互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及對(duì)策分析

解瑩

摘要：本文從互聯(lián)網(wǎng)的起源發(fā)展到與金融的聯(lián)姻，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式并逐一說明，并對(duì)當(dāng)下存在的問題及監(jiān)管的對(duì)策進(jìn)行了系統(tǒng)的分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；對(duì)策

中圖分類號(hào)： F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）031-000-02

互聯(lián)網(wǎng)起源于美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)是由若干結(jié)點(diǎn)與鏈路組合而成，我們常說的互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)是由被可以稱為主機(jī)的眾多計(jì)算機(jī)連接成的眾多網(wǎng)絡(luò)的集合，被認(rèn)為是繼印刷術(shù)后有一重大發(fā)明，沒人準(zhǔn)確說出互聯(lián)網(wǎng)容量有多大，其規(guī)模的龐大和增長(zhǎng)的速度，都讓人嘆為觀止。其飛速發(fā)展始于20世紀(jì)90年代，由歐洲原子核研究組織開發(fā)的萬(wàn)維網(wǎng)，極大拉近了非專業(yè)人員對(duì)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，使之成為互聯(lián)網(wǎng)增大的主要誘因。

當(dāng)今世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)為核心的世界，成為信息社會(huì)的命脈。網(wǎng)絡(luò)可分為三類：電信網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，其中計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)即互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展讓其他網(wǎng)絡(luò)望塵莫及，從最初的教育科研轉(zhuǎn)為商業(yè)網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)最大的特點(diǎn)就是連通性，在網(wǎng)絡(luò)的用戶之間相互交換信息，不論你生活在帝都的霧霾中，魔都的黃浦江畔都可以交流當(dāng)日天氣；或者在寶島的士林夜市，港島的蘭桂坊都可以暢談美食生活；還是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起來比比誰(shuí)的牛肉火鍋更正宗。其次互聯(lián)網(wǎng)的又一特點(diǎn)是共享性，信息資源的共享，如教育資源的共享，清華浙大華東師范等國(guó)內(nèi)高校以互聯(lián)網(wǎng)為依托的開展公開課，給不具備優(yōu)秀教育資源的普通人能與重點(diǎn)高校學(xué)子一樣感同身受汲取精華，國(guó)外像牛津耶魯斯坦福等高校更是早以把教育資源最大程度的公共化。

在20世紀(jì)90年代，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展和網(wǎng)速的提升，才逐漸被利用于商業(yè)領(lǐng)域。最初推手是由于傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)證券行業(yè)將線下業(yè)務(wù)換位線上服務(wù)，并開始金融電子化，電子支付先后出現(xiàn)。21世紀(jì)以來，金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅猛的發(fā)展。最早互聯(lián)網(wǎng)只被金融行業(yè)當(dāng)為單一的工具，運(yùn)行其技術(shù)支持把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)放置于互聯(lián)網(wǎng)，隨后互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的在世界范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)姻才正式開始。2011年中國(guó)人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，獲得牌照的企業(yè)及單位一共27家，其中，財(cái)付通、支付寶、快錢等民營(yíng)第三方支付公司已拿到了牌照。意味著政府對(duì)第三方支付市場(chǎng)規(guī)范管理的開始。2012年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)的興起，2015年移動(dòng)互聯(lián)的發(fā)展壯大，手機(jī)其便捷性粘合度高的特點(diǎn)，逐步成為支付終端的霸主，今年李克強(qiáng)總理作工作報(bào)告中指出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是2016年政府重點(diǎn)工作，這既是接連三年提到互聯(lián)網(wǎng)金融問題，也注重提出加大監(jiān)管力度，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。再看國(guó)外，從上世紀(jì)90年代，信息化革命以來，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為契機(jī)得到飛速的發(fā)展，早在1995年美國(guó)的三家銀行聯(lián)合成立全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)公司，用戶可以采用電子方式支付支票，并得到美國(guó)聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，隨后該銀行推出名為環(huán)球網(wǎng)的服務(wù)，即客戶可在互聯(lián)網(wǎng)上訪問銀行主頁(yè)并查看自己的賬戶信息。同年成立的美國(guó)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)電子商務(wù)公司，開創(chuàng)了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的先河。1998年eBay公司成立了電子支付與貨幣市場(chǎng)對(duì)接的全資子公司PayPla。本世紀(jì)以來，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得到蓬勃發(fā)展，第一家P2P借貸平臺(tái)成立，美國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)成立，并且兩家公司的交易額都異常迅猛。2013年成立的一家眾籌平臺(tái)，當(dāng)年的籌募金額相當(dāng)于每分鐘募資913美元。近些年隨著智能移動(dòng)終端的大范圍普及，給移動(dòng)支付帶來發(fā)展的契機(jī)，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來更大的沖擊，如Facebook的Credits支付系統(tǒng)，PayPal的微支付系統(tǒng)Digital Goods系統(tǒng)，使交易更加方便快捷，也使移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的更加緊密，與此同時(shí)傳統(tǒng)貨幣的購(gòu)買力呈逐步下降的趨勢(shì)，數(shù)字貨幣的功能也日益凸顯出來。

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。我們先來看看P2P網(wǎng)貸，首先來說P2P模式是由計(jì)算機(jī)從中央分布式轉(zhuǎn)化為每個(gè)計(jì)算機(jī)都是一個(gè)服務(wù)器的模式，充分發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)的共享性，LendingClub作為最為成功的P2P網(wǎng)貸公司，獨(dú)角獸級(jí)別的公司，倡導(dǎo)消費(fèi)信貸的變革，其口號(hào)為“人人可以做銀行家”。貸款去找銀行是在正常不過的事情了，但其的大多面對(duì)大型企業(yè)，并會(huì)有繁雜的業(yè)務(wù)流程，面對(duì)中小企業(yè)的融資平臺(tái)就少之又少，因其中小企業(yè)融資難無(wú)抵押擔(dān)保。但隨著P2P網(wǎng)貸的興起，充滿個(gè)性化的業(yè)務(wù)服務(wù)，使長(zhǎng)尾市場(chǎng)的融資問題迎刃而解。國(guó)內(nèi)的企業(yè)如阿里小貸，起初就明確定位，發(fā)力長(zhǎng)尾市場(chǎng)，關(guān)注個(gè)性化的需求，不斷創(chuàng)新并正視風(fēng)險(xiǎn)。雖說P2P網(wǎng)路借貸更加便捷，但也存在弊端：如轉(zhuǎn)入門檻低和行業(yè)規(guī)范不健全，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)已達(dá)幾千家，注冊(cè)資金也從十萬(wàn)到上千萬(wàn)不等，該行業(yè)也沒有健全的規(guī)章調(diào)理與測(cè)查機(jī)制，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸公司不到半年就關(guān)門大吉或中途跑路，容易成為非法集資的溫床，從而給客戶帶來了很大損失。其次對(duì)于公司而言，沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)管理，面對(duì)客戶，沒有形成完成系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)債務(wù)人的還款能力做出了錯(cuò)誤的考量，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題。可喜的，央行出臺(tái)了相關(guān)規(guī)定，P2P的錢要經(jīng)過銀行存管或權(quán)威的第三方托管，保證了客戶的利益；對(duì)于網(wǎng)貸公司也在不斷深化風(fēng)控管理，通過大數(shù)據(jù)分析，立體掌握客戶的社交數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)等，從而得出放款的額度及其還款能力的評(píng)估，只有充分領(lǐng)會(huì)以上兩點(diǎn)，才能對(duì)P2P網(wǎng)貸的做到全方位的監(jiān)控。

再來看看第三方支付系統(tǒng)，對(duì)于普通人來說在熟悉不過了，像支付寶、微信支付、財(cái)務(wù)通類似的支付方式。國(guó)外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能幫助我們進(jìn)行便捷的外貿(mào)收款等國(guó)際采購(gòu)和銷售業(yè)務(wù)，現(xiàn)已接受25種國(guó)際主要流通貨幣，是針對(duì)國(guó)際用戶量身定做的賬戶類型。此類支付系統(tǒng)其實(shí)就是一筆交易從甲客戶的銀行賬戶到乙客戶（商戶）的銀行賬戶，中間經(jīng)過一個(gè)第三方支付系統(tǒng)，讓交易更方便快捷。我們經(jīng)常使用支付寶，它與各大銀行簽約，我們使用時(shí)先是綁定銀行卡號(hào)并從中取出存到支付寶中，用于日常的消費(fèi)，也可以直接用綁定銀行卡利用支付寶這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，隨著移動(dòng)端的蓬勃發(fā)展，這種支付方式將更加普遍。在安全性上支付寶采用了128位SSL加密技術(shù)，并且在登錄賬戶及支付時(shí)有兩個(gè)不同的密碼等手段。其支付手段也同樣存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付寶支付小于2 000元時(shí)，不需要輸入支付密碼，因此一些犯罪分子抓住這一漏洞，通過掃描二維碼的方式，在受害者疏忽大意之下，騙取錢財(cái)。關(guān)于此應(yīng)對(duì)措施，要關(guān)閉小額免密碼支付的功能，不要怕麻煩，要把安全當(dāng)成第一要?jiǎng)?wù)。又因網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的隱蔽性，詐騙團(tuán)伙會(huì)運(yùn)用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行洗錢行為，通過pos機(jī)進(jìn)行套現(xiàn)，今年公安部就18家平臺(tái)列位監(jiān)控，并不斷加大對(duì)第三方平臺(tái)的監(jiān)察力度。

還有眾籌，說到眾籌不得不提一家公司來自美國(guó)的ArtistShare，當(dāng)時(shí)創(chuàng)建公司時(shí)就是想充分發(fā)揮粉絲經(jīng)濟(jì)讓其資助偶像的唱片生產(chǎn)，完成后獲得一些特殊的福利，如獲得一些不公開的單曲，或是親臨歌手的錄制現(xiàn)場(chǎng)。當(dāng)然，還會(huì)幫助一些極具天賦的藝術(shù)家，通過這種全新的商業(yè)模式資助藝術(shù)家完成自己的作品。眾籌的模式可分為購(gòu)買模式、投資模式，旗下又可分為捐贈(zèng)模式、獎(jiǎng)勵(lì)模式、股權(quán)模式、債權(quán)模式。國(guó)內(nèi)的眾籌市場(chǎng)，不得不提的一家公司成立于2011年的天使匯，致力于創(chuàng)業(yè)人和投資者迅速聯(lián)姻，兩年后的1月17日，其推出的快速合投項(xiàng)目Lava Radio，17天融資335萬(wàn)，國(guó)內(nèi)首個(gè)眾籌成功案例。國(guó)內(nèi)的眾籌平臺(tái)發(fā)展迅猛，電商大佬們紛紛涉足到此，淘寶眾籌，京東眾籌、蘇寧眾籌，還有追夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間等平臺(tái)。眾籌行業(yè)也漸漸細(xì)分，有專注音樂人的樂童音樂，專職于電影的淘夢(mèng)網(wǎng)，還有執(zhí)著于股權(quán)眾籌的人人投。眾籌給執(zhí)著于夢(mèng)想的人提供很好的平臺(tái)，但同樣也存在著弊端。例如股權(quán)眾籌，公司面向普通投資者出讓一定比例的股份，投資人通過入股，在未來獲得收益，但很容易涉嫌非法集資等犯罪行為。起初，各地政府為了鼓勵(lì)創(chuàng)新，紛紛開展試點(diǎn)工作，股權(quán)眾籌平臺(tái)發(fā)展的如火如荼，在野蠻的生長(zhǎng)中從而各種亂象重生，為了規(guī)范市場(chǎng)中國(guó)證券業(yè)下發(fā)《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》等。展望今后的眾籌平臺(tái)的發(fā)展，要避免缺乏資質(zhì)的企業(yè)及個(gè)人涌入，提高準(zhǔn)入門檻；監(jiān)控部門要適時(shí)調(diào)控，即不能壓制市場(chǎng)活力也不能放松管理，合理把握寬容度和嚴(yán)格性，努力促進(jìn)行業(yè)又好又快發(fā)展。

最后再說說數(shù)字貨幣，虛擬貨幣用于虛擬世界如運(yùn)用在游戲中的貨幣，但數(shù)字貨幣可以在現(xiàn)實(shí)生活中用于實(shí)物交易。其中最知名的就是比特幣了，這是一種去中心化的數(shù)字貨幣，交易不受空間制約，賬戶永遠(yuǎn)也不會(huì)被凍結(jié)，每次交易是付款方形成一個(gè)密鑰，再有系統(tǒng)生產(chǎn)確認(rèn)密鑰的公鑰，后再傳入收款方，其中區(qū)塊鏈技術(shù)，其通過復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算來確保交易的準(zhǔn)確及安全性，但很難兌換成其他貨幣，其不受政府干預(yù)，匿名性，容易成為非法活動(dòng)的避風(fēng)港。我們鼓勵(lì)一切向上的創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，讓每個(gè)人生活更幸福，社會(huì)更充滿活力，但任何形式互聯(lián)網(wǎng)金融模式被非法利用，我們都是明確禁止的。

“海內(nèi)存知己，天涯若比鄰。”互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展拉近了彼此的距離，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合打破壁壘，帶來更加便捷的服務(wù)。2016年李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出，互聯(lián)網(wǎng)+重點(diǎn)行動(dòng)方向，彰顯政府借力互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行深化改革的決心，同樣對(duì)于我們青年人即是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。