長(zhǎng)期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)的比較

王琳

長(zhǎng)期股權(quán)投資是一種長(zhǎng)期投資，是指企業(yè)收購(gòu)另一家公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，參與企業(yè)重大決策，從而影響、控制投資企業(yè)，長(zhǎng)期股權(quán)投資還是多元化經(jīng)營(yíng)，減弱行業(yè)體系危機(jī)的一種有用法子。交易性金融資產(chǎn)是一種短期投資，企業(yè)憑借活躍市場(chǎng)來(lái)擴(kuò)大資產(chǎn)的公允價(jià)值，一般可以由一個(gè)活躍的市場(chǎng)取得利潤(rùn)，這兩者對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響非同小可。因此，本文就長(zhǎng)期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行比較研究。

一、概念上的比較

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的概念。長(zhǎng)期股權(quán)投資是一種權(quán)益性投資，分兩個(gè)方面，一方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資是從事生產(chǎn)、運(yùn)輸、貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并且自負(fù)盈虧的生產(chǎn)性單位或社會(huì)組織，持有的對(duì)其子公司、合作管理的企業(yè)或者是聯(lián)合營(yíng)運(yùn)的一系列企業(yè)的權(quán)益性投資；另一方面，按照投資企業(yè)對(duì)被投資單位的持股比例，20%以下的為權(quán)益性投資。

2.交易性金融資產(chǎn)的概念。作為會(huì)計(jì)學(xué)2007年新增加的會(huì)計(jì)科目的交易性金融資產(chǎn)，是指從事生產(chǎn)、運(yùn)輸、貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并且自負(fù)盈虧的生產(chǎn)性單位或社會(huì)組織，由于最近一段時(shí)間銷售而享有的，或以賺取差價(jià)為目的，也為適應(yīng)現(xiàn)代瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)交易，從二級(jí)市場(chǎng)買來(lái)的取代原先短期投資的基金、債券和股票這樣的投資業(yè)務(wù)。原先的短期投資與之類似，又存有些許差異，各有側(cè)重點(diǎn)，各有內(nèi)涵。

3.二者概念上的區(qū)別 。雖然二者都被劃分為資產(chǎn)類科目，其收益都?xì)w在“投資收益”一類里，但是區(qū)別如下：從目的看，交易性金融資產(chǎn)以賺取差價(jià)為目的，而長(zhǎng)期股權(quán)投資是為了獲得較大的投資利益。從途徑看，交易性金融資產(chǎn)通常是通過(guò)對(duì)股票、債券、基金等的近期出售取得；長(zhǎng)期股權(quán)投資則是通過(guò)分得利潤(rùn)或股利取得。從活躍性看，交易性金融資產(chǎn)具有活躍市場(chǎng)價(jià)格，相對(duì)固定報(bào)價(jià)；長(zhǎng)期股權(quán)投資具有活躍市場(chǎng)價(jià)格，還包括沒(méi)有活躍市場(chǎng)價(jià)格的權(quán)益投資。

二、特點(diǎn)上的比較

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的特點(diǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是通過(guò)長(zhǎng)期持有投資實(shí)體的股票，通過(guò)對(duì)被投資單位持股，實(shí)現(xiàn)其所制定的規(guī)則、施加巨大的影響或改善加強(qiáng)貿(mào)易關(guān)系；長(zhǎng)期股權(quán)投資相當(dāng)于長(zhǎng)期債務(wù)投資，在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，即利險(xiǎn)并存；除了股權(quán)投資，長(zhǎng)期股權(quán)投資通常不能在任何時(shí)間出售，即禁止出售。

2.交易性金融資產(chǎn)的特點(diǎn)。 企業(yè)的目的是短期的，即其控股公司是為了短期利潤(rùn)而持有交易性金融資產(chǎn)；一般期限不應(yīng)超過(guò)一年；該資產(chǎn)具有活躍市場(chǎng)，可以由此來(lái)獲取該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值；它在會(huì)計(jì)工作進(jìn)行的持有期間里，不計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

3.二者特點(diǎn)上的區(qū)別。前者為非流動(dòng)資產(chǎn)，后者則是流動(dòng)資產(chǎn)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是對(duì)權(quán)益類投資對(duì)象的投資，而交易性金融資產(chǎn)可以是股票也可以是債券。不同的會(huì)計(jì)原則：長(zhǎng)期股權(quán)投資是用成本法和權(quán)益法來(lái)計(jì)算，交易性金融資產(chǎn)則是運(yùn)用公允價(jià)值。不同的入賬價(jià)值：前者不包含稅收的費(fèi)用，直接是買價(jià)，以成本法來(lái)算，其稅費(fèi)歸到投資收益里；后者主要包括成本法和權(quán)益法這兩個(gè)方法，成本按購(gòu)買價(jià)加上稅費(fèi)的總價(jià)格來(lái)算，采用被投資企業(yè)投資的公允價(jià)值資產(chǎn)份額的總成本，以權(quán)益法入賬。

三、賬務(wù)處理上的比較

1.取得方面。當(dāng)股票的成本大于公允價(jià)值和持股比例的積時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法和權(quán)益法作如下處理：借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資（支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)），應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。交易性金融資產(chǎn)是借記“交易性金融資產(chǎn)——交易成本（價(jià)格），投資收入（稅收），應(yīng)收利息，應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸方則相應(yīng)的是：“銀行存款（實(shí)際支付的金額），其他貨幣資金——存出投資款（從證券公司購(gòu)買）”。當(dāng)成本小于公允價(jià)值和持股比例的積時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在成本法下作如下處理，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資（支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)），應(yīng)收股利（包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）”，貸記“銀行存款”。同時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本（公允價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)的比例），銀行存款（相關(guān)的稅收和費(fèi)用的實(shí)際支付），營(yíng)業(yè)收入（不包括稅費(fèi)和之間的總差異率的公允價(jià)值）”，貸方不變。這種情況下，交易性金融資產(chǎn)沒(méi)有會(huì)計(jì)處理。交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)稅費(fèi)予以費(fèi)用化，不計(jì)入成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的相關(guān)稅費(fèi)予以資本化，計(jì)入成本；當(dāng)使用權(quán)益法時(shí)，記錄成本小于長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資成本，而且在投資成本低于其主體下賬面價(jià)值份額的公允價(jià)值時(shí)，才計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”。

2.宣告發(fā)放利息或現(xiàn)金股利方面。在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤(rùn)×股權(quán)）”，貸記“投資收益”；在權(quán)益法下，借記“應(yīng)收股利（投資者分配利潤(rùn)×股權(quán)）”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理與之相似，即借記“應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸記“投資收益”。持有期時(shí)，二者處理相同，交易性金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，計(jì)入“應(yīng)收股利”賬戶，股票股利不作會(huì)計(jì)處理。但是在非持有期，應(yīng)用成本法時(shí)，二者都算在“投資收益”里，而權(quán)益法之下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)科目“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值會(huì)被調(diào)整。

3.收到利息或現(xiàn)金股利方面。長(zhǎng)期股權(quán)投資用成本法和權(quán)益法時(shí)，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收股利（利潤(rùn)分配股權(quán)投資者）”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理是借記“銀行存款，應(yīng)收利息（證券應(yīng)收股利的票面息率）”，貸方同上。二者的賬務(wù)處理的方法相同。

4.被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益方面。在凈利潤(rùn)方面，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，利潤(rùn)和損失調(diào)整（投資收益×股份凈利潤(rùn)）”，貸記“投資收益”。凈虧損的問(wèn)題上，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“投資收益（凈損失——投資者的持股報(bào)告）”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資，損益調(diào)整”。交易性金融資產(chǎn)是相似的會(huì)計(jì)處理。與交易性金融資產(chǎn)不同的是，在采用權(quán)益法的時(shí)候，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)調(diào)整其賬面價(jià)值，再計(jì)入相應(yīng)項(xiàng)目的損益調(diào)整里面。

5.被投資單位的其他權(quán)益變動(dòng)方面。所有者權(quán)益增加時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資在權(quán)益法下，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)（所增加的公允價(jià)值×持股比例）”，貸記“資本公積——其他資本公積”；當(dāng)減少時(shí)，在權(quán)益法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)（所減少的公允價(jià)值×持股比例）”。交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理不發(fā)生任何改變。當(dāng)用權(quán)益法的時(shí)候，需要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)將它計(jì)入到“長(zhǎng)期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)”里。

6.資產(chǎn)負(fù)債表日的期末計(jì)量方面。當(dāng)公允價(jià)值比賬面價(jià)值大時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理如下：借記“資產(chǎn)減值損失——計(jì)提的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”。當(dāng)公允價(jià)值小于賬面價(jià)值時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理不變。交易性金融資產(chǎn)則是借方為“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，貸方是“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)（公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額）”。二者做相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，雖然都要調(diào)整賬面價(jià)值，但交易性金融資產(chǎn)沒(méi)有資產(chǎn)減值。

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資與交易性金融資產(chǎn)的相互轉(zhuǎn)化

1.交易性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期股權(quán)投資。（1）由于公允價(jià)值不能再可靠計(jì)量，從而進(jìn)行二者之間的轉(zhuǎn)換。當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值特別少或者不再能夠被計(jì)量，導(dǎo)致交易性金融資產(chǎn)不再適用于公允價(jià)值計(jì)量，這時(shí)候企業(yè)就能用長(zhǎng)期股權(quán)投資來(lái)計(jì)量原先的這項(xiàng)資產(chǎn)，用長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值來(lái)轉(zhuǎn)化之前的這項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的成本。隨著會(huì)計(jì)工作的進(jìn)行，在之后的會(huì)計(jì)期間里，當(dāng)交易性金融資產(chǎn)發(fā)生減值的時(shí)候，把原本直接列入到所有者權(quán)益項(xiàng)里面的相關(guān)損失或利得，進(jìn)行轉(zhuǎn)出，歸入到當(dāng)期損益里面。當(dāng)它被處置時(shí)就轉(zhuǎn)出，列到會(huì)計(jì)分錄“當(dāng)期損益”里面。此外，同這項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)所關(guān)聯(lián)的，原先直接算到所有者權(quán)益中的損失或者利得，不發(fā)生改變，還是應(yīng)該保存在所有者權(quán)益當(dāng)中。（2）由于追加投資，從而進(jìn)行二者之間的轉(zhuǎn)換。企業(yè)購(gòu)買股權(quán)的時(shí)候，這項(xiàng)投資滿足交易性金融資產(chǎn)的確認(rèn)條件，不過(guò)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)辦法的變化，增加股權(quán)投份的比例，被投資單位對(duì)企業(yè)本身實(shí)施操控、共同操控、或者產(chǎn)生很大作用的時(shí)候，交易性金融資產(chǎn)就能轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期股權(quán)投資 。這里有一個(gè)前提條件，就是在企業(yè)追加股份的投資比例之前，這項(xiàng)投資要在活躍市場(chǎng)里，擁有報(bào)價(jià)并能可靠地計(jì)量公允價(jià)值。

2.長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)。（1）由于公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，將長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定，首先把長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值轉(zhuǎn)向交易性金融資產(chǎn)的成本。當(dāng)公允價(jià)值比賬面價(jià)值大時(shí)，借方記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，貸方記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。反之，當(dāng)公允價(jià)值與賬面價(jià)值相比較小的時(shí)候，做相反的會(huì)計(jì)分錄。與此同時(shí)，這個(gè)賬面價(jià)值和轉(zhuǎn)化后的公允價(jià)值的差額記到“當(dāng)期損益”上。（2）由于持股比例下降，將長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化為交易性金融資產(chǎn)。投資企業(yè)由于減少投資，從而導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資不滿足其概念條件，在活躍市場(chǎng)上無(wú)報(bào)價(jià)而且公允價(jià)值能可靠計(jì)量，所以按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將長(zhǎng)期股權(quán)投資轉(zhuǎn)化成交易性金融資產(chǎn)。此外，如果說(shuō)只是因?yàn)槌止杀壤陆担瑳](méi)有其他原因的投資，那么依照相關(guān)辦法對(duì)這個(gè)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法來(lái)研究，因?yàn)閷儆诓荒芸煽坑?jì)量公允價(jià)值的權(quán)益性投資。這種情況下，就不能實(shí)現(xiàn)二者之間的轉(zhuǎn)化，需特別注意。

（作者單位：揚(yáng)州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）