金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的平衡發(fā)展研討

祁忠鑫

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)和各行各業(yè)的快速發(fā)展，我國金融業(yè)不斷創(chuàng)新。當(dāng)前許多發(fā)達(dá)國家由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的破壞而面臨諸多復(fù)雜問題和高度不確定性，并且對私營企業(yè)和公共服務(wù)業(yè)都產(chǎn)生了負(fù)面影響。創(chuàng)新 能夠影響金融中介，金融中介過程的有效運作本身就是一個公共利益的問題。創(chuàng)新應(yīng)被視為市場經(jīng)濟(jì)競爭制度運行中的一個 自然的發(fā)展方向，因此理想的政策方針是在保持制度的安全性和健全性的同時，允許金融機(jī)構(gòu)和金融市場在履行其預(yù)期的職 能之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)能力和規(guī)范監(jiān)管制度，以有效處理當(dāng)今金融市場的復(fù)雜性；反之，金融創(chuàng)新是 創(chuàng)造并推廣新的金融工具以及新的金融技術(shù)、機(jī)構(gòu)和市場的一個過程，但是由于金融創(chuàng)新過多，金融監(jiān)管不力，金融危機(jī)依 舊會存在。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；平衡

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-3178（2018）06-0312-01

引言

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，維護(hù)金融的穩(wěn)定和安全，防止金融危機(jī)

的發(fā)生，是未來我國金融工作的重心。金融創(chuàng)新會加大金融機(jī)構(gòu)自 身的脆弱性，強(qiáng)化金融風(fēng)險的傳導(dǎo)和擴(kuò)散效應(yīng)，加速金融風(fēng)險的多 樣性和不確定性。金融創(chuàng)新固然是誘發(fā)金融風(fēng)險的直接因素，但法 律監(jiān)管的松弛和懈怠才是導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)的根本原因，強(qiáng)化金融 監(jiān)管法治建設(shè)才是維護(hù)金融穩(wěn)定的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。金融監(jiān)管立法以金融 監(jiān)管法的價值選擇為前提，金融運行效率和金融運行安全是金融監(jiān) 管法價值的基本內(nèi)容。實踐中，應(yīng)通過提升金融安全立法的層級， 制定專門的金融安全監(jiān)管法，建立完備的金融安全預(yù)警制度來強(qiáng)化 金融法安全價值的基礎(chǔ)性地位，同時，通過制度設(shè)計改進(jìn)金融監(jiān)管 的組織結(jié)構(gòu)、監(jiān)管模式和監(jiān)管形態(tài)以提升金融監(jiān)管的效率，實現(xiàn)金 融安全與金融效率的融通與互動，是保證金融業(yè)的穩(wěn)健運行和健康 發(fā)展的必由之路。

1 金融監(jiān)管背景下金融創(chuàng)新存在的問題

1.1金融創(chuàng)新方式單一

金融創(chuàng)新方式也可以稱之為途徑，傳統(tǒng)模式下我國的金融創(chuàng)新

方式主要是以政府部門為主導(dǎo)，而企業(yè)所發(fā)揮的創(chuàng)新職能作用較小。 在金融監(jiān)管背景下，政府在金融創(chuàng)新方式方面所發(fā)揮的作用不斷降 低，相關(guān)的監(jiān)管政策限制了金融創(chuàng)新的方式和途徑。但是，金融創(chuàng) 新涉及的內(nèi)容較多，且需要較長的周期，短期內(nèi)難以快速實現(xiàn)全面 的金融創(chuàng)新。企業(yè)在實施金融創(chuàng)新過程中缺乏必要的外部支持，其 在金融創(chuàng)新綜合能力方面還明顯不足。因此這在很大程度上限制了 我國的金融創(chuàng)新能力，因此全面發(fā)揮企業(yè)的作用，拓展金融創(chuàng)新方 式顯得勢在必行。

1.2金融創(chuàng)新模式陳舊

我國的金融行業(yè)起步發(fā)展較晚，金融發(fā)展模式相對單一，主要

借鑒了發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的模式，但是隨著金融市場的不斷發(fā)展， 全球金融行業(yè)的變化和發(fā)展呈現(xiàn)出日新月異的態(tài)勢，而國家為了進(jìn) 一步防控金融風(fēng)險，所制定和實施的金融監(jiān)管制度和措施不斷完善。

在這一背景下我國的金融創(chuàng)新模式還難以跟得上金融行業(yè)發(fā)展的要 求。在更新模式方面的意識和能力較低，創(chuàng)新理念陳舊，限制了金 融創(chuàng)新的步伐，致使我國金融行業(yè)在發(fā)展的過程中還難以形成有效 的合力。金融監(jiān)管對傳統(tǒng)金融創(chuàng)新模式起到了較大的限制作用，因 此單一化的金融創(chuàng)新模式已經(jīng)難以適應(yīng)金融監(jiān)管背景下金融創(chuàng)新的 需求。

2 對我國金融創(chuàng)新監(jiān)管的建議

2.1以金融監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)對金融創(chuàng)新

第一，對不同的金融創(chuàng)新適時出臺相應(yīng)的專門法律法規(guī)，以完

善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系，盡量避免強(qiáng)行將金融創(chuàng)新適用于已有 法律法規(guī)。第二，為金融創(chuàng)新建立獨有的指標(biāo)體系。經(jīng)過多年監(jiān)管 體系的發(fā)展，銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管指標(biāo)體系都 已逐步完善。但這些指標(biāo)對新金融創(chuàng)新并不適用，這就需要監(jiān)管層 通過深入研究、廣泛調(diào)研，建立適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)體系來衡量新金融市場 的經(jīng)營狀況和風(fēng)險水平。第三，采用新技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新型監(jiān)管。通過 大數(shù)據(jù)技術(shù)對金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行非現(xiàn)場 監(jiān)管，可提升監(jiān)管效率、降低監(jiān)管成本、準(zhǔn)確預(yù)知風(fēng)險，使創(chuàng)新型 金融在外松內(nèi)緊的環(huán)境中健康成長。

2.2規(guī)范金融監(jiān)管，提升金融效率的良性互動

誠如前文所論，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間存在沖突和一定的張

力，從某種意義上講，金融創(chuàng)新就是金融主體、市場、產(chǎn)品和工具 突破和規(guī)避現(xiàn)有監(jiān)管制度的產(chǎn)物。為提高金融運行的效率，一定程 度上的放松管制、鼓勵創(chuàng)新的監(jiān)管理念是必要的，但放松管制不意味著放任自流和不加干預(yù)，監(jiān)管并非排斥創(chuàng)新，而是要在保證金融 安全的基礎(chǔ)上，為創(chuàng)新提供公平的競爭環(huán)境，設(shè)定合理的準(zhǔn)入條件， 降低各種金融資本進(jìn)入金融市場的門檻，激活金融業(yè)的創(chuàng)新能力。 完善統(tǒng)一、多層次、多形態(tài)的金融市場體系，剔除不必要的行政管 制，提供規(guī)范的融資機(jī)制和交易通道，規(guī)范外資進(jìn)入和外資并購， 為金融市場的充分開放提供條件。

2.3培養(yǎng)金融創(chuàng)新人才

全面培育金融創(chuàng)新人才是在金融監(jiān)管背景下實施金融創(chuàng)新的關(guān)

鍵性舉措之一。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新對各類創(chuàng) 新型人才的需求不斷提升，因此企業(yè)、高校、政府、研究機(jī)構(gòu)等都 必須要全面強(qiáng)化對金融人才的培養(yǎng)能力。根據(jù)金融監(jiān)管的相關(guān)政策，

制定明確的培養(yǎng)方案，實現(xiàn)理論與實踐的相互結(jié)合，提升金融人才 培養(yǎng)的專業(yè)性和針對性，不僅要進(jìn)行金融知識的培訓(xùn)，還要在計算 機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等方面強(qiáng)化培育力度。為金融監(jiān)管背景下的金 融創(chuàng)新提供強(qiáng)大的人才儲備，提升金融創(chuàng)新的質(zhì)效，加速推進(jìn)我國 的金融創(chuàng)新步伐。

2.4金融安全價值實現(xiàn)的制度建設(shè)框架

可考慮從以下幾個方面著手進(jìn)行：首先，提高金融安全立法的層

級，將國家經(jīng)濟(jì)金融安全戰(zhàn)略納入最高決策層，為其他相關(guān)法律法 規(guī)和法律的實施通過宏觀指引。其次，建立完備的金融安全預(yù)警制 度，將金融預(yù)警的指標(biāo)體系，預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)，預(yù)警的運行機(jī)制等 內(nèi)容用法律的形式固定下來，確保實施的規(guī)范性和統(tǒng)一性。再次， 繼續(xù)完善我國的金融監(jiān)管立法，目前，金融監(jiān)督管理委員會已經(jīng)成 立，可考慮制定《金融業(yè)監(jiān)督管理法》，著眼于建立“政府監(jiān)管、行 業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、社會監(jiān)督”四位一體的監(jiān)管體系，構(gòu)建金融業(yè) 防范風(fēng)險的合理機(jī)制。最后，構(gòu)建安全穩(wěn)健、有序競爭的金融市場 法律體系，加強(qiáng)金融穩(wěn)定立法。構(gòu)建金融穩(wěn)定的體制、機(jī)制及程序， 界定中央和地方應(yīng)對金融危機(jī)的職能，將政府的金融危機(jī)管理納入 有序、規(guī)范、法制的軌道。

結(jié)語

加強(qiáng)金融監(jiān)管，控制金融體系風(fēng)險，預(yù)防金融危機(jī)的發(fā)生，維

護(hù)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和健康發(fā)展，是各國政府和金融監(jiān)管當(dāng)局十分關(guān)注 的重要問題。歷史上每次金融危機(jī)的爆發(fā)，都與法律監(jiān)管的缺位和 越位有關(guān)。在金融創(chuàng)新的時代背景下，金融風(fēng)險會呈現(xiàn)出爆發(fā)的頻 度越來越快、影響的范圍越來越廣、危害越來越大的特點。它對金 融監(jiān)管提出了全新的要求，需要更為穩(wěn)健和持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策， 更為科學(xué)完備的金融監(jiān)管方案。

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