互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及對策分析

解瑩

摘要：本文從互聯(lián)網(wǎng)的起源發(fā)展到與金融的聯(lián)姻，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式并逐一說明，并對當(dāng)下存在的問題及監(jiān)管的對策進(jìn)行了系統(tǒng)的分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；對策

中圖分類號： F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-02

互聯(lián)網(wǎng)起源于美國，網(wǎng)絡(luò)是由若干結(jié)點(diǎn)與鏈路組合而成，我們常說的互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)是由被可以稱為主機(jī)的眾多計(jì)算機(jī)連接成的眾多網(wǎng)絡(luò)的集合，被認(rèn)為是繼印刷術(shù)后有一重大發(fā)明，沒人準(zhǔn)確說出互聯(lián)網(wǎng)容量有多大，其規(guī)模的龐大和增長的速度，都讓人嘆為觀止。其飛速發(fā)展始于20世紀(jì)90年代，由歐洲原子核研究組織開發(fā)的萬維網(wǎng)，極大拉近了非專業(yè)人員對網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，使之成為互聯(lián)網(wǎng)增大的主要誘因。

當(dāng)今世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)為核心的世界，成為信息社會的命脈。網(wǎng)絡(luò)可分為三類：電信網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，其中計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)即互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展讓其他網(wǎng)絡(luò)望塵莫及，從最初的教育科研轉(zhuǎn)為商業(yè)網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)最大的特點(diǎn)就是連通性，在網(wǎng)絡(luò)的用戶之間相互交換信息，不論你生活在帝都的霧霾中，魔都的黃浦江畔都可以交流當(dāng)日天氣；或者在寶島的士林夜市，港島的蘭桂坊都可以暢談美食生活；還是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起來比比誰的牛肉火鍋更正宗。其次互聯(lián)網(wǎng)的又一特點(diǎn)是共享性，信息資源的共享，如教育資源的共享，清華浙大華東師范等國內(nèi)高校以互聯(lián)網(wǎng)為依托的開展公開課，給不具備優(yōu)秀教育資源的普通人能與重點(diǎn)高校學(xué)子一樣感同身受汲取精華，國外像牛津耶魯斯坦福等高校更是早以把教育資源最大程度的公共化。

在20世紀(jì)90年代，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展和網(wǎng)速的提升，才逐漸被利用于商業(yè)領(lǐng)域。最初推手是由于傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)證券行業(yè)將線下業(yè)務(wù)換位線上服務(wù)，并開始金融電子化，電子支付先后出現(xiàn)。21世紀(jì)以來，金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅猛的發(fā)展。最早互聯(lián)網(wǎng)只被金融行業(yè)當(dāng)為單一的工具，運(yùn)行其技術(shù)支持把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)放置于互聯(lián)網(wǎng)，隨后互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的在世界范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)姻才正式開始。2011年中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，獲得牌照的企業(yè)及單位一共27家，其中，財(cái)付通、支付寶、快錢等民營第三方支付公司已拿到了牌照。意味著政府對第三方支付市場規(guī)范管理的開始。2012年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，眾籌融資平臺的興起，2015年移動互聯(lián)的發(fā)展壯大，手機(jī)其便捷性粘合度高的特點(diǎn)，逐步成為支付終端的霸主，今年李克強(qiáng)總理作工作報(bào)告中指出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是2016年政府重點(diǎn)工作，這既是接連三年提到互聯(lián)網(wǎng)金融問題，也注重提出加大監(jiān)管力度，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。再看國外，從上世紀(jì)90年代，信息化革命以來，美國金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為契機(jī)得到飛速的發(fā)展，早在1995年美國的三家銀行聯(lián)合成立全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)公司，用戶可以采用電子方式支付支票，并得到美國聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，隨后該銀行推出名為環(huán)球網(wǎng)的服務(wù)，即客戶可在互聯(lián)網(wǎng)上訪問銀行主頁并查看自己的賬戶信息。同年成立的美國網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)電子商務(wù)公司，開創(chuàng)了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的先河。1998年eBay公司成立了電子支付與貨幣市場對接的全資子公司PayPla。本世紀(jì)以來，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得到蓬勃發(fā)展，第一家P2P借貸平臺成立，美國最大的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺成立，并且兩家公司的交易額都異常迅猛。2013年成立的一家眾籌平臺，當(dāng)年的籌募金額相當(dāng)于每分鐘募資913美元。近些年隨著智能移動終端的大范圍普及，給移動支付帶來發(fā)展的契機(jī)，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來更大的沖擊，如Facebook的Credits支付系統(tǒng)，PayPal的微支付系統(tǒng)Digital Goods系統(tǒng)，使交易更加方便快捷，也使移動互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的更加緊密，與此同時(shí)傳統(tǒng)貨幣的購買力呈逐步下降的趨勢，數(shù)字貨幣的功能也日益凸顯出來。

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。我們先來看看P2P網(wǎng)貸，首先來說P2P模式是由計(jì)算機(jī)從中央分布式轉(zhuǎn)化為每個(gè)計(jì)算機(jī)都是一個(gè)服務(wù)器的模式，充分發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)的共享性，LendingClub作為最為成功的P2P網(wǎng)貸公司，獨(dú)角獸級別的公司，倡導(dǎo)消費(fèi)信貸的變革，其口號為“人人可以做銀行家”。貸款去找銀行是在正常不過的事情了，但其的大多面對大型企業(yè)，并會有繁雜的業(yè)務(wù)流程，面對中小企業(yè)的融資平臺就少之又少，因其中小企業(yè)融資難無抵押擔(dān)保。但隨著P2P網(wǎng)貸的興起，充滿個(gè)性化的業(yè)務(wù)服務(wù)，使長尾市場的融資問題迎刃而解。國內(nèi)的企業(yè)如阿里小貸，起初就明確定位，發(fā)力長尾市場，關(guān)注個(gè)性化的需求，不斷創(chuàng)新并正視風(fēng)險(xiǎn)。雖說P2P網(wǎng)路借貸更加便捷，但也存在弊端：如轉(zhuǎn)入門檻低和行業(yè)規(guī)范不健全，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)已達(dá)幾千家，注冊資金也從十萬到上千萬不等，該行業(yè)也沒有健全的規(guī)章調(diào)理與測查機(jī)制，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸公司不到半年就關(guān)門大吉或中途跑路，容易成為非法集資的溫床，從而給客戶帶來了很大損失。其次對于公司而言，沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)管理，面對客戶，沒有形成完成系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，對債務(wù)人的還款能力做出了錯(cuò)誤的考量，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題?？上驳?，央行出臺了相關(guān)規(guī)定，P2P的錢要經(jīng)過銀行存管或權(quán)威的第三方托管，保證了客戶的利益；對于網(wǎng)貸公司也在不斷深化風(fēng)控管理，通過大數(shù)據(jù)分析，立體掌握客戶的社交數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)等，從而得出放款的額度及其還款能力的評估，只有充分領(lǐng)會以上兩點(diǎn)，才能對P2P網(wǎng)貸的做到全方位的監(jiān)控。

再來看看第三方支付系統(tǒng)，對于普通人來說在熟悉不過了，像支付寶、微信支付、財(cái)務(wù)通類似的支付方式。國外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能幫助我們進(jìn)行便捷的外貿(mào)收款等國際采購和銷售業(yè)務(wù)，現(xiàn)已接受25種國際主要流通貨幣，是針對國際用戶量身定做的賬戶類型。此類支付系統(tǒng)其實(shí)就是一筆交易從甲客戶的銀行賬戶到乙客戶（商戶）的銀行賬戶，中間經(jīng)過一個(gè)第三方支付系統(tǒng)，讓交易更方便快捷。我們經(jīng)常使用支付寶，它與各大銀行簽約，我們使用時(shí)先是綁定銀行卡號并從中取出存到支付寶中，用于日常的消費(fèi)，也可以直接用綁定銀行卡利用支付寶這個(gè)平臺進(jìn)行消費(fèi)，隨著移動端的蓬勃發(fā)展，這種支付方式將更加普遍。在安全性上支付寶采用了128位SSL加密技術(shù)，并且在登錄賬戶及支付時(shí)有兩個(gè)不同的密碼等手段。其支付手段也同樣存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付寶支付小于2 000元時(shí)，不需要輸入支付密碼，因此一些犯罪分子抓住這一漏洞，通過掃描二維碼的方式，在受害者疏忽大意之下，騙取錢財(cái)。關(guān)于此應(yīng)對措施，要關(guān)閉小額免密碼支付的功能，不要怕麻煩，要把安全當(dāng)成第一要務(wù)。又因網(wǎng)絡(luò)平臺的隱蔽性，詐騙團(tuán)伙會運(yùn)用第三方支付平臺進(jìn)行洗錢行為，通過pos機(jī)進(jìn)行套現(xiàn)，今年公安部就18家平臺列位監(jiān)控，并不斷加大對第三方平臺的監(jiān)察力度。

還有眾籌，說到眾籌不得不提一家公司來自美國的ArtistShare，當(dāng)時(shí)創(chuàng)建公司時(shí)就是想充分發(fā)揮粉絲經(jīng)濟(jì)讓其資助偶像的唱片生產(chǎn)，完成后獲得一些特殊的福利，如獲得一些不公開的單曲，或是親臨歌手的錄制現(xiàn)場。當(dāng)然，還會幫助一些極具天賦的藝術(shù)家，通過這種全新的商業(yè)模式資助藝術(shù)家完成自己的作品。眾籌的模式可分為購買模式、投資模式，旗下又可分為捐贈模式、獎勵模式、股權(quán)模式、債權(quán)模式。國內(nèi)的眾籌市場，不得不提的一家公司成立于2011年的天使匯，致力于創(chuàng)業(yè)人和投資者迅速聯(lián)姻，兩年后的1月17日，其推出的快速合投項(xiàng)目Lava Radio，17天融資335萬，國內(nèi)首個(gè)眾籌成功案例。國內(nèi)的眾籌平臺發(fā)展迅猛，電商大佬們紛紛涉足到此，淘寶眾籌，京東眾籌、蘇寧眾籌，還有追夢網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間等平臺。眾籌行業(yè)也漸漸細(xì)分，有專注音樂人的樂童音樂，專職于電影的淘夢網(wǎng)，還有執(zhí)著于股權(quán)眾籌的人人投。眾籌給執(zhí)著于夢想的人提供很好的平臺，但同樣也存在著弊端。例如股權(quán)眾籌，公司面向普通投資者出讓一定比例的股份，投資人通過入股，在未來獲得收益，但很容易涉嫌非法集資等犯罪行為。起初，各地政府為了鼓勵創(chuàng)新，紛紛開展試點(diǎn)工作，股權(quán)眾籌平臺發(fā)展的如火如荼，在野蠻的生長中從而各種亂象重生，為了規(guī)范市場中國證券業(yè)下發(fā)《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《場外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》等。展望今后的眾籌平臺的發(fā)展，要避免缺乏資質(zhì)的企業(yè)及個(gè)人涌入，提高準(zhǔn)入門檻；監(jiān)控部門要適時(shí)調(diào)控，即不能壓制市場活力也不能放松管理，合理把握寬容度和嚴(yán)格性，努力促進(jìn)行業(yè)又好又快發(fā)展。

最后再說說數(shù)字貨幣，虛擬貨幣用于虛擬世界如運(yùn)用在游戲中的貨幣，但數(shù)字貨幣可以在現(xiàn)實(shí)生活中用于實(shí)物交易。其中最知名的就是比特幣了，這是一種去中心化的數(shù)字貨幣，交易不受空間制約，賬戶永遠(yuǎn)也不會被凍結(jié)，每次交易是付款方形成一個(gè)密鑰，再有系統(tǒng)生產(chǎn)確認(rèn)密鑰的公鑰，后再傳入收款方，其中區(qū)塊鏈技術(shù)，其通過復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算來確保交易的準(zhǔn)確及安全性，但很難兌換成其他貨幣，其不受政府干預(yù)，匿名性，容易成為非法活動的避風(fēng)港。我們鼓勵一切向上的創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，讓每個(gè)人生活更幸福，社會更充滿活力，但任何形式互聯(lián)網(wǎng)金融模式被非法利用，我們都是明確禁止的。

“海內(nèi)存知己，天涯若比鄰?！被ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展拉近了彼此的距離，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合打破壁壘，帶來更加便捷的服務(wù)。2016年李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出，互聯(lián)網(wǎng)+重點(diǎn)行動方向，彰顯政府借力互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行深化改革的決心，同樣對于我們青年人即是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。