新套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)處理

文/李媛，云晨期貨有限責(zé)任公司

套期保值是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。但是，由于在實(shí)際操作過程中，套期保值賬務(wù)處理往往與實(shí)際業(yè)務(wù)相沖突，財(cái)務(wù)列報(bào)與審計(jì)確認(rèn)沖突，公司盈余管理難以控制，業(yè)務(wù)規(guī)范性很難監(jiān)控，套期保值效果難以評(píng)價(jià)等諸多原因造成套期保值推廣和運(yùn)用受到了極大的沖擊。中航油（新加坡）公司期貨事件就是一個(gè)典型案例。由于國內(nèi)從事期貨業(yè)務(wù)導(dǎo)致公司虧損的事件頻繁發(fā)生，導(dǎo)致眾多國有企業(yè)放棄期貨套期保值這一風(fēng)險(xiǎn)管理工具，轉(zhuǎn)而選擇“聽天由命，看市場(chǎng)吃飯”的消極態(tài)度。為了推進(jìn)套期保值在國有企業(yè)中的運(yùn)用，規(guī)范國有企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)，“推動(dòng)取消國有企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的各種不必要的限制”（證監(jiān)會(huì)副主席姜洋），財(cái)政部于2017年3月發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》（財(cái)政[2017]9號(hào)）（以下簡稱新24號(hào)準(zhǔn)則），新準(zhǔn)則將于2018年1月1日逐步推行。推行后，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)）（以下簡稱舊24號(hào)準(zhǔn)則）將逐步廢止。新24號(hào)準(zhǔn)則的推出，標(biāo)志著我國企業(yè)會(huì)計(jì)體系的發(fā)展，同時(shí)也說明了套期保值在企業(yè)中的廣泛運(yùn)用。新24號(hào)準(zhǔn)則的出臺(tái)折射出政府對(duì)套期業(yè)務(wù)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

1 套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系概述

2000年財(cái)政部為規(guī)范企業(yè)商品期貨套期保值業(yè)務(wù)發(fā)布《企業(yè)商品期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理補(bǔ)充規(guī)定》（財(cái)會(huì)字[2000]19號(hào)）。2006年為了實(shí)現(xiàn)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，財(cái)政部對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了一系列修訂，其中包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)）。2015年財(cái)政部在充分考慮我國商品期貨市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)套期業(yè)務(wù)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，運(yùn)用IFRS9中有關(guān)套期業(yè)務(wù)的處理原則，出臺(tái)了《商品期貨套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)字[20 15]18號(hào) ）。2017年在前期套期保值會(huì)計(jì)處理不斷完善的基礎(chǔ)上，財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期會(huì)計(jì)》（財(cái)會(huì)〔2017〕9號(hào)）進(jìn)行了修訂。隨著制度不斷完善，套期保值會(huì)計(jì)使用范圍不斷擴(kuò)大，使用條件也更加靈活。

新24號(hào)準(zhǔn)則出臺(tái)是順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要：

1、舊《24號(hào)準(zhǔn)則》規(guī)定的套期保值會(huì)計(jì)關(guān)系相關(guān)性必須達(dá)到8 0%-125%，但在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，由于市場(chǎng)價(jià)格瞬息萬變，固定的指標(biāo)比率使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用評(píng)價(jià)量化標(biāo)準(zhǔn)很難實(shí)現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與實(shí)務(wù)操作相矛盾，企業(yè)參與期貨交易反而加劇了損益波動(dòng)性，影響企業(yè)開展商品期貨套期業(yè)務(wù)的積極性，套期保值會(huì)計(jì)運(yùn)用范圍受到極大限制。2、我國24號(hào)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相趨同 。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）2014年7月發(fā)布IFRS 9，對(duì)原套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面修訂，并做為IFRS9的組成部分。新IFRS9降低了套期會(huì)計(jì)運(yùn)用門檻，更加緊密地反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，允許在2018年1月1日（生效日期）前提前采用。3、為了在2018年IFRS 9強(qiáng)制生效以前引入IFRS9規(guī)定，為我國商品期貨市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境，財(cái)政部制定《暫行規(guī)定》，降低了套期會(huì)計(jì)運(yùn)用門檻，讓我國從事商品期貨套期業(yè)務(wù)的企業(yè)先獲益 。

2 新24號(hào)準(zhǔn)則與前期準(zhǔn)則體系的區(qū)別

2.1 套期工具范圍擴(kuò)大

舊24號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定套期工具為企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，即期貨合約。而新24號(hào)準(zhǔn)則中，套期工具的范圍不僅包含舊24號(hào)準(zhǔn)則所提到的衍生工具，還包括非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債。

2.2 在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面套期保值的應(yīng)用條件。

舊24號(hào)準(zhǔn)則并未對(duì)集團(tuán)層面套期保值的應(yīng)用條件進(jìn)行說明。而新24號(hào)準(zhǔn)則中規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)內(nèi)部交易不適用套期保值會(huì)計(jì)，但內(nèi)部交易對(duì)于單戶企業(yè)仍可使用套期保值會(huì)計(jì)。

2.3 套期有效性的界定范圍更加靈活

套期有效性范圍的界定，是套期保值會(huì)計(jì)運(yùn)用條件的范圍限制。舊24號(hào)準(zhǔn)則中，對(duì)套期關(guān)系的有效性規(guī)定為：套期經(jīng)濟(jì)關(guān)系高度相關(guān)，套期的實(shí)際抵消結(jié)果80%-125%。

而新24號(hào)準(zhǔn)則中，套期關(guān)系有效性的界定取消了要求實(shí)際抵消結(jié)果在80%-125%范圍內(nèi)的靜態(tài)影響指標(biāo)，引入了更靈活的存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系。在評(píng)估是否存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系式，企業(yè)可以采用定性或定量方法。如何確定存在經(jīng)濟(jì)關(guān)系需要事先與會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行溝通。

2.4 套期工具和合同到期不再作為套期關(guān)系結(jié)束的必然因素。

新24號(hào)準(zhǔn)則明確說明企業(yè)發(fā)生下列情況之一的，不作為套期工具已到期和合同終止處理：1.套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換， 而且該展期或替換時(shí)企業(yè)書面文件所載明的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的組成部分。2.由于法律法規(guī)或其他相關(guān)規(guī)定的要求，套期工具的原交易對(duì)手方變更為一個(gè)或多個(gè)清算交易對(duì)手方以最終達(dá)成由統(tǒng)一中央交易對(duì)手方進(jìn)行清算的目的。

2.5 現(xiàn)金流量套期中，新24號(hào)準(zhǔn)則刪除了舊24號(hào)準(zhǔn)則中，套期結(jié)束時(shí)套期期間計(jì)入其他綜合收益的部分可以在相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益的選擇權(quán)，而是規(guī)定必須增加相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債的原始價(jià)值，使套期保值會(huì)計(jì)操作更具可比性。

2.6 預(yù)期交易不再發(fā)生時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將“其他綜合收益-套期儲(chǔ)備”科目中已確認(rèn)的套期工具里的或損益轉(zhuǎn)入損益；被套期的未來現(xiàn)金流量預(yù)期不再極可能發(fā)生，但可能預(yù)期仍然會(huì)發(fā)生 （發(fā)生概率介于50%-75%之間）累計(jì)現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額應(yīng)當(dāng)予以保留。

3 套期保值會(huì)計(jì)與套期保值業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合

如何實(shí)現(xiàn)套期保值會(huì)計(jì)與套期保值業(yè)務(wù)的有效融合，避免套期會(huì)計(jì)成為羈絆套期業(yè)務(wù)實(shí)施發(fā)展的“絆腳石”，就要做到業(yè)務(wù)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)的結(jié)合。

首先要從制度入手。其次，建立套期會(huì)計(jì)模型。最后建立信息系統(tǒng)支持，以IT為保障，運(yùn)用ERP系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)授權(quán)、控制、財(cái)務(wù)、錄入的全程監(jiān)控機(jī)制。

4 套期保值賬務(wù)處理實(shí)例

假設(shè)某有色金屬企業(yè)產(chǎn)成品為陰極銅，為防止價(jià)格下跌給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，公司決定賣出套期保值，且符合套期會(huì)計(jì)的使用條件，企業(yè)決定采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

20×7年6月30日，公司將期貨保證金1000萬元存入期貨公司，則企業(yè)會(huì)計(jì)分錄：

借：其他貨幣資金 1000；貸：銀行存款 1000

20×7年7月1日，現(xiàn)貨銅價(jià)45000元/噸，期貨市場(chǎng)銅價(jià)格為470 00元/噸，企業(yè)事先準(zhǔn)備套保文件，建立套保頭寸，但無須做會(huì)計(jì)處理。20×7年7月30日，現(xiàn)貨銅價(jià)格漲到47000元/噸，期貨市場(chǎng)銅價(jià)格50000元/噸，則企業(yè)會(huì)計(jì)分錄如下：

借：其他綜合收益 2000；投資收益 1000；貸：套期工具 3 000

20×7年8月30日，銅現(xiàn)貨價(jià)格50000元/噸，期貨市場(chǎng)銅價(jià)格為5 2000元，則企業(yè)會(huì)計(jì)分錄如下：借：其他綜合收益 2000；貸：套期工具 2000

20×7年9月16日，企業(yè)將銅在期貨市場(chǎng)上交割，套期關(guān)系結(jié)束，企業(yè)將cu1709平倉，假設(shè)平倉價(jià)格與8月31日持平，則將套期工具金額轉(zhuǎn)入其他貨幣資金-期貨準(zhǔn)備金，計(jì)入其他綜合收益的部分轉(zhuǎn)入存貨價(jià)格。

7月30日，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表增加 “以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債” 3000，增加其他綜合收益2000。企業(yè)利潤表減少投資收益1000。

8月30日，企業(yè)增加資產(chǎn)負(fù)債表“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”2000，增加其他綜合收益2000。利潤表不變。

9月30日，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”金額全部轉(zhuǎn)出，其他綜合收益和存貨同時(shí)增加4000。

假設(shè)公司采用公允價(jià)值套期，其他條件不變，則企業(yè)會(huì)計(jì)分錄如下：

存入期貨保證金賬務(wù)處理與現(xiàn)金流量套期方法一致。（圖一）

但是，如果采用舊24號(hào)準(zhǔn)則，7月30日，期貨合約的公允價(jià)值減少3000，現(xiàn)貨的公允價(jià)值增加2000，即套期保值比率為2000/300 0=66.67%，不符合80%-125%的高度相關(guān)的要求，那么就應(yīng)當(dāng)視為無效套保，則企業(yè)不能采用套期保值會(huì)計(jì)，而應(yīng)當(dāng)運(yùn)用金融工具會(huì)計(jì)，將期貨合約的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，期貨合約平倉時(shí)轉(zhuǎn)入投資收益，則利潤表波動(dòng)相對(duì)較大。

由此可見，新24號(hào)準(zhǔn)則的推行，有利于企業(yè)推行套期保值，運(yùn)用期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧對(duì)沖，解決利潤異常的波動(dòng)。

圖一

5 新24號(hào)準(zhǔn)則實(shí)施的銜接工作

企業(yè)如何做好現(xiàn)在會(huì)計(jì)制度與新24號(hào)準(zhǔn)則的實(shí)施的銜接工作，需要做到以下幾方面：

1.數(shù)據(jù)追溯梳理。與業(yè)務(wù)部門溝通，對(duì)2017年1月1日至今的交易流水按交易類型進(jìn)行梳理，使之對(duì)應(yīng)到不同的套期關(guān)系中。2.套期文件整理。與業(yè)務(wù)部門溝通，能否對(duì)交易過程中的所有套期文件進(jìn)行追溯整理，包括符合準(zhǔn)則條件的年度套保方案和具體套保方案、套期關(guān)系指定文件等。3.套期有效評(píng)價(jià)。業(yè)務(wù)部門需要委派專人，根據(jù)設(shè)計(jì)的模板，錄入套期工具和被套期項(xiàng)目數(shù)據(jù)，對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。4.套期關(guān)系確認(rèn)。套期關(guān)系可能倒追確認(rèn)的問題，涉及專業(yè)判斷，需提前與報(bào)表確認(rèn)的相關(guān)各方初步達(dá)成一致意見。

[1]關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》的通知，財(cái)政[2017]9號(hào)

[2]財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知，財(cái)政2006]3號(hào)

[3]套期會(huì)計(jì)國際準(zhǔn)則變化探析[J].施穎霞.財(cái)會(huì)通訊.2015(25)

[4]高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù).中國財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)出版社.2017

[5]我國企業(yè)套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用的探討——以上汽集團(tuán)為例[J].顧曉瓊.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2016(24)