(wěn)定的回報

成熟期企業(yè)擴大業(yè)務(wù)需要資金投入，其業(yè)務(wù)模式成熟，市場相對穩(wěn)定，以債權(quán)投資的方式投入這樣的企業(yè)風險相對可控。

（三）保理融資方式為企業(yè)進行應(yīng)收帳款融資

園區(qū)內(nèi)企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段，會出現(xiàn)兩金占用而給企業(yè)造成資金鏈的緊張，勢必會阻礙業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展及擴大。同時，對于涉及施工單位及設(shè)備供應(yīng)等業(yè)務(wù)時也可采用保理模式。該業(yè)務(wù)模式下的融資費用為對一定比例折扣下債權(quán)收取利息；債權(quán)人向保理商支付的應(yīng)收帳款管理費或帳戶管理費；該業(yè)務(wù)的其他增信措施有保證金、實物資產(chǎn)抵押、第三方擔保等；

（四）商圈貸

通過借助“商圈貸”模式以園區(qū)為增信池，以園區(qū)企業(yè)信用雙重增信，從而加強信用產(chǎn)品的使用價值和功能，拓寬信用渠道，打通商業(yè)銀行、金融機構(gòu)了解園區(qū)企業(yè)信用的快速通道，幫助園區(qū)企業(yè)拓寬與商業(yè)銀行的融資需求，推進創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)私募發(fā)展，增強企業(yè)自主融資能力，以“政府推動，政策引導(dǎo)，市場化運作”為原則，初步建成了互為補充、相互促進、公平競爭、共同發(fā)展的格局。

綜上所述，產(chǎn)業(yè)園區(qū)的健康及可持續(xù)發(fā)展離不開資金的支持，金融工具的組合運用將為產(chǎn)業(yè)園區(qū)的資金安全做保障，所以，在新形勢下，不斷研究金融政策，將在一定程度上保證產(chǎn)業(yè)園區(qū)的健康發(fā)展。