從“鉆石模型”看江蘇省P2P平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升

【摘要】作為全國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模第二大省的江蘇，其P2P行業(yè)排名只有第六，兩者存在一定的差距。江蘇省P2P平臺(tái)數(shù)量不多，大平臺(tái)較少，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)率較高同時(shí)平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模不大。在運(yùn)用“鉆石模型”對(duì)江蘇省P2P企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力從生產(chǎn)要素、需求要素、相關(guān)和支持產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)條件四個(gè)方面進(jìn)行分析后，對(duì)如何加強(qiáng)江蘇P2P平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力提出了生產(chǎn)要素資源上加大投入、需求要素上拓展資產(chǎn)端、與相關(guān)企業(yè)合作、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)型為合規(guī)企業(yè)、制定切實(shí)的企業(yè)戰(zhàn)略這五條建議。

【關(guān)鍵詞】鉆石模型P2P平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力

【中圖分類號(hào)】F724.6

自從全球首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa于2005年誕生于英國(guó)后，全世界的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)迅速發(fā)展。我國(guó)自2007年由“拍拍貸”引入P2P網(wǎng)貸后，經(jīng)過(guò)2012年的快速發(fā)展時(shí)期，截止2016年10月共有2 154家平臺(tái)。作為全國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模第二大省的江蘇，2015年GDP突破7萬(wàn)億元，但是P2P行業(yè)排名只有第六，兩者存在一定的差距?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是江蘇實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”計(jì)劃、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。加強(qiáng)江蘇省P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，可以吸引社會(huì)閑散資金滿足企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的資金需求，從而更好地支持江蘇省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更快地建設(shè)“強(qiáng)富美高”新江蘇。

一、江蘇省P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的情況

（一）平臺(tái)數(shù)不多，大平臺(tái)較少

截止2016年10月，江蘇正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為97家，占總平臺(tái)數(shù)的4.5%，排名第六。排在前五位的是廣東、北京、浙江、山東和上海。江蘇省的大平臺(tái)數(shù)也少。在網(wǎng)貸之家10月份的百?gòu)?qiáng)平臺(tái)排名中，進(jìn)入前10的只有“開鑫貸”；進(jìn)入百?gòu)?qiáng)的三家平臺(tái)分別是“開鑫貸”、“蘇寧金融”、“付融寶”。在創(chuàng)業(yè)、風(fēng)投、國(guó)資、上市系前十名平臺(tái)排名中只有“開鑫貸”在國(guó)資系中排名第一。江蘇省的大平臺(tái)數(shù)遠(yuǎn)落后于上海、廣東和北京。

（二）問(wèn)題平臺(tái)比率較高

2014年江蘇問(wèn)題平臺(tái)數(shù)有17家，但是到2015年江蘇發(fā)生停業(yè)經(jīng)營(yíng)、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等情況的問(wèn)題P2P網(wǎng)貸平臺(tái)達(dá)到了55家。據(jù)第一網(wǎng)貸發(fā)布的《2015年江蘇省P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示2013年以來(lái)江蘇省已經(jīng)發(fā)生各種問(wèn)題平臺(tái)83家，占全國(guó)5.47%，全國(guó)排名第六。截至2015年12月底，江蘇省問(wèn)題平臺(tái)率36.56%，占比超1/3。

（三）平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模不大

在2014一季度至2016一季度期間，江蘇地區(qū)網(wǎng)貸平臺(tái)累計(jì)平均融資額為4.12億，而北京、廣東均超過(guò)10億，浙江也達(dá)7.13億，江蘇地區(qū)網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)能力遠(yuǎn)落后于北京、上海、浙江和廣東，網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)模與江蘇經(jīng)濟(jì)大省地位嚴(yán)重不對(duì)稱。

從上面的數(shù)據(jù)可以看到，江蘇省整體P2P平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力還有待提升。

二、江蘇省P2P企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響因素分析

鉆石模型是由美國(guó)戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特于1990年提出，用于分析一個(gè)國(guó)家或區(qū)域的特定產(chǎn)業(yè)如何形成整體優(yōu)勢(shì)。根據(jù)鉆石模型，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)自于四個(gè)因素。

（一）生產(chǎn)要素

生產(chǎn)要素包括人力資源、自然資源、成本投入、技術(shù)投入、知識(shí)資源、基礎(chǔ)設(shè)施等各種要素投入。

從人力資源上看，P2P行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了極大的用人需求。中高層人才需要兼具互聯(lián)網(wǎng)和銀行、證券行業(yè)的背景經(jīng)驗(yàn)；基層人才則不但需要了解基本的金融知識(shí)，還需要有強(qiáng)烈的服務(wù)意識(shí)，能在做市場(chǎng)推廣時(shí)將用戶需求和體驗(yàn)放在重要位置。但是目前江蘇省P2P平臺(tái)里高層人才具有深厚金融經(jīng)驗(yàn)的還不多；而基層人才又流動(dòng)性很大，素質(zhì)也不夠。平臺(tái)招不到合適人才，使得一些不懂金融缺乏專業(yè)技能的人進(jìn)入到了P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)隊(duì)伍，使得平臺(tái)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

從技術(shù)資源上看，風(fēng)控模型的建立以及智能投顧系統(tǒng)的開發(fā)等都需要大量的技術(shù)投入。但是目前，整個(gè)P2P行業(yè)存在技術(shù)研發(fā)類人員的大量缺口。

從成本投入上看，江蘇的前三位P2P平臺(tái)或是國(guó)資系、或?yàn)轱L(fēng)投系、上市系。“開鑫貸”是由國(guó)家開發(fā)銀行全資子公司——國(guó)開金融有限責(zé)任公司和江蘇省內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)共同投資組建的，是國(guó)內(nèi)第一家具有國(guó)有企業(yè)和銀行資金背景的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)?！疤K寧金融”是上市公司蘇寧云商的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌；“付融寶”則得到上海中技投資控股股份有限公司、軟銀中國(guó)和浙商基金戰(zhàn)略入股。但是除了這三家以外，江蘇總體平臺(tái)資本實(shí)力并不強(qiáng)。2015年底對(duì)納入中國(guó)P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計(jì)的161家江蘇P2P平臺(tái)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)這161家平臺(tái)注冊(cè)資本合計(jì)42.27億元，平均每家注冊(cè)資本僅為2625.25萬(wàn)元。

（二）需求要素

據(jù)第一網(wǎng)貸報(bào)告顯示，2014年江蘇省P2P網(wǎng)貸成交額359.84億元，2015年增加199.36億元達(dá)到359.84億元，增長(zhǎng)124.23%。2016年政府第三次將“互聯(lián)網(wǎng)金融”書寫在政府工作報(bào)告中，并提出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融正式踏入規(guī)范時(shí)代。隨后國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行專項(xiàng)整治，地區(qū)差異開始明顯。上海、廣東、北京全國(guó)前三的地區(qū)成交量方面出現(xiàn)了較大的增長(zhǎng)，投資者開始傾向于大平臺(tái)。而江蘇省成交量出現(xiàn)了下滑，在2016年10月份達(dá)到51億，排名第六。據(jù)“開鑫貸”發(fā)布數(shù)據(jù)顯示2016年3月，江蘇省網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)和借款人數(shù)分別為4.28萬(wàn)人和0.45萬(wàn)人。同期全國(guó)投資人數(shù)和借款人數(shù)分別為286.09萬(wàn)人和76.98萬(wàn)人，江蘇只分別占1.5%和0.6%。

（三）相關(guān)和支持產(chǎn)業(yè)

P2P企業(yè)的直接相關(guān)產(chǎn)業(yè)有保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、第三方信用評(píng)估及信用管理機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、銀行等。江蘇省這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，且主體日趨多元，出現(xiàn)了新型的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)態(tài)。截至2015年底，全省共開業(yè)農(nóng)業(yè)或科技小貸公司499家，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)25家，并先后成立江蘇股權(quán)交易中心、蘇州股權(quán)交易中心。另外，P2P細(xì)分領(lǐng)域也催生了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，比如圍繞車貸就會(huì)一定程度上繁榮二手車交易市場(chǎng)等。

（四）企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)條件

江蘇省政府辦公廳于2016年10月下發(fā)《江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，其專項(xiàng)整治工作的重點(diǎn)之一就是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，因此江蘇省的各大P2P平臺(tái)都要進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。隨著專項(xiàng)整改工作的深入，一些經(jīng)營(yíng)困難的平臺(tái)會(huì)主動(dòng)選擇停業(yè)，江蘇省P2P平臺(tái)將更加合規(guī)，整體競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也會(huì)有所改善。

三、加強(qiáng)江蘇P2P平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力的建議

（一）生產(chǎn)要素資源上加大投入

江蘇P2P平臺(tái)需要在人力資源和資金成本上加大投入。人力資源上，需要盡可能多的引入具有傳統(tǒng)金融背景的高層次人才。在基層員工上也需要加大投入。江蘇高校林立，招募基層員工時(shí)可以直接進(jìn)入高校進(jìn)行宣傳；對(duì)招聘來(lái)的新員工進(jìn)行培訓(xùn)，提供有競(jìng)爭(zhēng)力的待遇條件留住人才。就資金成本來(lái)說(shuō)，平臺(tái)需要引入上市公司、國(guó)有企業(yè)或者是風(fēng)投，這些資金的進(jìn)駐，不但能加大平臺(tái)的注冊(cè)資本，同時(shí)也為平臺(tái)進(jìn)行背書。另外，注冊(cè)資本和實(shí)繳資本也在某種程度上反映出一個(gè)平臺(tái)的實(shí)力。

（二）需求要素上拓展資產(chǎn)端

江蘇省P2P平臺(tái)在資產(chǎn)端上存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化。傳統(tǒng)的資產(chǎn)端比如車貸和房貸，目前市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)出紅海。大型車貸平臺(tái)通過(guò)線下開店的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，比如大型車貸平臺(tái)“微貸網(wǎng)”就在全國(guó)27個(gè)省市開設(shè)330多家營(yíng)業(yè)部。在房貸市場(chǎng)上，首付貸被叫停，國(guó)家關(guān)于最高借款額的限制，都使得以房產(chǎn)作為資產(chǎn)端標(biāo)的平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。因此立足江蘇省內(nèi)資源拓展資產(chǎn)端就顯得非常重要。比如“開鑫貸”，主要是面向“三農(nóng)”、科技企業(yè)等小微實(shí)體提供融資服務(wù)，但也提供“鑫財(cái)富”產(chǎn)品，其資產(chǎn)端為金融機(jī)構(gòu)及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)合作推出的資產(chǎn)交易類投融資產(chǎn)品。

（三）與相關(guān)企業(yè)合作

P2P平臺(tái)可以和多種企業(yè)開展合作。其一和具有銀行、電商平臺(tái)的企業(yè)合作，共享征信數(shù)據(jù)。江蘇本土網(wǎng)貸平臺(tái)“蘇寧金融”有著蘇寧易購(gòu)電商平臺(tái)的征信數(shù)據(jù)和消費(fèi)場(chǎng)景，從2014年成立以來(lái)就發(fā)展迅速，目前已是全國(guó)排名前三十位的平臺(tái)。其二和一些消費(fèi)場(chǎng)景企業(yè)或公司合作。有研究顯示對(duì)企業(yè)客戶的獲取方式58%來(lái)自線下，而消費(fèi)金融目前已成為資產(chǎn)端發(fā)展的重點(diǎn)，因此和一些消費(fèi)場(chǎng)所合作就顯得非常重要。目前主流的新型消費(fèi)場(chǎng)景包括有家裝、醫(yī)美、婚慶、旅游、教育等。其三和上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)合作。車貸平臺(tái)，提供的金融產(chǎn)品可以圍繞融資租賃、建店融資等。供應(yīng)鏈金融，可圍繞核心企業(yè)，為整條供應(yīng)鏈提供金融支持。其四和催收公司合作。P2P平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)中會(huì)產(chǎn)生不良貸款，對(duì)這些不良款項(xiàng)的催收可以外包給第三方催債公司。平臺(tái)借款人分布于全國(guó)各地，第三方催收公司一般也會(huì)在二三線城市建立呼叫中心，這對(duì)立足于線上業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)在一定程度上緩解了催收壓力。

（四）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，轉(zhuǎn)型為合規(guī)企業(yè)

2016年10月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)，定義并規(guī)范了96項(xiàng)信息披露指標(biāo)，其中強(qiáng)制性披露指標(biāo)共65項(xiàng)、鼓勵(lì)性披露指標(biāo)共31項(xiàng)。這些指標(biāo)是平臺(tái)合規(guī)運(yùn)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)，而有研究顯示目前即使是大平臺(tái)，完全達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的也很少。江蘇省P2P網(wǎng)貸企業(yè)若能對(duì)照該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行自查自糾，盡快提升透明度，進(jìn)行相應(yīng)的轉(zhuǎn)型，就能避免政策風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)控過(guò)程中，網(wǎng)貸企業(yè)還需嚴(yán)格控制杠桿的運(yùn)用，防止因?yàn)楦軛U過(guò)高會(huì)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（五）制定切實(shí)的企業(yè)戰(zhàn)略

江蘇省內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要根據(jù)自身情況制定企業(yè)戰(zhàn)略。對(duì)于大平臺(tái)和實(shí)力雄厚的平臺(tái)可以采取選擇一體化戰(zhàn)略、加強(qiáng)型戰(zhàn)略；中小平臺(tái)可以采取多元化戰(zhàn)略或者是防御性戰(zhàn)略。平臺(tái)可以進(jìn)行組織創(chuàng)新，發(fā)展眾籌融資模式或者基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)模式等，對(duì)于確實(shí)整改有困難的企業(yè)平臺(tái)，還可以選擇停業(yè)轉(zhuǎn)型。

江蘇金融發(fā)展速度較快，企業(yè)數(shù)量眾多，具有其他省市不具備的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。省內(nèi)P2P平臺(tái)發(fā)展，需要在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，著力于省內(nèi)資產(chǎn)端的開發(fā)，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)力經(jīng)濟(jì)的宗旨和原則，以創(chuàng)新的思維開發(fā)市場(chǎng)和產(chǎn)品，一定會(huì)推動(dòng)江蘇省企業(yè)的發(fā)展，為建設(shè)“強(qiáng)富美高”新江蘇做出更大的貢獻(xiàn)。

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