基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下破解農業(yè)小微企業(yè)融資難的研究

邵佳佳

■中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）22-0061-03

摘要：通過互聯(lián)網(wǎng)金融解決農業(yè)小微企業(yè)融資難、融資成本高問題。文章首先介紹當前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，其次從外部環(huán)境和內部自身分析農業(yè)小微企業(yè)融資難原因，最后提出眾籌融資模式、電子商務平臺網(wǎng)絡融資模式、P2P借貸模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式等四種融資模式。

關鍵詞：小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資

前我國數(shù)量最多、最具創(chuàng)新活力的企業(yè)群體是中小企業(yè)。據(jù)國家統(tǒng)計局2015年度報告，我國 50% 以上的稅收收入和60% 以上的就業(yè)機會由中小企業(yè)提供。中小企業(yè)為促進我國經(jīng)濟增長、提高就業(yè)率、推動創(chuàng)新等方面起到了積極和關鍵的作用。中小企業(yè)數(shù)量超過我國企業(yè)總數(shù)的二分之一，為農村經(jīng)濟發(fā)展提供了強大的動力支持，其重要程度不容忽視。由于我國中小企業(yè)普遍存在資金短缺，資金需求呈現(xiàn)“急、少、頻、快”的現(xiàn)象，農業(yè)小微企業(yè)由于其本身的弱質性，資金短缺現(xiàn)象更為嚴重。為了推動農村經(jīng)濟的發(fā)展，急需解決農業(yè)小微企業(yè)融資難的問題。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融被我國學者認為是解決中小企業(yè)融資困境的良藥。2015年李克強總理在全國“兩會”所提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”新概念，把互聯(lián)網(wǎng)金融推向了一個新的階段。

一、農業(yè)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）銀行貸款難

通過數(shù)據(jù)調查分析，在謀求外部融資時，70%左右的農業(yè)小微企業(yè)還是首選向銀行融資。當前，銀行對農業(yè)小微企業(yè)信貸政策雖有所改革，但還是基于農業(yè)小微企業(yè)的財務報表和抵押財產作為信貸依據(jù)。農業(yè)小微企業(yè)由于較少披露經(jīng)營信息、財務信息，財務報表披露不規(guī)范，企業(yè)內部控制制度不健全，銀行與企業(yè)間信息不對稱，使銀行無法評估企業(yè)財務風險。同時，農業(yè)小微企業(yè)由于規(guī)模小，不能夠達到銀行要求的抵押物額度和有效擔保，從而使銀行無法給農業(yè)小微企業(yè)貸款。另外，農業(yè)小微企業(yè)融資需求的時效性極強，對于銀行信貸來講其貸款審批期限大都超過15天，審批時間太長，導致企業(yè)貸款的機會成本增大。

（二）民間借貸成本高

由于農業(yè)小微企業(yè)向銀行貸款融資受門檻限制，銀行辦理程序、手續(xù)的復雜和繁瑣，農業(yè)小微企業(yè)融資轉向擁有豐富民間資本的大公司和其他貸款和擔保的財務公司。我國民間貸款利息通常達到國家基準利息的4倍以上，遠遠超過國際市場的兩到三倍，民間貸款利率超過國際市場，貸款成本負擔過重。2015年農業(yè)小微企業(yè)融資發(fā)展報告指出，百分之四十的農業(yè)小微企業(yè)融資成本超過10%，通過2015年統(tǒng)計調查數(shù)據(jù)顯示國內36個城市50%的小微企業(yè)月均營業(yè)額在10萬元以下，高額的利率水平，較低的利潤獲取，最終阻礙農業(yè)小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）資本市場融資不暢

資本市場對農業(yè)小微企業(yè)的融資門檻仍然較高，農業(yè)小微企業(yè)資產總額小，管理不規(guī)范，難以達到在主板和創(chuàng)業(yè)板上市的條件；新三板尚未發(fā)展成熟，交易并不十分活躍；發(fā)行債券也對企業(yè)有著較高的要求，并且審批程序十分嚴格；私募和創(chuàng)投基金又缺乏了解農業(yè)小微企業(yè)情況的有效通道?？傮w而言，農業(yè)小微企業(yè)的融資仍然十分有限。

二、制約農業(yè)小微企業(yè)融資因素分析

融資問題一直是制約農業(yè)小微企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，本文通過對農業(yè)小微企業(yè)融資難外部因素和其自身因素分析，解決農業(yè)小微企業(yè)融資難的問題。

（一）外部環(huán)境因素

1.政府因素。長期以來，國有企業(yè)由于受到國家重視，政府在政策制定和執(zhí)行上一直向大型企業(yè)傾斜，相反對農業(yè)小微企業(yè)在政策支持和扶持力度上不夠，農業(yè)小微企業(yè)融資困難成為長期存在的歷史遺留問題。在獲取資金支持上，國有大型企業(yè)往往能夠輕而易舉地從資本市場和貨幣市場取得資金，農業(yè)小微企業(yè)想進入資本市場和貨幣市場，融資門檻較高，資本成本取得成本較高。

2.金融機構因素。（1）農業(yè)小微企業(yè)融資受銀行金融機構的運作機制約束。2008年金融危機以來，各個國家的銀行都采取謹慎性原則，來避免金融危機對國家的深層次的影響。在這個宏觀政策背景下，首當其沖的是小微企業(yè)貸款受到?jīng)_擊和影響。我國銀行在內部清理整頓時，縮小了貸款范圍，尤其收緊了小微企業(yè)貸款額度。（2）農業(yè)小微企業(yè)缺乏相適應的金融機構。城市商業(yè)銀行、信用社、地方商業(yè)銀行作為支持農業(yè)小微銀行的主導銀行，由于其自身規(guī)模小，無法滿足農業(yè)小微企業(yè)對資金需求，從而阻礙了農業(yè)小微業(yè)的發(fā)展。

3.信用擔保體系因素。信用擔保在我國還不夠完善，我國農業(yè)小微企業(yè)信用擔保體系尚未建立健全，為小微企業(yè)提供貸款擔保的機構也較少，并且擔?；鸬姆N類和數(shù)量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構因其所有制的原因，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協(xié)作銀行形成風險共擔機制。擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素。企業(yè)通過發(fā)行股票和發(fā)行債券而獲得的股權融資和債權融資是企業(yè)進行直接融資的主要途徑。雖然我國股市開設創(chuàng)業(yè)板塊，但對于大多數(shù)農業(yè)小微企業(yè)來講門檻仍然過高，嚴格的運作程序，使企業(yè)無法解決其資金需求問題。從債券融資的角度來看，我國債券市場的發(fā)展遠遠落后于信貸市場和股票發(fā)行市場，債券市場對發(fā)行額度的要求，是農業(yè)小微企業(yè)難以企及的，企業(yè)想從債券市場取得資金可能性為零。

（二）中小企業(yè)自身因素

1.農業(yè)小微企業(yè)素質較低，信用記錄不夠良好。我國農業(yè)小微企業(yè)經(jīng)營者由于自身素質普遍不高，大部分的企業(yè)法人學歷偏低，缺乏一定的創(chuàng)新能力，在市場上競爭力不夠，影響銀行和其他金融機構向其貸款。農業(yè)小微企業(yè)經(jīng)營者落后的管理理念，信用意識缺乏，企業(yè)財務制度不完善、財務信息不透明，使金融機構無法準確把握企業(yè)的經(jīng)營風險和財務風險，無形增加金融機構的貸款成本。

2.農業(yè)小微企業(yè)擔保物缺乏。金融機構對于任何的貸款都需要擔保物進行抵押，而農業(yè)小微企業(yè)能夠抵押的物品也僅有房物和機器設備，其抵押價值遠遠不能滿足向金融機構融資所需的金額。

3.農業(yè)小微企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才。農業(yè)小微企業(yè)的領導者大都沒有經(jīng)過現(xiàn)代管理學習，業(yè)務素質普遍不過硬，不具備管理者所必備的遠見卓識，更沒有現(xiàn)代融資理念和長期的融資規(guī)劃，不能以低成本融資方案來達到企業(yè)長期發(fā)展需求。另一方面農業(yè)小微企業(yè)員工普遍素質不高，無法理解和應用現(xiàn)代企業(yè)管理理念和技術，與此同時，受各方面因素影響，優(yōu)秀人才留不住，造成企業(yè)人才造血功能尚失，一定程度上也阻礙了農業(yè)小微企業(yè)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資難途徑

（一）眾籌融資模式

眾籌融資是指通過網(wǎng)絡平臺為項目發(fā)起人籌集從事某項創(chuàng)業(yè)或活動的小額資金，并由項目發(fā)起人向投資人提供一定回報的融資模式。眾籌的意義在于首先解決了當前由于融資成本過高、融資渠道不暢所阻礙的一大批具有良好創(chuàng)意但苦于沒有資金的農業(yè)小微創(chuàng)業(yè)者。其次，激發(fā)了“草根創(chuàng)新”，拉近了生產者和消費者的距離。眾籌不僅解決了農業(yè)小微創(chuàng)業(yè)者的資金困難，也提供了農業(yè)小微企業(yè)市場、人脈等重要資源平臺。最后，項目投資人由于具有不同專業(yè)背景，可以對項目提出不同的意見，項目發(fā)起人通過投資人的意見，積極完善項目方案，極大降低了項目市場風險。

（二）電子商務平臺網(wǎng)絡融資模式

基于電子商務平臺網(wǎng)絡融資是指企業(yè)和個人向電子商務平臺進行融資活動。農業(yè)小微企業(yè)通過向電子商務平臺申請貸款，電子商務平臺根據(jù)企業(yè)在平臺上訂單記錄、信用記錄和存款流動量并通過大數(shù)據(jù)的模型測算來考慮是否給農業(yè)小微企業(yè)融資。目前國內以阿里小貸為該融資平臺的典型代表。通過中國電子商務研究數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到2015年12月30日，國內已經(jīng)有超過3 000萬的中小企業(yè)用戶在電子商務平臺注冊登記，其中大部分用戶在電子商務平臺進行網(wǎng)絡融資，極大地促進了中小企業(yè)快速發(fā)展。中小企業(yè)通過電子商務平臺進行融資主要有以下優(yōu)勢：

1.貸款程序簡化，無須抵押擔保。農業(yè)小微企業(yè)貸款的金額一般都在100萬元以下，貸款金額相對于金融機構來講不大，但是其需求時間比較急，貸款的頻率比較高，金融機構由于貸款的手續(xù)和程序比較復雜和繁瑣，批準貸款的時間比較長，難以滿足農業(yè)小微企業(yè)對資金需求量小、時間急的要求。另一方面，電子商務平臺對農業(yè)小微企業(yè)全程進行網(wǎng)絡貸款操作，從而簡化了貸款的程序并加快了貸款速度，降低了人力和物力成本，最終直接降低了農業(yè)小企業(yè)融資成本。在抵押貸款上，針對中小企業(yè)資產小、達不到抵押額度的狀況，電子商務平臺通過中小企業(yè)的信用記錄、交易記錄，數(shù)據(jù)分析是否貸款，免去抵押、擔保貸款。在時間上全程網(wǎng)絡操作，在三分種內就能貸款下放。電子商務平臺真正滿足農業(yè)小企業(yè)對融資需求額度小、無抵押、貸款速度快的要求，

2.借貸雙方信息基本對稱。由于農業(yè)小微企業(yè)財務制度和內部控制制度不健全，商業(yè)銀行無法掌握農業(yè)小微企業(yè)的財務信息和經(jīng)營信息，從而阻礙了農業(yè)小微企業(yè)向商業(yè)銀行融資的途徑。在電子商務平臺上，由于農業(yè)小微企業(yè)本身就是電子商務平臺的客戶，在申請成為電子商務平臺客戶時，電子商務平臺根據(jù)客戶所填資料已經(jīng)掌握部分信息，再通過農業(yè)小微企業(yè)在平臺上的交易記錄和賬戶現(xiàn)金流量、信用等級，電子商務平臺能夠掌握農業(yè)小微企業(yè)真實的財務信息和經(jīng)營信息。阿里早期與商業(yè)銀行合作，商業(yè)銀行就是根據(jù)阿里提供的客戶在電子商務平臺數(shù)據(jù)來決定是否貸款給農業(yè)小微企業(yè)業(yè)主。

3.電子商務平臺公平、公正。電子商務平臺的貸款全程都是在網(wǎng)絡、大數(shù)據(jù)分析下進行，不存在人為操作貸款的因素。例如，阿里小貸是基于一個波紋數(shù)據(jù)模型進行，通過數(shù)據(jù)模型分析企業(yè)在同行的排名位置、產品的熱銷程度、產品的盈利程度，農業(yè)小微企業(yè)的資金流、信息流是電子商務平臺做出是否發(fā)方貸款的重要條件，其中不摻雜任何人為主觀因素，從而體現(xiàn)真正的公平、公正。

（三）P2P借貸模式

P2P借貸模式是指有資金并且有理財投資想法的個人，通過第三方網(wǎng)絡平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。P2P網(wǎng)絡借貸有四種模式：（1）傳統(tǒng)模式。搭建網(wǎng)站、線上撮合，投資人與籌資人通過P2P平臺進行溝通。這種模式的典型案例有拍拍貸，其主要優(yōu)點是利于積累數(shù)據(jù)、品牌獨立、借貸雙方用戶無地域限制、不觸紅線。（2）債權轉讓。線下購買債權將債權轉售。這種模式的典型案例有億財貸（http：//www.ecaidai.com/），其主要優(yōu)點是平臺交易量迅速提升，適合線下。（3）擔保模式。引入保險公司為交易擔保。這種模式的典型案例有人人貸，其主要優(yōu)點是保障資金安全，符合我國用戶的投資理念。（4）平臺模式。引入小貸的融資需求。這種模式的典型案例有有利網(wǎng)。P2P主要優(yōu)勢在于：一是透明便捷，投資人和借款人能夠相互直接了解，并簽署借貸合同。投資人取得對方資金用途信息以及還款信息；二是信用出借，投資人根據(jù)借款人的信用等級進行投資，信用級別高的借款人優(yōu)先得到合適的借款，并且投資人也能給借款人優(yōu)惠的貸款利率；三是分散風險，投資人將資金分散借給多個借款人，以此來降低投資人投風險；四是門檻低、渠道成本低，P2P借貸每個人都可以成為投資人或借款人，它極大地滿足了小微企業(yè)用款對資金需求量小、時間急的特點，同時也充分利用了社會上閑散資金，使資金得到較好的配置。利用每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，社會閑散資金可以更好地進行配置。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網(wǎng)站等。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領域針對信貸、理財、保險、P2P等細分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。

農業(yè)小微企業(yè)通過上述的金融門戶網(wǎng)站對網(wǎng)站上金融產品進行垂直比對，找到適合自己融資的金融產品的網(wǎng)絡金融機構，農業(yè)小微企業(yè)通過多種金融服務方式得到快速的融資，可以極大地解決農業(yè)小微企業(yè)融資困難問題。

四、結束語

農業(yè)小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的地位不容忽視。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融的思維來拓寬農業(yè)小微企業(yè)融資渠道，解決其融資難的問題。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融對發(fā)展農業(yè)小微企業(yè)具有積極的幫助。J

參考文獻：

[1]彭艷梅.我國中小企業(yè)融資聯(lián)保模式研究[J].商業(yè)會計，2012，（14）.

[2]謝哲浩.互聯(lián)網(wǎng)金融下的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新[J].商業(yè)經(jīng)濟研究，2015，（8）.

[3]江晶晶.破解中小微企業(yè)融資難題——基于互聯(lián)網(wǎng)金融的視角[J].金融理論與實踐，2014，（12）.

[4]范琳，王懷明，沈建新.互聯(lián)網(wǎng)金融破解農業(yè)中小企業(yè)融資困難研究[J].江蘇農業(yè)科學，2015，（43）.

[5]鄭志來.大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資影響研究[J].西南金融，2014，（11）.

[6]周軍波.中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)會計，2015，（14）.