中國(guó)養(yǎng)老金監(jiān)管原則的法理思考

陳 雄

(湖南工業(yè)大學(xué) 法學(xué)院，湖南 株洲 412007)

中國(guó)養(yǎng)老金監(jiān)管原則的法理思考

陳 雄

(湖南工業(yè)大學(xué) 法學(xué)院，湖南 株洲 412007)

在人口老齡化時(shí)代，養(yǎng)老金制度的健全和完善成為保障老年人權(quán)益的關(guān)鍵，對(duì)養(yǎng)老金的監(jiān)管是防范養(yǎng)老金流失、保證養(yǎng)老金保值增值的重要手段。從法理學(xué)視角看，對(duì)養(yǎng)老金的監(jiān)管要堅(jiān)持信息公開(kāi)、法治化管理、專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管和市場(chǎng)化監(jiān)管原則，以確保養(yǎng)老金監(jiān)管的有效性，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金價(jià)值的增長(zhǎng)，健全和完善養(yǎng)老金監(jiān)管制度。

養(yǎng)老金；監(jiān)管原則；信息公開(kāi)；法治化管理；市場(chǎng)化監(jiān)管

Abstract： In the age of population aging, the improvement and perfection of the pension system is the key to protect the rights and interests of the elderly. The supervision of pension is an important approach to prevent the loss of pension and guarantee its value. From the perspective of jurisprudence, the supervision of pension should adhere to the principles of information disclosure, management by legal regulations, and supervision of specialized agencies and market regulation, so as to guarantee an effective regulation on pension, an increase in value and improvement and perfection of pension system.

Keywords：pension; regulation principles; information disclosure; management by legal regulations; market regulation

老年人一般都會(huì)面臨身體機(jī)能和健康狀況下降、生活自理能力衰退及孤獨(dú)無(wú)助感增強(qiáng)等問(wèn)題。對(duì)于老年人養(yǎng)老和應(yīng)對(duì)生活中逐漸增多的難題，養(yǎng)老金無(wú)疑是非常重要的。[1]養(yǎng)老金制度如何建立健全和完善，這是一個(gè)世界性問(wèn)題。在中國(guó)，法治基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，人口老齡化進(jìn)程又格外迅猛，這使得養(yǎng)老金的監(jiān)管問(wèn)題更復(fù)雜，需要解決的難題更多。所謂養(yǎng)老金的監(jiān)管，根據(jù)《社會(huì)保險(xiǎn)法》的規(guī)定，主要是政府和相關(guān)部門對(duì)養(yǎng)老金的保值、增值和發(fā)放等整個(gè)管理環(huán)節(jié)實(shí)施全方位的監(jiān)督，使之不受非法腐蝕、浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金價(jià)值的增長(zhǎng)，最終保障老年人的權(quán)益。建立健全和完善養(yǎng)老金監(jiān)管體系，對(duì)于規(guī)制養(yǎng)老金的經(jīng)營(yíng)和管理，維護(hù)人們對(duì)養(yǎng)老金保值增值的信心，促進(jìn)養(yǎng)老金在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下快速、健康、良性運(yùn)轉(zhuǎn)等，均具有重要意義。[2]由于養(yǎng)老金監(jiān)管涉及的法律問(wèn)題較多，難以面面俱到，本文僅從法理學(xué)視角分析養(yǎng)老金的監(jiān)管原則。

一 養(yǎng)老金監(jiān)管的信息公開(kāi)原則

養(yǎng)老金是保障人們退休生活的重要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，基本養(yǎng)老金由社會(huì)養(yǎng)老金(基礎(chǔ)養(yǎng)老金)和繳費(fèi)養(yǎng)老金(附加養(yǎng)老金)組成，社會(huì)養(yǎng)老金按職工繳費(fèi)年限分段計(jì)發(fā)，繳費(fèi)養(yǎng)老金按企業(yè)和職工繳費(fèi)年限長(zhǎng)短和繳費(fèi)工資多少計(jì)發(fā)。目前，我國(guó)養(yǎng)老金金額逾2萬(wàn)億元人民幣，且總量仍在增長(zhǎng)。養(yǎng)老金涉及的金額巨大，管理環(huán)節(jié)眾多，人員復(fù)雜，一個(gè)細(xì)小的環(huán)節(jié)都可能造成經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于養(yǎng)老金的監(jiān)管，信息公開(kāi)原則極為重要。應(yīng)建立信息公開(kāi)法治化機(jī)制，以防范養(yǎng)老金監(jiān)管漏洞和養(yǎng)老金流失。現(xiàn)實(shí)中，養(yǎng)老金流失或被騙取大多與信息不公開(kāi)、不透明有關(guān)。

據(jù)報(bào)道，廣東湛江坡頭區(qū)社會(huì)保障局局長(zhǎng)楊流等人以破產(chǎn)企業(yè)的名義，制造假證明，幫助2 000多名社會(huì)人員騙取“養(yǎng)老金”，如騙保成功，將會(huì)給國(guó)家社會(huì)保障基金造成2 000多萬(wàn)元人民幣損失。作為國(guó)家社會(huì)保障基金的“守門人”，楊流等公務(wù)人員蛻化為“蛀蟲(chóng)”，這實(shí)在值得反思。這一報(bào)道暴露了中國(guó)養(yǎng)老金監(jiān)管環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，楊流等人之所以會(huì)淪為公共財(cái)產(chǎn)的侵吞者，一個(gè)重要原因在于信息不公開(kāi)。試想，如果有嚴(yán)格的信息公開(kāi)法律規(guī)范，將相關(guān)社會(huì)保障參保人員的信息定期在公共場(chǎng)所和參保企業(yè)所在地公開(kāi)，這些大規(guī)模冒領(lǐng)社會(huì)保障基金的行為就可能被舉報(bào)，2 000多名社會(huì)人員騙取“養(yǎng)老金”的行為也就難以得逞。

從法理上看，養(yǎng)老金監(jiān)管信息公開(kāi)原則主要包含如下內(nèi)容：其一，監(jiān)管法律和制度的公開(kāi)。養(yǎng)老金監(jiān)管的法律法規(guī)數(shù)量較多，包括公共養(yǎng)老金法律制度、職業(yè)養(yǎng)老金法律制度、個(gè)人養(yǎng)老金法律制度、養(yǎng)老金監(jiān)管法律制度等。[3]普通民眾難以知曉其主要內(nèi)容，通過(guò)報(bào)紙等紙質(zhì)媒體和互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)及時(shí)發(fā)布和更新相關(guān)養(yǎng)老金的法律信息，這成為養(yǎng)老金法律監(jiān)管公開(kāi)的重要基礎(chǔ)。利益相關(guān)者可更全面了解法律相關(guān)內(nèi)容，以法律為指導(dǎo)，正確對(duì)待養(yǎng)老金監(jiān)管中的法律問(wèn)題，從而可有效防范養(yǎng)老金的流失。

其二，養(yǎng)老金財(cái)務(wù)收支明細(xì)的公開(kāi)。為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值的目的，財(cái)務(wù)監(jiān)督成為監(jiān)管的核心。財(cái)務(wù)監(jiān)督除了嚴(yán)格審計(jì)和加強(qiáng)養(yǎng)老金管理內(nèi)部制度控制外，最主要的是財(cái)務(wù)公開(kāi)，包括養(yǎng)老金收支總量、每月收支明細(xì)等的公開(kāi)，并接受公眾的問(wèn)詢和社會(huì)上中立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的財(cái)務(wù)監(jiān)督等。財(cái)務(wù)公開(kāi)要有具體的制度進(jìn)行規(guī)制，如公開(kāi)的最低金額、細(xì)目等。養(yǎng)老金公開(kāi)主要是收支結(jié)果的公開(kāi)，其具體投資過(guò)程公開(kāi)需接受基金投資法律控制。如美國(guó)設(shè)立聯(lián)邦社?；疬M(jìn)行投資，接受法律的嚴(yán)格控制，確保其保值增值。通過(guò)法律對(duì)公開(kāi)和不公開(kāi)的內(nèi)容進(jìn)行細(xì)致界定，這是養(yǎng)老金財(cái)務(wù)公開(kāi)的主要標(biāo)準(zhǔn)。其三，養(yǎng)老金監(jiān)管部門和人員具體職責(zé)的公開(kāi)。養(yǎng)老金監(jiān)管涉及諸多部門和大量員工，這些部門和員工的工作應(yīng)該是獨(dú)立的，并且與養(yǎng)老金收益不存在直接利害關(guān)系。養(yǎng)老金監(jiān)管部門應(yīng)在公共場(chǎng)所的醒目位置和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上公布養(yǎng)老金監(jiān)管部門和工作人員的相關(guān)信息，具體包括部門職責(zé)以及基金監(jiān)管人員的姓名、職責(zé)、電話號(hào)碼和電子郵箱等工作信息。這樣，社會(huì)公眾和專業(yè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)可更方便地監(jiān)督監(jiān)管人員。

二 養(yǎng)老金監(jiān)管的法治原則

養(yǎng)老金監(jiān)管的法治原則是指對(duì)養(yǎng)老金的監(jiān)管要有完備的法律和嚴(yán)格的執(zhí)法制度。伴隨我國(guó)法治進(jìn)程的加速，與保障有關(guān)的社會(huì)法律逐步完善，將養(yǎng)老金管理全面納入法治軌道是歷史發(fā)展趨勢(shì)。建立法律約束養(yǎng)老金的制度包括兩個(gè)維度：其一是制訂完備的養(yǎng)老金管理法律規(guī)范，使其全面納入法律的規(guī)制之下；其二是建立一套健全的執(zhí)法體系，包括執(zhí)法人員、財(cái)力和執(zhí)法手段的完備等。完備的養(yǎng)老金法律監(jiān)督體系是保障養(yǎng)老金安全必不可少的因素，也是養(yǎng)老金管理可持續(xù)發(fā)展的需要。

當(dāng)下，我國(guó)關(guān)于養(yǎng)老金監(jiān)管的法律文本較多，如《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》，此外，國(guó)務(wù)院及相關(guān)部門也制定了諸多行政規(guī)范性文件，各省市也都出臺(tái)了相應(yīng)的養(yǎng)老金監(jiān)管規(guī)章制度。我國(guó)已經(jīng)建立了相對(duì)齊全的監(jiān)管法律制度體系，養(yǎng)老金監(jiān)管基本上做到了有規(guī)可循，有法可依，但是，現(xiàn)有的養(yǎng)老金監(jiān)管法律規(guī)范存在位階不高、權(quán)威性不足、規(guī)章制度不統(tǒng)一等問(wèn)題。正如“法制”與“法治”二者的區(qū)別一樣，有了齊備的法制不等于有了法治。從根本上說(shuō)，我國(guó)目前處在有養(yǎng)老金法制而沒(méi)有法治的狀況。我國(guó)雖然建立了基本的養(yǎng)老金監(jiān)管法律規(guī)范，但是，其制度的合理性和科學(xué)性仍需不斷完善，養(yǎng)老金監(jiān)管所體現(xiàn)的法治原則和法治精神仍有待加強(qiáng)。因此，養(yǎng)老金監(jiān)管需堅(jiān)持法治化原則，該原則要求審查各位階法律規(guī)范之間是否存在矛盾和漏洞，比如養(yǎng)老金監(jiān)管中如何防范權(quán)力的侵襲，如何防范養(yǎng)老金被貪污、挪用乃至侵吞等現(xiàn)象的發(fā)生。養(yǎng)老金監(jiān)管需要完善法制，踐行法治。

2006年上海社會(huì)保險(xiǎn)基金被挪用案具有代表意義。2006年，上海社會(huì)保險(xiǎn)局局長(zhǎng)祝均一挪用30億元人民幣社保基金，違規(guī)轉(zhuǎn)給私營(yíng)企業(yè)購(gòu)買高速公路項(xiàng)目，事情敗露后遭中國(guó)共產(chǎn)黨中央紀(jì)律檢查委員會(huì)扣查，相關(guān)責(zé)任人也因腐敗而落網(wǎng)。國(guó)家審計(jì)部門的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，多地社會(huì)保障部門的社會(huì)保障基金存在安全隱患。該案顯示，養(yǎng)老金存在法律監(jiān)管上的漏洞，比如審計(jì)部門形同虛設(shè)，社會(huì)保險(xiǎn)監(jiān)管部門權(quán)力集中而難受監(jiān)督，黨委的個(gè)別主要領(lǐng)導(dǎo)甚至可以干預(yù)養(yǎng)老金的走向。[4]這些事實(shí)上的干預(yù)，使得法律形同虛設(shè)，這就違背了法治精神。養(yǎng)老金法律存在漏洞，監(jiān)管不力，其原因在于：政府統(tǒng)攬大權(quán)而缺乏有效監(jiān)督，個(gè)別地方在財(cái)政緊張時(shí)，為了保障重大項(xiàng)目建設(shè)，將社會(huì)保險(xiǎn)基金投入項(xiàng)目建設(shè)中，致使財(cái)政部門不能及時(shí)給社會(huì)保險(xiǎn)部門撥款，這些現(xiàn)象的存在，極大地削弱了法律的權(quán)威。英國(guó)學(xué)者阿克頓勛爵曾說(shuō)過(guò)：“權(quán)力導(dǎo)致腐敗，絕對(duì)的權(quán)力導(dǎo)致絕對(duì)的腐敗?！狈乐股鐣?huì)保險(xiǎn)部門違法使用養(yǎng)老金最好的辦法是建立一套嚴(yán)密的法律制度防范體系，對(duì)養(yǎng)老金管理過(guò)程的財(cái)會(huì)人員、相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和一切經(jīng)手人員都要從法律制度上加以防范，不能以人為的信任代替法律上的監(jiān)督。

養(yǎng)老金監(jiān)管中的法治原則主要體現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的行為要符合法治精神。按照亞里士多德的觀點(diǎn)，法治是已制定的法律得到普遍服從，而所服從的又應(yīng)是本身制定的良好法律。[5]養(yǎng)老金監(jiān)管中的法治原則，首先意味著法律本身的民主性和科學(xué)性，它是推行法治的前提，這就要求立法機(jī)關(guān)制定完備的、科學(xué)合理的養(yǎng)老金監(jiān)管法律。因此，在憲法和法律精神指導(dǎo)下，相關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)要細(xì)化和完善相應(yīng)的規(guī)章制度。其次在具備良好法律的前提下，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)法，這是養(yǎng)老金監(jiān)管環(huán)節(jié)的關(guān)鍵，是防范腐敗和實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值的法寶。加強(qiáng)對(duì)執(zhí)法本身的監(jiān)督是法治原則的內(nèi)在要求。

三 專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管原則

我國(guó)目前的社會(huì)保險(xiǎn)基金可以分為兩個(gè)主要部分：一是現(xiàn)收現(xiàn)付統(tǒng)籌賬戶，由單位和個(gè)人繳納，社會(huì)保障部門具體負(fù)責(zé)管理；二是全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金理事會(huì)管理的全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金，它是國(guó)家長(zhǎng)期戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金，歸財(cái)政統(tǒng)一籌集。社會(huì)保險(xiǎn)基金關(guān)系到國(guó)計(jì)民生，對(duì)于人們幸福生活和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展意義重大，由專門機(jī)構(gòu)加以監(jiān)管非常必要。

養(yǎng)老金監(jiān)管的一個(gè)重要目的是防范擠占挪用、欺詐冒領(lǐng)、侵占資金等違法違規(guī)問(wèn)題。養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)督養(yǎng)老金的正常運(yùn)行至關(guān)重要?，F(xiàn)今中國(guó)大多數(shù)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)使用統(tǒng)一的“五險(xiǎn)合一”管理信息系統(tǒng)，即五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)實(shí)行統(tǒng)一登記、統(tǒng)一基數(shù)、統(tǒng)一征繳和統(tǒng)一稽核制度。這種制度對(duì)于人民群眾辦理相關(guān)業(yè)務(wù)帶來(lái)了極大便利，同時(shí)也可提高管理效率，節(jié)約管理成本。與統(tǒng)一管理系統(tǒng)相應(yīng)的是專門機(jī)構(gòu)監(jiān)管。就世界范圍而言，養(yǎng)老金監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在多種模式，如一體化監(jiān)管模式、專業(yè)化監(jiān)管模式和混合監(jiān)管模式等。[6]中國(guó)目前實(shí)行的是多元化監(jiān)管機(jī)制，各級(jí)政府成立了社會(huì)保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府的財(cái)政部門、社會(huì)保險(xiǎn)行政部門、審計(jì)機(jī)關(guān)等對(duì)養(yǎng)老基金的收支、管理和投資運(yùn)營(yíng)情況實(shí)施監(jiān)督。同時(shí)還要發(fā)揮各級(jí)人民代表大會(huì)的職責(zé)，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，包括成立養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)基金制度等。[7]但是，就實(shí)際效果而言，多部門監(jiān)管有利有弊：優(yōu)點(diǎn)是可以提高監(jiān)管的廣度，全方位加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老金的監(jiān)管；缺點(diǎn)是多部門監(jiān)管可能存在彼此難以協(xié)調(diào)、監(jiān)管職責(zé)不明確、相互推諉等問(wèn)題。建議以專門機(jī)構(gòu)為主，同時(shí)發(fā)揮多部門聯(lián)合監(jiān)管的模式，這種模式可以加強(qiáng)專門監(jiān)管的力度，同時(shí)防止多頭監(jiān)管效率不高、監(jiān)督不力的問(wèn)題。從世界范圍看，養(yǎng)老金的監(jiān)管分為市場(chǎng)化監(jiān)管和政府部門監(jiān)管，市場(chǎng)化監(jiān)管機(jī)制是多元的，比如養(yǎng)老金管理公司或者理事會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。相比市場(chǎng)化多元監(jiān)管機(jī)制，政府的監(jiān)管權(quán)限不宜分散，應(yīng)由有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使。目前，中國(guó)的人力資源和社會(huì)保障部專門設(shè)立了社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司，它是綜合管理各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督工作的職能部門，實(shí)行專門監(jiān)管。從社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司的職責(zé)可看出，我國(guó)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的行政專門監(jiān)管具有權(quán)威性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)，但與國(guó)外相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相比，其監(jiān)管的權(quán)威有待強(qiáng)化，效率還有待提高，監(jiān)管的手段和規(guī)則還有待細(xì)化和完善。值得重視的是，行政專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還要與其他監(jiān)督方式相協(xié)調(diào)，在強(qiáng)化行政專門監(jiān)督的同時(shí)，充分發(fā)揮各種監(jiān)督機(jī)制的協(xié)調(diào)作用，全方位監(jiān)督養(yǎng)老金的健康運(yùn)行。當(dāng)然，制度的完善，從根本上說(shuō)，需要立法來(lái)明確和保證，如通過(guò)立法提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位，使“社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司”成為級(jí)別更高的具有獨(dú)立法律地位的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，弱化其行政性質(zhì)，強(qiáng)化其專業(yè)監(jiān)督職能，這是養(yǎng)老金專業(yè)化監(jiān)管的發(fā)展方向。

四 市場(chǎng)化監(jiān)管原則

養(yǎng)老金監(jiān)管的目的是防范養(yǎng)老金流失，實(shí)現(xiàn)其保值增值，這是養(yǎng)老金制度賴以存在的重要基礎(chǔ)。美國(guó)羅素公司提供的研究報(bào)告表明，其個(gè)人養(yǎng)老金帳戶每領(lǐng)取100美元養(yǎng)老金，個(gè)人只要繳納10%，而90%都是增值得到的。而中國(guó)養(yǎng)老金占GDP的比例偏低，量的積累不足，增值不夠。在此背景下，提高養(yǎng)老金總量的根本途徑是其市場(chǎng)化與商業(yè)化，通過(guò)市場(chǎng)和商業(yè)運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金收益的最大化。

養(yǎng)老金市場(chǎng)化運(yùn)作需要市場(chǎng)化的監(jiān)管機(jī)制。世界范圍內(nèi)，通過(guò)投資來(lái)保值增值是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金可持續(xù)發(fā)展的必要方式，其投資監(jiān)管主要有三種方法：第一是政府直接監(jiān)管，如馬來(lái)西亞、新加坡、印度等國(guó)家，其政府管理中央養(yǎng)老公積金就是典型代表，國(guó)家設(shè)立特定部門，對(duì)公積金直接管理和運(yùn)作；第二是行業(yè)協(xié)會(huì)或職業(yè)年金監(jiān)管，其特點(diǎn)是基金的經(jīng)營(yíng)權(quán)、管理權(quán)和實(shí)際受益人是嚴(yán)格分離的，英國(guó)、美國(guó)、丹麥、荷蘭等國(guó)家實(shí)行這種方法；第三是設(shè)立養(yǎng)老基金管理公司來(lái)管理，多數(shù)拉丁美洲國(guó)家采用這種方法，它實(shí)行“一人一賬戶”“一公司一基金”的規(guī)制方法，公民自主選擇養(yǎng)老金管理公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，資產(chǎn)管理公司之間有相互競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

目前，中國(guó)對(duì)于養(yǎng)老金的投資和監(jiān)管主要采取政府直接管理的模式，實(shí)行政府嚴(yán)格控制管理的原則。對(duì)于養(yǎng)老金的投資，政府設(shè)定了比較嚴(yán)格的投資比例和限量控制。這種政府主導(dǎo)的監(jiān)管模式有其優(yōu)點(diǎn)，但是也存在弊端，其存在的根本原因與我國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)化程度不高有關(guān)。有學(xué)者認(rèn)為這種政府嚴(yán)格限量監(jiān)管模式將帶來(lái)養(yǎng)老金市場(chǎng)的寡頭壟斷，造成服務(wù)供給不足，并具有市場(chǎng)價(jià)格較高、市場(chǎng)運(yùn)行效率較低等問(wèn)題，應(yīng)逐步引導(dǎo)中國(guó)政府主導(dǎo)的養(yǎng)老金監(jiān)管模式走向市場(chǎng)化的審慎監(jiān)管模式，這是最優(yōu)選擇。[8]世界范圍而言，一般養(yǎng)老金投資的核心是市場(chǎng)化的信托理財(cái)。比如英國(guó)職業(yè)養(yǎng)老金規(guī)劃就強(qiáng)調(diào)信托是其管理資產(chǎn)的主要方式，英國(guó)1961年制訂出《信托投資法》，這是英國(guó)最主要和最基本的監(jiān)管和投資方面的法律。事實(shí)上，如果要兼顧養(yǎng)老金投資的保值和增值，信托理財(cái)是重要的途徑和方式。信托是指委托人基于對(duì)受托人財(cái)政上和法律上的信任關(guān)系，將自己的財(cái)產(chǎn)委托給受托人管理，由受托者按委托者的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。從法理上說(shuō)，上述定義體現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、權(quán)利主體與利益主體相分離、責(zé)任有限性和信托管理連續(xù)性等理念。信托的本質(zhì)是委托他人管理和處分自己的財(cái)產(chǎn)，由于養(yǎng)老金要求投資具有極高的安全性，信托因其安全性、收益穩(wěn)定而成為養(yǎng)老金理財(cái)投資的首要選擇。當(dāng)然，對(duì)市場(chǎng)化的信托理財(cái)也要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，對(duì)信托投資進(jìn)行必要的限制，比如投資收益預(yù)期的穩(wěn)定性、投資的數(shù)量和比例限制、投資品種的限制等。

中國(guó)可借鑒歐美國(guó)家的信托理財(cái)制度，并與養(yǎng)老金投資審慎人規(guī)則結(jié)合起來(lái)，充分發(fā)揮市場(chǎng)作用。改革對(duì)投資過(guò)度限制的細(xì)則，投資環(huán)境和政策應(yīng)當(dāng)更為寬松，甚至可包括海外投資、金融衍生品、商業(yè)房地產(chǎn)等，以對(duì)沖潛在的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。[9]當(dāng)然，中國(guó)養(yǎng)老金監(jiān)管長(zhǎng)期形成的特殊體制與西方國(guó)家還是有較大差異的。養(yǎng)老金市場(chǎng)化監(jiān)管機(jī)制的建立要充分考慮中國(guó)的養(yǎng)老金體制，考慮中國(guó)所處的特殊經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和具體國(guó)情，在調(diào)研基礎(chǔ)上進(jìn)行整體制度性改革，惟其如此，市場(chǎng)化主導(dǎo)的監(jiān)管模式才可能建立。

防范養(yǎng)老金流失，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老金的監(jiān)管是關(guān)鍵，這關(guān)涉到老年人權(quán)益保護(hù)和晚年幸福生活。在當(dāng)下養(yǎng)老金監(jiān)管法律法規(guī)不健全、行政機(jī)關(guān)職權(quán)劃分不明確、信息不暢通、公開(kāi)機(jī)制不健全的情況下，本文從法理視野提出加強(qiáng)養(yǎng)老金監(jiān)管的基本原則，冀望在養(yǎng)老金監(jiān)管的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，確保養(yǎng)老金監(jiān)管的有效性，在公開(kāi)透明、獨(dú)立、多元和法治保障下實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金價(jià)值的增長(zhǎng)，以保障老年人權(quán)益，促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展。

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責(zé)任編輯：徐海燕

ReflectionsonthePrinciplesofPensionSupervisioninChinafromthePerspectiveofJurisprudence

CHEN Xiong

(School of Law, Hunan University of Technology, Zhuzhou Hunan 412007, China)

D912.284

A

1674-117X(2017)04-0094-04

10.3969/j.issn.1674-117X.2017.04.019

2017-03-01

教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項(xiàng)目“中國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題的國(guó)家義務(wù)研究”(14YJA820003)

陳 雄(1974-)，男，湖南衡南人，湖南工業(yè)大學(xué)教授，法學(xué)博士，哲學(xué)博士后，研究方向?yàn)閼椃▽W(xué)與行政法學(xué)。