普惠金融發(fā)展區(qū)域差異及影響因素研究
——以甘肅為例

崔治文 張曉甜 白家瑛

(西北師范大學(xué)，甘肅 730070)

普惠金融發(fā)展區(qū)域差異及影響因素研究
——以甘肅為例

崔治文 張曉甜 白家瑛

(西北師范大學(xué)，甘肅 730070)

文章以甘肅省14個(gè)市州2007年-2014年的面板數(shù)據(jù)為樣本，計(jì)算普惠金融發(fā)展指數(shù)(IFI)，對(duì)甘肅省普惠金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了綜合分析。通過(guò)構(gòu)建影響因素分析模型，實(shí)證檢驗(yàn)四類因素對(duì)甘肅各市州普惠金融發(fā)展的影響程度。研究表明，全省普惠金融發(fā)展水平較低，各州市發(fā)展水平差異明顯；各地區(qū)存款資源運(yùn)用水平、交通便利程度、城市化率滯后期水平對(duì)甘肅省普惠金融區(qū)域性發(fā)展具有正效應(yīng)，而農(nóng)業(yè)發(fā)展水平和農(nóng)村居民收入水平對(duì)其發(fā)展具有負(fù)效應(yīng)。

普惠金融 區(qū)域差異 影響因素 甘肅 變異系數(shù)法

普惠金融(Financial inclusion)是指能有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，發(fā)展普惠金融有助于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和改善民生(周小川，2013)。十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”，這是“普惠金融”第一次寫(xiě)入黨的執(zhí)政綱領(lǐng)，“發(fā)展普惠金融”成為完善金融市場(chǎng)體系的重要內(nèi)容。金融的核心作用就是通過(guò)金融資源的配置，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源超越主體、跨越區(qū)域、穿越時(shí)期進(jìn)行配置(李揚(yáng)，2014)。作為金融實(shí)踐與技術(shù)進(jìn)步、理念轉(zhuǎn)變相結(jié)合的產(chǎn)物，普惠金融是對(duì)傳統(tǒng)金融邊界的拓展，既有助于提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，又有助于提高社會(huì)福利，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要支撐。

甘肅省是全國(guó)集中連片特困地區(qū)集中度高的省份之一，2014年GDP為6835.27億元，總量全國(guó)排名倒數(shù)第五，占全國(guó)GDP總量的1.07%；人均GDP僅為26433元，全國(guó)倒數(shù)第二；與排名第一的上海市相比，城鎮(zhèn)居民人均收入為上海市的43.6%，農(nóng)村居民人均純收入為上海市的27%，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相對(duì)落后。加快甘肅經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，對(duì)構(gòu)建和諧社會(huì)、全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)的愿景意義重大。普惠金融對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用，因此，深入研究甘肅省各市州普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀、厘清影響甘肅普惠金融發(fā)展的因素和影響程度，加快甘肅省普惠金融發(fā)展，提高普惠金融服務(wù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平，對(duì)于加快甘肅省經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速全面發(fā)展及國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)具有重要意義。

一、衡量普惠金融發(fā)展的指標(biāo)體系構(gòu)建及測(cè)度方法

(一)指標(biāo)體系構(gòu)建

Beck(2007)提出了一國(guó)(地區(qū))普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度指標(biāo)，包括金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、自助存取款機(jī)數(shù)、存貸款總額/GDP、存貸款賬戶數(shù)。Mandira Sarma(2008)在Beck的基礎(chǔ)上，借鑒聯(lián)合國(guó)人類發(fā)展指數(shù)(HDI)的構(gòu)建方法，選取銀行滲透度、銀行服務(wù)的可利用性和使用狀況等三個(gè)方面的指標(biāo)，首次創(chuàng)建了普惠金融指數(shù)(inclusive finance index，IFI)，用來(lái)衡量不同國(guó)家的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r。目前對(duì)于普惠金融發(fā)展的研究，主要從兩方面展開(kāi)：一是直接測(cè)量普惠金融發(fā)展水平，即直接構(gòu)建普惠金融指數(shù)(IFI)；二是間接衡量普惠金融發(fā)展水平，即通過(guò)衡量一國(guó)或地區(qū)金融排斥程度，間接說(shuō)明該國(guó)或地區(qū)普惠金融發(fā)展水平，金融排斥程度越高，普惠金融發(fā)展水平就越低。

本文主要借鑒Mandira Sarma創(chuàng)建普惠金融指數(shù)測(cè)度的方法，從金融服務(wù)的可得度、使用度、效用度三個(gè)維度衡量甘肅省各州市普惠金融發(fā)展水平。金融服務(wù)的可得度亦稱為金融服務(wù)覆蓋度?？紤]到我國(guó)金融體系的特征，參考王婧，胡國(guó)暉(2013)、肖翔，洪欣(2014)、張國(guó)俊(2014)、焦瑾璞(2015)、蔡洋萍(2015)等學(xué)者的研究成果，選取了每百平方公里銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)、每百平方公里銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)、萬(wàn)人擁有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、萬(wàn)人擁有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)人員數(shù)作為可得度的具體評(píng)價(jià)指標(biāo)。該類指標(biāo)值越高，表明金融服務(wù)的覆蓋度越廣，普惠金融度越高。金融服務(wù)的使用度是指金融服務(wù)在其用戶中的滲透程度，即有多少用戶能夠使用金融服務(wù)，參考李明賢，李學(xué)文(2008)、高沛星，王修華(2011)、徐敏(2012)、胡宗義等(2012)、李春霄，賈金榮(2012)等學(xué)者的觀點(diǎn)，我們用一個(gè)地區(qū)的人均存貸款余額來(lái)具體表示使用度。該類指標(biāo)值越高，表明普惠金融度越高。金融服務(wù)的效用度是用來(lái)反映金融服務(wù)的使用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)大小，參考王偉等(2011)、王婧，胡國(guó)暉(2013)、蔡洋萍(2015)等學(xué)者的觀點(diǎn)，我們選用地區(qū)的存貸款余額占該地區(qū)GDP的比重來(lái)評(píng)價(jià)。該類指標(biāo)值越高，表明普惠金融度越高。具體指標(biāo)見(jiàn)表1。

(二)測(cè)度方法

1.指標(biāo)權(quán)重確定

由于普惠金融指數(shù)是一個(gè)相對(duì)值，在分析中必須確定各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重。本文選用變異系數(shù)法對(duì)各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行客觀賦權(quán)，具體步驟如下：用變異系數(shù)來(lái)衡量各指標(biāo)取值的差異程度，以消除不同指標(biāo)的量綱不同；本文假定第i個(gè)指標(biāo)的平均值為，標(biāo)準(zhǔn)差為δi(i=1,2,…,8)，因此第i個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)Vi可以表示為：

2.構(gòu)建普惠金融指數(shù)

為了消除指標(biāo)之間的量綱影響，解決數(shù)據(jù)指標(biāo)之間的可比性問(wèn)題，必須對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行無(wú)量綱化處理。根據(jù)HDI的有關(guān)計(jì)算方法，普惠金融指數(shù)中第i個(gè)指標(biāo)的歸一化數(shù)值di的表達(dá)式為：

表1 普惠金融的衡量指標(biāo)體系

式(3)中，wi∈[0,1]為求得的指標(biāo)權(quán)重，xi為第i個(gè)指標(biāo)的實(shí)際觀測(cè)值，mini為第i個(gè)指標(biāo)的最小觀測(cè)值，maxi為第i個(gè)指標(biāo)的最大觀測(cè)值，xi∈[mini,maxi]。從di的表達(dá)式，有0≤di≤wi≤1，di越大表示該地區(qū)在指標(biāo)i上的表現(xiàn)越好。本文共選擇了8個(gè)指標(biāo)用以衡量甘肅省普惠金融發(fā)展水平，則普惠金融狀況在8維笛卡爾坐標(biāo)系中表示為Di=(d1,d2,…, d8)，假定一個(gè)地區(qū)各個(gè)指標(biāo)的計(jì)算得分都為0，即Dmin=(0,0,…，0)，則IFI為0，代表這個(gè)地區(qū)在各個(gè)指標(biāo)的計(jì)算值都是最低值，表明普惠金融程度最差；如果一個(gè)地區(qū)各個(gè)指標(biāo)的計(jì)算得分都為相應(yīng)的wi，即時(shí)Dmax=(w1,w2,…,w8)，則IFI為1，表示該地區(qū)在各個(gè)指標(biāo)的計(jì)算值都是最高值，普惠金融程度最好。因此，構(gòu)建普惠金融指數(shù)就是計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的測(cè)算值與最理想值的距離，并最終把所有距離整合在一起形成一個(gè)測(cè)度結(jié)果。我們將普惠金融指數(shù)的測(cè)度公式設(shè)定為：

二、甘肅省普惠金融區(qū)域性發(fā)展水平指數(shù)測(cè)算及結(jié)果分析

(一)測(cè)算結(jié)果與類型劃分

本文以2007年-2014年甘肅省14個(gè)市州的相關(guān)年度數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，利用公式(3)和(4)，計(jì)算出甘肅省各市州2007年-2014年普惠金融發(fā)展指數(shù)。相關(guān)年度數(shù)據(jù)來(lái)源于2008年-2015年《甘肅發(fā)展年鑒》、2008年-2015年《甘肅金融年鑒》、銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、Wind資訊等。測(cè)度結(jié)果見(jiàn)表2。

根據(jù)表2的測(cè)度結(jié)果，如果按照Sarma(2008)的做法，將IFI值在0.5-1.0之間界定為金融服務(wù)高水平，在0.3-0.5之間界定為金融服務(wù)中等水平，在0.0-0.3之間界定為金融服務(wù)低水平(王修華、陳茜茜，2016)，則僅有蘭州市的IFI值大于0.5，屬于普惠金融高水平范圍，嘉峪關(guān)市的IFI值在0.3-0.5內(nèi)，屬于普惠金融中等水平，而其余12個(gè)地區(qū)的IFI值均低于0.3，處于普惠金融低水平。盡管有12個(gè)市州都處于低水平，但是各自的發(fā)展水平仍有不同：根據(jù)各市州2007年-2014年普惠金融發(fā)展指數(shù)的平均值，將金昌市等7個(gè)IFI平均值處于0.1與0.3之間的市州歸為普惠金融發(fā)展低水平，將隴南市等5個(gè)IFI平均值低于0.1的市州歸為普惠金融發(fā)展最低水平。據(jù)此可將甘肅省14個(gè)市州普惠金融水平劃分為4個(gè)類別(表3)。

表2 甘肅省各市州普惠金融指數(shù)的測(cè)度結(jié)果（2007年-2014年）

(二)甘肅省普惠金融區(qū)域性發(fā)展水平差異特征

1.普惠金融區(qū)域發(fā)展水平總體穩(wěn)定，但空間差異大

比較14個(gè)市州2007年-2014年普惠金融指數(shù)并建立其趨勢(shì)圖(圖1)，結(jié)合表2顯示各市州IFI的標(biāo)準(zhǔn)差均低于0.1，即測(cè)度值的離散程度較低，可知各市州普惠金融發(fā)展平緩，總體比較穩(wěn)定。但是從IFI值來(lái)看，各市州普惠金融水平存在著較大的空間差異；根據(jù)2007年-2014年普惠金融指數(shù)平均值，普惠度水平最高的蘭州市(0.900)是普惠度水平最低的慶陽(yáng)市(0.064)的14.06倍；分析12個(gè)處于低普惠度的市州，發(fā)現(xiàn)普惠度水平最高的金昌市(0.201)是普惠度水平最低的慶陽(yáng)市(0.064)的3.14倍。

表3 甘肅省各市州普惠金融發(fā)展水平等級(jí)分類

圖1 甘肅省各市州普惠金融指數(shù)趨勢(shì)圖

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城市化發(fā)展水平高的地區(qū)，普惠金融發(fā)展水平也越高

根據(jù)表2，只有白銀市、武威市和張掖市普惠度從2007年的最低水平發(fā)展到2014年的低水平，其他地區(qū)等級(jí)分類保持不變。分析2007年-2014年各市州相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化程度基本趨同。蘭州作為全省經(jīng)濟(jì)文化中心，科技實(shí)力強(qiáng)，交通建設(shè)及基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)達(dá)，城市化率高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平領(lǐng)先于其他市州，普惠金融發(fā)展水平遠(yuǎn)高于其他地區(qū)，處于第一類。嘉峪關(guān)作為不設(shè)市轄區(qū)的地級(jí)市，其人均總產(chǎn)值、人均純收入和城市化率處于全省最高水平，較發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)和較高的城市化率促進(jìn)了普惠金融發(fā)展，使其僅次于蘭州市處于第二類。處于第三類的7個(gè)市州，除了臨夏州，其他6個(gè)地區(qū)人均生產(chǎn)總值、人均純收入和城市化率均處于全省中上水平，臨夏州雖然經(jīng)濟(jì)水平及城鎮(zhèn)化率較低，但近年來(lái)其GDP增長(zhǎng)率較快，再加上歷史原因和民族習(xí)慣，金融需求和供給水平發(fā)展較快。處于第四類的5個(gè)市州，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城市化率都處于全省最低位。上述分析表明，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城市化水平與其普惠金融度基本處于相同層級(jí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化能夠促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理的地區(qū)，普惠金融發(fā)展水平就越高

根據(jù)2007年-2014年各市州的年度數(shù)據(jù)，全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體上呈現(xiàn)為第二產(chǎn)業(yè)＞第三產(chǎn)業(yè)＞第一產(chǎn)業(yè)，將各市州普惠金融發(fā)展指數(shù)從高到底排序，結(jié)合三次產(chǎn)業(yè)占GDP比重均值得到圖2。

分析圖2發(fā)現(xiàn)，各市州普惠金融發(fā)展程度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逆相關(guān)，各市州普惠金融指數(shù)由高到低的排序，對(duì)應(yīng)第一產(chǎn)業(yè)比重整體上是由低到高排序的。普惠度最高的蘭州市和普惠度處于中等水平的嘉峪關(guān)市第一產(chǎn)業(yè)比重最小，普惠度最低水平的市州第一產(chǎn)業(yè)比重最大，普惠度低水平的市州第一產(chǎn)業(yè)比重處于兩者中間。蘭州市三次產(chǎn)業(yè)比重分別為3%、46.4%、50.6%，三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化度高；嘉峪關(guān)市第二產(chǎn)業(yè)比重為78.9%，在各市州中占比最大，工業(yè)化水平較高。普惠金融低水平的市州第二產(chǎn)業(yè)比重普遍高于普惠金融最低水平的市州，但是這兩類地區(qū)各市州第三產(chǎn)業(yè)比重大部分在40%左右，差距不大。因此可以得出結(jié)論：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理，越能保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的持續(xù)增長(zhǎng)，普惠金融發(fā)展水平越高；第二產(chǎn)業(yè)對(duì)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的帶動(dòng)能力最強(qiáng)，對(duì)促進(jìn)普惠金融的發(fā)展具有優(yōu)勢(shì)；第一、三產(chǎn)業(yè)對(duì)促進(jìn)普惠金融的發(fā)展相對(duì)處于劣勢(shì)。

三、影響甘肅省普惠金融區(qū)域性發(fā)展水平的因素分析

發(fā)展普惠金融是政府踐行黨的群眾路線，推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略。厘清影響普惠金融發(fā)展的因素及各因素對(duì)普惠金融的影響機(jī)理和影響程度，對(duì)積極有序發(fā)展普惠金融、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和增進(jìn)社會(huì)福利意義重大。基于相關(guān)專家學(xué)者的觀點(diǎn)，結(jié)合甘肅省的實(shí)際情況以及數(shù)據(jù)的可獲得性，用多元線性回歸模型從經(jīng)濟(jì)因素、金融發(fā)展因素、農(nóng)戶因素、社會(huì)因素四個(gè)方面分析各因素對(duì)普惠金融發(fā)展水平的影響。

圖2 甘肅省各市州IFI與三次產(chǎn)業(yè)占比

(一)指標(biāo)選取

經(jīng)濟(jì)因素指標(biāo)。一般認(rèn)為一個(gè)地區(qū)的農(nóng)業(yè)化水平越高，其工商業(yè)化水平越低，金融創(chuàng)新和服務(wù)就會(huì)相對(duì)較少 (王偉等，2011)。農(nóng)業(yè)化水平較高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中第二、第三產(chǎn)業(yè)比重較低，不利于金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，從而抑制了農(nóng)村的金融供給，容易形成農(nóng)村金融排斥，導(dǎo)致普惠金融發(fā)展水平較低(高沛星、王修華，2011)。

金融發(fā)展指標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)存款資源運(yùn)用水平越高則表示該地區(qū)金融發(fā)展效率越高，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融發(fā)展水平也越快，徐敏(2012)選用金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村地區(qū)存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)村地區(qū)貸款的效率來(lái)表示金融發(fā)展效率。

農(nóng)戶指標(biāo)。農(nóng)戶是普惠金融最直接最主要的受眾，隨著農(nóng)村居民收入水平提高，人們對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求增加，從而提升普惠金融發(fā)展水平(張國(guó)俊等，2014)。農(nóng)村居民人均收入也直接影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信用的評(píng)級(jí)，并直接影響到農(nóng)村居民是否被排除在金融機(jī)構(gòu)之外，所以人均收入的增加會(huì)促進(jìn)當(dāng)?shù)仄栈萁鹑谒降奶岣?蔡洋萍，2015)，而銀行在進(jìn)行縣域營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局時(shí)也更多地關(guān)注人口規(guī)模與居民收入(董曉林、徐虹，2012)。

社會(huì)指標(biāo)。一個(gè)地區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顩r與其所處的社會(huì)環(huán)境密切相關(guān)。城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的不利影響(劉俊杰、王海洋，2009)，城市化不僅是農(nóng)業(yè)人口向城鎮(zhèn)人口轉(zhuǎn)變的過(guò)程，更重要的是在人口城市化過(guò)程中，需要真正實(shí)現(xiàn)“農(nóng)民”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆忻瘛?，增?qiáng)市民在居住、教育、醫(yī)療等方面對(duì)金融產(chǎn)品的有效需求(張國(guó)俊等，2014)，城市化會(huì)促進(jìn)第二、第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)增加金融服務(wù)和產(chǎn)品的需要，推動(dòng)金融普惠進(jìn)程(徐敏，2012)?；A(chǔ)設(shè)施的建設(shè)能提高金融供需雙方接觸的便利度，降低金融機(jī)構(gòu)在偏遠(yuǎn)地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的成本以及偏遠(yuǎn)地區(qū)居民使用金融服務(wù)的成本，從而促進(jìn)普惠金融指數(shù)的提高(王婧、胡國(guó)輝，2013)，而地區(qū)公路里程數(shù)越大，一定程度上可以反映金融服務(wù)更能向弱勢(shì)地區(qū)延伸，里程數(shù)越小，說(shuō)明交通不方便，會(huì)阻礙金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的延伸(蔡洋萍，2015)。

根據(jù)以上分析，本文選取了以下變量來(lái)衡量各因素對(duì)普惠金融發(fā)展水平的影響，具體指標(biāo)見(jiàn)表4：

(二)實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析

本部分將普惠金融指數(shù)作為被解釋變量，構(gòu)建其與以上四類因素5個(gè)指標(biāo)之間的計(jì)量模型，再利用OLS回歸的方法來(lái)檢驗(yàn)這些因素指標(biāo)對(duì)普惠金融指數(shù)變化的影響。為消除解釋變量間可能存在的多重共線性問(wèn)題，常用方差膨脹因子VIF來(lái)判斷，經(jīng)驗(yàn)表明當(dāng)VIF值大于10時(shí)，認(rèn)為回歸存在多重共線性。由表5所示的結(jié)果看出，各指標(biāo)方差膨脹因子VIF值均小于10，解釋變量間不存在多重共線性。

根據(jù)以上檢驗(yàn)，為消除單位根的影響，對(duì)各個(gè)解釋變量進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換，建立以普惠金融指數(shù)為被解釋變量的多元線性回歸模型：

上式中i表示甘肅省14個(gè)市州；t表示年份；被解釋變量lnIFIit表示i市(州)第t年的普惠金融發(fā)展水平；ui表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng),β0為常數(shù)項(xiàng),βj(j=1,2,3,4,5)表示解釋變量的系數(shù)。

表4 甘肅省普惠金融發(fā)展影響因素指標(biāo)體系及其含義

表5 多重共線性檢驗(yàn)結(jié)果

表6 甘肅省各市州普惠金融影響因素的OLS回歸結(jié)果

根據(jù)已測(cè)算出的甘肅省各市州普惠金融發(fā)展數(shù)據(jù)和本研究所需從《甘肅省發(fā)展年鑒》、Wind咨詢整理的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用stata11.0對(duì)2007年-2014年甘肅省各地級(jí)市普惠金融影響因素進(jìn)行回歸估計(jì)，結(jié)果如表6所示。

從表6可以看出，所選模型解釋變量的T值均在1%的置信水平下顯著，F(xiàn)值也通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，可決系數(shù)值為0.82，修正后的可決系數(shù)為0.81，因?yàn)檫x取的是面板數(shù)據(jù)，所以指標(biāo)模型擬合效果較好。對(duì)模型進(jìn)行調(diào)整得到最終的回歸模型：

實(shí)證結(jié)果表明：

1.農(nóng)業(yè)發(fā)展水平對(duì)普惠金融發(fā)展具有負(fù)效應(yīng)。這說(shuō)明農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占比較高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的比重就越低，因此對(duì)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求就降低，這不利于金融機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展，從而降低了農(nóng)村的金融供給，導(dǎo)致普惠金融發(fā)展受到抑制。

2.地區(qū)存款資源運(yùn)用水平對(duì)普惠金融發(fā)展具有正效應(yīng)。地區(qū)存款資源運(yùn)用水平反映金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)村貸款的效率，效率越高，服務(wù)農(nóng)民貸款性需求越強(qiáng)，普惠金融水平發(fā)展越快。而且隨著這種效率的提高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)該地區(qū)金融服務(wù)供給的積極性和主動(dòng)性會(huì)增強(qiáng)，該地區(qū)普惠金融發(fā)展水平也會(huì)提高。

3.農(nóng)村居民收入水平對(duì)普惠金融發(fā)展具有負(fù)效應(yīng)。這說(shuō)明甘肅省各市州農(nóng)村居民人均純收入的提高并不能促進(jìn)農(nóng)村的普惠金融發(fā)展，這可能與農(nóng)村居民仍習(xí)慣將純收入以現(xiàn)金的形式儲(chǔ)存于家中用于生產(chǎn)生活支付而很少將其存入金融機(jī)構(gòu)有關(guān)，也可能與金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)服務(wù)水平低密切相關(guān)。純收入雖然得到提高，但農(nóng)村居民并不去主動(dòng)享有金融服務(wù)，從而使普惠金融的發(fā)展速度減緩。

4.年末公路里程數(shù)對(duì)普惠金融發(fā)展具有正效應(yīng)。年末公路里程越長(zhǎng)，表明該地區(qū)交通越便利，越能提高金融供需雙方接觸的便利性，進(jìn)而可降低金融機(jī)構(gòu)在偏遠(yuǎn)地區(qū)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的成本以及偏遠(yuǎn)地區(qū)居民使用金融服務(wù)的成本，從而提升普惠金融發(fā)展水平。

5.滯后1期的城市化率水平對(duì)普惠金融發(fā)展具有正效應(yīng)。這說(shuō)明上一年度城市化發(fā)展水平對(duì)下一年度普惠金融的發(fā)展有正向的促進(jìn)作用。城市化將人口從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市，將減少農(nóng)村剩余勞動(dòng)力數(shù)量，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，同時(shí)使農(nóng)民收入來(lái)源多元化，增加收入。另外轉(zhuǎn)移到城市的剩余勞動(dòng)力更多的使用金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)把結(jié)余收入?yún)R到農(nóng)村形成可利用的存款資源。

四、結(jié)論與建議

通過(guò)測(cè)算2007年—2014年甘肅省各市州普惠金融度，將普惠金融發(fā)展水平劃分為四類。從年度發(fā)展趨勢(shì)看，各市州普惠金融發(fā)展水平略有提高，但總體穩(wěn)定；從總體來(lái)看，各市州普惠金融發(fā)展水平普遍較低，空間差異大。從影響因素來(lái)看，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、存款資源運(yùn)用率、交通便利程度和滯后1期的城市化率均對(duì)普惠金融的發(fā)展具有正向作用，而農(nóng)村居民收入具有負(fù)向作用。因此，要推動(dòng)甘肅省普惠金融區(qū)域性發(fā)展，必須從以下方面著手：

1.在發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)，提高居民收入的同時(shí)應(yīng)促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)思想的轉(zhuǎn)變。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有助于居民收入的提高和金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張，增加居民享受金融產(chǎn)品與服務(wù)的機(jī)會(huì)，從而提升普惠金融度。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)思想抑制了富裕資金的使用，對(duì)普惠金融發(fā)展起到負(fù)向作用，因此必須轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)觀念才能促進(jìn)普惠金融發(fā)展。

2.推進(jìn)交通和城市化建設(shè)，促進(jìn)普惠金融發(fā)展。通過(guò)交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及加快城市化進(jìn)程，為金融發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。充分發(fā)揮現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)作用，以最大效率為居民提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；提高金融服務(wù)創(chuàng)新能力，提供多樣化金融服務(wù)，滿足不同群體的需求，全面促進(jìn)普惠金融發(fā)展。

3.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)金融發(fā)展。根據(jù)地區(qū)實(shí)際，優(yōu)化資源配置，發(fā)揮金融作用，促進(jìn)第一、二、三

產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加居民收入；反過(guò)來(lái)三類產(chǎn)業(yè)的協(xié)同良性發(fā)展及居民收入的增加，會(huì)刺激普惠金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的全面良好發(fā)展。

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【責(zé)任編輯 成 丹】

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1672-9544（2016）12-0080-07

2016-04-25

崔治文，經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，研究方向?yàn)樨?cái)政理論、政府投融資；張曉甜，經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)榻鹑诶碚撆c政策；白家瑛，經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)樨?cái)政理論與實(shí)踐。