“雙碳”目標下我國綠色金融高質量發(fā)展研究

【摘 要】實現(xiàn)“雙碳”目標，不僅是對我國經(jīng)濟社會高質量發(fā)展的本質需求，更預示著一場深遠且廣泛的經(jīng)濟社會轉型。綠色金融作為促進經(jīng)濟綠色轉型和實現(xiàn)高質量發(fā)展的關鍵工具，在推動實現(xiàn)“雙碳”目標的過程中發(fā)揮著至關重要的作用。論文分析了國際綠色金融的發(fā)展經(jīng)驗，審視了國內綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)，并提出了創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務、完善政策與激勵機制、建立健全信息披露體系、加大人才培養(yǎng)力度等策略和建議，旨在為我國綠色金融的高質量發(fā)展提供有益的參考和啟示，助力“雙碳”目標的實現(xiàn)。

【關鍵詞】“雙碳”目標；綠色金融；高質量發(fā)展

【中圖分類號】F832；X196 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2024）07-0039-03

1 引言

隨著全球氣候變化的嚴峻挑戰(zhàn)日益凸顯，我國積極響應國際社會的呼吁，明確提出了碳達峰和碳中和的“雙碳”目標，即力爭于2030年前實現(xiàn)碳達峰、努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和[1]。這一目標的實現(xiàn)，不僅需要政府的引導和政策的支持，更需要金融體系的深度參與和創(chuàng)新。綠色金融作為實現(xiàn)“雙碳”目標的關鍵手段，通過引導資本流向環(huán)境友好型項目，促進了經(jīng)濟的綠色低碳發(fā)展[2]。這不僅是金融業(yè)自身轉型升級的需要，更是推動經(jīng)濟高質量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。為應對生態(tài)環(huán)境的挑戰(zhàn)，許多國家已經(jīng)開始構建自己的綠色金融體系，培育綠色金融市場，通過優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。然而，我國綠色金融的高質量發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，如產(chǎn)品單一、激勵機制不完善、信息不對稱、專業(yè)人才短缺等問題。這些問題的存在，限制了綠色金融高質量發(fā)展對“雙碳”目標支持的有效性和深度。

本文旨在探討在“雙碳”目標背景下，我國綠色金融如何通過高質量發(fā)展，有效支持經(jīng)濟結構的綠色轉型，促進科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，同時，為中小微企業(yè)提供更加有力的金融支持。通過對國內外綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀的總結分析，結合我國實際情況，本文提出了具體的發(fā)展策略和政策建議，以期為實現(xiàn)“雙碳”目標貢獻金融力量，推動我國經(jīng)濟社會全面綠色轉型。

2 綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1 國際綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.1.1 發(fā)達國家的綠色金融政策與實踐

綠色金融在全球范圍內得到了快速發(fā)展，特別是在一些發(fā)達國家，政府通過制定一系列政策和措施，積極推動綠色金融體系的建立和完善[3]。例如，歐盟通過《歐洲綠色協(xié)議》和《可持續(xù)發(fā)展融資行動計劃》，為綠色金融的推廣提供了政策框架，并且通過公共部門資產(chǎn)購買計劃（PSPP）和企業(yè)部門資產(chǎn)購買計劃（CSPP）等手段，積極買入綠色債券，同時，將可持續(xù)發(fā)展債券納入了抵押品的合格資產(chǎn)范疇，這些措施極大地推動了綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展。英國是全球首個立法承諾2050年實現(xiàn)凈零排放目標的國家，通過《英國綠色金融戰(zhàn)略》等政策文件，確立了金融綠色化、投資綠色化以及把握機遇等核心原則。同時，成立了英國綠色金融學會，旨在促進公共和私營部門之間的協(xié)作，同時，加強國際的交流合作。美國在2021年重返《巴黎協(xié)定》后，雖然國家層面的綠色金融政策體系沒有更新，但地方政府和金融機構已經(jīng)通過《關于應對國內外氣候危機的行政命令》和《聯(lián)邦政府應對氣候變化相關金融風險的行政命令》，從外交政策、國家安全、國內政府行動等多個方面部署了應對氣候變化的措施，并制定了全面的方案以降低與氣候相關的金融風險，這在推動綠色金融發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。

2.1.2 國際組織對綠色金融的推動作用

除了國家層面的政策推動，國際組織也在綠色金融的發(fā)展中扮演了重要角色。世界銀行、國際貨幣基金組織（IMF）、G20等國際機構通過發(fā)布報告、提供技術援助、推動國際合作等方式，為全球綠色金融的發(fā)展提供了指導和支持。例如，G20綠色金融研究小組通過《G20綠色金融報告》等文件，為成員國提供了綠色金融的定義、目標和政策建議，促進了全球綠色金融的協(xié)調發(fā)展。此外，一些專注于環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的國際組織，如聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）和全球環(huán)境基金（GEF），也通過綠色金融倡議、綠色債券原則等工具，引導和激勵金融機構和投資者將資金投向環(huán)境友好型項目，從而支持全球的環(huán)境保護和氣候變化應對工作，推動綠色金融的發(fā)展。

2.2 國內綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.2.1 政策體系與市場的發(fā)展

我國政府高度重視綠色金融的發(fā)展，自2016年G20峰會通過《G20綠色金融報告》以來，綠色金融政策體系正逐步得到強化和完善。2016年8月，中國人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，標志著全球首個由中央政府部門制定的綠色金融政策框架的誕生。該框架明確指出，綠色金融應著重支持3個主要領域：環(huán)境質量的提升、氣候變化的應對以及資源的節(jié)約和高效利用。得益于政策的推動，我國的綠色金融市場呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展勢頭，綠色信貸、綠色債券和綠色基金等金融產(chǎn)品的種類和規(guī)模都在持續(xù)擴大，反映出市場對綠色金融產(chǎn)品和服務需求的增長。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國綠色信貸規(guī)模持續(xù)增長，2023年達30.08萬億元，同比增長36.5%，綠色債券市場也成為全球最大的市場之一[4]。此外，地方政府通過提供財政補貼、設立綠色發(fā)展基金等方式，進一步支持綠色金融項目的發(fā)展。

2.2.2 綠色金融產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新

在政策的引導和市場需求的推動下，我國金融機構積極開展綠色金融產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新。在綠色信貸方面，除了傳統(tǒng)的節(jié)能減排貸款，還出現(xiàn)了碳排放權質押貸款、綠色項目收益權質押貸款等創(chuàng)新產(chǎn)品。綠色債券市場也正經(jīng)歷著不斷的創(chuàng)新，推出了包括可持續(xù)發(fā)展債券和綠色資產(chǎn)支持證券在內的多種新型債券品種。與此同時，商業(yè)銀行和其他金融機構也在積極開發(fā)綠色保險、綠色租賃和綠色信托等創(chuàng)新金融產(chǎn)品，旨在滿足多樣化的綠色項目和企業(yè)的融資需求[5]。此外，金融科技的進步為綠色金融領域帶來了新的機遇。大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等技術的融合，為綠色金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新提供了新的空間。

2.2.3 綠色金融標準與評估體系的完善

為規(guī)范綠色金融的發(fā)展，我國正逐步建立和完善綠色金融標準與評估體系。2019年2月，國家發(fā)展改革委會同有關部門印發(fā)了《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄（2019年版）》，為綠色金融項目的界定提供了明確的指導。此外，《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》的發(fā)布，實現(xiàn)了國內與國際通行的標準及規(guī)范的統(tǒng)一，推進了綠色債券發(fā)行的標準化和流程化。在評估體系方面，我國正探索建立綠色金融項目的評估和認證機制，如第三方綠色評估機構的引入，以及環(huán)境效益的量化評估方法[6]。這些評估體系的建立，有助于提高綠色金融項目的透明度，增強投資者的信心，從而推動綠色金融市場的穩(wěn)健發(fā)展。

3 “雙碳”目標下我國綠色金融面臨的挑戰(zhàn)

3.1 綠色金融產(chǎn)品單一化與創(chuàng)新不足

盡管我國綠色金融產(chǎn)品在數(shù)量和規(guī)模上取得了顯著增長，但產(chǎn)品種類相對單一，主要集中在綠色信貸和綠色債券上[7]。這種單一化趨勢限制了綠色金融市場的深度和廣度，難以滿足多樣化的綠色投資需求。同時，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，缺乏與國際市場接軌的金融衍生品，如綠色保險、綠色基金等，這在一定程度上制約了綠色金融市場的發(fā)展活力和吸引力。此外，當前綠色金融產(chǎn)品的同質化現(xiàn)象嚴重，市場上的綠色金融產(chǎn)品往往采用相似的風險評估模型和收益預期，缺乏針對不同行業(yè)特點和企業(yè)規(guī)模的定制化設計。這種同質化趨勢導致綠色金融產(chǎn)品難以精準對接各行業(yè)的特定需求，例如，重工業(yè)和輕工業(yè)在能源使用和減排潛力上存在顯著差異，但現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品卻很少能夠體現(xiàn)這種差異性。

3.2 激勵機制不完善與政策落地效果欠佳

盡管政府已經(jīng)出臺了一系列政策鼓勵綠色金融發(fā)展，但在實際執(zhí)行過程中，由于缺乏具體可操作的細則和配套措施，一些政策難以在地方層面得到有效實施，政策落地效果仍待提升。此外，激勵機制的不完善導致金融機構和投資者對于綠色金融產(chǎn)品缺乏足夠的動力和興趣。例如，稅收優(yōu)惠、財政補貼等激勵措施的覆蓋范圍和力度有限，未能充分激發(fā)市場主體的積極性。

3.3 信息披露機制不健全與市場透明度低

信息披露是提升市場透明度和投資者信心的關鍵。然而，在我國的綠色金融市場中，信息披露環(huán)節(jié)尚存在一些明顯的不足之處，這些問題主要包括披露標準的不一致性、披露內容的不完整性以及披露渠道的不順暢性。這些信息不對稱問題一方面造成部分金融機構可能錯誤地將綠色資金投向了非綠色項目，從而未能實現(xiàn)其旨在促進環(huán)境保護的初衷；另一方面導致投資者難以準確評估綠色金融產(chǎn)品的潛在風險和環(huán)境效益，影響了市場的健康發(fā)展。

3.4 綠色金融專業(yè)人才短缺

綠色金融的發(fā)展需要大量具備專業(yè)知識和技能的人才。然而，我國在綠色金融領域的專業(yè)人才培養(yǎng)相對滯后，高校和研究機構在綠色金融教育和研究方面投入不足，導致市場上綠色金融專業(yè)人才供不應求。這種人才短缺限制了綠色金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新能力，影響了綠色金融市場的競爭力。

4 推動我國綠色金融高質量發(fā)展的策略

4.1 加強綠色金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新

為了滿足市場多樣化的綠色投資需求，必須加強綠色金融產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新[8]。首先，綠色信貸作為最主要的綠色金融產(chǎn)品，應進一步擴大規(guī)模并創(chuàng)新產(chǎn)品種類，如碳排放權質押貸款、綠色項目收益權質押貸款等。同時，推出可持續(xù)發(fā)展債券、綠色資產(chǎn)支持證券等更多符合市場需求的綠色債券品種，開發(fā)更多關注環(huán)境保護和氣候變化的綠色基金產(chǎn)品，吸引更多投資者參與。其次，加大力度發(fā)展綠色金融衍生品市場，如碳信用、綠色ETFs等，可以為投資者提供更多的風險管理工具，增強市場活力。最后，重視開發(fā)更具針對性和差異化的綠色金融產(chǎn)品。通過為不同行業(yè)定制的綠色信貸產(chǎn)品、基于行業(yè)特點的綠色債券、為中小企業(yè)量身定做的綠色金融解決方案，以真正服務于實體經(jīng)濟的綠色轉型，滿足不同市場主體的多樣化需求，促進經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調發(fā)展。

4.2 完善綠色金融政策與激勵機制

政策引導和市場激勵是推動綠色金融發(fā)展的關鍵因素。首先，政府部門應通過立法和政策制定，建立和完善綠色金融法律法規(guī)，為綠色金融活動提供法律保障，規(guī)范市場行為，防范金融風險，并且需進一步明確和細化綠色金融政策的實施細則，提高政策的可操作性，可以通過提供稅收優(yōu)惠、財政補貼等激勵措施，鼓勵金融機構和投資者參與綠色金融活動。同時，政策制定應注重與市場機制的結合，通過市場化手段激發(fā)金融機構的創(chuàng)新動力，引導更多的社會資本投向綠色產(chǎn)業(yè)。其次，應提高監(jiān)管機構在綠色金融領域的專業(yè)水平，加強對綠色金融項目的監(jiān)管和評估，確保資金的有效使用和環(huán)境效益的實現(xiàn)。

4.3 建立健全綠色金融信息披露體系

信息披露是提高綠色金融市場透明度和增強投資者信心的重要手段。首先，需要建立統(tǒng)一的信息披露標準和評估體系，明確綠色金融產(chǎn)品的分類標準、環(huán)境效益評估方法和風險評估標準；其次，加強對第三方評估機構的管理和監(jiān)督，建立激勵與約束機制，提高評估的準確性和公正性；最后，鼓勵金融機構主動披露綠色金融項目的詳細信息，包括項目的環(huán)境效益、風險管理和資金使用情況等，以便投資者作出更加明智的投資決策。通過提高信息披露的質量和透明度，可以促進綠色金融市場的健康發(fā)展。

4.4 加大綠色金融人才培養(yǎng)力度

人才是推動綠色金融發(fā)展的核心資源。構建綠色金融人才培養(yǎng)體系，需要政府、教育機構和金融機構的共同努力。首先，高?？梢酝ㄟ^制定人才培養(yǎng)計劃、建立校企合作機制、開設綠色金融相關理論和實操課程等措施，培養(yǎng)具有專業(yè)知識和實踐能力的綠色金融人才；其次，政府、金融機構和企業(yè)應通過職業(yè)培訓、實習項目等方式提供職業(yè)發(fā)展平臺，提高在職人員的綠色金融素養(yǎng)和專業(yè)技能，吸引和留住綠色金融領域的專業(yè)人才；最后，通過國際交流和合作，引進國際先進的綠色金融理念和實踐經(jīng)驗，提升我國綠色金融人才的國際競爭力。

5 結語

綠色金融的高質量發(fā)展不僅是一種應對全球氣候變化的責任，更是一種商業(yè)機會和競爭優(yōu)勢。本文圍繞“雙碳”目標下我國綠色金融的高質量發(fā)展進行了深入研究。首先，分析了國際綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，特別是發(fā)達國家在政策與實踐中的先進經(jīng)驗，以及國際組織在推動綠色金融發(fā)展中的重要作用。其次，審視了國內綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，并指出了當前存在的挑戰(zhàn)，如產(chǎn)品單一化與創(chuàng)新不足、激勵機制不完善與政策落地效果欠佳、信息披露機制不健全與市場透明度低、專業(yè)人才短缺等問題。在此基礎上，本文提出了加強綠色金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新、完善政策與激勵機制、建立健全信息披露體系、加大人才培養(yǎng)力度等策略，以推動我國綠色金融的高質量發(fā)展。

在追求實現(xiàn)“雙碳”目標的征途上，我國面臨著巨大的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)。為了應對這些挑戰(zhàn)并抓住機遇，有必要對綠色金融進行深入和系統(tǒng)的探索，并在此基礎上促進綠色金融體系的全面創(chuàng)新。本文的研究旨在為我國綠色金融的高質量發(fā)展提供指導性建議和實踐參考，以期綠色金融能更有效地支持“雙碳”目標的實現(xiàn)，同時，為全球的生態(tài)文明建設及可持續(xù)發(fā)展貢獻中國智慧和解決方案。

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