產(chǎn)品預(yù)售眾籌模式下的會(huì)計(jì)處理探討

上海大學(xué)管理學(xué)院 毛麗娟 鄭清華

產(chǎn)品預(yù)售眾籌模式下的會(huì)計(jì)處理探討

上海大學(xué)管理學(xué)院 毛麗娟 鄭清華

眾籌作為一種新的商業(yè)融資模式和營銷方式，為企業(yè)資金的籌集提供了新的渠道，也為企業(yè)推廣產(chǎn)品、傳播公司形象等提供了新的方式。產(chǎn)品預(yù)售眾籌是當(dāng)前發(fā)展較為迅速的一種眾籌模式，其對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理帶來挑戰(zhàn)。本文基于產(chǎn)品預(yù)售眾籌模式在我國發(fā)展的現(xiàn)狀，結(jié)合案例對(duì)該模式下銷售收入的確認(rèn)、產(chǎn)品實(shí)際收入與公允價(jià)值間的差額如何分類及處理等具體的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行探討，為企業(yè)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理提供啟示。

眾籌 產(chǎn)品預(yù)售眾籌 會(huì)計(jì)處理

眾籌作為一種新的商業(yè)融資模式和營銷方式，為企業(yè)資金的籌集提供了新的渠道，也為企業(yè)推廣產(chǎn)品、傳播公司形象等提供了新的營銷方式。在眾籌的各種類型中，產(chǎn)品預(yù)售眾籌模式我國發(fā)展得如火如荼。從我國實(shí)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀分析，產(chǎn)品預(yù)售眾籌與其說是一種融資，不如說更是一種營銷模式。商家往往利用這種“預(yù)售+團(tuán)購”的眾籌模式推廣新產(chǎn)品，而融資的目的則相對(duì)較弱。本文將結(jié)合預(yù)售眾籌模式在我國發(fā)展的現(xiàn)狀分析其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，并以此為基礎(chǔ)探討其具體的會(huì)計(jì)處理問題，為企業(yè)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理提供啟示。

一、眾籌及預(yù)售眾籌模式

（一）眾籌的含義及發(fā)展眾籌是2009年出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)模式，是一種科技融資創(chuàng)新，是指一群人通過I nternet為某一項(xiàng)目或某一創(chuàng)意提供資金支持，從而取代諸如銀行、風(fēng)投、天使投資這類公認(rèn)的融資實(shí)體或個(gè)人。百度百科對(duì)眾籌的解釋為：用“團(tuán)購+預(yù)購”的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的現(xiàn)代眾籌則是通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌的范圍更為開放，只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。眾籌的雛形最早可追溯至18世紀(jì)的英國，英國詩人蒲柏在1700年通過眾籌，出版了自己翻譯的詩集《伊利亞特》。在18世紀(jì)，很多文藝作品都是依靠一種叫做“訂購（subscription）”的方法完成的。例如，莫扎特、貝多芬采取這種方式來籌集資金，其去找訂購者，這些訂購者給予提供資金，當(dāng)作品完成時(shí)，訂購者會(huì)獲得一本寫有名字的書，或是協(xié)奏曲的樂譜副本，或者可以成為音樂會(huì)的首批聽眾。然而在隨后的幾百年間，眾籌的發(fā)展較為緩慢。直到美國網(wǎng)站Kic kstarter 2009成立后，眾籌才快速興起，該網(wǎng)站開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)眾籌的時(shí)代。到目前為止，Kick starter眾籌網(wǎng)站成立至今已經(jīng)為超過3500個(gè)創(chuàng)意項(xiàng)目籌集到了超過5億美元的資金。美國眾籌的發(fā)展帶動(dòng)著全球?qū)Ρ娀I的關(guān)注和追捧。據(jù)估計(jì)，截止2012年年底，全球超過450個(gè)眾籌平臺(tái)融資約22億歐元，比2011年增長了約80%（2011年約2億歐元，2009年約4億歐元）。美國是全球最大的眾籌市場，歐洲眾籌市場發(fā)展也很迅速。在過去的三年中，通過眾籌市場融資額年均復(fù)合增長率約63%，且大多數(shù)眾籌融資的模式是基于捐贈(zèng)的眾籌和基于獎(jiǎng)勵(lì)的眾籌。

從國內(nèi)的情況而言，我國的眾籌平臺(tái)起步較晚，但發(fā)展較為迅速。2011年我國才出現(xiàn)首個(gè)眾籌平臺(tái)——點(diǎn)名時(shí)間，隨后陸續(xù)出現(xiàn)了積木、JUE.SO、淘夢(mèng)網(wǎng)、大家投、眾籌網(wǎng)等十余家眾籌平臺(tái)。到了2014年，我國的眾籌融資模式得到爆發(fā)式的增長。從籌資規(guī)模上看，2014年上半年，我國眾籌平臺(tái)共募集資金1.9億元，其中眾籌網(wǎng)共擁有2446個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)籌資達(dá)3408萬元，點(diǎn)名時(shí)間正式上線的項(xiàng)目達(dá)1500個(gè)，項(xiàng)目成功率達(dá)43%。

（二）眾籌的基本類型眾籌包括四種基本類型，即：基于捐贈(zèng)的眾籌（donation－based）、基于獎(jiǎng)勵(lì)或事前銷售的眾籌（reward－based or Pre－sales）、基于股權(quán)的眾籌（equity－based）、基于貸款或債務(wù)的眾籌（lending or debtbased）。本文探討的主要是基于事前銷售的眾籌，也稱作產(chǎn)品預(yù)售眾籌。該眾籌模式是指，企業(yè)在產(chǎn)品銷售前，事先通過網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)發(fā)布與新產(chǎn)品有關(guān)的信息，對(duì)該產(chǎn)品感興趣的投資者可以事先訂購或支付，從而完成眾籌融資。該眾籌模式的發(fā)展在我國取得了巨大的成功，例如，2014年9月22日，地產(chǎn)巨頭萬科蘇州公司推出了房產(chǎn)眾籌項(xiàng)目，稱只要投資1000元，就可以獲得不低于40%的預(yù)期年化收益率。短短三天時(shí)間，該項(xiàng)目就有559人參與，評(píng)論超過6萬條，訪問量超過50萬。這對(duì)于蘇州萬科城項(xiàng)目起到了很好的宣傳推廣作用。又如樂視推出的樂視T V眾籌項(xiàng)目，消費(fèi)者預(yù)先支付6999元的價(jià)格，就能獲得在國內(nèi)市場上市值1.5-2萬元的樂視T V超級(jí)電視X60。2013年6月19日，首批1萬臺(tái)樂視超級(jí)電視X60僅用1小時(shí)就宣告售罄，預(yù)定用戶超過1.4萬。樂視憑借這種眾籌模式，在2013年9月，以超過12%的市場關(guān)注度榮登中國液晶電視市場關(guān)注度榜首，并在之后的銷量上取得讓同類企業(yè)眼紅的成績。目前的眾籌平臺(tái)中很多都是關(guān)于產(chǎn)品的預(yù)售眾籌，這種眾籌的成功率相對(duì)更高，而且該眾籌模式與常見的團(tuán)購有很多相同點(diǎn)。投資者參與產(chǎn)品預(yù)售眾籌除了對(duì)產(chǎn)品本身感興趣外，更重要的在于希望眾籌成功后獲得產(chǎn)品銷售時(shí)的折扣。

（三）眾籌與營銷的關(guān)系眾籌最初只是一種融資方式，目的是為需要資金支持的創(chuàng)意項(xiàng)目募集資金。國外的眾籌項(xiàng)目也大多是為了籌集創(chuàng)意資金。而隨著眾籌在我國的發(fā)展，出現(xiàn)了本土化的一些特征，眾籌已偏離了籌資的軌道，逐漸向營銷轉(zhuǎn)變。從我國目前的情況分析，傳統(tǒng)的眾籌模式在中國發(fā)展得并不是那么理想，真正盈利的寥寥無幾，企業(yè)更加重視通過眾籌網(wǎng)站對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行預(yù)售和團(tuán)購。一些商家發(fā)現(xiàn)，眾籌除了能為資金需求者募集資金外，更能成為一種行之有效的營銷工具，因?yàn)楸娀I能完成新品上市、用戶參與、市場評(píng)估、品牌傳播等多種營銷功能。近年來，包括淘寶、萬科、樂視等知名企業(yè)通過產(chǎn)品預(yù)售眾籌模式均取得了銷售上的巨大成功。甚至有人將中國式眾籌評(píng)價(jià)為：假眾籌、真廣告。

二、產(chǎn)品預(yù)售眾籌下的會(huì)計(jì)處理

產(chǎn)品預(yù)售眾籌在我國的發(fā)展，已不再是一種單純的融資模式，其融合了融資、營銷、團(tuán)購等多種元素，給企業(yè)的會(huì)計(jì)處理帶來了新的挑戰(zhàn)。比如，企業(yè)收到的產(chǎn)品預(yù)售眾籌款與產(chǎn)品實(shí)際市場價(jià)格間的差額應(yīng)當(dāng)如何處理？是按照商業(yè)折扣不考慮其差額，直接按照實(shí)際取得的籌資額確認(rèn)銷售收入與增值稅；還是將該差額視為融資成本，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，按照產(chǎn)品市場價(jià)格確認(rèn)銷售收入與增值稅；亦或是將該差額視為營銷成本，計(jì)入銷售費(fèi)用科目，同時(shí)按照產(chǎn)品市場價(jià)格確認(rèn)銷售收入與增值稅。筆者將結(jié)合具體案例對(duì)此進(jìn)行討論。

［例］2016年2月4日，為推廣新產(chǎn)品，同時(shí)獲得一筆資金，A公司在京東網(wǎng)的眾籌平臺(tái)上發(fā)布了一組關(guān)于普洱茶的眾籌，眾籌款一共20萬元，共分為4檔支持條件，其中一檔是名額30名，支持款599元，眾籌時(shí)間截止到2016年3月5日，在眾籌成功后的45天內(nèi)，支持者將獲得預(yù)計(jì)市場價(jià)960元普洱熟茶一餅。由于該茶葉的銷量一直很好，而且這次茶葉加入的藝術(shù)元素，A公司眾籌前預(yù)期該眾籌能夠成功，2016年3月5日，A公司成功募集資金20萬元，眾籌成功。對(duì)于A公司收到的眾籌款與產(chǎn)品公允價(jià)值間的差額，存在以下三種會(huì)計(jì)處理邏輯，本文將基于預(yù)售眾籌模式的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)以及我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定對(duì)三種會(huì)計(jì)處理合理性進(jìn)行分析。

（1）不考慮該差額，直接按商業(yè)折扣處理。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，銷售商品涉及商業(yè)折扣的，按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額。同時(shí)稅法中也規(guī)定，采取折扣方式（即商業(yè)折扣）銷售貨物，如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上分別注明的，可按折扣后的銷售額征收增值稅。在眾籌模式下，只有眾籌的人數(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，所籌得的款項(xiàng)不低于事先設(shè)定的金額時(shí)，眾籌才取得成功，支持者才能享受到優(yōu)惠。這就如同商業(yè)折扣，企業(yè)為了鼓勵(lì)購買者多購商品，通常根據(jù)購貨方不同的購貨數(shù)量而給予不同的折扣比率。企業(yè)在眾籌成功后給予支持者的價(jià)格優(yōu)惠就如同由于眾籌者購買了大量的產(chǎn)品而給予的折扣。這也與團(tuán)購下的銷售類似，企業(yè)薄利多銷，讓利于團(tuán)購者。故企業(yè)在眾籌成功后按照商業(yè)折扣的方式確認(rèn)銷售收入，而實(shí)際所籌款項(xiàng)與產(chǎn)品公允價(jià)值間的差額不予考慮是否有其合理性的。其與田巖超（2015）的處理相同。在本案例中，在企業(yè)收到眾籌款時(shí)，按收到的眾籌款17970元（30×599）計(jì)入其他應(yīng)付款科目中，在企業(yè)發(fā)出商品時(shí)，按眾籌款確認(rèn)銷售收入15359元17970/（1+17%）計(jì)入主營業(yè)務(wù)收入中和增值稅2611元［17970/（1+17%）×17%］計(jì)入應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅科目。

（2）將該差額計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。眾籌最初是以融資為目的，聚集公眾的資金完成某些創(chuàng)意項(xiàng)目。至今，在全球的發(fā)展中融資的主要目的并沒有發(fā)生改變。眾籌的表現(xiàn)形式是“預(yù)購+團(tuán)購”，盡管與團(tuán)購的表現(xiàn)形式類似，但是本質(zhì)是有區(qū)別的。商品的預(yù)售眾籌是企業(yè)先獲得一筆資金再生產(chǎn)產(chǎn)品，而團(tuán)購是則是多人參與下的企業(yè)價(jià)格的折讓，是付款后立即發(fā)出商品。因而，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)F(tuán)購下的商業(yè)折扣處理——按實(shí)際收到的眾籌款確認(rèn)商品的銷售收入，而應(yīng)依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，按從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷售商品收入金額，即根據(jù)商品的公允價(jià)值確認(rèn)收入和增值稅。同時(shí)，由于眾籌的目的主要是融資，因而眾籌款與產(chǎn)品公允價(jià)值之間的差額就是企業(yè)的融資成本，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目。在本案例中，在企業(yè)收到眾籌款時(shí)，按收到的眾籌款17970元（30×599）計(jì)入其他應(yīng)付款科目中，在企業(yè)發(fā)出商品時(shí)，按產(chǎn)品公允價(jià)值確認(rèn)銷售收入24615元［30×960/（1+17%）］計(jì)入主營業(yè)務(wù)收入中和增值稅4185元［30×960（1+17%）×17%]計(jì)入應(yīng)交稅費(fèi)——交增值稅科目，按眾籌款與公允價(jià)值間的差額10830元（24615-17970）計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目。

（3）將該差額計(jì)入銷售費(fèi)用。中國式的眾籌是一種融資，更是一種營銷。當(dāng)前更多的商家是把眾籌當(dāng)做一種營銷的手段。尤其在產(chǎn)品預(yù)售眾籌時(shí)，這種營銷的目的更加明顯，企業(yè)的讓利遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于融資成本。產(chǎn)品預(yù)售眾籌款與其公允價(jià)值間的差額與其說是一種融資成本，不如說是企業(yè)的營銷費(fèi)用。企業(yè)在產(chǎn)品銷售前將其放在眾籌平臺(tái)上進(jìn)行預(yù)售，不僅可以了解消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行市場評(píng)估，還能展示企業(yè)形象同時(shí)推廣產(chǎn)品。如同企業(yè)在新品發(fā)布前，通過投放廣告促使消費(fèi)者了解產(chǎn)品，只不過換了個(gè)平臺(tái)同時(shí)還能提前獲取資金。從這個(gè)角度考慮，不宜將公允價(jià)值與企業(yè)的眾籌款間的差額計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，而應(yīng)計(jì)入銷售費(fèi)用科目。在本案例中，企業(yè)收到眾籌款時(shí)，按收到的眾籌款17970元（30×599）時(shí)計(jì)入其他應(yīng)付款科目中，在企業(yè)發(fā)出商品時(shí)，按眾籌款確認(rèn)銷售收入15359元［17970/（1+17%）］計(jì)入主營業(yè)務(wù)收入中和增值稅2611元［17970/（1+17%）×17%]計(jì)入應(yīng)交稅費(fèi)——交增值稅科目中，按籌款與公允價(jià)值間的差額10830元（24615-17970）計(jì)入銷售費(fèi)用科目。

綜上所述，筆者認(rèn)為：在眾籌的各基本類型中，如基于捐贈(zèng)的眾籌、基于獎(jiǎng)勵(lì)的眾籌、基于股權(quán)的眾籌和基于貸款或債務(wù)的眾籌，都是一種相對(duì)純粹的融資，基本與營銷無關(guān)。但是基于事前銷售的眾籌與其他模式存在較大差異，盡管國外基于事前銷售的眾籌模式還是以融資為主流，但是在經(jīng)過了我國的本土化后，其融資目的逐漸減弱，營銷的目的進(jìn)一步擴(kuò)大。我國的眾籌的起步很晚，目前對(duì)眾籌的理解也不深入，大都停留在了概念化上，因而偏離了融資的軌道也實(shí)屬正常，大多企業(yè)利用眾籌的概念來進(jìn)行炒作。目前而言，我國產(chǎn)品預(yù)售眾籌的成本（即預(yù)售眾籌款與產(chǎn)品公允價(jià)值的差額）與企業(yè)推廣新品的營銷費(fèi)用更為接近。從會(huì)計(jì)處理角度分析，對(duì)于產(chǎn)品預(yù)售眾籌款與產(chǎn)品實(shí)際市場價(jià)格間的差額，既不應(yīng)像團(tuán)購那樣不予考慮，也不應(yīng)當(dāng)像其他眾籌類型一樣視為融資成本，而應(yīng)當(dāng)將其視為產(chǎn)品的廣告費(fèi)，計(jì)入銷售費(fèi)用科目，這樣的處理方式既符合預(yù)售眾籌的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，又符合我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理邏輯。

［1］李雪靜：《眾籌融資模式的發(fā)展探析》，《上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)》2013年第6期。

［2］袁寧：《淺析中國式的眾籌營銷》，《中小企業(yè)管理與科技》，2014年第12期。

［3］紀(jì)玲瓏：《中小型科技企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資模式探討》，《財(cái)會(huì)月刊》2015年第5期。

［4］田巖超：《公司發(fā)行眾籌產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2015年第11期。

［5］Devashis Mitr.The Role of Crowd funding In Entrepreneurial Finance．Delhi Business Review，2012（2）.

（編輯 周謙）