淺談創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO過程中的盈余管理

韓躍輝

摘要：隨著我國經濟水平的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模逐漸拓寬，然而現(xiàn)階段，創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過程中存在一些問題，首當其沖的便是盈余管理問題，為促進創(chuàng)業(yè)板上市公司競爭力的提升，必須加大盈余管理力度，為創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展奠定重要基礎。

關鍵詞：創(chuàng)業(yè)板上市公司；IPO；盈余管理；對策

我國創(chuàng)業(yè)板市場自2009年引入以來，為企業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻。與主板市場相比較，創(chuàng)業(yè)板市場具有監(jiān)管嚴、門檻低、風險高等特點，然而創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過程中盈余管理卻不容樂觀，從而導致企業(yè)業(yè)績下滑?；诩ち业氖袌龈偁幹?，創(chuàng)業(yè)板上市公司應加大盈余管理力度，實現(xiàn)企業(yè)良好發(fā)展。筆者將分別從：創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀、促進創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理的對策分析，兩個部分來闡述。

一、創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀

主板市場與創(chuàng)業(yè)板市場具有較大的區(qū)別，因此在IPO盈余管理中除去主板市場常用的管理手段外，還會采取一些獨特的手法。筆者將對創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀進行分析。

（一）變更會計政策和會計估計

企業(yè)在選擇會計政策時，應根據(jù)自身特點及發(fā)展規(guī)劃，當會計政策一旦確定便不能隨意更改。在實際工作中，企業(yè)一旦改變會計政策，其成本會遠遠高于付出成本，部分企業(yè)通常會在不滿足相關規(guī)定下，會通過改變會計政策來實現(xiàn)盈余管理，比如說：對長期股去投資在成本法與權益法間實施轉換。

在實際工作中，企業(yè)應采取會計估計來對企業(yè)資產加以管理，并對企業(yè)盈余進行調整，例如：對固定資產凈殘值進行估計，應收賬款壞賬的計提比例等。

（二）利用不透明的關聯(lián)方交易

所謂關聯(lián)方交易，實際上是指關聯(lián)方與關聯(lián)方間所發(fā)生的資源轉移的事項。由于關聯(lián)方交易成本相對較少，許多企業(yè)企圖采用該方式來提高盈利。企業(yè)控制人在實際工作中，由于自身利己性，在一定程度上會導致交易不公平性。與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板還是以民營企業(yè)為主，導致關聯(lián)交易難以識別。關聯(lián)方可通過非貨幣資產交換、債務重組等方式來實現(xiàn)關聯(lián)交易。

（三）企業(yè)提前或延遲確認收入和費用

從長期來看，提前或延遲企業(yè)收入，雖然不會對企業(yè)利潤造成影響，但在短期內，會對企業(yè)利潤分布實現(xiàn)改變，企業(yè)采取這一手段達到盈余管理目的。舉個例子：部分企業(yè)在年末可以對商品銷售事項加以確認，促進企業(yè)利潤的增加及轉變。另一方面，企業(yè)應對成本收入確認加以延遲，促進企業(yè)利潤的有效增長。

（四）利用無形資產的確認和計量

目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司以技術型企業(yè)為主，且以無形資產為主，據(jù)此對無形資產加以確認顯得至關重要。創(chuàng)業(yè)板上市公司對無形資產進行確認，能夠實現(xiàn)盈余管理目標。部分企業(yè)為滿足上市要求，會將不符合資本化條件的研發(fā)費用資本化，在一定程度上加劇了無形資產。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司盈余管理特征

（一）盈余管理成為上市公司管理者釋放企業(yè)發(fā)展壓力的手段

企業(yè)管理壓力是企業(yè)內部管理者實施盈余管理手段的主要動機之一。通常而言，我國文化產業(yè)上市公司內部管理壓力主要包括競爭壓力以及外部壓力和內部壓力等。這種壓力不但源于資本市場中同行企業(yè)的激烈競爭，而且在企業(yè)股東戰(zhàn)略規(guī)劃以及盈利動機驅使下，作為企業(yè)內部管理者和決策者，其就會在這種惡性壓力之下，產生明顯的盈余管理動機。部分上市公司為了獲取更多的市場資金和不斷擴大企業(yè)的經營規(guī)模，管理者會對企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)進行盈余管理，從而獲取豐厚的私人利益。

（二）會計政策的誘惑驅使下企業(yè)盈余管理目的和動機更加明顯

目前，國家相關部門不僅給予上市公司諸多政策優(yōu)惠，而且在財政以及稅收和資本市場準入以及土地管理方面，都對相關公司進行積極扶持。因此，這在某種程度上有效激發(fā)了企業(yè)管理者的盈余管理動機。企業(yè)管理者為了維護企業(yè)良好的對外、對內形象，其會通過盈余管理來粉飾企業(yè)內部的財務報表數(shù)據(jù)等。

三、有效規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理的建議

綜上，筆者對創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理現(xiàn)狀進行了分析，從中發(fā)現(xiàn)一些問題，為更好規(guī)范創(chuàng)業(yè)板公司IPO盈余管理工作的有效實施，企業(yè)應采取多種行之有效的對策，例如：對會計制度加以規(guī)范、對創(chuàng)業(yè)板上市條件加以控制、采取總體應計利潤模型、制定相適應的內控政策，筆者將從以下方面來闡述。

（一）完善會計法規(guī)和會計制度

為促進創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理工作的有效開展，首先應對企業(yè)會計制度加以完善，在制定會計法規(guī)和制度的過程中，我們盡量降低不確定性，同時力求其在未來一定的時間內能夠滿足會計環(huán)境變化所帶來的新需求；對于比較難以理解的規(guī)定，應給予詳細的解釋或案例說明；制定制度或規(guī)定的過程中要廣泛征求社會各界意見，對其進行不斷的修改和完善。從而壓縮企業(yè)進行盈余管理的空間。

（二）采取總體應計利潤模型

所謂總體應計利潤，就是基于權責發(fā)生制核算的損益與收付制實現(xiàn)制核算的收益之間產生的差異而得來的?；跈嘭煱l(fā)生制進行損益核算時，不管企業(yè)賬款是否實際已經收到或者支付，只要是在企業(yè)當期應當承擔的基本費用以及已經實現(xiàn)的收入，就應該在當期對其予以確定。相反，如果即使企業(yè)賬款已經實際收到或者支付，盡管這一會計行為會發(fā)生于企業(yè)當期，也不應當對其予以確定。而基于收付實現(xiàn)制，對企業(yè)的損益進行核算時，主要將企業(yè)實際收到的賬款或者已經支付的費用作為核算標準依據(jù)。在此會計理論基礎上，國外著名學者約翰·維爾遜基于總體應計利潤模型，他認為企業(yè)凈利潤與企業(yè)經營活動過程中產生的現(xiàn)金流量之差就是總體應計利潤。因此，按照這一理論解釋，可得到如下公式：

企業(yè)總體應計利潤=企業(yè)凈利潤-企業(yè)經營活動的現(xiàn)金凈流量

TA=NIN-CFO（公式4-1）

（三）控制創(chuàng)業(yè)板上市條件

為促進上市創(chuàng)業(yè)板上市公司IPO盈余管理，企業(yè)應對創(chuàng)業(yè)板上市條件加以控制，監(jiān)管當局應該適當?shù)乜刂破髽I(yè)上市門檻，對于擬上市的企業(yè)，不僅要審查其短期盈利狀況，更要考慮其成長性和核心競爭力。在資格審查過程中，盡力識別其獲利模式，防止其通過一些不正當?shù)氖侄危▌冸x劣質資產）獲得上市資格。

（四）制定相適應的內控政策

企業(yè)的內部政策與程序對企業(yè)中的會計工作而言，具有非常重要的作用，同時也是企業(yè)實施有效內部控制途徑之一，因此，企業(yè)需要從內部控制的程序以及政策方面盡快完善各項制度。首先，根據(jù)企業(yè)所從事的經營活動發(fā)出，研究內部控制的策略，從而保證了內容控制能夠符合公司的實際情況；其次，企業(yè)中的管理者需要對企業(yè)中的利潤、預算以及經營業(yè)績等有清晰認識，并且保持科學記錄與溝通；最后，要加強對企業(yè)中的各項經營活動進行監(jiān)控，保證企業(yè)能夠順利地實現(xiàn)高效運行的目標。

四、結束語

隨著我國經濟體制不斷深化改革，盈余管理的手段越來越多樣。正是在此背景下，企業(yè)盈余管理問題成為國、內外相關學者廣泛研究的熱門問題，可以說“盈余管理”已經成為我國會計學領域內的一個永久性話題。因此，唯有設立一套完善的會計準則和會計法律法規(guī)，才能對企業(yè)盈余管理行為起到良好的制約和控制作用。在此過程中，國家相關部門還應該切實加強對我國不同企業(yè)會計管理人員進行職業(yè)技能教育以及會計職業(yè)道德培訓，使其充分認識到“盈余管理”行為對企業(yè)發(fā)展和國家市場經濟穩(wěn)定、持續(xù)運行帶來的巨大的影響。

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（作者單位：河南藍信科技股份有限公司）