對(duì)我國網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管的研究

郭赫昀

吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，吉林 長春 130117

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對(duì)我國網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管的研究

郭赫昀

吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，吉林 長春 130117

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)不僅將金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營形式大大的改變，更將金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率大大提升。然而網(wǎng)絡(luò)金融依然是脆弱的，所存在的潛在的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。因此網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的加強(qiáng)是迫在眉睫的。

網(wǎng)絡(luò)金融；監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)金融依托互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)的新型金融模式。在網(wǎng)絡(luò)金融飛速發(fā)展的過程中，不僅僅是竄通金融機(jī)構(gòu)，更多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借這其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的先進(jìn)性大舉進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融行列；面對(duì)這些新型的網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在不斷地進(jìn)行著網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新，同時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持企業(yè)進(jìn)行合作。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展在飛速的進(jìn)行中，不斷的將我國金融發(fā)展速度推向高峰，但是，面對(duì)告訴的發(fā)展，新的問題層出不窮。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融在諸多方面產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)，和傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

首先，在技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及的是網(wǎng)絡(luò)金融所使用的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及相關(guān)網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)所產(chǎn)生的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是在網(wǎng)絡(luò)金融的后臺(tái)管理和前臺(tái)的操作客戶端所產(chǎn)生，作為網(wǎng)絡(luò)金融的使用者，無法對(duì)其進(jìn)行避免。由于交易進(jìn)行在虛擬網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，這導(dǎo)致整個(gè)平臺(tái)的交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于場內(nèi)交易，多地區(qū)共用同一平臺(tái)，可以說任何地區(qū)的交易者進(jìn)行交易的同時(shí)大量的交易同時(shí)發(fā)生，這只是交易平臺(tái)的壓力巨大，一旦出現(xiàn)崩潰將會(huì)造成巨大損失。上世紀(jì)80年代美國財(cái)政證券交易，因?yàn)槠脚_(tái)崩潰導(dǎo)致部分交易不能進(jìn)行，因此次事故的舉債高達(dá)200億。

其次，網(wǎng)絡(luò)金融操作具有虛擬的特點(diǎn)這使得交易雙方完全是依托網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融這樣的特點(diǎn)，致使網(wǎng)絡(luò)金融參與者的身份識(shí)別困難大大增加，這導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融交易的可靠性大大降低，大大的增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。

最后，操作風(fēng)險(xiǎn)也不能排除在外，在交易者文化程度參差不齊的情況下，部分交易者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，一些基本安全措施，方法使用不當(dāng)，不能明確的認(rèn)識(shí)網(wǎng)絡(luò)金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致一部分人由于自己的操作不當(dāng)或錯(cuò)誤操作而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。

究其根本，在網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上進(jìn)行的金融交易和傳統(tǒng)的交易方法進(jìn)行的交易在根本上沒有區(qū)別只是操作方法的區(qū)別，由于網(wǎng)絡(luò)金融的操作是以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為依托的，這使得現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融完美的結(jié)合。但是，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的介入下金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生不僅大大增加，更將危害范圍大大增大。因此，有別于傳統(tǒng)金融監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)具有更加嚴(yán)格更加復(fù)雜的監(jiān)管制度。

二、我國網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

首先，我國在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管中最大的問題是，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度不完善，在網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展中，很多網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)的宣傳便利途徑，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融投資者進(jìn)行大量的宣傳，這些宣傳中，往往將受益放在第一位，而將網(wǎng)絡(luò)金融所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)置后。

例如，某些網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，其超高的收益率往往高于是行基準(zhǔn)利率數(shù)倍。這種遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)利率的事情在基金銷售是不允許的。但是如今的監(jiān)管力度下，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定該這些理財(cái)產(chǎn)品部分環(huán)節(jié)由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，而相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)公司分工明確，無法將此類理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行定性，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)無法控制在監(jiān)管內(nèi)。

其次，在P2P領(lǐng)域，平臺(tái)經(jīng)營不善，倒閉崩潰屢見不鮮。我國在這一領(lǐng)域，目前我國央行相關(guān)部門并未制定行之有效的相關(guān)管理制度。

P2P其實(shí)就是個(gè)人利用互網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行金融交易，包括貸款和融資等。P2P目前的監(jiān)管只能依靠一些自律組織來進(jìn)行，但并沒有明確的規(guī)則進(jìn)行制約，這其中有關(guān)P2P相關(guān)的技術(shù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理都存在一些行業(yè)內(nèi)的規(guī)定，但并沒有太大約束力。在P2P風(fēng)險(xiǎn)審核機(jī)制，是否有第三方存管，是否有防范關(guān)聯(lián)人套取資金等方面，長期處于監(jiān)管的空白區(qū)域。監(jiān)管空白的情況下，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，很多具有P2P的技能機(jī)構(gòu)也在逐漸脫離。

我國中央銀行的態(tài)度依然是，P2P貸款只要不碰觸非法集資等嚴(yán)令禁止的領(lǐng)域即可，眾多小眾網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)橫生的狀況未能解決，投資者權(quán)益保障依然無法做到完善。

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以飛速增長至今已超千余家；從2010年該行業(yè)不到6億的交易額增長到，2016年突破千億的交易額，平均增長速度達(dá)到每年近百分之五百。某P2P平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，2016年國內(nèi)倒閉的交易平臺(tái)百余家，涉及資金多達(dá)數(shù)十億。

三、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

(一)相關(guān)制度的完善

首先，建立健全的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度。必須將機(jī)構(gòu)能夠達(dá)到的相關(guān)技術(shù)支持做為一項(xiàng)重要考核標(biāo)準(zhǔn)；將網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行等級(jí)分類，對(duì)不同等級(jí)所能夠涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定，避免了中小型的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)倒閉所造成的損失；除了對(duì)機(jī)構(gòu)的資本充足率和資金流動(dòng)性等進(jìn)行檢查，也要對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的交易平臺(tái)安全性，和交易平臺(tái)的保障制度的完善進(jìn)行檢查。

其次，構(gòu)建完善的網(wǎng)絡(luò)金融安全體系。要求網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)有責(zé)任保障網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的安全性，不論從技術(shù)上還是法律上保證在交易過程中，產(chǎn)生的客戶信息的安全性和信息的保密工作，同時(shí)建立信息聯(lián)網(wǎng)核查制度保證網(wǎng)絡(luò)交易信息的準(zhǔn)確性；網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)要建立災(zāi)難應(yīng)急機(jī)制，避免不可抗力因素所造成的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)丟失。

最后也是最重要的，是必須建立完善的客戶資金保障制度。網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)做好投資者的安全風(fēng)險(xiǎn)防范教育工作，在顯著的位置標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)，建立健全的投訴制度，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。

(二)監(jiān)管原則的制定

由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和開放性，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融行業(yè)的相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)無法達(dá)到其目的，比如，資本充足率，在網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)上無法發(fā)揮其真正作用；同樣，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中最為有效的現(xiàn)場檢查，在面對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)也無法發(fā)揮其作用。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度上不應(yīng)該和傳統(tǒng)監(jiān)管一樣將重心置于操作防線管理上，監(jiān)管的大方向應(yīng)該朝向創(chuàng)新所衍生出的各類金融業(yè)務(wù)模式實(shí)施功能性監(jiān)管，比如，將更多的注意集中在網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的經(jīng)營模式，經(jīng)營范圍，操作限制等問題上，并在次基礎(chǔ)上完善相關(guān)的規(guī)章的制定；加強(qiáng)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的監(jiān)管，不能將監(jiān)管目標(biāo)局限金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控。

(三)信用制度的完善

在任何的金融監(jiān)管中征信制度的完善程度很大程度的決定投資者和金融機(jī)構(gòu)的資金安全，不論是在傳統(tǒng)金融也好新型網(wǎng)絡(luò)金融也罷，完善的信用管理制度是金融行業(yè)欲需進(jìn)行的保障。

在全面落實(shí)央行相關(guān)征信制度的同時(shí)，要建立適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融的信用制度，保障個(gè)人和機(jī)構(gòu)的征信信息的準(zhǔn)確和完善，避免不良資產(chǎn)的大量積累。

在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)信息交換速度最快的平臺(tái)上，新的信息必須實(shí)時(shí)的上傳和更新，第一時(shí)間確保個(gè)人的信用等級(jí)和相關(guān)影響信用等級(jí)的操作的發(fā)生；對(duì)信用報(bào)告查詢進(jìn)行規(guī)范，防止利用他人征信的詐騙活動(dòng)，確保交易對(duì)象的信息的實(shí)時(shí)同步，避免利用互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)時(shí)交易和信息的延后來進(jìn)行的違法犯罪活動(dòng)。

確保網(wǎng)絡(luò)金融的操作在第一時(shí)間提示到客戶，避免信息滯后導(dǎo)致的客戶財(cái)產(chǎn)的損失；建立完善的信息披露制度，提高公共服務(wù)和市場監(jiān)管水平，制定完善的失信管理制度保障相關(guān)投資者資金安全。

四、結(jié)語

在當(dāng)前這個(gè)以互聯(lián)網(wǎng)為主導(dǎo)的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度帶動(dòng)著社會(huì)發(fā)展速度，各行各業(yè)無不向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，與此同時(shí)帶來的很多的新的問題也令互聯(lián)網(wǎng)軍困擾。網(wǎng)絡(luò)金融如何做到真正的與時(shí)俱進(jìn)，沒有河道，必將大水泛濫，做不到完善的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展也將泛濫，究竟如何真正的做到網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管的完善，這是個(gè)隨著發(fā)展不斷復(fù)雜的問題也是必須解決的問題，如何做到有效的監(jiān)管，又避免過度的監(jiān)管成為網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的掣肘，這是個(gè)值得探究的問題。

[1]嚴(yán)谷軍.試論網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)放大[J].商業(yè)研究，2003(13).

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2095-4379-(2017)13-0206-02 作者簡介：郭赫昀(1991-)，漢族，長春人，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。