資本主義經(jīng)濟(jì)金融化形成的原因分析

欒文蓮

〔摘要〕20世紀(jì)70-80年代以來(lái)，壟斷資本主義經(jīng)歷了從一般金融資本壟斷到虛擬金融資本壟斷為主導(dǎo)的巨大變化，實(shí)行資本主義金融化為主導(dǎo)的生產(chǎn)方式。發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家資本積累一般規(guī)律的作用繼續(xù)深化。在意識(shí)形態(tài)上，仍是新自由主義主導(dǎo)意識(shí)形態(tài)，它提出了一種新的資本主義經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等運(yùn)行規(guī)則，是一種有利于資本統(tǒng)治勞動(dòng)的新規(guī)則；第三次產(chǎn)業(yè)革命的成果成為金融資本實(shí)施金融化的技術(shù)性原因。目前，壟斷資本向虛擬金融壟斷資本加速發(fā)展，從而為壟斷資本主義服務(wù)。

〔關(guān)鍵詞〕資本主義；資本積累；金融資本；新自由主義；壟斷資本

〔中圖分類(lèi)號(hào)〕F038.1〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A〔文章編號(hào)〕2095-8048-（2017）01-0073-07

20世紀(jì)70-80年代以來(lái)，壟斷資本主義經(jīng)歷了從一般金融資本壟斷到虛擬金融資本壟斷為主導(dǎo)的巨大變化，實(shí)行資本主義金融化為主導(dǎo)的生產(chǎn)方式。本文擬對(duì)上述變化的原因做一探討。

一、 資本積累一般規(guī)律的作用繼續(xù)深化

在《資本論》第一卷和第三卷，馬克思對(duì)資本積累一般規(guī)律做了科學(xué)闡述。資本積累一般規(guī)律表明，資本主義積累在工人階級(jí)方面造成了過(guò)剩的人口，使工資處于永遠(yuǎn)不會(huì)超出的固定范圍，造成無(wú)產(chǎn)階級(jí)日益絕對(duì)貧困和相對(duì)貧困。在另一極——利潤(rùn)方面，資本主義積累決定了利潤(rùn)率趨向下降的規(guī)律。利潤(rùn)率的下降趨勢(shì)和利潤(rùn)量的絕對(duì)增長(zhǎng)造成了過(guò)剩的資本，這種過(guò)剩資本按利潤(rùn)最大化的需求不可能按通常辦法在現(xiàn)有的生產(chǎn)部門(mén)中使用，迫使一部分資本閑置，另一部分資本外流，不斷擴(kuò)大自己的活動(dòng)范圍。馬克思指出：“如果利潤(rùn)率下降，那么一方面，資本家就緊張起來(lái)，個(gè)別資本家就用更好的方法等等，……賺得額外利潤(rùn)；另一方面，就出現(xiàn)了欺詐，而普遍促進(jìn)這種欺詐的是狂熱地追求新的生產(chǎn)方法、新的投資、新的冒險(xiǎn)，以便取得某種不以一般平均水平為轉(zhuǎn)移并且高于一般平均水平的額外利潤(rùn)?！薄?〕因此，資本積累一般規(guī)律的作用使更多的剩余資本脫離生產(chǎn)部門(mén)流向高利潤(rùn)的金融部門(mén)。

有的文章說(shuō)，作為資本主義積累一般規(guī)律的基礎(chǔ)的某些經(jīng)濟(jì)條件，在資本主義發(fā)展的過(guò)程中會(huì)發(fā)生某些變化。二戰(zhàn)以后，在資本主義的發(fā)展中出現(xiàn)了大量新現(xiàn)象和新問(wèn)題。其中有許多重要的現(xiàn)象和問(wèn)題同資本主義積累的一般規(guī)律有著密切的關(guān)系?！?〕盡管帝國(guó)主義發(fā)展出現(xiàn)新現(xiàn)象新問(wèn)題，但它仍然沒(méi)有脫離馬克思所揭示的資本積累的一般規(guī)律發(fā)展。特別是資本積累一般規(guī)律所揭示的另一端：伴隨著無(wú)產(chǎn)階級(jí)貧困化，整個(gè)社會(huì)的剩余資本積累，造成資本的積累過(guò)剩，由此而產(chǎn)生的剩余資本的轉(zhuǎn)移。進(jìn)行資本的轉(zhuǎn)移的目的當(dāng)然是為了攫取更大的利潤(rùn)，而在這一過(guò)程中發(fā)生尋求剩余價(jià)值、利潤(rùn)來(lái)源的變化，即資本增值形式的改變。

二戰(zhàn)后資本主義發(fā)展的實(shí)際充分證實(shí)了上述的理論原理。自二戰(zhàn)之后資本主義經(jīng)歷了長(zhǎng)期的繁榮，長(zhǎng)達(dá)近三十年的“黃金時(shí)期”為資本主義創(chuàng)造了巨大的財(cái)富，同時(shí)為資產(chǎn)階級(jí)積累了大量的剩余價(jià)值、剩余資本。出現(xiàn)了資本的“過(guò)度積累”，出現(xiàn)了滯漲危機(jī)。這些資本的盈余在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家體系內(nèi)部無(wú)法消化。但是，資本總是要實(shí)現(xiàn)它的利潤(rùn)最大化，總是要尋找資本獲利的途徑。這些剩余資本新的有利可圖的投資渠道，就是涌向金融部門(mén)，以及向發(fā)展中國(guó)家投資。西方馬克思主義理論家大衛(wèi)·哈維，保羅·斯威齊，約翰·貝拉米·福斯特等人也在他們的研究中描述了這個(gè)現(xiàn)象。20世紀(jì)70年代以后，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率下降，許多從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)開(kāi)始將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重心轉(zhuǎn)移到金融領(lǐng)域。壟斷資本在剩余不斷增加與利潤(rùn)率趨向下降和盈利性投資機(jī)會(huì)日益缺乏的情況下， 20世紀(jì)70-80年代以來(lái)， 所采取的應(yīng)對(duì)措施正是通過(guò)金融部門(mén)的增長(zhǎng)來(lái)吸收剩余資本并獲取和擴(kuò)大貨幣資本。并且，資本積累過(guò)程中的金融化是支撐20世紀(jì)70年代以來(lái)資本主義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。

20世紀(jì)70年代以來(lái)資本主義經(jīng)濟(jì)的金融化過(guò)程表明，金融部門(mén)雖然不創(chuàng)造價(jià)值，但依靠吸收更多資本投入形成金融泡沫而獲利，金融部門(mén)受到了逐利資本的青睞。由于金融業(yè)獲得更高的額外利潤(rùn)，而成為了金融壟斷資本“淘金”的沃土。社會(huì)資本流入金融業(yè)和信貸、投資活動(dòng)的發(fā)展，使金融業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重大大提升。在金融壟斷資本主義最發(fā)達(dá)的美國(guó)，3%的銀行控制了70%以上的資產(chǎn)。16家最大銀行控制著整個(gè)銀行系統(tǒng)三分之一的資產(chǎn)，一批金融巨鱷在金融活動(dòng)中占有支配地位，它們從事于數(shù)額龐大的信貸與投資業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)的金融化、金融資本快速占據(jù)主導(dǎo)是20世紀(jì)70-80年代以來(lái)當(dāng)代資本主義發(fā)展的鮮明趨勢(shì)。

二、 新自由主義主導(dǎo)意識(shí)形態(tài)和政策工具的影響

20世紀(jì)70 年代，由于資本過(guò)度積累所帶來(lái)“滯漲”普遍危機(jī)，各資本主義國(guó)家開(kāi)始尋找資本積累的替代方案，生長(zhǎng)于20 世紀(jì)20 年代的自由主義經(jīng)濟(jì)理論甚囂塵上，出現(xiàn)老牌資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)理論的新版本——新自由主義。經(jīng)濟(jì)自由主義，它適應(yīng)金融壟斷資本主義發(fā)展新階段的需要，被金融壟斷資本主義作為意識(shí)形態(tài)基礎(chǔ)以及政策工具，成為金融資本實(shí)施金融化的金融壟斷資本統(tǒng)治、實(shí)施全球新的金融擴(kuò)張的先鋒，主導(dǎo)了當(dāng)今金融壟斷資本主義的理論意識(shí)形態(tài)和經(jīng)濟(jì)政策。

新自由主義思潮適應(yīng)了資本主義經(jīng)濟(jì)金融化統(tǒng)治的需要。它實(shí)際上提出了一種新的資本主義經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等運(yùn)行規(guī)則。是一種有利于資本統(tǒng)治勞動(dòng)的新規(guī)則。在資本與勞動(dòng)，市場(chǎng)與政府，中心與外圍等關(guān)系方面，有利于前者駕馭后者。作為一個(gè)社會(huì)的價(jià)值評(píng)判的根本標(biāo)準(zhǔn)，社會(huì)活動(dòng)的最高目的和行為的最高價(jià)值是什么，新自由主義從價(jià)值觀(guān)方面提出的一系列新說(shuō)，適應(yīng)新時(shí)期的金融資本統(tǒng)治需要。其思想來(lái)源：一是洛克、密爾的政治自由學(xué)說(shuō)和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)理論，二是啟蒙思想家的利己主義學(xué)說(shuō)，三是“看不見(jiàn)的手”理論。特別是自由化、市場(chǎng)化成為重要的理論基礎(chǔ)。市場(chǎng)的規(guī)則也被應(yīng)用到政治中，金錢(qián)前所未有地成為政治影響力的關(guān)鍵所在，以至于新自由主義經(jīng)濟(jì)議程成為大多數(shù)政黨共享的事情。

最近，美國(guó)的瓊斯出版了他的新著《宇宙的主宰：哈耶克、弗里德曼與新自由主義的誕生》，記敘了2008年金融危機(jī)后西方學(xué)者對(duì)新自由主義的反思。他描述了新自由主義發(fā)展的三個(gè)階段，到了1980年代，也就是第三個(gè)階段，他說(shuō)：“最終的結(jié)局卻演變成了把自由市場(chǎng)理念當(dāng)成一種總體性哲學(xué)的全盤(pán)接受。這種‘市場(chǎng)哲學(xué)與早期新自由主義者所持的更具妥協(xié)性的哲學(xué)立場(chǎng)相比，其實(shí)也已經(jīng)有所不同。這個(gè)巨大的跳躍是由政治上的極右分子完成的，時(shí)間則是在瑪格麗特·撒切爾于1979年在英國(guó)贏(yíng)得大選、羅納德·里根于1980年在美國(guó)贏(yíng)得大選之后。”并且，新自由主義理念是怎樣成為主要資本主義大國(guó)政黨競(jìng)選和統(tǒng)治的工具，該書(shū)作了這樣的描述：“從1940年代到1980年代，各種新自由主義觀(guān)念——關(guān)于個(gè)人自由、自由市場(chǎng)以及取消政府管制的各種觀(guān)念——是以什么方式轉(zhuǎn)變成了英美兩國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)綱領(lǐng)和勝選計(jì)劃的，這就是本書(shū)的主題?！?

新自由主義的興起為金融資本的發(fā)展提供了理論支持和政策依據(jù)。 作為一個(gè)新的生產(chǎn)方法、新的積累方式，具備其理論意識(shí)形態(tài)的基礎(chǔ)，是其發(fā)展新的階段性的標(biāo)志。新自由主義從理論基礎(chǔ)和政策工具兩個(gè)方面助推金融化。20世紀(jì)80年代以來(lái)，新自由主義是金融壟斷資本主義的主導(dǎo)意識(shí)形態(tài)，是其理論政策工具，為金融壟斷資本主義的擴(kuò)張，實(shí)施一系列的政策措施開(kāi)辟道路。新自由主義理論主張迎合金融資本統(tǒng)治的需要，鮮明地代表了金融資本的利益。它反對(duì)對(duì)金融資本的嚴(yán)格監(jiān)管，主張放松金融管制，開(kāi)放金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)金融自由化。歐美等國(guó)實(shí)施了一系列金融自由化政策，其結(jié)果是金融市場(chǎng)缺乏監(jiān)管，信息極不透明，欺詐成風(fēng)并且?guī)?lái)了嚴(yán)重的金融泡沫。同時(shí)，虛擬經(jīng)濟(jì)和金融部門(mén)相對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)急劇膨脹，收入分配和財(cái)富分配不斷向金融資本和金融部門(mén)傾斜，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)日益依賴(lài)于金融泡沫支撐下的財(cái)富效應(yīng)。聽(tīng)任金融自由創(chuàng)新，聽(tīng)任金融信貸自我膨脹，使經(jīng)濟(jì)過(guò)度金融化和過(guò)度虛擬化，不僅導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，而且增大金融風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融危機(jī)。

新自由主義作為一種社會(huì)思潮，其理論體系包括經(jīng)濟(jì)、政治、法律、倫理、文化等方面。經(jīng)濟(jì)上，新自由主義的核心主張是“三化”，即私有化、市場(chǎng)化與自由化。具體指，第一，全面私有化的所有制改革理論，即主張迅速把公有資產(chǎn)低價(jià)賣(mài)（或送）給私人；第二，效率就是一切的效率與公平觀(guān)。新自由主義認(rèn)為，貧富分化是高效率的前提和正?，F(xiàn)象。第三，絕對(duì)市場(chǎng)化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論。新自由主義相信市場(chǎng)能夠解決一切問(wèn)題，也只有市場(chǎng)能夠解決問(wèn)題，完全否定國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的作用與必要，反對(duì)任何形式的政府監(jiān)管。新自由主義對(duì)自由市場(chǎng)的極端推崇被稱(chēng)為“市場(chǎng)原教旨主義”。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，新自由主義主張完全的對(duì)外開(kāi)放與自由貿(mào)易，主張以全球化來(lái)運(yùn)用全世界的資源。與古典自由主義相比，新自由主義，更強(qiáng)調(diào)金融資本的作用，更強(qiáng)調(diào)金融與銀行自由的重要性，幾乎反對(duì)對(duì)金融市場(chǎng)任何形式的政府干預(yù)，反對(duì)對(duì)金融資本施加嚴(yán)格監(jiān)管。是有利于金融資本在全球進(jìn)行金融化統(tǒng)治，進(jìn)行資本自由流動(dòng)，有利于其剝奪世界人民的、最后造成貧富兩級(jí)分化的政策。

新自由主義的核心是自由化、私有化和市場(chǎng)化。無(wú)論是撒切爾進(jìn)行的大規(guī)模的社會(huì)住房成為首批被私有化的資產(chǎn)，還是南非種族隔離制度被廢除之后實(shí)行的私有化和自由化，以及阿根廷開(kāi)展的異乎尋常的私有化浪潮，其結(jié)果都是野蠻的剝奪行為，它們的剝削程度在歷史上甚至是前所未有的。新自由主義幾乎反對(duì)任何形式的政府干預(yù)，強(qiáng)調(diào)金融資本的作用，反對(duì)對(duì)金融資本的嚴(yán)格監(jiān)管，主張放松金融管制，推動(dòng)金融自由化，從而使得國(guó)家干預(yù)在這一時(shí)期發(fā)揮了相對(duì)較小的作用。在發(fā)展金融經(jīng)濟(jì)和利用其積極功能中，需要有效的制度約束，需要政府的宏觀(guān)調(diào)控和管理。但是戰(zhàn)后資本主義發(fā)展中，特別是20世紀(jì)80年代以后的金融化、全球化進(jìn)程中，奉行于西方資本主義主流意識(shí)的是新自由主義，及其經(jīng)濟(jì)政策主張，極大地助長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)自由化、金融化、虛擬化。與羅斯福政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管不同， 上世紀(jì)80年代以后， 美國(guó)通過(guò)制定和修改法律， 放寬對(duì)金融業(yè)的限制， 推進(jìn)金融自由化。正是在新自由主義體制條件下，金融資本的力量大大增強(qiáng)， 步入了其“第二個(gè)金融霸權(quán)”時(shí)期。金融資本力量得到恢復(fù)和加強(qiáng)的直接后果就是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始金融化。

新自由主義經(jīng)濟(jì)政策實(shí)質(zhì)上是一個(gè)促使資本從“價(jià)值生產(chǎn)”到“無(wú)價(jià)值生產(chǎn)”即價(jià)值寄生的東西，它表達(dá)了資產(chǎn)階級(jí)客觀(guān)存在的階級(jí)興趣，階級(jí)利益，為了逆轉(zhuǎn)下降的利潤(rùn)率，要求放棄凱恩斯主義，而實(shí)行新自由主義。新自由主義主張的自由化、私有化是有利于金融資本大行其道的政策。在新自由主義“自由化”措施的激勵(lì)下，激發(fā)了虛擬資本的狂熱積累。

金融壟斷資本主義裹挾著新自由主義主張的金融化、私有化、自由化、全球化，在世界泛濫。對(duì)經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治進(jìn)行損害；對(duì)原有社會(huì)主義國(guó)家也有著極大的危害。新自由主義在世界大肆泛濫中，在國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織、歐盟等國(guó)際組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和決策者的廣泛接受和共同推動(dòng)下，新自由主義原則被寫(xiě)入了《北美自由貿(mào)易協(xié)定》，成為這個(gè)協(xié)定的一部分。從20世紀(jì)70年代末開(kāi)始到1990年代，上述組織還根據(jù)上述新自由主義原則，在許多國(guó)家中推行“結(jié)構(gòu)性調(diào)整”政策。1989年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·威廉姆森把這些原則總結(jié)為現(xiàn)在已經(jīng)廣為人知的所謂“華盛頓共識(shí)”在全球推廣，它包括以下要點(diǎn)：稅收改革、貿(mào)易自由化、私有化、取消管制以及加強(qiáng)私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)。

三、 壟斷資本向虛擬金融壟斷的深化、發(fā)展

資本主義自20世紀(jì)70年代以來(lái)經(jīng)歷的階段性變化，集中體現(xiàn)在虛擬金融資本的發(fā)展和相對(duì)獨(dú)立膨脹上。壟斷是金融資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)，壟斷程度的加深和壟斷問(wèn)題的復(fù)雜化促進(jìn)了金融資本的發(fā)展膨脹。由于產(chǎn)業(yè)資本的高度集中，以及金融機(jī)構(gòu)、金融工具的發(fā)展，二者在更高的壟斷程度上相互融合；在股份制和金融市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上，大量企業(yè)上市融資，并越來(lái)越多地通過(guò)金融渠道獲取利潤(rùn)。股權(quán)分散化和社會(huì)化，在提高資本社會(huì)化程度的同時(shí)為金融資本滲透到社會(huì)各階層提供條件；資本家階級(jí)不僅獲得剩余價(jià)值，還通過(guò)向工人階級(jí)提供消費(fèi)信貸等方法，利用金融的方式從工人的工資收入中獲取利潤(rùn)。所有這些都說(shuō)明金融資本壟斷的權(quán)利進(jìn)一步擴(kuò)大和加強(qiáng)。傳統(tǒng)的金融資本把壟斷之手又伸向金融領(lǐng)域，通過(guò)金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)剩余價(jià)值的占有、掠奪。金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具受極少數(shù)壟斷資本操縱和控制，就如同一個(gè)人的左右手，在傳統(tǒng)的實(shí)體資本壟斷基礎(chǔ)上，又加強(qiáng)虛擬金融資本壟斷，后者逐漸成為壟斷利潤(rùn)的最大來(lái)源渠道。

所有這些說(shuō)明，壟斷資本主義發(fā)展到今天，壟斷的深度、廣度有了巨大的發(fā)展。金融膨脹，金融與實(shí)際產(chǎn)業(yè)的分離，是在高度壟斷的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，金融資本的統(tǒng)治不是由于這種分離而削弱，而是在更大的范圍，以更強(qiáng)硬的手段加強(qiáng)。列寧認(rèn)為，帝國(guó)主義是資本主義的特殊階段。資本主義的一般性，是資本的占有同資本在生產(chǎn)中的運(yùn)用相分離，貨幣資本同工業(yè)資本或者說(shuō)生產(chǎn)資本相分離，完全依賴(lài)貨幣資本的收入為生的食利者同企業(yè)家及一切直接參與運(yùn)用資本的人相分離。而“帝國(guó)主義，或者說(shuō)金融資本的統(tǒng)治，是資本主義的最高階段，這時(shí)候，這種分離達(dá)到了極大的程度。金融資本對(duì)其他一切形式的資本的優(yōu)勢(shì)，意味著食利者和金融寡頭占統(tǒng)治地位，意味著少數(shù)擁有金融‘實(shí)力的國(guó)家處于和其余一切國(guó)家不同的特殊地位?！薄?〕在美國(guó)，金融資本的擴(kuò)張使傳統(tǒng)的金融部門(mén)從包括金融以及保險(xiǎn)擴(kuò)大到房地產(chǎn)部門(mén)，（通常以FIRE表示），通過(guò)私有化導(dǎo)致金融部門(mén)的進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)展到壟斷行業(yè)和資源行業(yè)。五大泛金融部門(mén)，即金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、壟斷的資源和公用事業(yè)部門(mén)的壟斷權(quán)力空前增大，同時(shí)增強(qiáng)的也是不勞而獲的能力，擴(kuò)大尋租，擴(kuò)大食利性經(jīng)濟(jì)。

并且，金融資本的壟斷統(tǒng)治不僅是經(jīng)濟(jì)的，還是政治等各個(gè)方面，20世紀(jì)70年代以來(lái)資本主義經(jīng)濟(jì)中最明顯的特征，金融資本在控制了國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈、建立起經(jīng)濟(jì)上的絕對(duì)統(tǒng)治后，必然要掌握國(guó)家的政治權(quán)力，使國(guó)家機(jī)器完全服從于金融資本，將其影響力滲透到社會(huì)生活的各個(gè)方面中去。金融資本在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位后，推行經(jīng)濟(jì)全球化，將世界各國(guó)納入到資本主義體系中去，以便將其壟斷勢(shì)力擴(kuò)展到世界范圍。因此，當(dāng)前階段資本主義金融化的實(shí)質(zhì)就是金融資本的統(tǒng)治，有的論著又將這一時(shí)期稱(chēng)為“國(guó)際金融壟斷資本主義”或“金融資本主義”“金融帝國(guó)主義”。

在當(dāng)今世界，國(guó)際金融資本寡頭壟斷空前發(fā)展。法國(guó)學(xué)者黑彌·艾海哈2011年10月13日在臺(tái)灣成功大學(xué)演講時(shí)說(shuō)：“整個(gè)金融的操作，其數(shù)目非常龐大，手段極其復(fù)雜。而龐大的金額和操作機(jī)器，卻只落在非常少數(shù)的幾個(gè)人身上。有時(shí)候我們稱(chēng)之為‘十五人集團(tuán)。就是這些跨國(guó)銀行的寡頭在操控著地球。這些寡頭大部分都在美國(guó)，譬如說(shuō)摩根史坦利集團(tuán)、高盛集團(tuán)，就是這些人在玩弄整個(gè)金融體系的衍生性商品?！薄?〕

四、 壟斷資本推行全球化及其控制的全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

金融資本為取得更高的利潤(rùn)，不僅向金融領(lǐng)域集中，而且在地域上擴(kuò)張，20世紀(jì)80 年代以來(lái)所形成的全球化，實(shí)際上是金融資本為主導(dǎo)的資本的擴(kuò)張、以金融全球化為核心的經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。資本的本質(zhì)在于實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖，這決定了資本的行動(dòng)邏輯是在深度和廣度上不斷地?cái)U(kuò)張以追求價(jià)值增殖。它一方面為不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)路而奔走于全球各地，另一方面造成全部社會(huì)關(guān)系按資本的愿望向一切社會(huì)領(lǐng)域中廣泛滲透，因此，“資本是資產(chǎn)階級(jí)社會(huì)的支配一切的經(jīng)濟(jì)權(quán)力”?！?〕20世紀(jì)80年代以來(lái)，以跨國(guó)公司為代表的壟斷資本所主導(dǎo)的全球化趨勢(shì)比以往任何時(shí)候都要強(qiáng)勁，這是壟斷資本支配作用，在全世界進(jìn)行更廣度和深度統(tǒng)治的重要表征。

壟斷資本推行的全球化在世界范圍加劇金融與產(chǎn)業(yè)分離的趨勢(shì)。一是壟斷資本推行的資本輸出，全球資本的流動(dòng)，形成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，助長(zhǎng)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的產(chǎn)業(yè)空心化。世界形成兩極：一極是獲取高額壟斷利益的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的金融巨頭，一極是發(fā)展中國(guó)家的廣受剝削的勞動(dòng)大眾。二是全球化的資本市場(chǎng)，特別是全球性的虛擬金融工具、金融產(chǎn)品的交易，使遍布全球主要資本主義國(guó)家的金融中心所控制的金融交易空前巨大。在空間緯度上，金融資本所操控的金融市場(chǎng)通過(guò)全球空間布局實(shí)現(xiàn)24小時(shí)不間斷的交易。加劇了資本脫離實(shí)際產(chǎn)業(yè)的分離趨勢(shì)，加劇虛擬金融資本的膨脹。

全球化表現(xiàn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的全球化，全球性金融市場(chǎng)的獨(dú)立與發(fā)展是重要特征。戰(zhàn)后資本主義生產(chǎn)在提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的同時(shí)，出現(xiàn)全球性的產(chǎn)能過(guò)剩，利潤(rùn)率持續(xù)下降。壟斷資本所積累的大量資產(chǎn)必須找到新的增殖空間，世界金融市場(chǎng)正是在上述背景下迅速發(fā)展起來(lái)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展，金融市場(chǎng)的獨(dú)立是金融與產(chǎn)業(yè)分離的一個(gè)條件，使金融資本不必經(jīng)過(guò)生產(chǎn)過(guò)程，把資本直接投入金融市場(chǎng)運(yùn)行就可獲得收益。實(shí)現(xiàn)了G—G′的現(xiàn)實(shí)運(yùn)動(dòng)。正是借助于這種形式，金融資本獲得了最大限度的靈活性和自主性，擺脫物質(zhì)生產(chǎn)過(guò)程的束縛，最大限度地滿(mǎn)足其追逐剩余價(jià)值的本性。

20世紀(jì)80-90年代以來(lái)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)迅猛擴(kuò)大；多種金融機(jī)構(gòu)紛紛崛起；衍生金融產(chǎn)品、有價(jià)證券、風(fēng)險(xiǎn)資本等新的金融工具不斷出現(xiàn)。資本不斷地流向這些領(lǐng)域。法國(guó)學(xué)者德洛奈認(rèn)為，貨幣和金融市場(chǎng)形成了一個(gè)提取和集中世界儲(chǔ)蓄的體系，“確切地說(shuō)，金融市場(chǎng)是進(jìn)行控制的地方，它能夠保證資本所有者的績(jī)效最大化”?！?〕

五、 美元與黃金脫鉤，失去貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)和貨幣發(fā)行的約束力，是資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的體制性原因

1971年前的“布雷頓森林會(huì)議體系”是一個(gè)以美元為中心的世界貨幣體系。在這個(gè)體系中，黃金是世界貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)，美元承諾兌換黃金，各國(guó)貨幣與美元保持基本固定的匯率。黃金作為貨幣的價(jià)值基礎(chǔ)，對(duì)于主要資本主義國(guó)家尤其是美國(guó)任意增發(fā)貨幣的行為形成約束力量。1971-1973年的美元危機(jī)導(dǎo)致美元與黃金脫鉤， 以美元為中心的固定匯率制度解體，世界貨幣進(jìn)入了浮動(dòng)匯率的時(shí)代?！懊涝约捌渌泿排c黃金脫鉤。這樣，黃金不再是具有貨幣意義的商品，而美元一旦不再兌換黃金，其他國(guó)家便沒(méi)有進(jìn)一步將其盯住美元的義務(wù)，世界從此開(kāi)始了一個(gè)嶄新的貨幣體系。許多匯率——包括主要幣種之間的匯率——開(kāi)始不斷地在自由市場(chǎng)上浮動(dòng)?！薄?〕

在這個(gè)浮動(dòng)匯率體系中美元仍處于中心地位。但是，由于世界貨幣失去了應(yīng)有的價(jià)值基礎(chǔ)，使得美元紙幣的膨脹失去約束，給以后的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響，為虛擬金融資本膨脹奠定了制度和體制的基礎(chǔ)。

我們還應(yīng)重溫馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)原理關(guān)于價(jià)值與貨幣的理論，貨幣是執(zhí)行價(jià)值尺度的商品，“貨幣作為價(jià)值尺度，是商品內(nèi)在的價(jià)值尺度即勞動(dòng)時(shí)間的必然表現(xiàn)形式?！薄?〕貨幣作為價(jià)值尺度和商品的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行著兩種職能：“作為人類(lèi)勞動(dòng)的社會(huì)化身，它是價(jià)值尺度；作為規(guī)定的金屬重量，它是價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)?！薄?〕這里清楚地表明貨幣與價(jià)值，與價(jià)格的關(guān)系。當(dāng)世界市場(chǎng)形成，商品交換成為國(guó)際性商品交換，社會(huì)勞動(dòng)獲得全面的發(fā)展，成為世界上一切國(guó)家的勞動(dòng)。各國(guó)的社會(huì)勞動(dòng)轉(zhuǎn)化為世界范圍的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)，商品的國(guó)別價(jià)值轉(zhuǎn)化為國(guó)際價(jià)值。國(guó)際價(jià)值是世界商品交換的基礎(chǔ)。

在各國(guó)貨幣與美元對(duì)比，美元與黃金掛鉤的世界貨幣體系下，金銀作為表示商品價(jià)格中一定的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，是貨幣進(jìn)入流通、執(zhí)行貨幣職能的前提。然而， 在美元與黃金脫離，黃金非貨幣化以后，作為世界貨幣的美元進(jìn)入商品流通這個(gè)口時(shí)，卻不是作為有價(jià)值的商品進(jìn)入的。這樣，它在執(zhí)行價(jià)值尺度職能即在決定商品價(jià)格時(shí)就失去了必要的前提。這就為以后的通貨膨脹、虛擬資本的膨脹開(kāi)了口子，開(kāi)辟了資本以金融形式獲取剩余價(jià)值，進(jìn)行資本積累的新天地。

20世紀(jì)70年代世界貨幣領(lǐng)域發(fā)生的這一變化，也促使資本的增值過(guò)程、增值方式發(fā)生變化。在貨幣失去相應(yīng)的價(jià)值基礎(chǔ)以及浮動(dòng)匯率制度下，20世紀(jì)70年代以后，沒(méi)有價(jià)值基礎(chǔ)的貨幣使產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上的不確定性增強(qiáng)，但是，這種不確定性卻給金融資本帶來(lái)了獲利的好機(jī)會(huì)，由此引起資本市場(chǎng)繁榮并向全球擴(kuò)展。資本主義剩余價(jià)值生產(chǎn)的性質(zhì)，使生產(chǎn)的無(wú)限擴(kuò)大與廣大勞動(dòng)人民有支付能力的購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)不足之間的矛盾始終困擾著資本主義的發(fā)展。只有市場(chǎng)不斷地?cái)U(kuò)大，資本的積累才能順利進(jìn)行。但是資本主義剩余價(jià)值生產(chǎn)的性質(zhì)決定了它不會(huì)通過(guò)國(guó)民收入的合理分配來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)，而是采取擴(kuò)充信貸的方式來(lái)刺激市場(chǎng)的擴(kuò)大，維持資本主義再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。這種方式同時(shí)也為金融壟斷資本利用貨幣、金融手段賺取剩余價(jià)值提供了機(jī)會(huì)。

布雷頓森林體系的解體使美元的發(fā)行失去了黃金的價(jià)值約束。適應(yīng)金融壟斷資本的需要，沒(méi)有價(jià)值基礎(chǔ)的美元紙幣大量發(fā)行，為金融壟斷資本提供了廉價(jià)的資金來(lái)源。因此形成了20世紀(jì)后期資本主義發(fā)展過(guò)程中經(jīng)濟(jì)的過(guò)度金融化。

在世界貨幣性質(zhì)、作用改變的情況下，以及世界貨幣匯率浮動(dòng)制下，作為世界儲(chǔ)備貨幣的美元不受限制地發(fā)行，同時(shí)用于金融市場(chǎng)流通的信用貨幣量激增，都大大加劇了金融化趨勢(shì)。在貨幣失去相應(yīng)的價(jià)值基礎(chǔ)以及浮動(dòng)匯率制度下，貨幣的大量發(fā)行還為了滿(mǎn)足信用貨幣的需要，即金融市場(chǎng)中為資本增值而流通的信用貨幣。金融市場(chǎng)中運(yùn)行的信用貨幣具有自我膨脹、虛擬化機(jī)制。當(dāng)代發(fā)達(dá)國(guó)家金融的過(guò)度擴(kuò)張，金融活動(dòng)自身存在著的自我膨脹、虛擬化的機(jī)制，各種金融衍生品、金融創(chuàng)新泛濫都反映了立足私有制的發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中貨幣信用活動(dòng)擴(kuò)張趨勢(shì)。在資本主義金融市場(chǎng)條件下，整個(gè)社會(huì)的資金日益流向股市、證券交易市場(chǎng)，出現(xiàn)貨幣信用過(guò)度擴(kuò)張。國(guó)民經(jīng)濟(jì)中超出實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的貨幣信用交易活動(dòng)量過(guò)度增大，特別是金融虛擬資產(chǎn)交易量過(guò)度擴(kuò)大。

由于美國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位和美元霸權(quán)地位的確立，它可以利用美元霸權(quán)掠奪世界其他國(guó)家，沒(méi)有黃金支持的美元可以任意印發(fā)，并獲得了大量來(lái)自石油輸出國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家的外匯盈余，以彌補(bǔ)日益增加的貿(mào)易逆差和財(cái)政赤字。作為世界貨幣的發(fā)行者，美國(guó)享有巨額的鑄幣稅收益，通過(guò)貿(mào)易逆差的方式，享受著別國(guó)廉價(jià)生產(chǎn)的商品和服務(wù)，形成了新的“中心—外圍”架構(gòu)，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)體系的嚴(yán)重失衡。美國(guó)還有著世界最發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)體系，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它們與美元霸權(quán)相互支持。危機(jī)中美國(guó)實(shí)施量化寬松政策，美元貶值把自身的危機(jī)向外轉(zhuǎn)移。戴維·哈維指出，在2008年國(guó)際金融危機(jī)中，美國(guó)利用其貨幣帝國(guó)主義和資源帝國(guó)主義的霸主地位，利用美元貶值導(dǎo)致了國(guó)外債券的縮水，使全球資產(chǎn)的價(jià)值縮水了數(shù)萬(wàn)億美元，從而減輕了美國(guó)自身的債務(wù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)體的危機(jī)轉(zhuǎn)嫁。

六、第三次產(chǎn)業(yè)革命的成果成為金融資本實(shí)施金融化的技術(shù)性原因

第三次工業(yè)革命，本質(zhì)上就是以互聯(lián)網(wǎng)為核心的新科技革命和新產(chǎn)業(yè)革命。當(dāng)今時(shí)代的資本主義，利用互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)治的核心技術(shù)，不僅引起全球資本主義生產(chǎn)方式、積累方式的轉(zhuǎn)變，而且使金融資本形態(tài)發(fā)生變化，統(tǒng)治手段發(fā)生著變化。互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)改造最顯著和最深刻的領(lǐng)域是全球資本主義金融模式，以及商業(yè)模式，特別是金融模式。這種模式最大限度地滿(mǎn)足金融資本獲取最大利益的資本主義生產(chǎn)的目的。

問(wèn)題在于生產(chǎn)力進(jìn)步和科技革命成果在資本主義制度下具有了資本的屬性。20世紀(jì)80年代以來(lái)，壟斷資本依托于信息技術(shù)，在金融化和全球化這兩個(gè)緯度上迅速膨脹。由大壟斷資本集團(tuán)主導(dǎo)的金融業(yè)成為控制全球經(jīng)濟(jì)命脈的主體。信息化與全球化為資本的時(shí)空運(yùn)動(dòng)提供了最大限度，資本在全球靈活布局大大增強(qiáng)了對(duì)雇傭勞動(dòng)的統(tǒng)治。

總而言之，我們認(rèn)為，資本積累一般規(guī)律的作用；新自由主義意識(shí)形態(tài)主導(dǎo)和理論政策工具的影響；壟斷的深化與發(fā)展，是資本主義金融化階段性特征變化的根本原因，制度性原因；市場(chǎng)化、全球化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；世界貨幣性質(zhì)與作用的變化；生產(chǎn)力進(jìn)步和科技革命的突破，是其變化的體制性、技術(shù)性原因，體制性、技術(shù)性因素在資本主義制度下具有資本的屬性，被金融壟斷資本所操縱、運(yùn)用和控制。從這個(gè)意義上，我們論述了資本主義金融化變化的原因。

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