支付機構“吃利差”的終結

王麗娟+李蕾

“吃利差”模式的終結，有助于引導支付機構回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務本質。

聲勢浩大的互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治工作進入下半場，除監(jiān)管層對每家亟待整改的機構給出針對性整改意見外，一系列規(guī)范政策也陸續(xù)出臺。其中，針對第三方支付機構的規(guī)范，著重集中在了規(guī)范支付機構的客戶備付金管理上。

央行1月13日發(fā)布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》（下稱“新規(guī)”），要求支付機構應將部分客戶備付金交存至指定機構專用存款賬戶，且不計付利息，首次交存的平均比例在20%左右，最終將實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。

此舉可謂對支付機構、商業(yè)銀行等市場主體造成了廣泛影響，也力求對此前政策執(zhí)行不到位等多方風險查漏補缺、嚴控到位。

直指風險整治

此前，央行主要依據(jù)《支付機構客戶備付金存管辦法》（下稱《辦法》）來監(jiān)管支付機構的客戶備付金。該辦法明確規(guī)定：支付機構接受的客戶備付金必須全額交存至支付機構在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶。

但是，在具體執(zhí)行中仍存在一些問題，比如政策執(zhí)行不到位、部分支付機構多頭開戶等，促使央行加快規(guī)范對客戶備付金的管理。

一是現(xiàn)有政策執(zhí)行不到位，備付金風險案件時有發(fā)生。

在實際操作中，部分支付機構并未嚴格落實相關制度，有令不行、違規(guī)操作情況頻繁出現(xiàn)，如支付機構未按規(guī)定開立、管理存管賬戶，未按規(guī)定存管、歸集備付金，挪用、占用客戶備付金，或者誘導客戶購買高風險理財產(chǎn)品等，給客戶資金帶來較大風險。

2015年和2016年，央行先后吊銷了三家支付機構牌照，分別是浙江易士企業(yè)管理服務有限公司、廣東益民旅游休閑服務有限公司和上海暢購企業(yè)服務有限公司，三家都存在違規(guī)挪用客戶備付金的情況。以上海暢購企業(yè)服務有限公司為例，其挪用客戶備付金造成資金風險敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。

二是部分支付機構多頭開戶，自行辦理跨行清算業(yè)務。

據(jù)統(tǒng)計，平均每家支付機構開立備付金賬戶為13個，最多達70個。借助多頭開戶，支付機構可以自行辦理跨行清算業(yè)務，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。

以用戶通過支付機構跨行轉賬為例，從客戶A行向收款人的B行匯款，客戶只需將A行卡的錢轉到支付機構在A行開立的賬戶，然后支付機構再把自己存在B行的錢匯到收款人的B行賬戶上便可。此時，支付機構通過兩筆同行轉賬，變相地做了一次跨行匯款。這種自行模擬的跨行清算，監(jiān)管層無法掌握真實交易，給洗錢、恐怖融資等犯罪活動提供了掩護空間，加大了金融風險跨系統(tǒng)傳導的隱患。

2016年10月13日，國務院辦公廳發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》，提出要推進互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治工作。

此前，央行等14個部委聯(lián)合頒布了《非銀行支付機構風險專項整治工作實施方案》，明確提出非銀行支付機構行業(yè)的整治重點：一是開展支付機構客戶備付金風險和跨機構清算業(yè)務整治;二是開展無證經(jīng)營支付業(yè)務整治。

此次央行發(fā)布新規(guī)，是對國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作的貫徹落實，有助于推動支付行業(yè)有序健康發(fā)展。

對支付機構、銀行業(yè)金融機構和消費者客戶來說，新規(guī)定將產(chǎn)生不同程度的影響。

差別性交存?zhèn)涓督?/p>

所謂備付金，是指支付機構預收其客戶的待付貨幣資金，主要包括預付卡余額、支付賬戶充值余額和收單機構代收款。

需要說明的是，備付金不是支付機構的自有財產(chǎn)，所有權屬于客戶，但它又不同于客戶的銀行存款，不受《存款保險條例》保護。

《辦法》明確要求，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息;交存比例根據(jù)支付機構的業(yè)務類型和最近一次分類評級結果確定，并根據(jù)管理需要進行調(diào)整。

首先，央行要求支付機構客戶備付金實行集中存管，且不計付利息。后續(xù)待條件成熟時，備付金將全部集中到央行專用存款賬戶。態(tài)度如此堅決，是為了引導支付機構回歸到小額快捷、便民小微支付的本質上來。

其次，根據(jù)不同機構不同業(yè)務計提交存比例，平均約為20%。

在交存比例上，對不同的支付機構以及不同的業(yè)務類型將區(qū)別對待，將支付業(yè)務分為預付卡、網(wǎng)絡支付、銀行卡收單等三類，將支付機構分類評級評定為五級，由此交存比例共有三檔五類15種，最低12%，最高24%，總體上平均約20%，不會對支付機構流動性安排造成較大影響。

第三，交存到專用存款賬戶的備付金不計入一般存款?！掇k法》指出，“商業(yè)銀行為支付機構交存的客戶備付金不計入一般存款，不納入存款準備金交存基數(shù)”，意味著支付機構將客戶備付金存款作為對價的價值分配機制有望重構，商業(yè)銀行營銷第三方支付的動力會有所下降。

銀行議價地位提升

對支付機構、銀行業(yè)金融機構和消費者客戶來說，新規(guī)定將產(chǎn)生不同程度的影響。

從支付機構角度來看，對巨頭支付機構影響甚微，小型支付機構則影響甚大。

據(jù)了解，支付寶和財付通，各自沉淀的客戶備付金規(guī)模約在1600億元和1500億元，合計占全行業(yè)客戶備付金總量的70%。兩家巨頭按12%的低檔交存，首次分別交存不到200億元的客戶備付金，影響較小。

對于中小支付機構來說，目前利息收入占支付機構總收入比例約10%左右，一些增值業(yè)務不多、嚴重依賴利息收入的中小支付機構則影響較大。

其行業(yè)效果，將有助于引導支付機構回歸支付本質。支付機構“吃利差”模式的終結，有助于引導支付機構逐步回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務本質，有利于行業(yè)的健康有序發(fā)展，這也正是監(jiān)管層的主要政策意圖。

從銀行業(yè)金融機構角度來看，要積極配合做好客戶備付金的監(jiān)管。

一方面，銀行每年支付的備付金利息會有所下降。根據(jù)2016年3季度末數(shù)據(jù)推算，集中存管的備付金金額約920億元，銀行每年可節(jié)省利息支出20億元左右。并且，銀行與支付機構的談判能力會有所增加。之前支付機構依仗巨額備付金，在與銀行談判時處于絕對優(yōu)勢地位。新規(guī)實施后，部分備付金將不作為存款對待，第三方支付機構的談判籌碼將有所降低。

另一方面，備付金存管銀行要配合完成備付金交存專用存款賬戶相關工作，并履行對支付機構存放在所有備付金銀行的客戶備付金信息的歸集、核對與監(jiān)督工作職責;備付金合作銀行要加強對支付機構存放在本銀行的客戶備付金的監(jiān)督。

對普通消費者客戶來說，《辦法》實施后，備付金會更安全，對日常消費不會造成直接影響。