2016年12月國內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年12月國內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

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一、玉米市場(chǎng)

2016年12月份，內(nèi)蒙古東部、東北地區(qū)大部分受到多次冷空氣過程影響，出現(xiàn)明顯降溫和強(qiáng)降雪天氣，最大積雪深度普遍達(dá)10～50厘米，降雪對(duì)物流有一定影響，但對(duì)玉米烘干和脫粒影響不大。華北、黃淮、西北地區(qū)東部多霧霾天氣，日照偏少2～5成，尤其16～21日出現(xiàn)重度霧霾，不利于物流運(yùn)輸，影響玉米上量。國家糧食局統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年12月31日，東北三省一區(qū)累計(jì)收購玉米4082萬t。其中：內(nèi)蒙古收購512萬t，遼寧935萬t，吉林932萬t，黑龍江1702萬t。國家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，截至2016年12月28日，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為44%，比月初提高17個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢12個(gè)百分點(diǎn)。華北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為37%，比月初提高10個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢5個(gè)百分點(diǎn)。

2016年12月份，國內(nèi)玉米飼料需求下降，深加工需求增加。生豬出欄迎來高峰，生豬存欄下降；能繁母豬也在持續(xù)下降，生豬產(chǎn)能下滑，玉米飼料需求下降。國內(nèi)深加工企業(yè)加工利潤高企，尤其是東北地區(qū)在深加工企業(yè)收購補(bǔ)貼的支持下，加工利潤為近年來最高水平，刺激開工率高企，玉米深加工需求增加。12月淀粉行業(yè)平均開工率達(dá)到78%，比上月提高2個(gè)百分點(diǎn)；酒精行業(yè)平均開工率為69%，與上月基本持平。

2016年12月份，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格整體弱勢(shì)。東北產(chǎn)區(qū)物流緊張狀況逐漸緩解，玉米上市量增加，玉米市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下行。華北產(chǎn)區(qū)霧霾天氣影響下，基層上量有所受阻，導(dǎo)致天氣好轉(zhuǎn)時(shí)企業(yè)到貨多，價(jià)格下降；天氣差時(shí)企業(yè)到貨減少，價(jià)格上調(diào)，但總體仍呈現(xiàn)震蕩下行。

2016年12月份，美國農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/17年度美國玉米產(chǎn)量為3.8675億t，比上年產(chǎn)量提高11.9%，與上月預(yù)測(cè)持平。美國玉米產(chǎn)量和單產(chǎn)均創(chuàng)下最高歷史紀(jì)錄。2016/17年度美國玉米期末庫存為6105萬t，比上年提高1691萬t，與上月預(yù)測(cè)持平。2016/17年度全球玉米產(chǎn)量為10.3973億t，期末庫存為2.2225億t，比上月預(yù)測(cè)增加406萬t。美國和全球玉米市場(chǎng)顯著供大于求，CBOT玉米市場(chǎng)仍呈底部震蕩走勢(shì)。但原油價(jià)格上漲對(duì)以玉米為原料的乙醇價(jià)格有一定支撐，2016 年12月底CBOT玉米3月合約報(bào)收351美分/蒲式耳，比月初上漲7.75美分/蒲式耳，漲幅2.25%。

2016年11月份，我國進(jìn)口玉米3.16萬t，環(huán)比增加1.67萬t，同比增加1.25萬t。受進(jìn)口配額限制，12月玉米進(jìn)口量仍將處于低位。12月底，美國2號(hào)黃玉米近月船期到港價(jià)測(cè)算為1604元/t，比11月底增加81元/t，比廣東港口國產(chǎn)玉米價(jià)格高4 元/t，這是近42個(gè)月以來理論進(jìn)口利潤首次出現(xiàn)負(fù)值，意味著國內(nèi)玉米價(jià)格水平已經(jīng)可以阻擋進(jìn)口。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

2016年12月份，華北大部、黃淮東部、西北地區(qū)東部、新疆等地冬小麥已越冬，其中河北南部小麥越冬期較常年偏晚10～15天，山東偏晚6～10天；其余麥區(qū)小麥仍處于分蘗期。當(dāng)月北方冬麥區(qū)大部氣溫偏高2～4℃，華北南部、黃淮大部降水量有5～30毫米，大部墑情適宜，良好的水熱條件利于冬小麥分蘗扎根和安全越冬。截至12月下旬，北方冬小麥長(zhǎng)勢(shì)良好，一、二類苗比例為98%；但由于小麥播種以來氣溫高、墑情好，山東、河南部分播種早或播量過大的麥田出現(xiàn)旺長(zhǎng)趨勢(shì)，旺苗比例較上年略有增加，對(duì)后期安全越冬不利。12月份南方大部溫高光足，土壤過濕改善。其中江淮、江漢和江南大部氣溫偏高2～4℃，未出現(xiàn)持續(xù)陰雨天氣過程，尤其是上中旬以晴到多云天氣為主；西南地區(qū)大部氣溫偏高1～2℃，光照充足，東部出現(xiàn)10～30毫米降水，利于補(bǔ)充土壤水分。當(dāng)月氣象條件總體利于南方冬小麥正常生長(zhǎng)和晚弱苗苗情轉(zhuǎn)化升級(jí)，目前冬小麥長(zhǎng)勢(shì)良好。

2016年12月份，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易成交在11月份出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，延續(xù)了活躍局面。匯總數(shù)據(jù)顯示，12月份臨儲(chǔ)小麥拍賣周平均成交40.21萬t，較11月份的31.74萬t繼續(xù)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)高于10月份的4.6萬t和9月份的0.2萬t，連續(xù)第5個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)；分季度看，1～3季度的周平均成交量分別為0.75萬t、5.6萬t和0.25萬t，4季度則大幅增長(zhǎng)至27.78萬t。河北、山東兩省2015年產(chǎn)臨儲(chǔ)小麥自11月初投放以來，成交維持活躍局面，其中河北糧源自11月最后一周開始連續(xù)5周全部成交。

2016年12月份，政策性拍賣繼續(xù)主導(dǎo)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)，市場(chǎng)預(yù)期基本穩(wěn)定，主產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格延續(xù)11月份的止?jié)q趨穩(wěn)走勢(shì)，全月累計(jì)漲幅20～40元/t，小于11月份的40～60元/t，遠(yuǎn)小于10月份的100～150元/t。12月底，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)收購普通中等小麥進(jìn)廠價(jià)為2560～2620元/t，河北石家莊地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2600～2680元/t，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2480～2560元/t，江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價(jià) 2480～2570元/t，安徽宿州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2480～2570元/t。8月份以來，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價(jià)格累計(jì)漲幅普遍達(dá)到或超過270元/t。

2016年12月份，隨著面粉消費(fèi)需求增長(zhǎng)，制粉企業(yè)開工率不斷提高，麩皮供應(yīng)增加，價(jià)格出現(xiàn)回落，而小麥價(jià)格仍然維持堅(jiān)挺，導(dǎo)致制粉虧損現(xiàn)象重現(xiàn)。測(cè)算顯示，12月底河北石家莊地區(qū)面粉加工企業(yè)理論加工虧損50元/t左右，山東濟(jì)南地區(qū)虧損21元/t左右，河南鄭州地區(qū)盈利8元/t，三地平均虧損約21元/t，上月同期為盈利8元/t左右，去年同期盈利66元/t左右。6月份三地大中型面粉加工企業(yè)理論加工效益持續(xù)3個(gè)月虧損后首次盈利 （平均盈利83元/t左右），7月份平均盈利達(dá)到119元/t的階段高點(diǎn)，8月份降至17元/t左右，9～10月份整體陷入虧損狀態(tài)，平均虧損16元/t，11月份有所改善，并階段性扭虧。

2016年12月份，小麥價(jià)格維持堅(jiān)挺，玉米市場(chǎng)價(jià)格在10月份明顯反彈之后，11月下旬以來有所走弱，小麥玉米價(jià)差在高位水平上進(jìn)一步擴(kuò)大。12月底，華北黃淮地區(qū)小麥玉米價(jià)差整體超過800 元/t，其中山東地區(qū)價(jià)差為859元/t，較12月初擴(kuò)大95元/t左右，同比擴(kuò)大逾400元/t。在2016年產(chǎn)區(qū)超標(biāo)小麥增多、多數(shù)將轉(zhuǎn)為飼用的情況下，該年度飼用小麥消費(fèi)量總體將增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到800萬t，較上年度增加150萬t。

三、大豆市場(chǎng)

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年我國豆類總產(chǎn)量為1729萬t，較上年增加139萬t，按照往年大豆產(chǎn)量占豆類總產(chǎn)75%測(cè)算，大豆產(chǎn)量在1300萬t，但考慮大豆種植習(xí)慣及改種空間，大豆實(shí)際增幅可能要大于紅豆、綠豆等小品種，國家糧油信息中心預(yù)計(jì)我國大豆產(chǎn)量為1310萬t，較上年增加132 萬t。截至2016年12月31日，黑龍江等7個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購大豆124.3萬t，同比增加55.4萬t。進(jìn)口方面，2016年12月份我國進(jìn)口大豆到港量預(yù)計(jì)達(dá)到880萬t，1月份到港720萬t，2月份到港仍將達(dá)到600萬t，2016年12月至2017年2月份大豆到港總量有望達(dá)到2200萬t，遠(yuǎn)超上年同期的1929萬t。2016/17年度預(yù)計(jì)我國大豆進(jìn)口量為8500萬t，較上年的8323萬t增長(zhǎng)2.1%。

國內(nèi)需求方面，中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)跟蹤的180家飼料企業(yè)2016年11月份產(chǎn)量為196.8萬t，較上月增加5.8萬t，為2016年單月最高水平，同比增長(zhǎng)16.8%，印證了之前豆粕消費(fèi)需求大漲的預(yù)期。12月海大集團(tuán)飼料總銷量同比增長(zhǎng)20%，其中豬料同比增長(zhǎng)10%以上，雞鴨料增長(zhǎng)接近30%；新希望12月飼料銷量同比增長(zhǎng)9%，預(yù)計(jì)12月份主要飼料企業(yè)飼料銷量仍保持較好水平。盡管生豬存欄恢復(fù)緩慢，但壓欄豬較為普遍，料肉比提高利于豆粕消費(fèi)，另外養(yǎng)殖收益保持較高水平，使得飼料配方中豆粕用量維持高位。

當(dāng)前國內(nèi)沿海油廠豆油庫存約98萬t，較2016年10月底已經(jīng)下降30萬t，隨著春節(jié)臨近及價(jià)格回落，備貨需求減少，豆油庫存繼續(xù)下降的空間不大。且菜籽油與豆油價(jià)格回落后，有利于菜籽油消費(fèi)的增加，特別是臨儲(chǔ)菜籽油拍賣成交價(jià)格下滑，對(duì)豆油消費(fèi)的沖擊值得關(guān)注，預(yù)計(jì)2016/17年度我國豆油消費(fèi)僅增加40萬～1350萬t。

國際市場(chǎng)方面，當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)仍集中在南美產(chǎn)區(qū)天氣形勢(shì)。近期巴西大部分地區(qū)天氣狀況良好，僅東北部出現(xiàn)干燥天氣，而且近期不會(huì)降雨，對(duì)產(chǎn)量的影響則需要繼續(xù)觀察。巴西大豆主產(chǎn)區(qū)的收割工作已經(jīng)開始，分析機(jī)構(gòu)AgRual稱，截至1月底，馬托格羅索州大豆收獲工作將完成25%，屆時(shí)將有超過700萬t大豆供應(yīng)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)出口量超500萬t，這將對(duì)美豆強(qiáng)勁的出庫需求帶來沖擊。阿根廷大豆播種進(jìn)度為76%，略高于五年平均進(jìn)度，近來的降雨有助于補(bǔ)充土壤墑情。短期看美豆價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)震蕩調(diào)整，直到南美產(chǎn)量前景進(jìn)一步明朗。

國內(nèi)價(jià)格方面，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購價(jià)格為3700～3850元/t，油用大豆收購價(jià)格為3350～3450元/t，較上月普遍上漲40～60元/t。預(yù)計(jì)春節(jié)前國產(chǎn)大豆價(jià)格維持當(dāng)前水平，但長(zhǎng)期來看價(jià)格下行壓力依然較大。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng) 1月份預(yù)計(jì)，2016年全國玉米播種面積為3676萬公頃，比上月預(yù)測(cè)上調(diào)50萬公頃，比上年減少136萬公頃，減幅3.57%，主要依據(jù)為國家統(tǒng)計(jì)局2016年的糧食產(chǎn)量公告，玉米單產(chǎn)和產(chǎn)量也依此做出調(diào)整。預(yù)計(jì)2016年全國玉米單產(chǎn)為5.973t/公頃，比上月預(yù)測(cè)下調(diào)81公斤/公頃，比上年增加80公斤/公頃，增幅1.35%；2016年全國玉米產(chǎn)量為21955萬t，比上月預(yù)測(cè)上調(diào)5萬t，比上年下降508萬t，降幅2.3%。整體來看，受我國調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，落實(shí)《農(nóng)業(yè)部關(guān)于“鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》要求的影響，2016年我國玉米播種面積實(shí)現(xiàn)了近14年來的首次下滑，但仍處于歷史第三高的水平。2016年玉米產(chǎn)量受播種面積影響下降，但仍處于歷史次高水平。

1月份預(yù)計(jì)，2016/17年度全國玉米進(jìn)口量為200萬t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降117萬t，降幅37%。國內(nèi)玉米供應(yīng)充足，庫存壓力較大，目前價(jià)格水平可以擋住進(jìn)口，將抑制國內(nèi)玉米進(jìn)口需求。2016/17年度國內(nèi)玉米總供給量為22155萬t，比上月預(yù)測(cè)上調(diào)5萬t，比上年下降625萬t，降幅2.7%。

1月份預(yù)計(jì)，2016/17年度國內(nèi)總消費(fèi)量為19711萬t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增長(zhǎng)2051萬t，增幅11.6%。國內(nèi)畜禽存欄有望回升，高粱和大麥等替代品進(jìn)口預(yù)計(jì)下降，均有利于玉米飼料消費(fèi)增長(zhǎng)。國內(nèi)深加工行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，在東北的深加工補(bǔ)貼政策支持下，部分前幾年持續(xù)停機(jī)的企業(yè)已經(jīng)重新開工，深加工行業(yè)開工率將提高，刺激玉米工業(yè)消費(fèi)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米飼料消費(fèi)為11400萬t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加1200萬t，增幅11.8%。玉米工業(yè)消費(fèi)為6340萬t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加840萬t，增幅15.3%。

1月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米結(jié)余量為2444萬t，比上月上調(diào)5萬t，比上年下降2676萬t，降幅52.3%。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 2016年12月底，1月交貨的美國2號(hào)軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為1765元/t，較11月底提高約18元/t，較國產(chǎn)紅麥價(jià)格低了約915元/t，國內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)處于較高水平。在2015/16年度（2015年6月至2016年5月）進(jìn)口小麥330.5萬t、同比增長(zhǎng)121%的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2016/17年度我國小麥進(jìn)口總量300萬t，保持相對(duì)高位。

（三）大豆市場(chǎng) 2016/17年度，我國大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9810萬t，其中國產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1310萬t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8300萬t，較上年度增加400萬t和5.1%，其中包含400萬t國產(chǎn)大豆及7900萬t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1230萬t，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為400萬t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬t。

2016/17年度，我國豆粕新增供給量為6529 萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6526萬t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬t，年度國內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為24萬t。

2016/17年度，我國豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1568萬t，較上年度增加60萬t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1518萬t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬t，年度國內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為58萬t?！?/p>

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170202