異質(zhì)性、稅收競(jìng)爭(zhēng)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
——基于面板分位數(shù)模型的分析

肖 葉，賈 鴻

(重慶工商大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，重慶 400067)

異質(zhì)性、稅收競(jìng)爭(zhēng)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
——基于面板分位數(shù)模型的分析

肖 葉，賈 鴻

(重慶工商大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院，重慶 400067)

面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)下行的壓力，地區(qū)經(jīng)濟(jì)需要從稅收競(jìng)爭(zhēng)角度探尋新的增長(zhǎng)動(dòng)力。基于2008—2013年中國(guó)271個(gè)地級(jí)及以上城市1 626個(gè)有關(guān)稅收競(jìng)爭(zhēng)的面板數(shù)據(jù)，在考慮個(gè)體異質(zhì)性和參數(shù)異質(zhì)性的基礎(chǔ)上，運(yùn)用面板分位數(shù)回歸模型方法，實(shí)證檢驗(yàn)了稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。結(jié)果表明，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)我國(guó)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的正向促進(jìn)作用，但在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的分位數(shù)上影響系數(shù)存在顯著差異，落后地區(qū)和發(fā)達(dá)地區(qū)的稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度更大，且稅收競(jìng)爭(zhēng)估計(jì)系數(shù)經(jīng)歷了先下降后上升的“U型”趨勢(shì)過(guò)程，基于樣本分組的穩(wěn)健性檢驗(yàn)得出了同樣的結(jié)論。同時(shí)說(shuō)明當(dāng)前地方政府之間并不存在惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象。

分位數(shù)回歸模型；稅收競(jìng)爭(zhēng)；城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

一、引 言

自1978年改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展取得了舉世矚目的成績(jī)。GDP總量從1978年的3 678.7億元增長(zhǎng)到2014年的643 974.0億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到15.43%，人均GDP從1978年的385元增長(zhǎng)到2014年的47 203元，年均增長(zhǎng)率同樣高達(dá)14.29%*依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)。。但過(guò)去30年來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是依靠投資拉動(dòng)的粗放型增長(zhǎng)，事實(shí)證明粗放型增長(zhǎng)方式已經(jīng)不可持續(xù)。長(zhǎng)期單純地依靠投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式使得中國(guó)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題開(kāi)始日益凸顯，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?014年的7.4%下降到2015年的6.9%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始全面進(jìn)入新常態(tài)時(shí)期。面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)下行的壓力，為確保經(jīng)濟(jì)能健康持續(xù)增長(zhǎng)，中央和各級(jí)地方政府開(kāi)始尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。其中，稅收競(jìng)爭(zhēng)作為各地政府吸引經(jīng)濟(jì)資源與稅收資源的主要手段之一，在地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中扮演著越來(lái)越重要的作用[1]。

雖然我國(guó)作為中央集權(quán)型國(guó)家，地方政府不具有獨(dú)立的稅收立法權(quán)，只具有稅收征管權(quán)，不能進(jìn)行稅率與稅種競(jìng)爭(zhēng)。但這并不意味著我國(guó)不存在稅收競(jìng)爭(zhēng)，1994年的分稅制改革解決了財(cái)政收入分配體制問(wèn)題，賦予了地方政府更多的經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，形成了獨(dú)立的政府經(jīng)濟(jì)利益，加上地方政府在稅收征管權(quán)限方面具有較大的自由裁量權(quán)，造成地方政府間存在巨大的稅收競(jìng)爭(zhēng)空間。分稅制改革在解決了收入分配問(wèn)題的同時(shí)也形成了地方政府官員的GDP績(jī)效考核機(jī)制，于是地方政府官員競(jìng)相通過(guò)降低稅率、稅收返還、免稅期等方式來(lái)爭(zhēng)奪更多的稅收資源與經(jīng)濟(jì)資源，以此促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，完成GDP績(jī)效考核任務(wù)。那么，我國(guó)的稅收競(jìng)爭(zhēng)是否真正促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的城市之間稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有何差異，其內(nèi)在機(jī)理如何？這些都是本文需要進(jìn)行探討的問(wèn)題。

二、文獻(xiàn)綜述

自從Tibout[2]提出稅收競(jìng)爭(zhēng)模型與“以足投票”理論以來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者便在此基礎(chǔ)上展開(kāi)了大量的研究。其中國(guó)內(nèi)主流結(jié)論堅(jiān)持中國(guó)的確存在橫向稅收競(jìng)爭(zhēng)[3-5]。關(guān)于稅收競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響效應(yīng)方面，目前國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)有如下幾種不同的觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)，地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了阻礙作用。資本所得稅競(jìng)爭(zhēng)中存在“逐底競(jìng)爭(zhēng)”(Race to the Bottom)情形，因而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了阻礙作用[6]。與資本所得稅競(jìng)爭(zhēng)不同的是，國(guó)際資本所得稅競(jìng)爭(zhēng)并不直接作用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而是通過(guò)對(duì)家庭儲(chǔ)蓄產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而通過(guò)影響外國(guó)直接投資間接阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[7]。第二種觀點(diǎn)，地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Feld[8]研究發(fā)現(xiàn)稅收競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。隨著空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展，李濤等[9]利用空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，基于中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)之間的稅收競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且進(jìn)一步從增值稅、企業(yè)所得稅以及地方費(fèi)類(lèi)收入競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行研究也得出了同樣的結(jié)論。為了驗(yàn)證國(guó)內(nèi)是否真正存在稅收競(jìng)爭(zhēng)，吳俊培等[10]研究發(fā)現(xiàn)省級(jí)政府間的確存在稅收絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)與稅收相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，且稅收相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)能促進(jìn)地方規(guī)模經(jīng)濟(jì)效率的提高。得出同樣結(jié)論的還有胡洪曙等[11]，他們通過(guò)構(gòu)造面板數(shù)據(jù)模型發(fā)現(xiàn)，我國(guó)政府間縱向稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生正向影響效應(yīng)，并且其影響程度取決于稅收競(jìng)爭(zhēng)程度的高低。為了進(jìn)一步驗(yàn)證前人的研究結(jié)論，程風(fēng)雨[12]基于2000—2013年中國(guó)29個(gè)省(市)的面板數(shù)據(jù)，從貿(mào)易開(kāi)放視角運(yùn)用兩階段最小二乘法與面板門(mén)限模型研究發(fā)現(xiàn)，地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)依舊是促進(jìn)區(qū)域稅收增長(zhǎng)的重要政策工具。第三種觀點(diǎn)，地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有雙重效應(yīng)。與前兩種觀點(diǎn)不同的是，這種觀點(diǎn)主要是基于分稅種研究得出來(lái)的結(jié)論。其中，謝欣等[13]利用1999—2008年我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、資源稅和財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)的稅收競(jìng)爭(zhēng)有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，個(gè)人所得稅、城建稅和行為稅的競(jìng)爭(zhēng)則制約了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而增值稅和非稅收入的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果則不顯著。此外，崔治文等[14]基于省際間資本稅、勞動(dòng)稅和消費(fèi)稅競(jìng)爭(zhēng)視角研究發(fā)現(xiàn)，資本稅競(jìng)爭(zhēng)提高了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，勞動(dòng)稅和消費(fèi)稅競(jìng)爭(zhēng)則降低了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。這也驗(yàn)證了不同稅種的稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)不同的結(jié)論。除了進(jìn)行分稅種研究以外，張福進(jìn)等[15]通過(guò)構(gòu)造門(mén)檻模型發(fā)現(xiàn)，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在雙重門(mén)檻效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，稅收競(jìng)爭(zhēng)的積極效應(yīng)大于消極效應(yīng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的地區(qū)，稅收競(jìng)爭(zhēng)的積極效應(yīng)小于消極效應(yīng)，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

通過(guò)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響研究主要通過(guò)建立計(jì)量模型來(lái)探討稅收競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，且目前的研究成果較為成熟，為我們進(jìn)一步研究稅收競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系提供很好的思路和方法。但是就稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效應(yīng)方面存在分歧，國(guó)外學(xué)者普遍認(rèn)為稅收競(jìng)爭(zhēng)阻礙了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)大多數(shù)學(xué)者則認(rèn)為稅收競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此外，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍采用傳統(tǒng)省級(jí)面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行研究，較少有學(xué)者采用地級(jí)市面板數(shù)據(jù)，特別是運(yùn)用面板分位數(shù)模型進(jìn)行研究。鑒于以上原因，本文以地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)為切入點(diǎn)，采用地級(jí)及以上城市的年度面板數(shù)據(jù)為樣本，建立面板分位數(shù)模型來(lái)探究在不同的分位數(shù)水平下稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，以期為規(guī)范我國(guó)地區(qū)間稅收競(jìng)爭(zhēng)提供理論參考。

三、模型設(shè)定與變量說(shuō)明

1.模型設(shè)定

目前關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究文獻(xiàn)中，主要通過(guò)生產(chǎn)函數(shù)為框架來(lái)研究，本文也不例外，通過(guò)基于生產(chǎn)函數(shù)的框架來(lái)研究稅收競(jìng)爭(zhēng)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，由柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)可知，第t期的生產(chǎn)可表示為：

Y(t)=A(t)·K(t)α·L(t)β

(1)

其中，Y為總產(chǎn)出，K和L分別為資本和勞動(dòng)投入，A為技術(shù)水平，對(duì)(1)式兩邊同時(shí)取對(duì)數(shù)，并對(duì)時(shí)間進(jìn)行一階微分，可以得到地區(qū)產(chǎn)出增長(zhǎng)率為：

(2)

由式(2)可知，產(chǎn)出增長(zhǎng)率取決于資本、勞動(dòng)以及技術(shù)進(jìn)步等因素。A(t)不僅反映出技術(shù)水平的變化，同時(shí)反映資源稟賦、環(huán)境、制度等不可觀察的因素?；谝陨侠碚摵同F(xiàn)有研究文獻(xiàn)，選取固定資本投資水平、人力資本水平等7個(gè)控制變量進(jìn)行建模分析。

由于傳統(tǒng)回歸模型著重考察解釋變量x對(duì)被解釋變量y的條件期望E(y|x)的影響。但條件期望E(y|x)只是刻畫(huà)條件分布y|x集中趨勢(shì)的一個(gè)指標(biāo)而已。如果條件分布y|x不是對(duì)稱(chēng)分布，則條件期望E(y|x)很難反映整個(gè)條件分布的全貌。為此，Koenker和Bassett提出“分位數(shù)回歸”(QuantileRegression)，使用殘差絕對(duì)值的加權(quán)平均作為最小化的目標(biāo)函數(shù)，故回歸結(jié)果不易受極端值影響，較為穩(wěn)健。而且運(yùn)用分位數(shù)回歸計(jì)量方法，將有助于更好地發(fā)現(xiàn)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)程度的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不同影響，鑒于此，構(gòu)建如下計(jì)量模型：

lnpgdpit=α0+α1lncompeit+∑αjXjit+μi+εit

(3)

其中，ln pgdpit為城市年末人均GDP的對(duì)數(shù)，代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；ln compeit為本文的核心解釋變量——地方稅收競(jìng)爭(zhēng)水平的對(duì)數(shù)；Xjit為上文提到的7個(gè)控制變量；α0為截距項(xiàng)；α1表示稅收競(jìng)爭(zhēng)回歸系數(shù)，αj為一系列控制變量回歸系數(shù)，μi為固定效應(yīng)，εit為殘差項(xiàng)。其中i為271個(gè)地級(jí)及以上城市，t包含2008—2013年的時(shí)間區(qū)間。系數(shù)α1是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)地方政府稅收競(jìng)爭(zhēng)的反應(yīng)彈性，是本文關(guān)心的主要系數(shù)。采用面板數(shù)據(jù)的bootstrap的方法，使用自助法來(lái)計(jì)算分位數(shù)回歸的標(biāo)準(zhǔn)誤。

2.指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

(1)稅收競(jìng)爭(zhēng)水平

借鑒傅勇等[16]的做法，使用式(4)構(gòu)建稅收競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)Compe：

(4)

式(4)中：Taxt為t年30個(gè)樣本省(自治區(qū)、直轄市)稅收收入的總和；GDPt為t年30個(gè)樣本省(自治區(qū)、直轄市)的地區(qū)生產(chǎn)總值的總和；Taxt/GDPt反映了t年的總體平均實(shí)際稅率。Taxitj為t年i地區(qū)第j項(xiàng)稅收收入的總和；GDPit為t年i地區(qū)的地區(qū)生產(chǎn)總值的總和。因此，Compe是所有地區(qū)的平均實(shí)際稅率與某一地區(qū)的實(shí)際稅率之比，該地區(qū)的相對(duì)稅率越低，即Compe越大，說(shuō)明地方的稅收競(jìng)爭(zhēng)程度越高；反之，則越低。此外，j=1,2,3，即第j項(xiàng)稅收分別為總稅收、增值稅和營(yíng)業(yè)稅。換言之，分別從總稅收競(jìng)爭(zhēng)、增值稅競(jìng)爭(zhēng)和營(yíng)業(yè)稅競(jìng)爭(zhēng)三個(gè)方面來(lái)度量各地區(qū)之間的稅收競(jìng)爭(zhēng)程度。這主要基于以下考慮：第一，總稅收競(jìng)爭(zhēng)是對(duì)地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)綜合度量；第二，各地區(qū)在不同稅種上的競(jìng)爭(zhēng)程度存在差異；第三，與其他稅種相比，增值稅和營(yíng)業(yè)稅作為兩大主要稅種，更具有代表性，同時(shí)在后文中利用這兩個(gè)變量做穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

為了更加直觀地了解地區(qū)間稅收競(jìng)爭(zhēng)程度的差異，選取了2013年我國(guó)30個(gè)省會(huì)城市進(jìn)行稅收競(jìng)爭(zhēng)程度測(cè)算(結(jié)果如表1所示)。從表1中可以看出：增值稅競(jìng)爭(zhēng)程度明顯大于營(yíng)業(yè)稅且超過(guò)了總稅收競(jìng)爭(zhēng)程度。此外，無(wú)論從總稅收、增值稅還是營(yíng)業(yè)稅來(lái)看，不同地區(qū)的稅收競(jìng)爭(zhēng)程度存在較大差異；整體而言，東部地區(qū)的稅收競(jìng)爭(zhēng)程度較低，尤其是北京、上海兩地的稅收競(jìng)爭(zhēng)程度遠(yuǎn)低于其他地區(qū)，而中部、西部地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

表1 2013年我國(guó)省會(huì)城市稅收競(jìng)爭(zhēng)程度

注：西藏地區(qū)由于數(shù)據(jù)獲取困難，且部分變量數(shù)據(jù)缺失，予以剔除。

(2)控制變量

為了盡量避免遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，在基于生產(chǎn)函數(shù)研究框架的基礎(chǔ)上，選取如下控制變量：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(第一產(chǎn)業(yè)增加值占城市GDP比重)、固定投資水平(全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額占城市GDP比重)、對(duì)外開(kāi)放水平(FDI*FDI為當(dāng)年實(shí)際使用外資金額。占GDP比重)、宏觀稅負(fù)水平(城市稅收收入/城市GDP)、金融規(guī)模水平(年末金融機(jī)構(gòu)貸款余額占城市GDP比重)、人力資本水平(各城市高等學(xué)校在校生人數(shù)占總?cè)丝?此處的總?cè)丝跒楦鞒鞘心昴┛側(cè)丝?。比?、消費(fèi)水平(全社會(huì)消費(fèi)品零售總額)。此外，依據(jù)國(guó)家外匯管理局年報(bào)中公布的人民幣兌美元年均匯率，將實(shí)際利用外資金額換算成人民幣價(jià)格。

為更好地說(shuō)明地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，選取271個(gè)地級(jí)及以上城市2008—2013年的年度面板數(shù)據(jù)作為樣本。各變量數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)區(qū)域統(tǒng)計(jì)年鑒》。缺失數(shù)據(jù)通過(guò)查閱各城市統(tǒng)計(jì)公報(bào)進(jìn)行補(bǔ)齊，個(gè)別無(wú)法獲取的數(shù)據(jù)使用插值法*為了保證形成平衡面板數(shù)據(jù)，城市樣本中剔除了中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)、西藏、青海、寧夏等省份中數(shù)據(jù)缺失較多的地區(qū)。修補(bǔ)。由于統(tǒng)計(jì)年鑒與統(tǒng)計(jì)公報(bào)公布的GDP數(shù)據(jù)均是名義GDP數(shù)據(jù)，采用2001年為基期的各省市CPI指數(shù)進(jìn)行物價(jià)平減，采用消除物價(jià)變動(dòng)后的實(shí)際GDP作為真實(shí)的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平指標(biāo)。為了保持?jǐn)?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)以及盡可能地消除異方差問(wèn)題對(duì)實(shí)證結(jié)果的影響，本文對(duì)所有的指標(biāo)都進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理。各變量的統(tǒng)計(jì)性描述結(jié)果分析如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果分析

1.面板分位數(shù)估計(jì)結(jié)果分析

為使分位數(shù)模型估計(jì)結(jié)果有一個(gè)良好的參照標(biāo)準(zhǔn)，首先采用經(jīng)典的面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)方法，使用固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)，得出相關(guān)估計(jì)結(jié)果(基準(zhǔn)結(jié)果)，再通過(guò)面板分位數(shù)模型進(jìn)一步進(jìn)行分析，比較兩者的異同。選擇5個(gè)具有代表性的分位點(diǎn)10%、25%、50%、75%和90%，相關(guān)分析結(jié)果如表3所示。

表3 面板分位數(shù)模型估計(jì)結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的顯著性水平，固定效應(yīng)模型括號(hào)內(nèi)為穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)誤，分位點(diǎn)回歸結(jié)果括號(hào)內(nèi)為通過(guò)bootstrap得出的系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤，bootstrap次數(shù)為400次，回歸過(guò)程使用stata12.1軟件完成，下文結(jié)果與此相同。

表3的估計(jì)結(jié)果顯示，地區(qū)間稅收競(jìng)爭(zhēng)無(wú)論在固定效應(yīng)模型中還是在各分位點(diǎn)上均對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正向的促進(jìn)作用，且均通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)。這表明地區(qū)間稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有推動(dòng)作用，促進(jìn)了城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。進(jìn)一步觀察各分位數(shù)水平上稅收競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)的變化趨勢(shì)，不難發(fā)現(xiàn)，稅收競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)經(jīng)歷了先下降后上升的“U型”趨勢(shì)，稅收競(jìng)爭(zhēng)程度每提升1%，城市人均GDP提高4.659 2%～5.768 9%。說(shuō)明對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低或較高的城市而言，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有更大地促進(jìn)作用。上述回歸結(jié)果產(chǎn)生的原因可能是由于影響地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，除了本文中所考慮的因素外，難免還會(huì)受到其他因素的影響，諸如地理位置、資源稟賦、制度環(huán)境等因素，地區(qū)之間通過(guò)稅收競(jìng)爭(zhēng)來(lái)爭(zhēng)奪經(jīng)濟(jì)資源與稅收資源的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)正是各種復(fù)雜的環(huán)境條件因素綜合作用的結(jié)果。對(duì)于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)而言，由于享受到諸多國(guó)家扶持政策，例如享受“西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略”稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)，其所得稅稅率為15%，遠(yuǎn)低于其他地區(qū)25%的企業(yè)所得稅稅率。此外，隨著近年來(lái)國(guó)家對(duì)落后地區(qū)專(zhuān)項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付力度的加大，使得西部地區(qū)投資環(huán)境有所改善，正在逐漸成為資本的集聚地，而且該地區(qū)本身具有較大的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間，資本的投資回報(bào)率正處于上升階段，因此通過(guò)稅收競(jìng)爭(zhēng)會(huì)引起投資規(guī)模的增大，促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)而言，由于本身基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，投資環(huán)境優(yōu)良，因此深受外資的青睞。此外，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)較多，規(guī)模大，稅收競(jìng)爭(zhēng)會(huì)引起產(chǎn)業(yè)集聚，形成經(jīng)濟(jì)集聚區(qū)。新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)集聚區(qū)內(nèi)的企業(yè)可以通過(guò)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行知識(shí)、技術(shù)間的交流，依次產(chǎn)生外溢效應(yīng)從而獲得集聚租金。正是因?yàn)榧圩饨鸬拇嬖隍?qū)使企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，提高生產(chǎn)效率，于是產(chǎn)生了加速推進(jìn)效應(yīng)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?？傮w而言，稅收競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上促進(jìn)了城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，這也與固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果相吻合。但固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果中稅收競(jìng)爭(zhēng)變量的系數(shù)為6.462 4，高于所有分位點(diǎn)的回歸系數(shù)，因此，如果不考慮異質(zhì)性問(wèn)題，可能會(huì)造成估計(jì)結(jié)果不準(zhǔn)確。

從控制變量的回歸結(jié)果來(lái)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平在所有分位數(shù)水平均顯著抑制了地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這說(shuō)明農(nóng)業(yè)占GDP比重(農(nóng)業(yè)化水平)的提高不利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這與目前我國(guó)以工業(yè)化為主導(dǎo)的發(fā)展階段相吻合，尤其在控制了城市發(fā)展水平條件下，農(nóng)業(yè)化水平越高對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的阻礙作用越大。固定投資水平在50%和75%分位水平下顯著為負(fù)，在其他分位數(shù)水平下不顯著，說(shuō)明目前固定資本投資在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這也可能與發(fā)達(dá)地區(qū)資本投資率遞減有關(guān)，過(guò)多的固定資本投資造成產(chǎn)能過(guò)剩從而阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。對(duì)外開(kāi)放水平在所有分位數(shù)水平上均顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，這與目前我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)相吻合，通過(guò)招商引資推動(dòng)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。宏觀稅負(fù)水平在所有分位數(shù)水平上均顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，雖然目前我國(guó)的名義宏觀稅負(fù)偏高，但是近年來(lái)中央加大了稅收返還與轉(zhuǎn)移支付力度，使得實(shí)際宏觀稅負(fù)遠(yuǎn)低于名義宏觀稅負(fù)，因此中央對(duì)地方財(cái)政支持力度的加大，帶來(lái)地方政府財(cái)政支出的增加，從而改善了地區(qū)的投資環(huán)境，吸引了外商投資，反而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融規(guī)模水平在所有分位數(shù)水平均顯著地抑制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這與傳統(tǒng)理論的觀點(diǎn)不同，可能與近年來(lái)地方政府融資渠道并不是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，而是通過(guò)成立專(zhuān)門(mén)的融資平臺(tái)公司或其他方式進(jìn)行融資有關(guān)。人力資本與消費(fèi)水平在所有分位水平上均促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這與相關(guān)理論相吻合，說(shuō)明目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要靠人力資本要素與消費(fèi)水平的推動(dòng)，消費(fèi)仍然為我國(guó)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力之一，需要注重提高人民的消費(fèi)水平，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；人力資本水平的提高直接有助于提高全要素生產(chǎn)率，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(1)樣本分組的面板分位數(shù)估計(jì)

考慮城市之間的發(fā)展差異，將城市按地區(qū)分為東部、中部、西部*根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的劃分標(biāo)準(zhǔn)，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、山東、上海、浙江、江蘇、福建、廣東、海南；中部地區(qū)包括黑龍江、吉林、山西、河南、湖北、湖南、安徽、江西；西部地區(qū)包括內(nèi)蒙古、廣西、陜西、青海、寧夏、甘肅、重慶、四川、貴州、云南、新疆。三組，而且考慮到現(xiàn)有城市規(guī)模等級(jí)體系和稅收競(jìng)爭(zhēng)體制，將城市樣本按規(guī)模分為超大城市、特大城市、大城市、中等城市*根據(jù)國(guó)發(fā)(2014)51號(hào)文件《關(guān)于調(diào)整城市規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)的通知》，將城市規(guī)模分為五類(lèi)，其中超大城市劃分標(biāo)準(zhǔn)為城區(qū)常住人口1000萬(wàn)以上；特大城市劃分標(biāo)準(zhǔn)為城區(qū)常住人口500萬(wàn)以上1000萬(wàn)以下；大城市劃分標(biāo)準(zhǔn)為城區(qū)常住人口100萬(wàn)以上500萬(wàn)以下；中等城市劃分標(biāo)準(zhǔn)為50萬(wàn)以上100萬(wàn)以下；小城市劃分標(biāo)準(zhǔn)為城區(qū)常住人口50萬(wàn)以下。四組，由于樣本中超大城市和中等城市樣本數(shù)較少，故不再單獨(dú)進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，具體檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：不同樣本分組的檢驗(yàn)結(jié)果

注：限于篇幅，本表中只報(bào)告了稅收競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)的回歸結(jié)果(下同)。

從地區(qū)分組的估計(jì)結(jié)果來(lái)看，東部、中部、西部地區(qū)在所有分位數(shù)水平下均通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，稅收競(jìng)爭(zhēng)顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這印證了前文的結(jié)論是穩(wěn)健的。從各分位數(shù)水平來(lái)看，中部最高、西部次之、東部最低，這說(shuō)明提高中部稅收競(jìng)爭(zhēng)水平有利于城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從稅收競(jìng)爭(zhēng)變量的系數(shù)估計(jì)值的波動(dòng)情況來(lái)看，西部和東部地區(qū)波動(dòng)范圍較大，分別處在[4.937 8,6.237 2]與[3.658 5,5.068 9]區(qū)間內(nèi)，而中部地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)估計(jì)值波動(dòng)范圍較小，處于[5.884 1,6.844 9]，且三個(gè)地區(qū)的估計(jì)系數(shù)均隨著分位數(shù)水平的提高依次經(jīng)歷了先降后升的過(guò)程，這也與前文的估計(jì)系數(shù)表現(xiàn)出的“U型”特征相吻合，說(shuō)明在東部、中部、西部地區(qū)稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)已控制城市條件水平下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快或較慢的地區(qū)產(chǎn)生的推動(dòng)作用更加明顯。從城市規(guī)模分組估計(jì)結(jié)果來(lái)看，特大城市、大城市在各分位數(shù)水平上稅收競(jìng)爭(zhēng)的估計(jì)系數(shù)全部為正，同樣證實(shí)了前文的結(jié)論，而且大城市的稅收競(jìng)爭(zhēng)回歸系數(shù)總體上高于特大城市，大城市的稅收競(jìng)爭(zhēng)回歸系數(shù)隨著分位數(shù)水平的提高依次經(jīng)歷了先降后升的過(guò)程，這也與前文表現(xiàn)出來(lái)的特征相吻合。

(2)稅收競(jìng)爭(zhēng)的不同度量指標(biāo)

作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，選取了“增值稅競(jìng)爭(zhēng)”與“營(yíng)業(yè)稅競(jìng)爭(zhēng)”兩個(gè)代理指標(biāo)進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，具體回歸結(jié)果如表5所示。與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一樣，在固定效應(yīng)模型和各分位數(shù)上增值稅競(jìng)爭(zhēng)與營(yíng)業(yè)稅競(jìng)爭(zhēng)均顯著地促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且隨著城市發(fā)展水平的提高，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用經(jīng)歷了先降后升的過(guò)程。此外，發(fā)現(xiàn)總稅收競(jìng)爭(zhēng)回歸估計(jì)系數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同等情況下增值稅競(jìng)爭(zhēng)與營(yíng)業(yè)稅競(jìng)爭(zhēng)的估計(jì)系數(shù)，這說(shuō)明其他稅種的稅收競(jìng)爭(zhēng)同樣促進(jìn)了地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，只是選取了最具代表性的兩個(gè)稅種而已。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：不同稅收競(jìng)爭(zhēng)指標(biāo)的檢驗(yàn)結(jié)果

(3)離群值和異常值處理

分位數(shù)回歸在很大程度上可以減少離群值和異常值對(duì)回歸結(jié)果的影響，但是，選取的樣本依然不可避免地存在如下異常情況：一是由于地區(qū)之間存在差異性，這種差異性體現(xiàn)在城市資源稟賦、地理位置方面，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很可能受這些因素的影響，從而使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和稅收競(jìng)爭(zhēng)不存在直接關(guān)聯(lián)，使估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生偏差。二是由于某些城市行政區(qū)位的變動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)，從而扭曲稅收競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。三是北京、上海等城市特殊的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)功能，導(dǎo)致稅收競(jìng)爭(zhēng)體制與其他地區(qū)相比存在差異，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制也可能不同，因此，為保證估計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性，本文剔除了四個(gè)直轄市和五個(gè)計(jì)劃單列市，加上綜合考慮其他可能產(chǎn)生影響的因素，共剔除異常樣本38個(gè)，占總樣本數(shù)14%，剩余233個(gè)城市樣本。具體的樣本回歸結(jié)果如表6所示。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：異常樣本點(diǎn)的檢驗(yàn)結(jié)果

從表6中的回歸結(jié)果來(lái)看，在各分位數(shù)水平上均通過(guò)了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，系數(shù)估計(jì)值處于[4.551 8，5.750 3]之間，說(shuō)明稅收競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一結(jié)論是極其穩(wěn)健的。與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相比，系數(shù)估計(jì)值比較接近，說(shuō)明異常值的存在對(duì)估計(jì)結(jié)果并沒(méi)有造成實(shí)質(zhì)性的影響。

五、主要結(jié)論

基于271個(gè)地級(jí)及以上城市2008—2013年的面板數(shù)據(jù)，采用面板分位數(shù)模型實(shí)證檢驗(yàn)了稅收競(jìng)爭(zhēng)與城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的聯(lián)動(dòng)影響機(jī)制，研究結(jié)果證實(shí)，如果基于參數(shù)同質(zhì)性假設(shè)，則得出的結(jié)論會(huì)產(chǎn)生較大的偏差，因此考慮參數(shù)的異質(zhì)性是完全有必要的。通過(guò)研究可以得出如下結(jié)論：在各個(gè)分位數(shù)水平上，稅收競(jìng)爭(zhēng)顯著地促進(jìn)了城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，城市稅收競(jìng)爭(zhēng)程度每提高1%，人均GDP增長(zhǎng)區(qū)間處于[4.659 2,5.768 9]之間，但對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的城市而言，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用存在顯著差異，稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)產(chǎn)生更加明顯的促進(jìn)作用。分地區(qū)、分規(guī)模的穩(wěn)健性檢驗(yàn)均支持了這一結(jié)論，其中分地區(qū)回歸結(jié)果中，中部地區(qū)在各分位數(shù)水平上的系數(shù)估計(jì)值最高，西部次之、東部最低；而分規(guī)模的回歸結(jié)果中，大城市稅收競(jìng)爭(zhēng)回歸系數(shù)在各分位數(shù)水平上均高于特大城市；采用增值稅與營(yíng)業(yè)稅競(jìng)爭(zhēng)代理指標(biāo)均證實(shí)了稅收競(jìng)爭(zhēng)顯著地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一結(jié)論，但影響程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及總稅收競(jìng)爭(zhēng)那么明顯。此外，對(duì)外開(kāi)放、人力資本以及消費(fèi)稅平均顯著地促進(jìn)了城市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，說(shuō)明目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然需要“三架馬車(chē)”來(lái)拉動(dòng)，但仍需要加大對(duì)人力資本的投入力度以及進(jìn)一步提高對(duì)外開(kāi)放與居民消費(fèi)水平，以此來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行帶來(lái)的財(cái)政支出壓力，地方政府均在想方設(shè)法來(lái)提高地區(qū)財(cái)政收入，因此稅收競(jìng)爭(zhēng)成為了地方政府爭(zhēng)奪經(jīng)濟(jì)資源與稅收資源的主要手段之一，與西方財(cái)政聯(lián)邦制財(cái)政體制不同，我國(guó)地方政府沒(méi)有稅收立法權(quán)，只有稅收管理權(quán)限，但是地方政府卻具有較大的稅收政策裁量權(quán)，部分地方政府在制定區(qū)域稅收優(yōu)惠政策過(guò)程中難免會(huì)違背稅收法定原則，從而滋生尋租與腐敗空間，甚至引起惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此必須規(guī)范地方稅收競(jìng)爭(zhēng)，防止惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)，建立合理規(guī)范的稅收競(jìng)爭(zhēng)體制是未來(lái)各級(jí)城市需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

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Heterogeneity, Tax Competition and Urban Economic Growth——Based on Panel Quantile Model Analysis

XIAO Ye， JIA Hong

(School of Financial and Monetary, Chongqing Technology and Business University, Chongqing 400067, China)

Under the sustained downward pressure of economic growth, regional economic needs to explore new growth from tax competition. Based on the panel data of 1 626 tax competition cases in 271 China’s cities from 2008 to 2013, considering individual heterogeneity and parameter heterogeneity, panel quantile regression model method is used to test the influence of tax competition on urban economic growth. The results show that tax competition has significantly positive impact on urban economic development, but the influence coefficient differs at various quantiles of economic development levels. The tax competition in poor areas and developed areas have bigger influence on economic growth, while the estimated coefficient of tax competition shows the “U” type —first declining and then rising. The robustness test draws the same conclusion. At the same time, the result shows that there is no malignant tax competition among regional governments.

quantile regression model; tax competition; urban economic growth

2016- 07 - 28

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(12XM2062)；重慶市教委科技項(xiàng)目(KJ1500618)；重慶市教育科學(xué)規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目(2015-GX-007)；重慶市高等教育學(xué)會(huì)項(xiàng)目(CQGJ15341C)

肖葉(1991—)，男，湖南邵陽(yáng)人，重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院財(cái)政學(xué)2014級(jí)碩士研究生，主要研究方向?yàn)樨?cái)稅理論與政策。

F812.7;F127

A

1008-7729(2016)06- 0081- 08