“價(jià)格戰(zhàn)”重塑?chē)?guó)內(nèi)油品市場(chǎng)格局

今年4月以來(lái)，山東、河南、福建及廣東等地的“三桶油”（中國(guó)石化、中國(guó)石油、中國(guó)海油）加油站開(kāi)始出現(xiàn)大范圍的降價(jià)促銷(xiāo)，優(yōu)惠幅度動(dòng)輒1元/升以上。國(guó)有成品油銷(xiāo)售企業(yè)主動(dòng)降價(jià)促銷(xiāo)，反映我國(guó)成品油市場(chǎng)已進(jìn)入過(guò)剩時(shí)期，成品油市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將日益加劇，油品價(jià)格戰(zhàn)及終端銷(xiāo)售利潤(rùn)增長(zhǎng)的減緩將難以避免。

民營(yíng)資本步步為營(yíng)，國(guó)有企業(yè)腹背受敵。2016年以來(lái)，政府逐漸對(duì)地方煉廠(chǎng)放開(kāi)原油進(jìn)口資質(zhì)和使用權(quán)，地方煉廠(chǎng)的生產(chǎn)原料也由過(guò)去劣質(zhì)的燃料油和稀釋瀝青全部換成優(yōu)質(zhì)的輕質(zhì)原油。隨著地?zé)捲系纳?jí)及裝置的更新擴(kuò)建，其成品油的產(chǎn)量和質(zhì)量大幅提升。此時(shí)又恰逢國(guó)際油價(jià)持續(xù)低迷，使地?zé)挷粌H采購(gòu)原料的資金壓力大大降低，還在我國(guó)“40美元地板價(jià)”政策的保護(hù)下，迅速提升了盈利能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

地方煉廠(chǎng)的迅速擴(kuò)張，在成品油供應(yīng)端對(duì)國(guó)有煉廠(chǎng)造成直接沖擊。雖然地?zé)捠峭ㄟ^(guò)淘汰自身落后產(chǎn)能來(lái)?yè)Q取進(jìn)口原油使用權(quán)，但在現(xiàn)實(shí)操作中通過(guò)“邊拆邊建”，實(shí)際產(chǎn)能不降反升，這就導(dǎo)致我國(guó)成品油供應(yīng)端的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。據(jù)測(cè)算，到2020年我國(guó)煉油總產(chǎn)能將由當(dāng)前的7.84億噸/年擴(kuò)增至8.7億噸/年，產(chǎn)能過(guò)剩的局面還將進(jìn)一步加劇。

國(guó)內(nèi)煉廠(chǎng)的成品油批發(fā)價(jià)緊隨市場(chǎng)行情自由浮動(dòng)，終端零售價(jià)格則參照?qǐng)?zhí)行國(guó)家規(guī)定的最高限價(jià)。由于上游供應(yīng)過(guò)剩，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，成品油批發(fā)價(jià)與零售限價(jià)形成巨大差價(jià)。以92號(hào)汽油為例，4月份以來(lái)國(guó)有煉廠(chǎng)的批發(fā)價(jià)與零售限價(jià)的價(jià)差在1000~2000元/噸左右，而地方煉廠(chǎng)批發(fā)價(jià)與零售限價(jià)高達(dá)2000~3000元/噸。如此高的批零價(jià)差，使加油站零售盈利可觀(guān)。

截至2016年底，我國(guó)約有9.7萬(wàn)座加油站，其中中國(guó)石化占比32%，中石油占比21%，中國(guó)海油、中化及其他社會(huì)加油站占比47%。從加油站的數(shù)量看，國(guó)有企業(yè)與社會(huì)加油站基本平分秋色。但由于國(guó)有企業(yè)在零售終端布局較早，占有市區(qū)、高速公路、國(guó)道等優(yōu)質(zhì)地段，而社會(huì)加油站位置相對(duì)偏遠(yuǎn)、規(guī)模小，過(guò)去在各方面都無(wú)法與國(guó)有加油站競(jìng)爭(zhēng)?，F(xiàn)在，由于地?zé)捰推焚|(zhì)量的提升，加之社會(huì)加油站通過(guò)低價(jià)促銷(xiāo)，正在不斷擠占國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)份額。

近年來(lái)，我國(guó)汽油消費(fèi)增速持續(xù)放緩，2016年柴油更是出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。電動(dòng)汽車(chē)、天然氣、軌道交通、共享單車(chē)、光伏、風(fēng)電等行業(yè)的快速興起，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和政府越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)保監(jiān)管，成品油消費(fèi)增速的下降，等等，都在加速倒逼煉油行業(yè)洗牌，建立新的平衡。而國(guó)家在政策上給地?zé)挻箝_(kāi)綠燈，使其迅速成長(zhǎng)為與國(guó)有企業(yè)抗衡的勢(shì)力。政府的目的是希望通過(guò)市場(chǎng)化的手段優(yōu)化煉油行業(yè)，讓煉油企業(yè)之間充分競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)我國(guó)煉油行業(yè)的健康發(fā)展。

在當(dāng)前煉油行業(yè)價(jià)值鏈中，利潤(rùn)向下游終端嚴(yán)重傾斜，間接給了地?zé)捄艽蟮纳姘l(fā)展空間，使國(guó)有煉廠(chǎng)的市場(chǎng)份額被不斷蠶食。國(guó)有煉廠(chǎng)若想鞏固市場(chǎng)地位，最直接有效的方式就是壓縮下游利潤(rùn)，利用自己的品牌優(yōu)勢(shì)重奪市場(chǎng)份額，這或許是其降價(jià)促銷(xiāo)的戰(zhàn)略考量。由于地?zé)捘壳敖K端布局不完善，很大部分成品油資源需要出售給國(guó)有銷(xiāo)售企業(yè)，這就給國(guó)有企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)提供了充足的“彈藥”。

從目前的形勢(shì)來(lái)看，價(jià)格戰(zhàn)短期內(nèi)不會(huì)停止，地?zé)捄蜕鐣?huì)加油站將不得不直面國(guó)有企業(yè)的挑戰(zhàn)。由于地?zé)捄蜕鐣?huì)加油站實(shí)力相對(duì)較弱，最終的結(jié)果很有可能是，在煉油行業(yè)國(guó)有企業(yè)或者有實(shí)力的地?zé)挄?huì)整合兼并一部分資金、管理和技術(shù)實(shí)力相對(duì)落后的企業(yè)，最終形成國(guó)有企業(yè)、先進(jìn)的地方煉廠(chǎng)和合資企業(yè)三足鼎立的局面。加油站“暴利”風(fēng)光不再，散亂的小型站或在競(jìng)爭(zhēng)中逐步消失，國(guó)有企業(yè)可能會(huì)加速收編。有實(shí)力的社會(huì)加油站很有可能通過(guò)結(jié)盟來(lái)增強(qiáng)市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

正在興起的加油站“價(jià)格戰(zhàn)”引發(fā)的行業(yè)洗牌，最終必然是煉油行業(yè)集中度的提升。無(wú)論是國(guó)有公司還是民營(yíng)企業(yè)，練好內(nèi)功、強(qiáng)化合作才是生存發(fā)展之道。而對(duì)于部分能力弱的加油站，提前高位套現(xiàn)離場(chǎng)或許是明智的選擇。

“價(jià)格戰(zhàn)”重塑?chē)?guó)內(nèi)油品市場(chǎng)格局

□ 李 燁

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