中小企業(yè)融資問題及對策研究

王鏡淋

【摘要】中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的基石，是緩解我國就業(yè)壓力的主要渠道，是建造創(chuàng)新型國家的生力軍。本文通過分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因，提出要想解決中小企業(yè)融資問題，必須不斷完善法規(guī)政策，適當(dāng)放寬管制，發(fā)展中小金融機構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資

一.中小企業(yè)定義及其重要性

在2011年之前，我國并沒有小微企業(yè)的概念，只有小企業(yè)的概念。對小企業(yè)的界定分為定量界定和定性界定。定量界定：我國對中小企業(yè)界定分為四個階段，從業(yè)人員數(shù)量、生產(chǎn)能力、銷售額和資產(chǎn)逐漸發(fā)展到從多項指標（職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額）對小企業(yè)進行界定。定性界定：2003年制定的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》從資金來源、經(jīng)營規(guī)模對小企業(yè)進行了界定，認為小企業(yè)必須滿足以下兩個條件：不對外籌集資金且經(jīng)營規(guī)模較小。2004年我國財政部發(fā)布的《小企業(yè)會計制度》從法人資格方面對小企業(yè)定義進一步補充，小企業(yè)為不公開發(fā)行股票或債券的小企業(yè)，不包括以個人獨資及合伙形式設(shè)立的小企業(yè)。2011年工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》，按照行業(yè)從營業(yè)收入、從業(yè)人員和資產(chǎn)總額三個方面，分別對農(nóng)林漁牧、工業(yè)、建筑業(yè)等15個行業(yè)（其余行業(yè)劃歸其他行業(yè)）對中小微型企業(yè)、中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)進行界定。

目前，中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)99%以上，數(shù)量龐大，向政府提供了超過一半的財政稅收收入，對我國GDP總量有著不可忽視的貢獻。在就業(yè)方面，中小企業(yè)可吸納新增就業(yè)和再就業(yè)人員，向就業(yè)市場提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和國有企業(yè)下崗失業(yè)人員再就業(yè)崗位。不僅為農(nóng)民工解決了就業(yè)崗位，而且為迫于就業(yè)形勢無法立即就業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生提供了就業(yè)崗位。另外，中小企業(yè)在進入市場后另辟蹊徑，從搞創(chuàng)新、挖掘新技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)上著手，避開了與大企業(yè)的直接競爭，是提升企業(yè)創(chuàng)新能力、建造創(chuàng)新國家的生力軍。同時，中小企業(yè)對解決農(nóng)村發(fā)展、促進地方發(fā)展有著不可替代的作用。要發(fā)展農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)民生活水平，必須走農(nóng)村工業(yè)化道路，而只有根植于地方農(nóng)業(yè)文化、依托于當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展水平的中小企業(yè)才能擔(dān)此重任。最后，中小企業(yè)經(jīng)營靈活，相對于資本龐大、資金來源豐富、管理結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)，中小企業(yè)往往能更快地觀察到市場變化，通過改革和創(chuàng)新加強競爭能力，為大型企業(yè)特別是國有制企業(yè)提供了改革經(jīng)驗，是經(jīng)濟體制改革的基本性力量。

二.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因

融資渠道窄，借貸門檻高。根據(jù)資金來源，中小企業(yè)資金來源分為內(nèi)源性融資及外源性融資，即內(nèi)部積累與外部借款。現(xiàn)代社會中，中小企業(yè)僅僅依靠內(nèi)部積累很難滿足日常經(jīng)營需求，并達到穩(wěn)固企業(yè)和擴大發(fā)展。由于資金需求者比資金提供者擁有更多的信息，外源性融資需要資金需求者向資金提供者適當(dāng)披露相關(guān)的財務(wù)和日常經(jīng)營管理信息，由于這種信息不對稱和因此可能產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險，在借貸市場中，中小企業(yè)往往不受青睞。

融資成本高，金融產(chǎn)品缺乏彈性。中小企業(yè)經(jīng)營活動透明性較差，相比大企業(yè)，也缺乏高效的會計審計部門。作為信息的提供者，中小企業(yè)也有動機偽造財務(wù)報表，騙取貸款。因此，銀行更愿意將貸款提供給大型企業(yè)，即使向中小企業(yè)貸款，也經(jīng)常會收取較高的貸款利息。另外，由于國有銀行長期壟斷貸款市場，銀行業(yè)沒有動力也沒有必要創(chuàng)新金融產(chǎn)品。面對中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀，銀行業(yè)也不能創(chuàng)造出符合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品。

三.中小企業(yè)融資困境解決措施

認真執(zhí)行國家政策，不斷完善相應(yīng)法規(guī)?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進法》（2002）、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》（2001）、《國家開發(fā)銀行、科學(xué)技術(shù)部關(guān)于推動科技型中小企業(yè)融資工作有關(guān)問題的通知》（2005）、《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》（2006）等一系列法規(guī)的頒布，意味著國家對中小企業(yè)融資問題重視程度不斷增強。但是，盡管國家出臺了不少法律法規(guī)作為解決中小企業(yè)融資的政策保證，由于現(xiàn)實環(huán)境的復(fù)雜，實踐操作中仍然遇到政策中不曾涉及的新問題。解決中小企業(yè)融資難，依然有很長的路需要走。

適當(dāng)放開管制，發(fā)展中小金融機構(gòu)。與大型金融機構(gòu)不同，中小金融機構(gòu)較為愿意為中小企業(yè)投資。中小金融機構(gòu)一般是地方性質(zhì)的金融機構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，對地方企業(yè)了解較多。另一方面，即使位于地方的中小金融機構(gòu)對中小企業(yè)了解有限，為了共同利益，中小企業(yè)之間也會建立共同監(jiān)督的伙伴關(guān)系以確保自身利益。但是，由于國內(nèi)金融管制較嚴，中小金融機構(gòu)數(shù)量較少，而且盲目跟風(fēng)，追求大型金融機構(gòu)的營業(yè)模式和金融業(yè)務(wù)，對自身定位不夠準確，這也是造成我國中小企業(yè)融資難困境的主要原因之一。因此，適當(dāng)放松金融管制，使得地方金融資本和民間金融資本進入到中小企業(yè)融資領(lǐng)域中，發(fā)揮市場經(jīng)濟作用，對緩解中小企業(yè)融資困境有著極大的作用。

完善擔(dān)保體系，引進優(yōu)秀人才。針對中小企業(yè)融資難、貸款難的問題，我國發(fā)展了“一體兩翼四層”的信用擔(dān)保體系，即政策性信用擔(dān)保機構(gòu)到商業(yè)擔(dān)保和互助擔(dān)保和從政府到地方的逐級擔(dān)保機構(gòu)。但是，信用擔(dān)保體系必須有一定的信用評價體系相配合才能發(fā)揮其應(yīng)有作用。我國信用評價體系發(fā)展緩慢，遠遠趕不上目前的經(jīng)濟需求，且效率低下，無法配合信用擔(dān)保體系對中小企業(yè)信用進行準確評價、篩選出具有較好發(fā)展前景的中小企業(yè)，以消除金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險憂慮。應(yīng)配合中小企業(yè)現(xiàn)狀，發(fā)展我國信用評價體系，準確采集和評估中小企業(yè)資信狀況，滿足中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營需求.

參考文獻：

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