高校教育基金會投資策略分析

龍漪

摘要：分析高校教育基金會投資策略，有助于高校教育管理者明確的高校教育資金會投資策略的重要性，從而在實際發(fā)展的過程中，結合高校發(fā)展教學特點和需求不斷創(chuàng)新教學基金分投資方案。

關鍵詞：高校教育 基金會 投資策略 分析

社會捐贈是高校教育經費的重要組成部分，隨著我國社會經濟的不斷發(fā)展，對高校的教學影響也在不斷地加深，并且也已經成為高校發(fā)展中的一項工作。為了更好地規(guī)范社會捐贈工作，大部分功效構成了教育基金會。目前，我國高校教育基金會的投資工作正處于不斷發(fā)展和創(chuàng)新的時期，在實施工作的過程中存在一定的問題，如工作人員專業(yè)性較低、投資模式較小、實施的方案單調等。另外，根據(jù)美國高校教育基金會的投資工作經驗表明：高校教育基金會的有效實施，不但可以讓高校教育基金會得到有效的發(fā)展，還可以為高校的教學、研究以及構建等工作提供有效的資金支持。由此，在實際發(fā)展的過程中依據(jù)高校教育基金會的有效實施，提升高校投資收益是現(xiàn)階段最需要解決的問題。

一、高校教育基金會投資的實際需求

（一）不斷發(fā)展的高等教育

依據(jù)高校的不斷發(fā)展，科技技術的不斷創(chuàng)新，雖然為其的發(fā)展帶來了一定的機遇，但是也為其發(fā)展帶來了一定的問題，最嚴重的就是教育經費不能滿足實際需求，尤其是在明確高效、優(yōu)質的大學目標建立的問題上，雖然大部分高校都在實施學術交流工作，但是實際實施的工作得不到實際需求的資金。

高校除了不斷進行財政撥款之外，也依據(jù)學費、科學研究以及校辦企業(yè)等多方面獲取教學經費。其中在社會中的捐贈工作得到了高校的關注和支持，自從二十世紀九十年代末期，清華大學建立了我國第一個高校教育基金會以來，我國在實際發(fā)展高校教育基金會的過程中，得到了有效的關注，并且為實際高校建設工作提供了一定的資金。但是，高校的發(fā)展需要長時間資金的支持，同時要在有效資金支持的情況下更好地投資管理，這也是現(xiàn)階段高?；饡l(fā)展需要關注的問題，從而保障資金提升資金。

（二）基金會的可持續(xù)發(fā)展需求

基金會對高校的教育事業(yè)有一定的幫助，并且也取得了更多的鼓勵和支持，自二十一世紀初期，教育部門、財政部門制定了《中央級普通高校捐贈收入財政配比資金管理暫行方法》，以此為高校發(fā)簪的基金會奠定了有效的基礎。但是因為我國高校教育基金會更處于初級階段，籌備方向以及方案等工作都不完善，大部分高?；饡栀浌ぷ鞫即嬖诓幻鞔_性，只是依據(jù)捐贈收入無法確保資金的有效性。并且，高校基金會中獲取的資金，除去捐款以外，還有投資獲取的收益以及其他的合法收入，并且還有相關的管理規(guī)則提出，基金會需要結合合法、有效、全面的條例實現(xiàn)其具備的增值工作和保值工作。這對于高?；饡碚f，將無法支付相關的基金，實施完善的投資管理工作，從而獲取完善的投資利益將會讓基金會取得更多的發(fā)展方向。

二、高?；饡顿Y的客觀條件

其主要分為以下幾點：第一，要確保有一定的資金投資。留本基金依據(jù)收入中的動用本金可以劃分為留本和非留本兩種，前者是捐贈者提出不可以動用的本金，只能依據(jù)支出的基金實施工作。同時只結合留本基金的投資效益進行當時的工作，這樣的留本基金資料非常的大，也是高校獲取資金的重要依據(jù)。后者的非限定應用方向資金和限定方向用途基金也為實際投資工作奠定了一定的資金基礎。第二，外在條件。其中我國二十一世紀初期提出了相關的規(guī)定，以此為高校的基金會章程中的規(guī)定提供了有效的保障。也為高?；鸬陌l(fā)展提供了可以選擇的投資金融產品。一方面，因為通貨膨脹促使資金出現(xiàn)萎縮，以此導致資金出現(xiàn)遺失，促使其需要依據(jù)投資來確保投資中的增值和保值工作。同時，現(xiàn)階段較為優(yōu)質的金融市場提供了更多的金融產品，依據(jù)多樣化的保值增值工作，選擇完善的金融產品更好的進行投資工作，這樣不但可以實現(xiàn)基金余額的有效性，提升流動性，還可以在完善的投資工作中獲取有效的資金收益。第三，選擇可以實施的投資方案?；饡陨砭邆涞墓嫘源蟠蟮挠绊懥撕芏嗳说睦?，并且與社會保障、企業(yè)年金以及商業(yè)保險等在形式上存在一定的相同性，其對自己管理的資金要求是安全、完善、增加的情況。同時，高校的基金會投資管理工作也正在不斷地拓展，依據(jù)的法律要求也只是原則性的規(guī)定，并沒有實際引導的工作，但是其余三種的投資管理方案更為完善和先進，制定相關的法律規(guī)定也非常的全面，例如相關的投資管理專業(yè)化要求、實際投資規(guī)定的范圍以及各種投資產品的比例劃分等等，這對實際發(fā)展高校基金會投資管理工作有一定的影響性。

三、我國高校教育基金會投資工作中存在的問題

（一）相關法律制度不全面，沒有實際操作引導

高校教育基金會在實際應用的過程中，雖然會有相關的法律制度對其實施保護工作，例如，《基金會管理條例》對高校教育基金會實施管理和創(chuàng)新工作，并且提出了相關的法律規(guī)定、安全要求以及明確發(fā)展方向等，以此確保實際基金會的增值和保值工作。但只是結合原則等實施的工作，對于基金會財產的投資系統(tǒng)、投資產品、投資比例等問題上都存在一定的相同性，就是沒有完善的引導工作。同時在問題近似的社會確?；稹⑵髽I(yè)年金等有效規(guī)定中，高校教育基金會投資管理相對應的法律制度規(guī)定還需要實施更為深入的創(chuàng)新和完善。

除此之外，因為基金會具備的公益性，其相關的工作都是依據(jù)公益性實施的，投資工作也是如此。目前，我國的工藝捐贈稅前扣除方案在實際應用和拓展的過程中，可以更好的提升企業(yè)與個人捐贈的有效性和公益性，但是從整體發(fā)展教育基金會中獲取的投資效益分析，其并沒有獲取相關的稅收讓利，這樣在實際發(fā)展的過程中阻礙了實際投資運行工作的實施和拓展。

（二）高校教育基金會投資模式和基礎不斷減少

我國高校教育基金會投資工作在實施的過程中捐贈金額存在以下幾個特點：第一，在實際捐贈的過程中，相對的方向非常的單調，其是結合校友和校友推薦的企業(yè)，捐贈基金會獲取一定經濟效益的重要組成部分。依據(jù)實際中國校友捐贈信息的分析和整合來看，在已經建立的高?；饡?013年的時候也只有十三所。第二，募捐的方式非常單調，我國高校大部分基金會可以全面認識校慶法的捐贈活動和機會，在實際發(fā)展的過程中是結合校友和組織校友會活動為中心，但是在實施常規(guī)小額捐贈儀式和其他中長期捐贈項目的過程中并不關注，沒有設定相關的宣傳和策劃方案。這些影響因素促使我國基金會捐贈的方向不斷減少，捐贈的金額也在不斷下降，這與國外社會捐贈相比存在一定的差異性。資金模式較少，促使數(shù)額的不斷提升，捐贈數(shù)量的不斷增加，在實際構建資金的過程中，留本資金的數(shù)額也非常的少，并且大部分非留本基金是依據(jù)短期內應用的限定方向資金，以此促使大部分高校沒有有效的資金實施長時間的、多樣化的鉤子工作。

（三）基金會管理形式缺少專業(yè)化的工作人員

基金會是依據(jù)獨立的法人，需要建立完善的組織系統(tǒng)。但是現(xiàn)階段我國教育基金會在實際發(fā)展的過程中逐漸構成形式上的獨立，很多工作都是依據(jù)行政化實施管理，也可以說，高校教育基金會將成為學校職能部門實施管理工作，相應工作人員也都是高校的事業(yè)編制人員，員工獲取的工資、福利等也是結合高校標準規(guī)則進行劃分的，而不是依據(jù)獲取的捐款收入和資金發(fā)展獲取的效益比例實施明確的。缺少專業(yè)化的投資管理者，不能依據(jù)市場規(guī)定的管理形式進行工作，以此在實際發(fā)展的過程中會促使工作者只關注基金會的有效性，不愿意依據(jù)更多的金融投資方案，從而導致投資工作得不到更好的實施。

（四）沒有實施專業(yè)化的管理，投資工作系統(tǒng)不完善

對于基金會投資發(fā)展工作不關注，大部分高校在發(fā)展的過程中都沒有將實際投資工作交由專業(yè)化的投資管理系統(tǒng)進行工作。一些高校教育基金會中的基金是結合理事會直接進行管理，或者是構建相應的投資專業(yè)委員會，結合實際情況和需求制定有效的工作依據(jù)，并且引進更多的專業(yè)化內部財政工作人員進行工作。缺少專業(yè)投資、完善投資資產管理制度的風險管理系統(tǒng)，以此促使高校在發(fā)展的過程中更多的關注資金安全問題，全面化的規(guī)避風險。投資工作實施的形式較為單調，只是購買國債實施短時期的、小規(guī)模的投資，也只是結合銀行進行定期存款，并沒有全面化的進行保值和增值工作。

四、高校教育基金會投資策略

（一）創(chuàng)造豐富的政策環(huán)境

高校教育基金會在實際拓展的過程中，是結合提升高等教育事業(yè)，從而確保資產的安全性，這在實際發(fā)展的過程中占據(jù)重要的影響力。但是由于金融市場自身具備一定的機遇和挑戰(zhàn)，很多高校教育基金會投資工作實施的水平較低，從而國家在實際發(fā)展的過程中需要建立有效的方案給予支持，例如規(guī)定基金會可以選擇的投資方向、投資形式以及投資比例等導致的經濟損失中的相關懲罰。除此之外，可以建立投資收益相應的稅收優(yōu)惠方案，促使基金會的公益作用得到了有效的拓展和提升。

（二）拓展資金方向，為投資做準備

增強實際高校教育基金會投資管理工作能力，需要在內部構建專業(yè)的管理工作者，專業(yè)工作人員在實際發(fā)展 中潛在捐款人員，從而明確實際發(fā)展的背景、職業(yè)、興趣以及捐贈方向等，構建捐贈人信息系統(tǒng)，依據(jù)實際發(fā)展狀況和高校教學需求，設定有效的捐款方案，并且進行有效的調查和分析。至于那些實施捐款的對象，不僅要更多的關注校友資源，高校在實際發(fā)展的過程中還可以依據(jù)捐款形式中的宣傳和策劃，更好的發(fā)現(xiàn)潛在捐贈人，例如那些具備高效技術、科研成果的高校，可以結合大力宣傳成果以及其產生的社會影響，增加社會對發(fā)展高校的關注，以此提升實際捐款的個數(shù)。選擇捐款金額的過程中，因為高?；饡欠枪蓟饡?，不可以向社會捐款，而是要結合多樣化的方案解決實際捐款過程中存在的影響因素，例如著名的香港大學基金會就與電影《色戒》的公司一起合作，結合張愛玲誕辰八十七周年的重點，更好的結合數(shù)量較多的捐贈，以此更好的展現(xiàn)了這一形式。另外，也需要關注高校的捐款能力，構建優(yōu)質院校的募捐系統(tǒng)，全面激發(fā)院校的工作積極性。

（三）借鑒市場化管理形式，建立專業(yè)化的工作團隊

依據(jù)現(xiàn)階段我國基金會模式的不斷減少、工作人員不完善等問題的分析，需要依據(jù)市場化管理和行政化管理兩者結合的形式，也就是將理事會、投資專業(yè)委員會中引用一些經濟學、法律學以及風險管理學的專業(yè)工作者，相關工作人員的工資、福利與實際基金會投資發(fā)展效益兩者有一定的關聯(lián)，這樣可以引導工作者更為深入的了解和關注基金會投資的發(fā)展和創(chuàng)新，關注，并且提升投資管理水平，例如明確投資方案、監(jiān)管投資方案的實施、制定完善的風險管理系統(tǒng)等。

（四）選擇專業(yè)化的投資管理系統(tǒng)

在實際發(fā)展的過程中，要想確?；饡l(fā)展的有效性，需要全面依據(jù)捐贈的基金數(shù)額和價值獲取一定的效益。但是由于金融市場本身存在的問題和特點，以此我國高校教育基金會導致短時間的發(fā)展無法滿足市場化管理的情況，需要引進專業(yè)化的投資管理系統(tǒng)實施有效的管理層投資方案、管制，以此更好的進行高效教育基金會管理。

在實際選擇投資產品和形式的過程中，可以依據(jù)社會確?；鸬确浅?yōu)質的投資管制方案，由于投資管理系統(tǒng)對實際資金進行多樣化的評價，結合資金的特點和需求明確未來發(fā)展的投資方向，以此更好的認識到產品的流動性、固定收益性以及高收益性，從而不斷提升捐贈基金的安全和效益。

五、結束語

總而言之，社會看捐贈是高校院校教育經費獲取的一種形式，在解決教育經費短缺問題上發(fā)揮一定的影響作用。上述依據(jù)對實際高校教育基金會財務信息的分析，明確了我國高校教育基金會的發(fā)展情況，并且明確其中存在的問題，因此在實際發(fā)展的過程中要想更好的實施高校教育基金會投資方案，需要結合專業(yè)化的管理人才和全面化的管理方案，依據(jù)實際案例的分析，不斷創(chuàng)新其投資形式，從而獲取滿足高效教育需求的投資。

參考文獻：

[1]聶蘭蘭.高校教育基金會投資策略初探[D].中央民族大學，2015

[2]屈萌.高校教育基金會資金運作與管理研究[D].北京理工大學，2015

[3]鄒哲慧.中美高校教育基金會比較研究[D].廣西大學，2012

[4]張梓萌.大學教育基金會籌資與投資管理研究[D].廣西師范大學，2014

[5]許燈紅.中國高校教育基金會發(fā)展研究[D].廈門大學，2012

[6]周愛華.我國高校教育基金會信息資源管理研究[D].南昌大學，2013