論中小企業(yè)的融資租賃

喬璇

摘 要：中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總量95%以上，提供了八成城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，中小企業(yè)的健康發(fā)展關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。然而，近幾年我國(guó)中小企業(yè)融資卻陷入困境，盡管政府一再呼吁，金融要向中小企業(yè)傾斜，但是由于種種原因，效果并不理想。據(jù)此，從融資租賃定義和主要特征出發(fā)，分析了融資租賃對(duì)于中小企業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而提出了我國(guó)中小企業(yè)融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的主要問題，并在最后給出了建議，使其能夠很好地為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資租賃

中圖分類號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.23.060

1 融資租賃基本介紹

購(gòu)買性租賃是由承租人發(fā)起的，由委托人通過代替自己購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品或設(shè)施并出租給自己的一種交易形式。承租人享有承租時(shí)期的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。也就是說，當(dāng)某個(gè)企業(yè)需要額外的設(shè)備時(shí)，會(huì)委托租賃公司要求代為購(gòu)買設(shè)備，并以租用的方式使用。企業(yè)并不會(huì)直接購(gòu)買設(shè)備，這種方式減少了企業(yè)的資金支出，也更加便捷。

購(gòu)買性融資主要有以下特點(diǎn)：一是三方主體共同參與融資行為，由于洽談所需設(shè)備時(shí)由承租人與供貨商參與，購(gòu)買設(shè)備時(shí)由出租人和供貨商參與，后續(xù)設(shè)備出租時(shí)又會(huì)涉及到出租人與承租人關(guān)系，所以出租與承租、出租與供貨之間均相互聯(lián)系，各個(gè)主體需要簽訂多個(gè)經(jīng)濟(jì)合同。二是承租人有權(quán)利和責(zé)任選擇供應(yīng)商和所租賃的物品，并負(fù)責(zé)物品的維護(hù)保養(yǎng)。但是在合同條款的約束下，租賃物的所有權(quán)與使用權(quán)并不在同一主體。出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人在按約定繳納租金后只享有讓渡的使用權(quán)。租賃期到期后，承租人可以選擇退回租賃物品、繼續(xù)租賃物品以及購(gòu)買租賃物品三種方式。三是既是投資也是貿(mào)易，出租企業(yè)通過市場(chǎng)所需明確了投資方向。同時(shí)，在出租期間的租金要完全覆蓋租賃物支出。

融資租賃有以下作用：一是承租人只保留部分權(quán)益，且產(chǎn)生的效益由項(xiàng)目本身還款提供，資金來源明確且穩(wěn)定，審查條件較其他金融機(jī)構(gòu)來說也較為寬松。二是企業(yè)提早使用先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，可以最大化增加收益。同時(shí)，一些費(fèi)用可以計(jì)入成本免繳稅費(fèi)，減少企業(yè)支出。三是能減少設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)。由于融資租賃的期限可以由承租人自行決定，承租人可以根據(jù)企業(yè)自身狀況做出合理選擇，避免設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。四是承租人與出租人提前簽訂合同，規(guī)定好還款利率，從而可以避免經(jīng)濟(jì)滯漲時(shí)期由于匯率波動(dòng)帶來的價(jià)值損失。

2 融資租賃對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的促進(jìn)作用

2.1 流程手續(xù)簡(jiǎn)單，企業(yè)時(shí)間成本較低

中小企業(yè)的生產(chǎn)具有較大的靈活性，對(duì)資金的需求往往呈現(xiàn)小規(guī)模多頻次的特點(diǎn)。目前來看，傳統(tǒng)的設(shè)備購(gòu)置方式為企業(yè)直接全額購(gòu)買的方式，企業(yè)直接擁有物品的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。但是這一行為往往需要大量的資金，中小企業(yè)為此不得不向銀行申請(qǐng)貸款。由于銀行貸款的流程較為繁瑣，僅在評(píng)估企業(yè)盈利能力和償還能力的環(huán)節(jié)就至少需要1-3個(gè)月的時(shí)間，中小企業(yè)投入了較高的時(shí)間成本。而在貸款的過程中，企業(yè)也面臨貸款下降的風(fēng)險(xiǎn)。此種行為很可能導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失投資機(jī)會(huì)，造成不必要的損失。而在融資租賃交易中，時(shí)間成本要節(jié)省很多。租賃物作為抵押，消除了大量的評(píng)估時(shí)間和調(diào)查程序。中小企業(yè)可以在最短的時(shí)間內(nèi)獲取融資，抓住市場(chǎng)機(jī)遇及時(shí)進(jìn)行投資。

2.2 承租人自由選擇，租賃方式靈活

承租人在選擇設(shè)備供應(yīng)商時(shí)可以自主選擇，不被出租人所限制，并且出租人也不得干擾承租人選擇設(shè)備和供應(yīng)人。租金方面，出租人與承租人雙方可以相互約定還款方式。承租人可以根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況與出租人協(xié)商還款類型，減輕了承租人支付租金的負(fù)擔(dān)。同時(shí)，承租人可以用租賃物自身產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益來支付租金。在項(xiàng)目初期，企業(yè)只需要投入少量資金就可以開始使用設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，杠桿融資得到很好的體現(xiàn)，也有效解決了中小企業(yè)自有資金短缺的問題。

2.3 推動(dòng)中小企業(yè)科技創(chuàng)新

融資租賃是中小企業(yè)科技創(chuàng)新能力的推動(dòng)器。由于中小企業(yè)在自身資金儲(chǔ)備和人才、技術(shù)等方面水平有限，導(dǎo)致大部分中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力低下，核心競(jìng)爭(zhēng)力不足。而通過融資租賃的方式，中小企業(yè)客戶獲得所需資本積累和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，有力促進(jìn)了中小企業(yè)的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，提高了企業(yè)的科學(xué)研發(fā)能力，儲(chǔ)備了高新技術(shù)人才，加快市場(chǎng)上產(chǎn)品更迭頻率，快速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，形成不可比擬的自身優(yōu)勢(shì)。

2.4 提升部分中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

對(duì)于一些中小企業(yè)來說，存在固化資產(chǎn)占比較大，貨幣資產(chǎn)較少的局面。這樣一來，企業(yè)面臨資金流動(dòng)性較差的問題。而采用融資租賃的方式可以較好的改變這種局面。中小企業(yè)可以采用先向租賃公司按約定出售固化的資產(chǎn)，之后再回購(gòu)該資產(chǎn)使用的方式。中小企業(yè)通過這種方式可以增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，有效利用了沉淀資產(chǎn)，同時(shí)又不影響財(cái)產(chǎn)的使用。

3 目前發(fā)展中存在的問題

3.1 尚未完全被社會(huì)認(rèn)知

金融租賃業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中，在促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面取得的成績(jī)是有目共睹的。但人們目前對(duì)該行業(yè)的了解還少之又少，也缺少相關(guān)認(rèn)識(shí)。很多企業(yè)仍然沿襲之前的設(shè)備裝置購(gòu)買方式。此外，政府或社會(huì)中缺少專業(yè)組織統(tǒng)一規(guī)劃，宣傳融資租賃力度也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此限制了我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.2 立法未完善，缺少監(jiān)管監(jiān)督

我國(guó)融資租賃相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，金融租賃行為仍處于沒有法律依據(jù)階段。早在20世紀(jì)90年代末，雖然政府部門相繼印發(fā)了若干規(guī)定，但部分法規(guī)并未能與融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)，對(duì)融資租賃有序發(fā)展并無(wú)太多指導(dǎo)意義。而且，到目前為止相配套的租賃法也未能頒布實(shí)施。監(jiān)管層面，國(guó)家層面權(quán)威性監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)并未成立，行業(yè)發(fā)展缺乏統(tǒng)一，造成監(jiān)管力度的弱化，并未形成完全健康有序的發(fā)展機(jī)制。

3.3 缺乏政策支持

與西方國(guó)家政府出臺(tái)系列措施扶持融資租賃行業(yè)發(fā)展不同，我國(guó)政府對(duì)融資租賃不僅缺乏必要的稅收信貸支持也缺乏配套政策。我國(guó)相較于西方國(guó)家在這一方面差距還很大。稅收方面，融資租賃稅收優(yōu)惠只減免極少的稅收；大力推動(dòng)融資租賃行業(yè)的政策尚未制定，健全的信用保險(xiǎn)體制也未建立，嚴(yán)重影響到了行業(yè)發(fā)展。

3.4 長(zhǎng)期資金來源渠道不足

目前來看，我國(guó)融資租賃公司主要依靠銀行的短期貸款資金運(yùn)營(yíng)，僅靠自身財(cái)力難以維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而資金的長(zhǎng)期來源并不穩(wěn)定，不能滿足公司長(zhǎng)期間接融資的需求，限制了企業(yè)的發(fā)展。

4 對(duì)我國(guó)融資租賃業(yè)的建議

4.1 增加宣傳渠道，普及行業(yè)知識(shí)

通過公眾融資租賃業(yè)認(rèn)識(shí)的提升，促使更多的企業(yè)采取先進(jìn)的融資方式。融資租賃公司應(yīng)該整合各種宣傳媒介，促進(jìn)行業(yè)知識(shí)的普及。尤其應(yīng)該通過各種媒體，大力推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新成果的推廣，從而使更多人了解該行業(yè)并參與其中。

4.2 建立健全法律監(jiān)管制度

政府應(yīng)盡快制定并推出融資租賃法，規(guī)范融資租賃行業(yè)行為，促使其健康發(fā)展。同時(shí)建議建立全國(guó)性組織機(jī)構(gòu)，定期召開行業(yè)聯(lián)席會(huì)議。此舉不僅可以向各個(gè)企業(yè)傳達(dá)最新的規(guī)章制度，也可以收集各企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中遇到的問題并整理反饋。此外，聯(lián)席會(huì)議還為各成員企業(yè)搭建了一個(gè)交流平臺(tái)，推廣成功經(jīng)驗(yàn)。

4.3 加強(qiáng)政府政策支持力度

發(fā)達(dá)國(guó)家在行業(yè)發(fā)展的早期階段就提供了有關(guān)稅收、貸款方面的政策支持。由此可見，融資租賃業(yè)的快速發(fā)展離不開政府的大力支持。政策支持就可以從以下幾個(gè)方面著手：一是準(zhǔn)許承租人加速折舊，將租金計(jì)算入成本，鼓勵(lì)其加快設(shè)備更新?lián)Q代；二是國(guó)外引進(jìn)的設(shè)備可適當(dāng)進(jìn)行關(guān)稅優(yōu)惠；三是政府加大財(cái)政補(bǔ)貼的力度以及信貸支持政策。

4.4 培養(yǎng)專業(yè)人才，提高從業(yè)水平

融資租賃是一種對(duì)從業(yè)人員有較高要求的行業(yè)，它要求從業(yè)人員要掌握貿(mào)易，金融，管理，法律等方面知識(shí)以及專業(yè)技能。所以，租賃公司應(yīng)重視公司人才培養(yǎng)，不斷加強(qiáng)從業(yè)人員的職業(yè)技能，同時(shí)可以考慮引進(jìn)外部人才，加強(qiáng)國(guó)際合作。融資租賃公司可以采取與高校合作或委托高校培養(yǎng)人才的方式提升從業(yè)人員水平，提升行業(yè)發(fā)展和管理水平。

4.5 增加資金來源途徑，保障企業(yè)運(yùn)營(yíng)

融資租賃公司應(yīng)加大資金的來源，而非僅僅依賴于銀行的短期貸款。因此，政府應(yīng)該支持企業(yè)拓展銀行以外的貸款渠道，例如企業(yè)存款等，還可以考慮允許民間資本進(jìn)入。

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