淺析公司章程中股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的效力認(rèn)定問題

曹正偉

（550025 貴州民族大學(xué)人文科技學(xué)院 貴州 貴陽）

淺析公司章程中股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的效力認(rèn)定問題

曹正偉

（550025 貴州民族大學(xué)人文科技學(xué)院 貴州 貴陽）

公司法在有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面明確公司章程可以另行規(guī)定，從而排除了公司法強制性規(guī)定的適用，充分體現(xiàn)了公司章程自治原則。但這也導(dǎo)致實踐中各公司及股東對公司法規(guī)定的此條款理解不統(tǒng)一，有的公司章程禁止或限制股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，有的公司章程強制股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，對于這些公司章程條款的效力問題，學(xué)界和司法實踐中觀點不一。

公司章程；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；公司法；意思自治

在實踐中，公司章程通過“另行規(guī)定”來限制有限責(zé)任公司股東進行轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為的做法已屢見不鮮。公司章程的意思自治與股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)方面的意思自由存在相互沖突的問題，必須結(jié)合公司的立法宗旨，通過公司法條款的合理解釋加以解決。應(yīng)當(dāng)肯定的是，只要公司章程的相關(guān)條款與規(guī)范性法律文件中的強制性規(guī)定不相違背，就應(yīng)當(dāng)承認(rèn)其對于包括股東在內(nèi)的有關(guān)主體的約束力。不論將公司章程視為契約論中的股東契約，還是公司內(nèi)部的自治法，對于股東之間產(chǎn)生法律約束力均是不爭的事實。

一、有關(guān)公司章程條款的法律適用原則

1.意思自治原則

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題上，我國公司法關(guān)于公司章程體現(xiàn)的意思自治原則包括兩方面內(nèi)容：公司章程意思自治與股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓意思自治。一般情況下，這兩種意思自治不會發(fā)生沖突，但在某些時候還是會出現(xiàn)不同程度的矛盾。此時，我們應(yīng)強持公司章程規(guī)定優(yōu)先原則，股東意思自治補充原則。因為章程是股東合意的體現(xiàn)，所以當(dāng)章程對股東轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)的行為做出例外的規(guī)定時，我們應(yīng)當(dāng)遵從章程的規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，以股東意思自治作為補充。作為股東的固有權(quán)利，股權(quán)可以實現(xiàn)自由流轉(zhuǎn)，而股權(quán)流轉(zhuǎn)在實踐中通常需要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的方式進行。合法有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)符合民法通則、合同法以及公司法的相關(guān)規(guī)定，并充分反應(yīng)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方當(dāng)事人的真實意思表示。

2.股東權(quán)益平等保護原則

《公司法》關(guān)注強調(diào)程序、追求效率、尊重自由，因此意思自治在很大程度上決定著股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)。但我們同時應(yīng)該看到，當(dāng)股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓時，大量的股權(quán)極易集中到一個人手中形成“控股股東”，而當(dāng)資本多數(shù)決原則作為一項議事規(guī)則被廣泛應(yīng)用于公司治理當(dāng)中時，公司的控股股東往往為了實現(xiàn)自身利益的最大化而不惜犧牲其余股東的利益，此時，如何實現(xiàn)股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓以及如何更好的維護中小股東的權(quán)益并實現(xiàn)這二者之間的平衡就顯得尤為重要。

二、公司章程強制轉(zhuǎn)讓條款在司法實踐中的矛盾

1.公司章程意思自治與股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)自由之間的矛盾

公司章程是調(diào)整包括股東在內(nèi)的公司利益相關(guān)者行為的基本自治規(guī)范，從公司章程自身的效力來講，股東和其轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的行為應(yīng)受其約束。但與此同時，股東作為股權(quán)的所有權(quán)人，理應(yīng)享有對其所持有的股份進行自由處分的權(quán)利，這也是所有權(quán)能所應(yīng)當(dāng)蘊含的基本內(nèi)容?；诠蓹?quán)轉(zhuǎn)讓自由的原則，股東所享有的股權(quán)也不得被隨意剝奪。因此公司章程對于股東轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)的行為所作出的相應(yīng)限制和股東能夠自由處分其股權(quán)這一原則之間將出現(xiàn)沖突，法律偏向于哪一方將決定公司章程有關(guān)條款的效力問題。

2.資本多數(shù)決原則與中小股東利益保護在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面的沖突

資本多數(shù)決原則作為一項議事規(guī)則，是公司就經(jīng)營管理無法達成一致意見時有效解決分歧從而促進公司有效運轉(zhuǎn)的方式。但在資本多數(shù)決實施過程中，可能出現(xiàn)控股股東或者實際控制人濫用控股地位，侵害中小股東權(quán)益的情況，在限制或者強制中小股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)方面體現(xiàn)的尤為明顯。因此，不能任由控股股東或者實際控制人操縱股東會決議對于公司章程進行修改，特別是對于涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由方面的內(nèi)容，應(yīng)給予中小股東以合理的意見表示空間。對于濫用控股地位損害中小股東權(quán)益的，可以根據(jù)公司第20條和第22條有關(guān)規(guī)定，認(rèn)定有關(guān)決議無效，并向中小股東賠償損失，從而維護公司有關(guān)股東平等原則的要求。但這兩條適用的具體界限和范圍《公司法》并未明確規(guī)定，公司章程意思自治和中小股東權(quán)益保護的邊界尚未得到確認(rèn)，因此此類矛盾仍然存在。

三、完善解決公司章程與股權(quán)轉(zhuǎn)讓矛盾的建議

1.承認(rèn)章程自治效力

從司法機關(guān)對公司自治的尊重出發(fā)，法院在裁判具體案件時對公司章程不應(yīng)輕易否認(rèn)其條款的有效性，除非是極端的情形，如公司章程中規(guī)定的條款將直接導(dǎo)致股東無法實現(xiàn)其股權(quán)的自由流轉(zhuǎn)或規(guī)定的強制股東以不合理低價轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)，這樣才可防止司法機關(guān)濫用自由裁量權(quán)對公司的內(nèi)部治理進行過分干預(yù)。法院應(yīng)從根本上維護公司章程的法律約束力和章程對于公司內(nèi)部治理的權(quán)威性。而對于公司章程修改時持異議的股東，則應(yīng)當(dāng)給予其合理的救濟，允許其選擇是否在一定時間內(nèi)以合理期限轉(zhuǎn)讓股權(quán)，否則將視同同意公司章程的修改內(nèi)容，不再獲得法律的特殊豁免與保護。

2.保障股東退出公司的權(quán)利

當(dāng)公司章程有關(guān)條款的修改決議尚未構(gòu)成宣告無效或者被撤銷的標(biāo)準(zhǔn)，但股東之間的矛盾已發(fā)展成公司僵局并造成公司嚴(yán)重經(jīng)營困難的情形下，股東可以依據(jù)公司法第183條的規(guī)定請求人民法院解散公司，從而使得欲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東能在一定期限內(nèi)以公平合理的價格實現(xiàn)其股權(quán)的自由流轉(zhuǎn)從而收回投資并退出公司的權(quán)利得到保障。

3.合理認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力

對于原有股東和股權(quán)受讓方簽訂的違反公司章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的合同效力問題，應(yīng)當(dāng)將其區(qū)分為內(nèi)部效力與外部效力分別加以認(rèn)定。在原有股東與股權(quán)受讓人之間的內(nèi)部效力方面，應(yīng)當(dāng)僅依據(jù)合同效力的一般原則來加以認(rèn)定，包括受讓人是否盡到了一般的注意義務(wù)，受讓人是否應(yīng)當(dāng)了解公司內(nèi)部章程的規(guī)定以及受讓人主管上是否存在“惡意”等等。不論其是否違反公司章程的限制性條款，原則上應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其有效，否則善意第三人的權(quán)益無法得到保護。但是，對于該協(xié)議與公司之間的外部效力而言，特別是股權(quán)能否依據(jù)協(xié)議實際進行權(quán)屬轉(zhuǎn)讓而言，則必須看其是否符合公司章程的規(guī)定，如果違反則公司不會允許其辦理過戶。如果由于違反公司章程，原有股東的違約責(zé)任應(yīng)該得到追究，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議受讓方可以作為隱名股東參與公司治理。

[1]楊署東.中美股東權(quán)益救濟制度比較研究[M].北京：知識產(chǎn)權(quán)出版社，2011.

[2]何學(xué)智.違反公司章程轉(zhuǎn)讓股權(quán)的合同之效力[J].法制與社會，2010（6）.

曹正偉(1994～)，男，漢族，貴州貴陽人，貴州民族大學(xué)人文科技學(xué)院，本科，研究方向：民商法。