東莞中小科技企業(yè)金融需求問題探析
——以松山湖高新園區(qū)為例

（東莞理工學(xué)院城市學(xué)院，廣東 東莞 523419）

一、松山湖高新園區(qū)金融需求現(xiàn)狀分析

（一）松山湖高新園區(qū)科技金融發(fā)展情況

截至2016年，在全國115個國家級高新區(qū)和工業(yè)園區(qū)中，松山湖高新區(qū)綜合實力位居第30位。相比2013年，園區(qū)在全國的綜合實力排名上升了23位，綜合實力以及創(chuàng)新能力都得到很大的提升，這離不開政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)的共同努力。

1.金融體系政策逐步建立

2013年出臺的《松山湖金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，從理論上指導(dǎo)組織開展活動，為建設(shè)松山湖金融體系進(jìn)行了全方位的設(shè)計規(guī)劃。為統(tǒng)籌園區(qū)金融工作，松山湖成立了金融服務(wù)辦公室，以提供組織保障。松山湖管委會先后出臺了《松山湖高新區(qū)關(guān)于建設(shè)金融改革創(chuàng)新服務(wù)區(qū)的實施辦法（試行）》《松山湖高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法（試行）》《松山湖鼓勵企業(yè)改制進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的管理暫行辦法》等政策，全面指導(dǎo)和推進(jìn)金融業(yè)的各項工作[1]。

2.財政投入逐年加大

首先，園區(qū)設(shè)立科技金融專項資金。推動企業(yè)掌握核心技術(shù)，截至2016年底，園區(qū)共投入約2.33億元科技發(fā)展專項資金，扶持企業(yè)核心技術(shù)開發(fā)。其次，設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金，松山湖參與了紅土創(chuàng)業(yè)、華科松湖、同威創(chuàng)投、高科技股權(quán)投資基金、天使引導(dǎo)基金等5個引導(dǎo)基金，撬動民間資本。最后，設(shè)立風(fēng)險補償。通過風(fēng)險補償鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新[2]。

3.科技金融體系逐步完善

園區(qū)實施大孵化器戰(zhàn)略，形成初具規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群。目前共有4家國家級孵化器、15家市級孵化器、5家國家級眾創(chuàng)空間、8家省級眾創(chuàng)空間、24家新型研發(fā)機構(gòu)，近100萬平方米孵化載體面積，超過550家在孵企業(yè)。同時，松山湖管委會積極搭建平臺，引進(jìn)優(yōu)秀金融機構(gòu)超過60余家，推動中小科技企業(yè)融資渠道的多樣化。另外，松山湖金融改革一直致力于資本市場融資渠道的建設(shè)，鼓勵企業(yè)赴新三板、創(chuàng)業(yè)板、主板上市融資[3]。

（二）松山湖高新園區(qū)中小科技企業(yè)金融需求現(xiàn)狀

為了解松山湖高新園區(qū)中小科技企業(yè)金融需求現(xiàn)狀，筆者于2016年7月至9月對園區(qū)內(nèi)具有代表性的中小科技企業(yè)進(jìn)行電話調(diào)查，共計調(diào)查企業(yè)140多家，其中82.1%的受訪者為企業(yè)總經(jīng)理/董事，完成有效調(diào)查問卷117份，現(xiàn)就采集數(shù)據(jù)分析如下。

1.中小科技企業(yè)資金需求情況復(fù)雜，重視度不夠

中小科技企業(yè)資金需求情況復(fù)雜，需要被重視，才能為其量身定制合適的融資方案，解決其融資問題。具體表現(xiàn)為：第一，企業(yè)日常資金缺口不大。調(diào)查顯示，受訪者中有64%表示其日常資金缺口額度在10萬之內(nèi)，94%的企業(yè)資金短缺額度不超過50萬。第二，企業(yè)短期融資需求多且額度偏高。調(diào)查顯示，有78.63%的企業(yè)有短期融資需求，其中37.6%的企業(yè)短期融資額度在100～500萬，21.4%的企業(yè)短期融資額度在500～1 000萬，12.9%的企業(yè)融資額度在1 000萬以上。第三，企業(yè)中長期融資需求較少。調(diào)查顯示，受訪企業(yè)中，23.93%家企業(yè)有兩年期的融資需求，只有4.27%家企業(yè)有3年以上的融資需求。表明中小企業(yè)的中長期需求較少。

2.中小科技企業(yè)融資渠道過于單一

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同規(guī)模企業(yè)的融資渠道雖有差異，但主要還是以親友借款，銀行借款，以及向供應(yīng)商臨時賒賬為主。這表明中小科技企業(yè)的融資渠道比較單一，制約了企業(yè)的發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴大。而且以親友借款為主的融資模式，一來容易給企業(yè)帶來融資很簡單的想法，使其不愿意了解其他的融資方式；二來，這種親友的借款關(guān)系有可能會影響企業(yè)負(fù)責(zé)人在企業(yè)中的話語權(quán)，破壞企業(yè)的結(jié)構(gòu)關(guān)系，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。因此，中小科技企業(yè)拓寬融資渠道刻不容緩。

3.中小科技企業(yè)擔(dān)保方式保守

調(diào)查顯示，在松山湖高新園區(qū)有借款的中小企業(yè)中，43%企業(yè)選擇保證的擔(dān)保方式，28%的企業(yè)選擇抵押擔(dān)保，23%的企業(yè)選擇信用擔(dān)保，6%的企業(yè)選擇擔(dān)保公司為其擔(dān)保。這說明雖然當(dāng)前的松山湖金融改革取得不錯的成績，但是信用借款的擔(dān)保方式仍未能普及，還是有很多公司未能達(dá)到信用貸款條件。針對這種情況，中小科技企業(yè)想要擴大生產(chǎn)規(guī)模，增大科研投入，其擔(dān)保方式需要改變。

二、解決東莞中小科技企業(yè)金融需求問題的對策

（一）企業(yè)自身方面

1.樹立良好形象

中小型科技企業(yè)應(yīng)該樹立自身良好形象，以誠信為企業(yè)辦事宗旨。這不僅表現(xiàn)在企業(yè)來往間要有誠信，不弄虛作假，與銀行等金融機構(gòu)合作也需如此，實現(xiàn)信息的暢通，建立一種互相信任的合作關(guān)系。良好的形象自然而然為企業(yè)帶來良好的信譽，而信譽是企業(yè)的無形資產(chǎn)，增強企業(yè)長期發(fā)展的競爭力。在市場經(jīng)濟活動中，它可交易雙方的信任度，可有效降低雙方在交易中防范風(fēng)險準(zhǔn)備金，談判成本和契約實施中的監(jiān)督成本，使整個市場的運行效率大大提升。

2.健全中小企業(yè)財務(wù)制度

按照國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全企業(yè)的財務(wù)制度，不做假賬，真實反映公司財務(wù)狀況，提高企業(yè)財務(wù)的透明度和可信度。中小企業(yè)通過提供及時、可靠的財務(wù)信息，不僅可以獲取投資人信任，進(jìn)而增加投資，還可以較為順利的獲得銀行等金融機構(gòu)的融資。

3.改善中小型科技企業(yè)的管理制度

建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高中小科技企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小科技企業(yè)貸款困難的有效途徑。大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不明確，存在著弊端，需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運作要求，完善各項制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強市場競爭力。

4.樹立品牌意識，提高市場認(rèn)知度

中小科技企業(yè)需要樹立品牌意識，建立市場認(rèn)知度，確立市場的地位，提高企業(yè)競爭力。企業(yè)只有注重自身品牌意識，著力于商品質(zhì)量的提高以及市場的認(rèn)知度，努力提高企業(yè)形象，獲得群眾的認(rèn)可，才容易得到信用擔(dān)保，解決資金的問題，從而完成預(yù)定項目，使企業(yè)進(jìn)一步得到發(fā)展。

5.企業(yè)應(yīng)加強對金融機構(gòu)以及金融知識的了解

科技產(chǎn)業(yè)化離不開金融機構(gòu)的協(xié)助以及資金的支持。企業(yè)應(yīng)未雨綢繆，加強自身對金融機構(gòu)以及金融知識了解?；蛟S有些金融機構(gòu)目前還沒有接觸到，有些金融知識了解后還沒能使用上，但是很難保證當(dāng)企業(yè)規(guī)模發(fā)展進(jìn)一步擴大時，企業(yè)不會用到。中小科技企業(yè)應(yīng)盡早地了解金融機構(gòu)，與金融機構(gòu)保持密切聯(lián)系，努力提高企業(yè)在金融機構(gòu)中的形象才能更加容易地獲得信用擔(dān)保，解決資金問題，從而完成預(yù)設(shè)的目標(biāo)，使企業(yè)發(fā)展順利。具體做法如下：

第一，積極參加松山湖管委會組織的融資交流會、輔導(dǎo)課等活動，理論結(jié)合實際，提高金融知識水平。

第二，平時要關(guān)注專門針對松山湖的綜合服務(wù)網(wǎng)站，了解最新資訊。同時，遇到問題，打松山湖園區(qū)服務(wù)專線。只有這樣才能及時了解松山湖的最新政策和金融發(fā)展動態(tài)。

第三，企業(yè)需加強與金融機構(gòu)的聯(lián)系，有助于增加對金融機構(gòu)及其最新消息的了解，以便及時參與金融機構(gòu)的優(yōu)惠政策和對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展作出調(diào)整。

（二）金融機構(gòu)方面

1.建立新的信譽評價和風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)

完善銀行企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，降低企業(yè)資本金、資產(chǎn)總額、銷售收入等“規(guī)?！表椖繉ζ髽I(yè)評級的影響，為一大批規(guī)模小，但業(yè)績好、有發(fā)展前途的中小型科技企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造條件。另外，中小型科技企業(yè)已成為成長最快的金融業(yè)務(wù)新興市場，加強和改進(jìn)中小型科技企業(yè)金融服務(wù)是國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略選擇。

2.重視對中小科技企業(yè)的融資業(yè)務(wù)

銀行等金融機構(gòu)從自身出發(fā)，必須要端正對中小型科技企業(yè)融資問題的態(tài)度，積極努力配合中小企業(yè)籌資及發(fā)展；重視中小型科技企業(yè)在融資過程中所出現(xiàn)的問題，推動中小型科技企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，從而壯大東莞市場的新興力量。

3.改進(jìn)貸款管理制度，加快審批流程

在貸款管理方式上，完善信貸資金的授權(quán)授信制度，適當(dāng)下放貸款審查、發(fā)放權(quán)力，為中小企業(yè)獲得資金打開方便之門。要完善對信貸人員的考核制度，鼓勵信貸人員積極培育、發(fā)展中小企業(yè)客戶，調(diào)動其為中小企業(yè)服務(wù)的積極性，提高交易效率，降低交易成本。

4.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

中小科技企業(yè)融資的主要渠道就是銀行的間接融資，但是東莞各銀行機構(gòu)的貸款品種難以滿足中小企業(yè)融資需求的多樣化。因此，東莞各金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點，不斷進(jìn)行開發(fā)和探索出適合東莞中小科技企業(yè)的新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。

（三）管理層方面

1.加強政府對資金的引導(dǎo)作用

科技是園區(qū)發(fā)展的第一生產(chǎn)力，科技只有與金融有機的融合，才能實現(xiàn)科技對經(jīng)濟的推動作用，才能實現(xiàn)科技的產(chǎn)業(yè)化。因此，需進(jìn)一步加強政府對資金的引導(dǎo)作用，進(jìn)而逐漸拓寬資金的融資渠道。具體措施包括：

第一，充分利用政府引導(dǎo)基金，實行市場化運作。充分利用五個政府引導(dǎo)基金，實現(xiàn)市場化運作，撬動園區(qū)資本，支持科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。既可以解決財政撥款不能充分使用產(chǎn)生的低效率問題，又可以充分發(fā)揮引導(dǎo)基金的杠桿效應(yīng)，發(fā)揮基金的效用。

第二，加強對科技金融專項資金的管理水平。建立科技金融專項資金，可幫助那些有潛力的中小科技企業(yè)解決資金問題。而加強科技金融專項資金強監(jiān)督部門管理，有助于清楚資金流向、用途等，提高科技金融專項資金利用效率。

第三，建立向中小科技企業(yè)融資的激勵和約束機制，并出臺具體政策，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)等以中小科技企業(yè)為主要服務(wù)對象的金融機構(gòu)。鼓勵國有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小科技企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質(zhì)量的同時，切實提高對中小企業(yè)的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有市場前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟效益好的中小科技企業(yè)的發(fā)展。具體包括：繼續(xù)貼息支持科技銀行對小微科技企業(yè)的貸款；設(shè)立的風(fēng)險補償金要落實到位，使金融機構(gòu)在松山湖開展金融業(yè)務(wù)得到應(yīng)有的風(fēng)險補償，進(jìn)而營造出“公平、公正、公開”金融環(huán)境。

2.加強政府對企業(yè)的引導(dǎo)作用

目前，園區(qū)實行大孵化器戰(zhàn)略，孵化企業(yè)，使其走得更遠(yuǎn)，發(fā)展得更好。不可否認(rèn)，園區(qū)取得不錯的成就，中小型科技企業(yè)處于成長期的超過五成。但是，其中還有近一半的中小型科技企業(yè)沒有認(rèn)識到金融對其企業(yè)發(fā)展的重要性，這是一個十分嚴(yán)重的事情。針對這種情況，應(yīng)加強政府對松山湖企業(yè)的進(jìn)一步引導(dǎo)，讓其在園區(qū)中能夠得到更好的發(fā)展。具體做法有：第一，政府應(yīng)加強與企業(yè)的聯(lián)系，了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展中遇到的金融需求。第二，應(yīng)加大對科技金融重要性的宣傳。第三，應(yīng)加強政府對企業(yè)監(jiān)督管理，例如財務(wù)管理，經(jīng)營結(jié)構(gòu)管理。政府對潛力大的中小科技企業(yè)給予支持和鼓勵，但對于資產(chǎn)負(fù)債表上已經(jīng)資不抵債等企業(yè)要堅決實行破產(chǎn)。第四，繼續(xù)實行科技投保企業(yè)保費補貼。

3.加強政府對金融機構(gòu)的引導(dǎo)作用

金融機構(gòu)是金融體系中的重要組成部分，也是金融市場的重要組成部分。所以從園區(qū)成立起，截至2016年底，園區(qū)引進(jìn)了60家金融機構(gòu)，促進(jìn)科技金融的發(fā)展。可以說松山湖科技金融的發(fā)展前途一片光明的。但松山湖科技金融起步畢竟還是比較晚，所以與西方發(fā)展國家發(fā)展成熟的科技園區(qū)相比還有一大段距離[4]。具體措施如下：

第一，繼續(xù)鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新，促進(jìn)小微貸款的發(fā)展。為鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新，根據(jù)金融機構(gòu)在松山湖開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的情況，按比例對金融機構(gòu)進(jìn)行資金獎勵。提高金融機構(gòu)對創(chuàng)新金融產(chǎn)品的積極性，促進(jìn)金融機構(gòu)自身發(fā)展以及科技金融的融合。

第二，根據(jù)松山湖科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，確定銀行等金融機構(gòu)關(guān)注的重點科技行業(yè)，以便集中力量支持重點產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如，著重關(guān)注高端電子信息、生物技術(shù)、機器人、新能源等前景廣闊的科技產(chǎn)業(yè)。

第三，繼續(xù)引進(jìn)實力雄厚的金融機構(gòu)，以及鼓勵現(xiàn)有金融機構(gòu)推動多層次資本市場的建設(shè)，為科技企業(yè)融資提供更多的渠道。金融機構(gòu)是資本市場的重要組成部分，例如證券公司、風(fēng)險投資機構(gòu)、商業(yè)銀行、擔(dān)保公司等。這些具有不同功能的金融機構(gòu)加入到松山湖的金融體系中，構(gòu)成了金融市場。這個市場還不夠完善，需要更多有能力的金融機構(gòu)的加入才能使其競爭更加激烈，機制更加完善，最終實現(xiàn)市場化的格局。

三、小結(jié)

通過調(diào)研分析，松山湖高新園區(qū)中小科技企業(yè)面臨的融資困難問題，是東莞中小企業(yè)融資困難的典型代表。這一現(xiàn)象的產(chǎn)生，既有中小企業(yè)自身的原因，存在著規(guī)模較小、變化大、不規(guī)范、風(fēng)險高、自我約束能力弱的問題；也有金融機構(gòu)的原因，存在著過于追求收益、政策制約、信息不對稱、金融產(chǎn)品太少、憂患意識不夠等問題；還有管理層管理失誤的原因，存在著支持力度薄弱、政策缺位與服務(wù)不夠?qū)I(yè)等問題。因此，緩解中小企業(yè)融資難就成了一個綜合性的社會工程，中小企業(yè)、金融機構(gòu)、管理部門都應(yīng)積極參與共同解決這一難題，建議把松山湖高新園區(qū)中小企業(yè)作為示范區(qū)，待模式成熟后推廣至全市。