• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    企業(yè)組織外部審計師聘任機制:理論框架和例證分析

    2017-02-23 10:30:43李媛媛鄭石橋
    商業(yè)會計 2016年22期
    關鍵詞:股權結構

    李媛媛 鄭石橋

    ◆基金項目:全國會計科研課題重點項目(項目編號:2015KJA019);江蘇高校優(yōu)勢學科二期項目“現(xiàn)代審計科學”

    ■中圖分類號:F239 文獻標識碼:A 文章編號:1002-5812(2016)22-0009-05

    摘要:基于股東審計需求的外部審計師聘任機制包括直接聘任和間接聘任兩種模式,不同的股權結構下,外部審計師的聘任機制不同,當大股東存在且不參與企業(yè)管理時,大股東直接聘任外部審計師;當大股東存在且參與企業(yè)管理時,應該由小股東聘任外部審計師;當沒有大股東時,應該由小股東聘任外部審計師。小股東通常沒有行動能力,只能是間接聘任——由一定的機構代表小股東聘任外部審計師,這種代表機構通常是公司治理機構中對大股東有制衡力量的機構,審計委員會是其典型代表。

    關鍵詞:股權結構 直接聘任 間接聘任 外部審計師 審計委員會審計

    一、引言

    企業(yè)組織存在多種委托代理關系,由于人性自利,代理人可能產生代理問題,由于有限理性,代理人可以產生次優(yōu)問題,針對這些代理問題和次優(yōu)問題,委托人和代理人都可能存在審計需求,在許多情形下,審計需求必須通過聘任外部審計師來實現(xiàn)(鄭石橋,2016),那么,外部審計師由誰來聘任呢?從邏輯上來說,應該是誰有審計需求,就應該由誰來聘任。然而,現(xiàn)實世界是復雜的,在一些情形下,審計需求者無法聘任外部審計師,這就使得外部審計師聘任機制多樣化,正是由于這種多樣化,外部審計效率效果出現(xiàn)了顯著差異(張薇,2012;梁秀芬,2015),所以,外部審計師聘任機制是影響外部審計效率效果的重要因素。

    現(xiàn)有文獻以上市公司為背景,對外部審計師聘任有較深入的研究。本文以企業(yè)組織的股東審計需求為背景,不區(qū)分上市公司和非上市公司,提出企業(yè)組織外部審計師聘任機制的通用理論框架。隨后的內容安排如下:首先是一個簡要的文獻綜述,梳理企業(yè)組織外部審計師的相關文獻;在此基礎上,區(qū)分不同股權結構,提出一個企業(yè)組織外部審計師聘任機制的通用理論框架;然后,用這個理論框架來分析中美兩國的企業(yè)外部審計師聘任制度,以一定程度上驗證這個理論框架;最后是結論和啟示。

    二、文獻綜述

    現(xiàn)有文獻將上市公司外部審計師聘任機制區(qū)分為直接聘任和間接聘任,主要研究了上市公司外部審計師間接聘任機制存在的問題,并提出了多種應對策略,也有少量文獻研究了不同聘任機制對外部審計的影響。

    關于外部審計師間接聘任機制存在的問題,主要是外部審計師聘任通常由管理層實際控制,而被審計人也是管理層,這就相當于管理層自己聘任外部審計師對自己進行審計,外部審計師的獨立性受到嚴重負面影響;關于應對這種問題的策略,基本的思路是在管理層之外尋找聘任者,提出了多種可能的聘任者模式,并分析了不同聘任模式的利弊,提出主要的間接聘任模式包括:審計委員會委托模式,監(jiān)事會委托模式,選聘分離委托模式,政府審計機關委托模式,證監(jiān)會委托模式,證券交易所招投標模式,注冊會計師協(xié)會委托模式,保險公司委托模式,金融機構委托模式,股東信托機構委托模式,上市公司公眾監(jiān)督委員會委托模式(朱星文,2004;張宜霞,2004;黃一鳴、張文斌,2004;張文斌、李傳雙,2004;蔣堯明、鄭佳軍,2005;馮均科,2005;雷光勇、李淑君,2005;Ronen,2006;齊興利、徐中華,2007;汪俊秀,2007;郝樹芹、王建瓊,2007;費娜,2009;劉小麗、高軍、王艷,2009;張薇,2009;錢華,2009;葉陳剛、潘惠敏,2009;范麗,2010;田光大,2010;李晴晴,2011;毛玉、李江濤、于維轅,2011;白華、肖玉瑩,2011;張立恒,2012;張佳麗,2013;張立恒,2015)。

    關于不同聘任機制對外部審計的影響,Mayhew&Pike(2002)及Mai、Raghunandan&Rama(2012)發(fā)現(xiàn),股東參與審計師選擇能夠導致更高的審計質量和審計費用,因為此時審計師的平均努力程度會更高,審計師違背獨立性原則的可能性更低。張薇(2012)檢驗由產權所有者行使審計委托權的央企與由管理者行權的一般企業(yè)的審計意見購買行為差異,發(fā)現(xiàn)央企不能成功購買審計意見,而一般企業(yè)能夠。梁秀芬(2015)發(fā)現(xiàn),股東對會計師事務所的聘任及審計費用支付進行決議時,審計費用會降低,當所聘任的會計師事務所為行業(yè)“前十大”時,提高審計質量,當所聘任的會計師事務所為行業(yè)“非前十大”時,股東決議與審計質量之間的關系并不顯著。

    上述文獻綜述顯示,現(xiàn)有文獻對上市公司外部審計師聘任有較深入的研究,但是存在兩個局限性,一是未能區(qū)分不同的利益相關者的審計需求,二是未關注非上市公司。本文擬彌補上述局限性,提出一個基于企業(yè)股東審計需求的外部審計師聘任機制的通用理論框架。

    三、理論框架

    本文要提出一個基于企業(yè)股東審計需求的外部審計師聘任機制的通用理論框架,其邏輯步驟是,首先,以不同的股權結構為基礎,分析股東實現(xiàn)其審計需求的行動能力;然后,以股東的行動能力為基礎,提出外部審計師聘任的兩種模式——直接聘任機制和間接聘任機制;在此基礎上,分析闡述直接聘任機制和間接聘任機制。上述邏輯步驟如圖1所示,這也是本文的研究框架。

    (一)股權結構、股東行動能力和外部審計師聘任機制類型

    企業(yè)是以投入資本為基礎來分配權利和權力的,股權結構不同,企業(yè)的權利和權力結構也不同,可能的利益沖突也不同。企業(yè)股權結構可以做多層次的區(qū)分,首先,可以區(qū)分為獨立企業(yè)和非獨資企業(yè),而這兩類企業(yè),股權結構還有不同的安排。

    對于獨資企業(yè)來說,有兩種情形,一種情形是股東參與企業(yè)管理,此時,管理層與股東合二為一,多數(shù)的民營企業(yè)就是這種情形。在這種情形下,不存在外部股東,所以,也不存在外部股東與管理層之間的委托代理關系,也就沒有外部股東的審計需求。另外一種情形是股東不參與企業(yè)管理,此時,管理層與股東分離,股東與管理層之間形成委托代理關系,股東作為外部利益相關者,對管理層存在審計需求。但是,由于是獨資,股東股份多,不存在搭便車機會,股東有能力也有動力行動起來以實現(xiàn)其審計需求,所以,股東會自己聘任外部審計師來實現(xiàn)其審計需求,此時的外部審計師聘任機制是直接聘任。我國的國有資產監(jiān)督管理委員會與國有獨資企業(yè)之間的關系就屬于這種情形,國有資產監(jiān)督管理委員會作為唯一的股東,自己可以直接聘任外部審計師對國有企業(yè)進行審計。

    對于非獨資企業(yè)來說,股權結構還有多種類型。首先,可以區(qū)分為股權分散和股權集中兩種類型,前者沒有大股東,后者有大股東。對于股權分散的非獨立企業(yè),由于沒有大股東,眾多的小股東行動能力受到兩方面的限制,一是每個股東的力量很有限,難以形成決定性的影響,所以,單個股東難以制約管理層,二是由于單個股東的股份很小,從企業(yè)獲得的利益不多,所以,通常存在搭便車的動機。正是由于上述兩方面的原因,小股東作為一個整體,行動能力較差,企業(yè)被管理層所控制,管理層是企業(yè)的實際控制人,全體股東(也就是小股東)與管理層之間的利益沖突是企業(yè)的主要矛盾。但是,小股東整體沒有行動能力,他們對企業(yè)管理層的審計需求可能很強烈,但是,小股東作為一個整體卻沒有行動能力,需要一個代表機構來聘任外部審計師,此時的外部審計師聘任機制是直接聘任。股權分散的上市公司就是這種形式,通常由審計委員會來聘任外部審計師,審計委員會充當了小股東的代表。

    對于股權集中的非獨資企業(yè)來說,其本身又區(qū)分兩種情形,一是大股東參與企業(yè)管理,二是大股東不參與企業(yè)管理。當大股東參與企業(yè)管理時,大股東與管理層合二為一,大股東成為企業(yè)的實際控制人,企業(yè)的主要利益沖突是大股東作為管理層與小股東之間的矛盾,此時,大股東的審計需求與管理層的審計需求合二為一,信號傳遞理論可以解釋這類審計需求。小股東當然存在較強烈的審計需求,審計客體是作為管理層與大股東合一的企業(yè)實際控制人。但是,小股東作為一個整體,通常沒有行動能力,只能通過間接機制來聘任外部審計師。此時,如果由大股東控制下的股東會或董事會或董事會下屬的審計委員會來聘任外部審計師,相當于將小股東的審計需求轉換為大股東的審計需求了,小股東的外部審計需求徒有虛名。當大股東不參與企業(yè)管理時,大股東也成為外部股東,股東存在對管理層的審計需求,而大股東有動力也有能力來聘任外部審計師,大股東可以直接聘任外部審計師,此時的聘任機制是直接聘任。一些國有控股的企業(yè),由國有資產監(jiān)督管理委員會聘任外部審計師就屬于這種情形。

    以上所述的不同股權結構下的外部審計師聘任機制,歸納起來如表1所示。

    (二)大股東直接聘任外部審計師

    作為不參與企業(yè)管理且有行動能力的大股東,其審計需求的實施有多種路徑,一是自己建立審計機構(簡稱為自制),二是聘任外部審計師(簡稱為外購),三是二者結合,部分審計需求由自己建立的審計機構來實施,部分審計需求聘任外部審計師來實施。具體如何選擇,大股東會基于成本效益原則來做出選擇,何種方式的成本低,就會選擇何種方式。一般來說,外部審計師和大股東自己建立的審計機構,對于不同的審計主題會有不同的核心能力,從而具有不同的成本效率,所以,在許多情形下,通常是自制和外購相結合(鄭石橋,2015)。當然,大股東采用外購時,對于外部審計師的選擇也會有系統(tǒng)的方法,通過這種系統(tǒng)的方法,從眾多的外部審計師中挑選出合適者,例如,國務院國有資產監(jiān)督管理委員會,通過招標的方式選擇中央企業(yè)外部審計師,這里的招標過程就是系統(tǒng)的方法。

    (三)小股東間接聘任外部審計師

    小股東由于沒有直接聘任外部審計師的行動能力,所以,需要有一個代表機構來替小股東聘任外部審計師。這里的關鍵是這個代表機構要真正站在小股東的立場,要真正為小股東利益著想,所以,構造或選擇小股東代表機構的主要原則是該機構能真正代表小股東利益。另外,小股東代表機構的運行還要符合成本效益原則,如果運行程序過于復雜、運行成本過高,則這種代表機構也不具有可行性。歸納起來,間接聘任的代表機構的構造或選擇,一方面要能真正代表小股東利益,簡稱利益代表原則;另一方面,要運行簡捷且低成本,簡稱成本效益原則。根據(jù)上述兩個原則,我們對現(xiàn)行各種間接聘任機制作一簡要評述,在此基礎上,提出本文的建議。

    根據(jù)本文前面的文獻綜述,現(xiàn)有文獻提出了多種間接聘任模式,歸納起來,可以分為三類,一是公司治理機構模式,也就是從企業(yè)治理機構中選擇小股東代表機構,二是監(jiān)管機構模式,也就是由一定的監(jiān)管機構來代表小股東聘任外部審計師,三是社會機構模式,也就是由一定的社會機構來代表小股東。上述這三類間接聘任模式,在利益代表原則和成本效益原則方面各有千秋。

    公司治理機構模式具體包括審計委員會委托模式、監(jiān)事會委托模式、選聘分離委托模式(審計委員會提出選擇方案,股東會做出聘任決議),這些模式都是在現(xiàn)有的公司治理機構中選擇能代表小股東利益的機構,并不需要構建新的機構,從成本效益原則來說,都具有可行性。所以,問題的關鍵在于能否代表小股東利益。在大股東存在的前提下,從公司治理設計來說,審計委員會、監(jiān)事會都具有監(jiān)督大股東的功能,所以,從制度宗旨來說,這些機構是能代表小股東利益的。但是,許多情形下,公司治理制度宗旨難以落實,大股東作為公司的實際控制人,審計委員會、監(jiān)事會事實上是在大股東操控下組建的,這個機構難以對大股東形成制衡,當小股東與大股東有利益矛盾時,這些機構并不一定完全站在小股東的立場。

    監(jiān)管機構模式具體包括政府審計機關委托模式、證監(jiān)會委托模式、證券交易所招投標模式、注冊會計師協(xié)會委托模式,這些機構都可以完全獨立于大股東,所以,從小股東利益代表角度來說,這些模式都具有可行性。但是,從成本效益原則來說,如此眾多的企業(yè),即使只是上市公司也數(shù)量很多,這些機構為企業(yè)聘任外部審計師的效率可能較低,并不一定能為每個企業(yè)聘任適宜的外部審計師。更為重要的是,外部審計師可能出現(xiàn)尋租,進而可能出現(xiàn)系統(tǒng)性低效率,我國政府采購的種種怪象可以作為前車之鑒(楊燦明,2004)。

    社會機構模式具體包括保險公司委托模式、金融機構委托模式、股東信托機構委托模式、上市公司公眾監(jiān)督委員會委托模式,這些模式中,各種社會機構都需要從企業(yè)獲取報酬,而有大股東控制的企業(yè),這些報酬的多寡仍然是由大股東控制的,既然外部審計師從企業(yè)獲得報酬由大股東控制后影響了獨立性,這些機構同樣也會因為大股東控制其報酬而影響獨立性,所以,這些機構并不一定能真正代表小股東利益。另外,這些機構的運行需要另外建立行動機制甚至重新組建新的機構,其成本較高。所以,也不符合成本效益原則。至于保險公司模式,則很大程度上背離了審計的本質,將審計需求轉換為風險防范需求,因而更不具有可行性。

    綜合上述三種聘任機構的分析,沒有一種聘任機構是完全理想的。但是,相對來說,公司治理機構模式具有相對優(yōu)勢,是相對可行的現(xiàn)實選擇(朱星文,2004;劉小麗、高軍、王艷,2009;張薇,2009;錢華,2009;林靜,2010;李晴晴,2011;白華、肖玉瑩,2011;張佳麗,2013)。審計委員會委托模式、監(jiān)事會委托模式、選聘分離委托模式是公司治理機構模式的三種具體形式,共同的缺陷是大股東可能操控這些機構。從制度設計宗旨來說,公司治理機構中設立這些機構的重要宗旨是形成對大股東的制衡,大股東對這些機構的操控要么是制度具體建構和運行存在缺陷,要么是大股東的非正式制度行為,無論屬于何種情形,都應該優(yōu)化這些制度設計及執(zhí)行,而不應該在這些機構之外再建立新機構。我們認為,完善這些制度有兩個路徑,一是強化審計委員會、監(jiān)事會的法律責任追究,使得這些機構的成員有壓力和動力來履行其職責,避免“不懂事”的獨立董事和“不監(jiān)事”的監(jiān)事;二是完善監(jiān)事和獨立董事選任機制,盡量抑制大股東的操控,避免“不獨立”的獨立董事和監(jiān)事。另外,就外部審計師聘任來說,為了保護其獨立性,適宜的聘任機制當然重要,但是,保障外部審計師獨立性的措施不只是信賴聘任機制,還有其他機制,既然如此,也就不宜追求完全沒有瑕疵的聘任機制。

    四、例證分析

    本文以上區(qū)分不同的股權結構,基于股東審計需求,提出了一個企業(yè)組織外部審計師聘任機制的通用理論框架。理論的生命在于其解釋現(xiàn)實的能力,下面,我們用這個理論框架來分析中美兩國的企業(yè)外部審計師聘任制度,以一定程度上驗證其解釋力。

    (一)《中華人民共和國公司法》關于外部審計師聘任的規(guī)定

    《中華人民共和國公司法》第一百六十九條規(guī)定,公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務的會計師事務所,依照公司章程的規(guī)定,由股東會、股東大會或者董事會決定。

    做出這些規(guī)定的道理何在呢?根據(jù)本文的理論框架,不同的股權結構下,外部審計師的聘任機制應該不同,當大股東存在且不參與企業(yè)管理時,大股東直接聘任外部審計師;當大股東存在且參與企業(yè)管理時,應該由小股東聘任外部審計師;當沒有大股東時,應該由小股東聘任外部審計師。然而,小股東通常沒有行動能力,需要由一定的機構來代表其聘任外部審計師,這種代表機構通常是公司治理機構中對大股東有制衡力量的機構。由于公司法要適用于所有的公司制企業(yè),所以,要將上述不同類型的外部聘任機構都包括進去,這就是股東會、股東大會或者董事會,選擇何種,由公司章程做出規(guī)定,當然,這里的董事會應該是其下屬的審計委員會。

    (二)中央企業(yè)外部審計師聘任制度

    《中央企業(yè)財務決算報告管理辦法》第四條規(guī)定,除涉及國家安全的特殊企業(yè)外,企業(yè)年度財務決算報表和報表附注應當按照國家有關規(guī)定,由符合資質條件的會計師事務所及注冊會計師進行審計;第二十六條規(guī)定,國資委統(tǒng)一委托會計師事務所,按照“公開、公平、公正”的原則,采取國資委公開招標或者企業(yè)推薦報國資委核準等方式進行。其中,國有控股企業(yè)采取企業(yè)推薦報國資委核準的方式進行。

    做出這些規(guī)定的道理何在呢?根據(jù)本文的理論框架,這種股東其自己有能力實現(xiàn)其審計需求,外部審計師采用直接聘任機制,股東直接聘任外部審計師。中央企業(yè)作為國有獨立企業(yè),國資委作為股東不參與企業(yè)管理,其審計需求可以通過自己直接聘任外部審計師來實現(xiàn),第二十六條的規(guī)定,正是直接聘任的體現(xiàn)。

    (三)中國上市公司外部審計師聘任制度

    《上海證券交易所上市公司董事會審計委員會運作指引》規(guī)定,審計委員會的職責之一是監(jiān)督及評估外部審計機構工作,監(jiān)督及評估外部審計機構工作的職責須至少包括以下方面:評估外部審計機構的獨立性和專業(yè)性,特別是由外部審計機構提供非審計服務對其獨立性的影響;向董事會提出聘請或更換外部審計機構的建議;審核外部審計機構的審計費用及聘用條款;與外部審計機構討論和溝通審計范圍、審計計劃、審計方法及在審計中發(fā)現(xiàn)的重大事項;監(jiān)督和評估外部審計機構是否勤勉盡責?!渡钲谧C券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》規(guī)定,獨立董事向董事會提議聘用或解聘會計師事務所。

    上述規(guī)定顯示,獨立董事在上市公司外部審計師聘任中發(fā)揮重要作用。為什么做出這種規(guī)定呢?我國上市公司股權結構的重要特征是股權集中,大股東存在且參與企業(yè)管理,大股東成為上市公司的實際控制人,根據(jù)本文的理論框架,在這種情形下,外部股東的審計需求,主要是小股東的審計需求,而小股東本身沒有行動能力,需要由代表其利益的機構來聘任外部審計師。而獨立董事恰恰就是上市公司治理機制中保護小股東利益的,所以,由其代表小股東來聘任外部審計師也就成為當然的制度設計。

    (四)美國上市公司外部審計師聘任制度

    從1978年開始, 美國紐約股票交易所就要求所有的上市公司都需設立全部由獨立董事組成的審計委員會,其職責之一就是審議外部審計師的任命、審計費用和審計師的辭職或辭退問題。1999年美國SEC成立的“藍帶委員會”發(fā)表的《藍帶委員會對改進公司審計委員會效率的報告和建議》提出,審計委員會在選任、更換以及評估外部審計師是否適當方面擁有終極的權威和責任,明確表明外部審計師不受管理當局控制。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和美國SEC新規(guī)則規(guī)定,審計委員會對外部審計師的聘用、薪酬以及監(jiān)督負直接責任(齊蓮英、王森,2002;劉雁華,2002;王躍堂、涂建明,2006;錢華,2009)。

    上述規(guī)定顯示,審計委員會在上市公司外部審計師聘任中發(fā)揮重要作用。之所以做出這樣的制度安排,原因是,美國上市公司的股權分散,大股東不存在,上市公司基本上由管理層掌控,管理層是公司的實際控制人。外部股東的審計需求就是小股東的審計需求,根據(jù)本文的理論框架,小股東沒有行動能力,只能由代表其利益的機構來聘任外部審計師。在美國上市公司的治理機構中,審計委員會由獨立董事主持,保護小股東利益(也就是股東利益)是其重要宗旨,在這種制度背景下,審計委員會成為外部審計師聘任者的最可行機構。

    五、結論和啟示

    企業(yè)組織存在多種委托代理關系,委托人和代理人都可能存在審計需求,在許多情形下,審計需求必須通過聘任外部審計師來實現(xiàn),外部審計師聘任機制是影響外部審計效率效果的重要因素。本文區(qū)分不同股權結構,基于股東審計需求,提出一個企業(yè)組織外部審計師聘任機制的通用理論框架,并用這個理論框架來分析中美兩國的企業(yè)外部審計師聘任制度。

    基于股東審計需求的外部審計師聘任機制包括直接聘任和間接聘任兩種模式,不同的股權結構下,外部審計師的聘任機制不同,當大股東存在且不參與企業(yè)管理時,大股東直接聘任外部審計師;當大股東存在且參與企業(yè)管理時,應該由小股東聘任外部審計師;當沒有大股東時,應該由小股東聘任外部審計師。小股東通常沒有行動能力,只能是間接聘任——由一定的機構代表小股東聘任外部審計師,這種代表機構通常是公司治理機構中對大股東有制衡力量的機構,審計委員會是其典型代表。

    《中華人民共和國公司法》關于外部審計師聘任的規(guī)定、中央企業(yè)外部審計師聘任制度、中國上市公司外部審計師聘任制度、美國上市公司外部審計師聘任制度都是基于各自不同的股權結構下的外部審計師聘任制度安排。

    本文的研究啟示我們,股權結構是影響外部審計師聘任制度的關鍵因素,在各種間接聘任制度安排中,確保小股東的利益得以體現(xiàn)是外部審計師聘任的關鍵。同時,盡管外部審計師聘任機制對外部審計師獨立性有重要影響,但是,要保障外部審計師獨立性,不能只是信賴這種機制,還要從多個角度來形成協(xié)調的外部審計師獨立性保障機制。X

    參考文獻:

    [1]鄭石橋.企業(yè)組織的民間審計需求:一個整合理論框架[Z].南京審計大學審計科學研究院工作論文,2016.

    [2]張薇.我國中央企業(yè)審計委托模式變革的理論分析與實證檢驗[J].系統(tǒng)工程,2012,(11):95-100.

    [3]梁秀芬.股東是否決議審計師聘任對審計費用和審計質量的影響[J].重慶科技學院學報(社會科學版),2015,(12):73-77.

    [4]朱星文.上市公司治理與審計委托模式選擇[J].中國注冊會計師,2004,(9):25-28.

    [5]張宜霞.審計委托模式的演進與改善[J].中國注冊會計師,2004,(1):53-55.

    [6]黃一鳴,張文斌.關于現(xiàn)行獨立審計委托模式的缺陷及重構的研究[J].華東交通大學學報,2004,(6):1-4.

    [7]張文斌,李傳雙.不同審計委托模式下審計合謀的博弈分析[J].云南財貿學院學報,2004,(10):109-114.

    [8]蔣堯明,鄭佳軍.改革現(xiàn)行審計委托模式的思考——兼論證券交易所招投標制度的設計[J].財經(jīng)問題研究,2005,(7):72-78.

    [9]馮均科.審計委托人制度改革的重新思考[J].開發(fā)研究,2005,(5):37-39.

    [10]雷光勇,李淑君.審計師聘任機制改革與審計獨立性保持[J].審計與經(jīng)濟研究,2005,(5):21-24.

    [11]Ronen J.A proposed corporate governance reform:Financial statements insurance[J].Journal of Engineering & Technology Management,2006,23(1):130-146.

    [12]齊興利,徐中華.試論我國審計委托模式的改良與轉包[J].經(jīng)濟問題,2007,(3):24-26.

    [13]汪俊秀.上市公司審計委托關系的重構——加強審計獨立性的路徑[J].審計與經(jīng)濟研究,2007,(1):49-51.

    [14]郝樹芹,王建瓊.政府招標審計委托模式的博弈分析[J].財會通訊,2007,(1):66-69.

    [15]費娜.基于公司治理的審計獨立性研究——兼論構建政府介入型審計委托模式[D].浙江大學碩士學位論文,2009.

    [16]劉小麗,高軍,王艷.基于利益相關者的上市公司審計委托模式的重構[J].財會通訊,2009,(8):122-125.

    [17]張薇.基于審計合謀治理的“選聘分離”審計委托模式研究[J].財經(jīng)問題研究,2009,(12):105-108.

    [18]錢華.審計委員會與外部審計關系研究綜述與啟示[J].廣東商學院學報,2009,(2):67-72.

    [19]葉陳剛,潘惠敏.注冊會計師審計道德的委托代理視角分析[J].中國注冊會計師,2009,(5):29-33.

    [20]范麗.財務報表保險制度研究的梳理、評述和展望[J].商業(yè)文化,2010,(12):125-126.

    [21]田光大.關于審計獨立性的思考[J].財會通訊,2010,(9):155-157.

    [22]李晴晴.基于委托模式的審計獨立性研究[D].天津財經(jīng)大學碩士學位論文,2011.

    [23]毛玉,李江濤,于維轅.上市公司審計委托模式創(chuàng)新:國家審計委托模式[J].財會月刊,2011,(2):75-78.

    [24]白華,肖玉瑩.注冊會計師審計委托模式:理論爭論與現(xiàn)實選擇[J].財經(jīng)科學,2011,(2):108-118.

    [25]張立恒.從“效用”的角度構建審計委托代理關系模型[J].會計之友,2012,(11):115-117.

    [26]張佳麗.基于上市公司審計委托模式的獨立性保障研究[D].山西財經(jīng)大學碩士學位論文,2013.

    [27]張立恒.基于改善委托代理關系下審計獨立性研究[J].財會研究,2015,(3):69-71.

    [28]Mayhew B W,Pike J E.Does Investor Selection of Auditors Enhance Auditor Independence [J].Accounting Review,2002,79(3):798-822.

    [29]Mai D,Raghunandan K,Rama D V.Shareholder Voting on Auditor Selection,Audit Fees, and Audit Quality[J].Accounting Review,2012,87(1):149-171.

    [30]鄭石橋.獨立性、審計主題和審計主體多樣化[J].會計之友,2015,(2):127-133.

    [31]鄭石橋.交易成本、審計主題和政府審計業(yè)務外包[J].會計之友,2015,(7):130-136.

    [32]楊燦明.政府采購問題[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2004.

    [33]鄭石橋.企業(yè)組織的民間審計需求:一個整合理論框架[J].商業(yè)會計,2016,(17).

    [34]齊蓮英,王森.美國上市公司治理結構中的審計委員會概述[J].財貿經(jīng)濟,2002,(10):53-55.

    [35]劉雁華.美國上市公司審計委員會制度的發(fā)展及啟示[J].審計理論與實踐,2002,(4):45-46.

    [36]王躍堂,涂建明.上市公司審計委員會治理有效性的實證研究——來自滬深兩市的經(jīng)驗證據(jù)[J].管理世界,2006,(11):135-143.

    猜你喜歡
    股權結構
    基于公司法視野下的股權結構問題探究
    法制博覽(2021年9期)2021-11-26 01:07:53
    混合所有制企業(yè)股權結構的動態(tài)調整速度研究
    市場化程度和股權結構動態(tài)調整速度
    萬科股權結構與公司治理分析
    上市銀行股權結構與風險承擔的關系研究
    智富時代(2018年8期)2018-09-28 00:12:34
    淺談我國二元股權結構
    世界家苑(2018年5期)2018-07-28 10:00:20
    混合所有制企業(yè)股權結構現(xiàn)狀研究 ──基于國有控股的制造業(yè)上市公司的實證分析
    終極股權結構、分析師跟進與股價同步性實證研究
    股權結構與信息透明度相關性的實證研究
    中國上市金融企業(yè)的股權結構績效分析
    伊人久久大香线蕉亚洲五| 亚洲综合色网址| 免费人妻精品一区二区三区视频| 亚洲精品美女久久av网站| kizo精华| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 最近的中文字幕免费完整| 免费在线观看黄色视频的| 午夜福利,免费看| av女优亚洲男人天堂| 国产精品亚洲av一区麻豆 | 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 亚洲,欧美精品.| 欧美精品亚洲一区二区| 亚洲熟女精品中文字幕| 日韩一区二区视频免费看| 精品国产国语对白av| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 国产成人一区二区在线| 九色亚洲精品在线播放| 日韩av免费高清视频| 黄频高清免费视频| 国产深夜福利视频在线观看| 黄色毛片三级朝国网站| 婷婷色综合大香蕉| 亚洲精品一二三| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 日本欧美视频一区| 天天影视国产精品| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 午夜福利视频在线观看免费| 国产日韩欧美亚洲二区| 成年av动漫网址| 午夜精品国产一区二区电影| 晚上一个人看的免费电影| 亚洲国产成人一精品久久久| 久久久久久免费高清国产稀缺| 欧美国产精品va在线观看不卡| 午夜久久久在线观看| 狂野欧美激情性xxxx| 少妇人妻久久综合中文| 操出白浆在线播放| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 色婷婷av一区二区三区视频| 午夜日本视频在线| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 中文字幕人妻丝袜制服| 成年美女黄网站色视频大全免费| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 成人亚洲欧美一区二区av| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 国产av精品麻豆| 99精国产麻豆久久婷婷| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 夫妻性生交免费视频一级片| 国产男女超爽视频在线观看| 大陆偷拍与自拍| 啦啦啦 在线观看视频| 久久久久精品人妻al黑| 不卡视频在线观看欧美| 亚洲国产日韩一区二区| 99国产精品免费福利视频| 久久精品国产亚洲av涩爱| 亚洲久久久国产精品| 岛国毛片在线播放| 国产成人精品福利久久| 亚洲成色77777| 高清黄色对白视频在线免费看| 亚洲国产欧美一区二区综合| 精品国产乱码久久久久久男人| 久久女婷五月综合色啪小说| 欧美日韩综合久久久久久| 精品免费久久久久久久清纯 | 午夜日韩欧美国产| 欧美精品av麻豆av| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 精品少妇内射三级| 国精品久久久久久国模美| 黄色毛片三级朝国网站| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 中文字幕最新亚洲高清| 国产精品免费大片| 女性生殖器流出的白浆| 精品国产露脸久久av麻豆| 高清在线视频一区二区三区| av视频免费观看在线观看| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲国产中文字幕在线视频| 中文字幕色久视频| 国产一区亚洲一区在线观看| 亚洲欧洲日产国产| 看免费av毛片| 丰满少妇做爰视频| 亚洲国产精品成人久久小说| 一边摸一边做爽爽视频免费| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲精品在线美女| 黄色 视频免费看| 伊人久久国产一区二区| 搡老岳熟女国产| 亚洲欧美成人精品一区二区| 成年人免费黄色播放视频| 精品国产露脸久久av麻豆| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 久久人妻熟女aⅴ| 亚洲国产欧美一区二区综合| 日本av免费视频播放| 成人黄色视频免费在线看| 少妇人妻 视频| 性少妇av在线| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 男女边吃奶边做爰视频| 精品一区在线观看国产| 中文字幕最新亚洲高清| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 国产老妇伦熟女老妇高清| 国产乱来视频区| 乱人伦中国视频| avwww免费| 久久精品人人爽人人爽视色| 老鸭窝网址在线观看| 看非洲黑人一级黄片| xxx大片免费视频| 午夜日韩欧美国产| 最近的中文字幕免费完整| 国产在线一区二区三区精| 国产又色又爽无遮挡免| 看十八女毛片水多多多| 欧美精品一区二区大全| 国产精品一国产av| 日本一区二区免费在线视频| 一边亲一边摸免费视频| xxxhd国产人妻xxx| 亚洲四区av| 自线自在国产av| 久热这里只有精品99| 午夜福利免费观看在线| 亚洲av国产av综合av卡| 尾随美女入室| 国产一区二区激情短视频 | av国产久精品久网站免费入址| 欧美日韩精品网址| 丝瓜视频免费看黄片| 日韩电影二区| 亚洲男人天堂网一区| 亚洲人成77777在线视频| 久久精品久久久久久久性| 欧美 日韩 精品 国产| avwww免费| av有码第一页| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 成人国产麻豆网| 亚洲伊人久久精品综合| 青春草亚洲视频在线观看| 人妻人人澡人人爽人人| 婷婷色av中文字幕| avwww免费| 国产一区二区三区综合在线观看| 欧美最新免费一区二区三区| 美女大奶头黄色视频| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 国产精品熟女久久久久浪| 亚洲伊人色综图| 少妇被粗大的猛进出69影院| 十八禁网站网址无遮挡| 国产有黄有色有爽视频| 永久免费av网站大全| 一区在线观看完整版| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 卡戴珊不雅视频在线播放| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 欧美成人精品欧美一级黄| 精品一区二区三卡| 国产欧美亚洲国产| 麻豆av在线久日| 国产麻豆69| 搡老乐熟女国产| 人妻人人澡人人爽人人| 久久97久久精品| 国产片特级美女逼逼视频| 精品久久久精品久久久| 老司机靠b影院| 免费看不卡的av| 久久国产精品大桥未久av| 国产精品成人在线| 一级片'在线观看视频| 国产免费视频播放在线视频| 亚洲精品日本国产第一区| 美女视频免费永久观看网站| 国产精品久久久人人做人人爽| 国产探花极品一区二区| 老鸭窝网址在线观看| 一级毛片 在线播放| 校园人妻丝袜中文字幕| 曰老女人黄片| 九九爱精品视频在线观看| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 老鸭窝网址在线观看| 国产麻豆69| 看免费av毛片| 少妇 在线观看| 国产色婷婷99| 欧美最新免费一区二区三区| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 青春草亚洲视频在线观看| 一级a爱视频在线免费观看| 搡老岳熟女国产| 国产精品一区二区在线观看99| 亚洲精品,欧美精品| av网站在线播放免费| 丰满少妇做爰视频| 国产精品一区二区精品视频观看| 无遮挡黄片免费观看| 国产一卡二卡三卡精品 | 中文天堂在线官网| 视频区图区小说| 国精品久久久久久国模美| 亚洲国产最新在线播放| 黄色 视频免费看| 在线精品无人区一区二区三| 这个男人来自地球电影免费观看 | 日本91视频免费播放| 国产精品一区二区在线观看99| 视频区图区小说| 在线观看免费高清a一片| 婷婷成人精品国产| 亚洲成人国产一区在线观看 | 婷婷色麻豆天堂久久| 亚洲综合色网址| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 亚洲欧美色中文字幕在线| 免费观看人在逋| 操美女的视频在线观看| 一二三四中文在线观看免费高清| 在线观看www视频免费| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 波多野结衣一区麻豆| 久久热在线av| 亚洲欧美一区二区三区国产| 波多野结衣av一区二区av| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 99热网站在线观看| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 天堂俺去俺来也www色官网| 国产成人午夜福利电影在线观看| 国产不卡av网站在线观看| 欧美最新免费一区二区三区| 亚洲国产av新网站| 啦啦啦在线免费观看视频4| 欧美成人精品欧美一级黄| 不卡视频在线观看欧美| 国产 一区精品| 欧美精品av麻豆av| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 搡老岳熟女国产| 欧美xxⅹ黑人| xxx大片免费视频| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 国产成人系列免费观看| 成人亚洲精品一区在线观看| 日本午夜av视频| 高清不卡的av网站| 中文字幕亚洲精品专区| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 色精品久久人妻99蜜桃| av一本久久久久| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 两个人免费观看高清视频| 男女边摸边吃奶| 欧美中文综合在线视频| 黄色视频在线播放观看不卡| 国产一区有黄有色的免费视频| 满18在线观看网站| 各种免费的搞黄视频| 中文字幕精品免费在线观看视频| 国产在线一区二区三区精| 成人亚洲精品一区在线观看| 国产一区二区在线观看av| 午夜91福利影院| 搡老岳熟女国产| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 黄片无遮挡物在线观看| 国产精品欧美亚洲77777| 2021少妇久久久久久久久久久| 国产色婷婷99| 男的添女的下面高潮视频| 久久久国产一区二区| 久久久久精品性色| av视频免费观看在线观看| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 91老司机精品| 青春草国产在线视频| 欧美激情极品国产一区二区三区| 免费在线观看黄色视频的| 日日爽夜夜爽网站| 乱人伦中国视频| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 少妇的丰满在线观看| 在线 av 中文字幕| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 国产福利在线免费观看视频| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 下体分泌物呈黄色| 亚洲第一青青草原| 亚洲天堂av无毛| 国产免费一区二区三区四区乱码| 免费黄网站久久成人精品| 九草在线视频观看| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 国产97色在线日韩免费| 精品卡一卡二卡四卡免费| 自线自在国产av| av视频免费观看在线观看| 男女边摸边吃奶| 午夜老司机福利片| 国产高清国产精品国产三级| 亚洲熟女毛片儿| 在线天堂中文资源库| 亚洲av成人精品一二三区| 一级毛片我不卡| 国产淫语在线视频| 只有这里有精品99| 日本av手机在线免费观看| 欧美亚洲日本最大视频资源| 色94色欧美一区二区| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 操美女的视频在线观看| 精品久久久精品久久久| 一区福利在线观看| 男女边摸边吃奶| 夫妻午夜视频| 青春草国产在线视频| 欧美黑人欧美精品刺激| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 美国免费a级毛片| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 丝袜人妻中文字幕| 91老司机精品| av在线app专区| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 飞空精品影院首页| 国产男女超爽视频在线观看| www.精华液| 婷婷成人精品国产| 久久久久久久久久久免费av| 国产成人免费观看mmmm| 老司机在亚洲福利影院| 国产一卡二卡三卡精品 | 午夜免费鲁丝| 国产爽快片一区二区三区| 国产精品av久久久久免费| 久久久久国产一级毛片高清牌| 国产 精品1| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 97人妻天天添夜夜摸| 男女床上黄色一级片免费看| 日本wwww免费看| 曰老女人黄片| 久久久久精品人妻al黑| 操美女的视频在线观看| 97精品久久久久久久久久精品| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 欧美乱码精品一区二区三区| 天天影视国产精品| 亚洲av国产av综合av卡| 丁香六月欧美| 在线观看一区二区三区激情| 又大又爽又粗| 一二三四中文在线观看免费高清| 巨乳人妻的诱惑在线观看| 大香蕉久久成人网| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 亚洲人成网站在线观看播放| 免费在线观看黄色视频的| 99久国产av精品国产电影| 宅男免费午夜| 国产麻豆69| 一二三四在线观看免费中文在| 91精品三级在线观看| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 老司机影院成人| 亚洲男人天堂网一区| 国产精品亚洲av一区麻豆 | 久久免费观看电影| 久久97久久精品| 国产淫语在线视频| 男人操女人黄网站| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 久久久欧美国产精品| 精品一区二区三区四区五区乱码 | 国产成人啪精品午夜网站| 中文字幕亚洲精品专区| 美女大奶头黄色视频| 99久久综合免费| 80岁老熟妇乱子伦牲交| bbb黄色大片| 国产精品久久久久成人av| 国产午夜精品一二区理论片| 日韩精品有码人妻一区| 一区二区三区激情视频| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 久久99热这里只频精品6学生| 国产淫语在线视频| 日韩精品有码人妻一区| 最近的中文字幕免费完整| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 久久久久人妻精品一区果冻| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 欧美日韩成人在线一区二区| 老司机深夜福利视频在线观看 | 在线观看免费高清a一片| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 精品国产一区二区久久| av不卡在线播放| 久久久国产欧美日韩av| av网站免费在线观看视频| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 精品视频人人做人人爽| 亚洲国产av影院在线观看| 秋霞在线观看毛片| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 亚洲欧美色中文字幕在线| 99精品久久久久人妻精品| 精品少妇一区二区三区视频日本电影 | 亚洲第一青青草原| 中文字幕色久视频| 黄色 视频免费看| 天天操日日干夜夜撸| 久久 成人 亚洲| 国产又色又爽无遮挡免| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 婷婷色av中文字幕| 永久免费av网站大全| 美女福利国产在线| 国产毛片在线视频| www.精华液| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 一区在线观看完整版| 一二三四在线观看免费中文在| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 中文字幕最新亚洲高清| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 在线观看免费午夜福利视频| 一级毛片 在线播放| 丰满迷人的少妇在线观看| 国产成人系列免费观看| 国产精品偷伦视频观看了| 水蜜桃什么品种好| 人体艺术视频欧美日本| 观看美女的网站| 国产精品国产av在线观看| xxx大片免费视频| 国产在线一区二区三区精| 亚洲精品,欧美精品| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 99精国产麻豆久久婷婷| 日日摸夜夜添夜夜爱| 亚洲第一青青草原| 国产男女内射视频| 精品亚洲成国产av| av福利片在线| 啦啦啦啦在线视频资源| 亚洲av国产av综合av卡| 久久久久网色| 国产免费现黄频在线看| 91老司机精品| 另类亚洲欧美激情| 亚洲综合色网址| 精品亚洲成a人片在线观看| 久久久久精品久久久久真实原创| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 欧美精品一区二区大全| 亚洲综合精品二区| 19禁男女啪啪无遮挡网站| 中文字幕最新亚洲高清| 精品一区二区三卡| 女人精品久久久久毛片| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| av视频免费观看在线观看| 久久久久视频综合| www.自偷自拍.com| 看非洲黑人一级黄片| 超碰97精品在线观看| 91国产中文字幕| 狂野欧美激情性bbbbbb| 亚洲av日韩在线播放| av电影中文网址| 国产男女超爽视频在线观看| 久久韩国三级中文字幕| 国产在线视频一区二区| 搡老乐熟女国产| 久久毛片免费看一区二区三区| 国产精品免费大片| 精品一区二区三卡| av又黄又爽大尺度在线免费看| av在线app专区| 精品一区二区免费观看| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 观看av在线不卡| 亚洲精品国产区一区二| 午夜日本视频在线| 国产黄色视频一区二区在线观看| 永久免费av网站大全| a级毛片黄视频| 欧美在线一区亚洲| 女性被躁到高潮视频| 久久99一区二区三区| 超碰成人久久| 亚洲欧美精品自产自拍| 又黄又粗又硬又大视频| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 精品少妇内射三级| 亚洲成色77777| 观看美女的网站| 国产av一区二区精品久久| 免费av中文字幕在线| 精品国产国语对白av| 18禁国产床啪视频网站| 国产高清国产精品国产三级| 一区二区日韩欧美中文字幕| 最近最新中文字幕免费大全7| 精品亚洲成a人片在线观看| 日本wwww免费看| 亚洲图色成人| 精品一区二区三区四区五区乱码 | 一区二区三区乱码不卡18| 90打野战视频偷拍视频| 丝袜美足系列| 欧美最新免费一区二区三区| 毛片一级片免费看久久久久| 亚洲成色77777| 9191精品国产免费久久| 夫妻性生交免费视频一级片| 亚洲国产最新在线播放| 国产男女超爽视频在线观看| 亚洲欧美一区二区三区久久| 色网站视频免费| av电影中文网址| 亚洲欧美精品自产自拍| 2021少妇久久久久久久久久久| 满18在线观看网站| 在线 av 中文字幕| 电影成人av| 狂野欧美激情性bbbbbb| 欧美激情高清一区二区三区 | 精品国产乱码久久久久久男人| 亚洲欧美清纯卡通| 高清黄色对白视频在线免费看| 国产 精品1| 精品福利永久在线观看| 亚洲国产最新在线播放| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 超碰成人久久| 成年美女黄网站色视频大全免费| 最近手机中文字幕大全| 51午夜福利影视在线观看| 一二三四在线观看免费中文在| a级毛片在线看网站| 午夜激情av网站| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 免费看av在线观看网站| 中文字幕人妻熟女乱码| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 免费在线观看黄色视频的| 99久久人妻综合| 日本wwww免费看| av线在线观看网站| 成人国产av品久久久| 熟妇人妻不卡中文字幕| 精品一区二区免费观看| 在线观看人妻少妇| 久久久久国产一级毛片高清牌| 国产免费又黄又爽又色| 一边亲一边摸免费视频| 国产又色又爽无遮挡免| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 在线天堂中文资源库| 久久 成人 亚洲| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 一本大道久久a久久精品| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 美女国产高潮福利片在线看| 国产黄色免费在线视频| 老汉色∧v一级毛片| 国产麻豆69| 一级爰片在线观看| 黑人猛操日本美女一级片| 亚洲,欧美,日韩| 男男h啪啪无遮挡| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 又黄又粗又硬又大视频| 天天操日日干夜夜撸| 久久人人爽人人片av| 69精品国产乱码久久久| 高清在线视频一区二区三区| av网站在线播放免费| 久久亚洲国产成人精品v| 久久99热这里只频精品6学生| 色94色欧美一区二区| 99久国产av精品国产电影| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 热99国产精品久久久久久7| 日韩大码丰满熟妇| 国产精品久久久久久久久免|