基于VAR模型的山東海洋經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展分析

張蒙蒙，姚海燕，高磊，于慶云

(1.國(guó)家海洋局北海環(huán)境監(jiān)測(cè)中心 青島 266033；2.國(guó)家海洋局海洋溢油鑒別與損害評(píng)估技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 青島 266033；3.山東省海洋生態(tài)環(huán)境與防災(zāi)減災(zāi)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 青島 266033)

?

基于VAR模型的山東海洋經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展分析

張蒙蒙1，2，3，姚海燕1，2，3，高磊1，2，3，于慶云1，2，3

(1.國(guó)家海洋局北海環(huán)境監(jiān)測(cè)中心 青島 266033；2.國(guó)家海洋局海洋溢油鑒別與損害評(píng)估技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 青島 266033；3.山東省海洋生態(tài)環(huán)境與防災(zāi)減災(zāi)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室 青島 266033)

在經(jīng)濟(jì)加速轉(zhuǎn)型過(guò)程中，金融推動(dòng)并支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變成為一個(gè)重要著力點(diǎn)。通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)、構(gòu)建VAR模型，研究海洋經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)山東海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)金融業(yè)發(fā)展有較好的促進(jìn)作用，而山東金融業(yè)的發(fā)展在一定程度上成為制約海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。針對(duì)這一研究結(jié)果提出相關(guān)對(duì)策和建議，以促進(jìn)山東海洋經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

海洋經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；金融業(yè)

海洋經(jīng)濟(jì)是開發(fā)、利用和保護(hù)海洋的各類產(chǎn)業(yè)活動(dòng)以及與之相關(guān)聯(lián)活動(dòng)的總和[1]。隨著半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)，山東的海洋資源得到了日益廣泛的利用，全省海洋生產(chǎn)總值日益增長(zhǎng)，2015年山東海洋生產(chǎn)總值達(dá)1.1萬(wàn)億元，穩(wěn)居全國(guó)第二位?！笆濉逼陂g，全省海洋生產(chǎn)總值年均增速達(dá)10%，高于全省經(jīng)濟(jì)增速兩個(gè)百分點(diǎn)，海洋經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。與此同時(shí)，山東省金融業(yè)增加值從2012年的1 936.11億元提高到2014年的2 692.55億元，增長(zhǎng)39%，提前完成山東省“十二五”規(guī)劃目標(biāo)[2]。

1 國(guó)內(nèi)外海洋經(jīng)濟(jì)研究現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的研究從可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，分析其影響因素并構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)中國(guó)沿海區(qū)域海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行評(píng)價(jià)[3-4]。國(guó)外學(xué)者對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的研究多從海洋產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性入手。Goldsmith[5]和Levine[6]的研究結(jié)果表明，加大金融支持有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者之間存在正一階關(guān)系[7]。Virtanen等[8]從海洋漁業(yè)的角度探討其附加值和對(duì)就業(yè)的促進(jìn)作用，證明海洋經(jīng)濟(jì)不僅在沿海地區(qū)而且在內(nèi)陸地區(qū)都具有重要性。

2 山東海洋經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)現(xiàn)狀

山東作為經(jīng)濟(jì)大省，GDP歷年來(lái)穩(wěn)居全國(guó)前列，其中GOP(用GOP代表海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具體用海洋生產(chǎn)總值表示)對(duì)山東GDP的貢獻(xiàn)率相比全國(guó)海洋生產(chǎn)總值對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率有較大優(yōu)勢(shì)。山東海洋經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷1996—2006年的蟄伏期，從2007年開始步入快速上升期；山東海洋產(chǎn)業(yè)依賴于其得天獨(dú)厚的海洋資源，近年來(lái)在山東GDP中的比重逐年加大，已經(jīng)成為山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)；其中以海洋第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展最為迅速，不僅帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)山東經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型都有極其重要的作用。

山東金融業(yè)近年來(lái)穩(wěn)步發(fā)展、逐年提升，尤其是新一屆省政府領(lǐng)導(dǎo)班子在金融改革方面有很多創(chuàng)新性舉措，如完成《山東省地方金融條例》的起草，為山東省金融秩序和投資環(huán)境提供法律保障；山東“政府和社會(huì)資本合作”(PPP)工作也取得較大進(jìn)展，成為首個(gè)PPP項(xiàng)目概算總投資額破萬(wàn)億的省份。盡管取得階段性的成績(jī)，但是山東金融業(yè)占GDP比重偏低，金融業(yè)總體發(fā)展趨勢(shì)較為緩慢且存在一定波動(dòng)，主要體現(xiàn)在2002年相較2001年金融業(yè)總產(chǎn)值有小幅回落，2004年相較2003年金融業(yè)總產(chǎn)值有較大幅度下降；但在近20年的研究樣本周期中，其總體處于穩(wěn)步向上的發(fā)展趨勢(shì)。

3 研究依據(jù)與模型設(shè)定

3.1 研究依據(jù)

根據(jù)《中國(guó)海洋統(tǒng)計(jì)年鑒》和《山東統(tǒng)計(jì)年鑒》中1996—2015年數(shù)據(jù)，研究海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)山東金融業(yè)的影響，得出山東海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展與山東金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。為方便數(shù)據(jù)處理，對(duì)所用到的數(shù)據(jù)統(tǒng)一取對(duì)數(shù)處理。

3.2 模型設(shè)定

向量自回歸模型簡(jiǎn)稱VAR 模型，是一種常用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，于1980年由克里斯托弗·西姆斯(Christopher Sims)提出，使用該方法的前提是變量必須通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)且存在因果關(guān)系[7]。建立回歸模型來(lái)驗(yàn)證理論假說(shuō)，其中變量代表時(shí)間序列數(shù)據(jù)；LNGOP代表海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展，具體用海洋生產(chǎn)總值取自然對(duì)數(shù)表示； LNFVA代表山東省金融業(yè)發(fā)展，具體用山東省金融業(yè)總產(chǎn)值取自然對(duì)數(shù)表示。

LNGOP=α1+β1LNFVA+ξ;

t=1996，1997，……，2014

LNFVA=α2+β2LNGOP+ξ;

t=1996，1997，……，2014

4 實(shí)證檢驗(yàn)

4.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

采用回歸分析方法，通過(guò)1996—2015年的時(shí)間序列對(duì)以上幾個(gè)理論假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，將時(shí)間序列以年為單位進(jìn)行劃分。

數(shù)據(jù)變量的平穩(wěn)性是傳統(tǒng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析的基本前提條件，因而首先對(duì)LNGOP、LNFVA數(shù)據(jù)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。由數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果可知(表1)，這兩組數(shù)據(jù)雖然原數(shù)據(jù)并不平穩(wěn)，但是經(jīng)過(guò)二階差分后，數(shù)據(jù)都是平穩(wěn)的。

表1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

4.2 格蘭杰因果檢驗(yàn)

根據(jù)上述分析，雖然ADF檢驗(yàn)的結(jié)果時(shí)間序列系列不單整，但是存在二階單整，數(shù)據(jù)在二階情況下是平穩(wěn)的，因此可以對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行回歸分析。采用格蘭杰因果檢驗(yàn)，考慮到各時(shí)間序列的影響時(shí)效性，進(jìn)行滯后期為1～3的格蘭杰因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2至表4所示。

表2 滯后期為1的格蘭杰因果檢驗(yàn)

表3 滯后期為2的格蘭杰因果檢驗(yàn)

表4 滯后期為3的格蘭杰因果檢驗(yàn)

結(jié)合F檢驗(yàn)和P值，當(dāng)滯后期為1和2時(shí)，LNGOP不是LNFVA的格蘭杰原因這一零假設(shè)在5%的水平下統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)顯著，LNFVA不是LNGOP 的格蘭杰原因在5%的水平下統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)不顯著；在滯后期為3的情況下，LNFVA不是LNGOP 的格蘭杰原因盡管在5%的水平下統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)不顯著，但是在10%的水平下統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)顯著。這說(shuō)明山東海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融業(yè)發(fā)展有較為顯著的促進(jìn)作用，而金融業(yè)發(fā)展對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)作用有限。

4.3 脈沖函數(shù)分析

探討了山東海洋經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展的關(guān)聯(lián)機(jī)制，對(duì)其進(jìn)行VAR模型構(gòu)建，并進(jìn)行脈沖響應(yīng)函數(shù)分析，來(lái)進(jìn)一步驗(yàn)證格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果。如圖1所示，模型所有單位根全部位于單位圓內(nèi)，說(shuō)明VAR模型結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，可以對(duì)其進(jìn)行脈沖函數(shù)分析。

圖1 VAR模型中AR根

根據(jù)LNFVA脈沖響應(yīng)關(guān)系(圖2)，給定LNGOP 一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)單位的正沖擊，LNFVA從第2期開始會(huì)由于海洋經(jīng)濟(jì)的變化呈現(xiàn)同向反應(yīng)，且增長(zhǎng)彈性系數(shù)先增后減，最終趨于零，這表明山東海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)山東金融業(yè)的發(fā)展有持續(xù)性的促進(jìn)作用，但是在較長(zhǎng)時(shí)間后其促進(jìn)作用趨向于減弱。根據(jù)LNGOP脈沖響應(yīng)關(guān)系(圖3)，給定LNFVA一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)單位的正沖擊，LNGOP從第1期開始出現(xiàn)同向反應(yīng)，但是從第4期開始快速變?yōu)樨?fù)向反應(yīng)并趨于穩(wěn)定，這表明山東金融業(yè)的發(fā)展并未顯著促進(jìn)山東海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至從較長(zhǎng)的時(shí)間周期來(lái)看，山東金融業(yè)成為海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的限制因素。

圖2 LNFVA脈沖關(guān)系響應(yīng)

圖3 LNGOP脈沖關(guān)系響應(yīng)

5 結(jié)論

通過(guò)以上分析可以看出，山東海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠顯著促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展，這可能是由于海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)尤其是沿海經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而改善金融業(yè)投資環(huán)境，從而促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。山東金融業(yè)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展在短期有一定的促進(jìn)作用，但是支持力度有限，在較長(zhǎng)時(shí)間周期甚至限制海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這可能是由于金融業(yè)的持續(xù)低迷影響資金對(duì)于海洋相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投入，尤其是對(duì)海洋船舶工業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)以及濱海旅游業(yè)造成較大影響，進(jìn)而阻礙海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[9]。

從整個(gè)研究的時(shí)間周期看，山東省海洋經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展整體保持較好，尤其是從2007年開始，海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快速上升期，金融業(yè)也持續(xù)穩(wěn)定向上，二者整體發(fā)展趨勢(shì)一致。

6 對(duì)策和建議

當(dāng)前世界石化產(chǎn)業(yè)形勢(shì)不景氣，尤其是新能源的發(fā)展對(duì)于海洋石化產(chǎn)業(yè)、油輪運(yùn)輸、海油工業(yè)等造成很大影響，需要引起重點(diǎn)關(guān)注，及時(shí)進(jìn)行海洋石油化工方面的技術(shù)創(chuàng)新以及相關(guān)海洋能源產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)突破。

此外，山東省應(yīng)加快海洋經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，推動(dòng)海洋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，同時(shí)還要加快培育和大力發(fā)展戰(zhàn)略性海洋新興產(chǎn)業(yè)[10]。以中韓自貿(mào)區(qū)以及山東省人民政府“金改22條”為契機(jī)，建立產(chǎn)業(yè)投資和保障機(jī)制，著重打造以海洋經(jīng)濟(jì)為主的外貿(mào)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)域和涉海金融體系，充分發(fā)揮政府、企業(yè)、非營(yíng)利組織等治理主體自身作用，更好地實(shí)現(xiàn)半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)一體化發(fā)展[11]。

盡管目前山東金融業(yè)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的支撐作用并不明顯，但是金融業(yè)可以為海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金支持，以此促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通過(guò)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展為其帶來(lái)的紅利又可促進(jìn)金融業(yè)自身快速發(fā)展。將海洋經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)作為未來(lái)山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，促進(jìn)二者聯(lián)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

[1] 中華人民共和國(guó)國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局，中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)GB/T20794-2006海洋及相關(guān)產(chǎn)業(yè)分類[S].北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，2006.

[2] 趙兵.山東金融業(yè)增加值兩年增加30% 提前達(dá)到“十二五”目標(biāo)[EB/OL].(2015-08-12)[2016-06-30].http://www.dzwww.com/2015/sdsjrgg/topic/201508/t20150812_12896834.htm.

[3] 牛德強(qiáng).山東省海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制研究[J].中國(guó)海洋大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2015(1)：44-49.

[4] 劉明.區(qū)域海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2008，22(3):32-35.

[5] GOLDSMITH R.W.Financial structure and development[M].New Haven:Yale University Press，1969.

[6] LEVINE R.Financial development and economic growth:views and agenda[J].Journal of Economic Literature，1997，35(2)：688-726.

[7] 高強(qiáng)，熊福濤，翟惠琳.山東省海洋經(jīng)濟(jì)與陸地金融體系協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系研究[J].中國(guó)漁業(yè)經(jīng)濟(jì)，2015，33(1):11-15.

[8] VIRTANEN J，AHVONEN A，HONKANEN A，et al.Regional socio-economic importance of fisheries in Finland[J].Fisheries Management and Ecology，2001，8(4/5):393-403.

[9] 王曉惠，李宜良，周洪軍，等.金融危機(jī)對(duì)我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)的影響分析[J].海洋開發(fā)與管理，2009，26(3)：90-94.

[10] 李文增，鹿英姿，王剛，等.“十二五”時(shí)期加快我國(guó)戰(zhàn)略性海洋新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策研究[J].海洋經(jīng)濟(jì)，2011，01(4):13-17.

[11] 王佃利，梁帥.跨界問(wèn)題與半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)一體化發(fā)展探析[J].山東社會(huì)科學(xué)，2012(3):54-59.

The Joint Development of Marine Economy and Financial Industry Based on VAR Model in Shandong Province

ZHANG Mengmeng1，2，3，YAO Haiyan1，2，3，GAO Lei1，2，3，YU Qingyun1，2，3

(1.North China Sea Environmental Monitoring Center，State Oceanic Administration，Qingdao 266033，China；2.Laboratory of Marine Spill Oil Identification and Damage Assessment Technology，SOA，Qingdao 266033，China；3.Shandong Province Key Laboratory of Marine Ecological Environment and Disaster Prevention and Mitigation，Qingdao 266033，China)

Economic growth has changed gradually from factor-driven and investment-driven to innovation-driven track changes.During the accelerating economic transformation process，financial supporting and promoting economic development pattern has become an important focal point.By using the Granger causality test and building VAR model，the relationship between marine economy and financial Industry development was studied to find that marine economy has played a good role in promoting the financial industry，thus the development of financial industry has restricted the development of marine economy.Some countermeasures and suggestions were then put forward to promote the joint development of marine economy and the financial industry of Shandong Province.

Marine economy，Economic transition，F(xiàn)inancial industry

2016-04-25；

2016-11-02

國(guó)家海洋局海洋溢油鑒別與損害評(píng)估技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開放研究基金項(xiàng)目 (2014-04)；山東省海洋生態(tài)環(huán)境與防災(zāi)減災(zāi)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開放基金項(xiàng)目(201301).

張蒙蒙，助理工程師，研究方向?yàn)楹Ｑ蟓h(huán)境監(jiān)測(cè)與評(píng)價(jià)，電子信箱：zhangmengmeng@bhfj.gov.cn

于慶云，高級(jí)工程師，博士，研究方向?yàn)楹Ｑ蟓h(huán)境監(jiān)測(cè)與評(píng)價(jià)，電子信箱：yuqingyun@bhfj.gov.cn

F8；P74

A

1005-9857(2016)12-0024-04