國有企業(yè)改組上市財務(wù)與會計問題研究

劉曉

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)實力的提升，很多國有企業(yè)為了提高行業(yè)影響力和募集資產(chǎn)，會進(jìn)行企業(yè)改組上市。目前資產(chǎn)改組重組主要是國有企業(yè)進(jìn)行，但其財務(wù)實務(wù)沒有一套完善的管理模式，不利于國有企業(yè)的發(fā)展。為此，分析了企業(yè)資產(chǎn)重組的概念及內(nèi)容，闡述了國有企業(yè)資產(chǎn)重組中存在的財務(wù)與會計問題，并針對完善國有企業(yè)資產(chǎn)重組財務(wù)與會計問題的措施進(jìn)行了研究和探討。

關(guān)鍵詞：保國有企業(yè)；財務(wù)問題；財務(wù)整合

中圖分類號：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.09.046

隨著社會的發(fā)展，雖然有很多國有企業(yè)隨著國民經(jīng)濟(jì)的增長而穩(wěn)步發(fā)展，但還有部分國有企業(yè)存在經(jīng)營問題，導(dǎo)致逐漸走向末路。為了使這些國有企業(yè)資產(chǎn)能夠發(fā)揮作用，需要注重對其進(jìn)行改制。國有企業(yè)通過資產(chǎn)重組，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)效益最大化，達(dá)到降低生產(chǎn)成本的目的，從而提高企業(yè)市場競爭力。

1 企業(yè)資產(chǎn)重組的概述

企業(yè)資產(chǎn)重組主要是指企業(yè)法人的財產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人債權(quán)通過調(diào)整和改變，進(jìn)行資本的重組，實現(xiàn)資本最大增值的目的。企業(yè)通過資產(chǎn)重組能夠確保企業(yè)主體效益最大化，提高企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)之間可以通過產(chǎn)權(quán)流動、整合等形式的調(diào)整，完善企業(yè)的組織和募集更多的資金。

收購兼并主要是指上市企業(yè)收購其他企業(yè)股權(quán)或資產(chǎn)，或通過擴(kuò)股合并其他企業(yè)。收購兼并更加具有主動性，其主要是指上市公司為了獲得更高的利益，而主動向外擴(kuò)張，收購和兼并其他企業(yè)。目前收購兼并在我國上市企業(yè)重組中應(yīng)用非常普遍。上市企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)重組，主要會對股東、董事等管理層產(chǎn)生變動影響，并可能會采取全新的管理制度和業(yè)務(wù)方式，以提高上市企業(yè)的管理水平和業(yè)務(wù)水平。資產(chǎn)置換主要是指上市企業(yè)通過置換非核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，達(dá)到資產(chǎn)重組的目的。通過資產(chǎn)置換進(jìn)行資產(chǎn)重組的方式，具有效果快的優(yōu)勢。資產(chǎn)剝離和所有用股權(quán)的出售，主要是指上市企業(yè)通過出售企業(yè)部分資產(chǎn)，以達(dá)到減輕企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)的目的，從而促進(jìn)上市企業(yè)經(jīng)營方向的改變。

2 企業(yè)資產(chǎn)重組中存在的財務(wù)與會計問題

2.1 并購調(diào)研財務(wù)問題

企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)并購重組必須依據(jù)調(diào)研內(nèi)容，然而存在調(diào)研不完善，對所需要了解的問題不夠全面，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)并購重組決策存在較大的差異，對企業(yè)產(chǎn)生影響。在進(jìn)行調(diào)研時，首先要對企業(yè)的基本情況、資產(chǎn)部分、發(fā)展趨勢及產(chǎn)業(yè)特點做出全面的判斷，并需要緊密分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和組成，判斷其存在的財務(wù)風(fēng)險，最后根據(jù)調(diào)研內(nèi)容做出合理的評定。企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成情況能夠直接體現(xiàn)該企業(yè)的當(dāng)前的運(yùn)行狀況，因此需要對被并購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、注冊資本構(gòu)成等情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)研。財務(wù)風(fēng)險能夠體現(xiàn)被并購企業(yè)的財務(wù)運(yùn)作能力，因此需要對財務(wù)管理工作、財務(wù)工作人員素質(zhì)等進(jìn)行調(diào)研，從而判斷被并購企業(yè)的營運(yùn)發(fā)展能力。

2.2 資產(chǎn)評估財務(wù)問題

企業(yè)在資產(chǎn)重組中還需要做好資產(chǎn)評估工作，在評估過程中可能出現(xiàn)或有事項問題、土地使用權(quán)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)確定問題、凈資產(chǎn)合同問題以及信息披露問題等?；蛴惺马梿栴}主要是需要估計或有事項發(fā)生的可能性，從而明確企業(yè)資產(chǎn)。企業(yè)在多年經(jīng)營的發(fā)展下，會擁有很多無形資產(chǎn)，如土地使用權(quán)、商標(biāo)等，因此需要評估過程中不可忽略該無形資產(chǎn)。在企業(yè)改制收購時，最容易出現(xiàn)的問題則是評估值、賬面值以及購買價存在較大的差異，該種問題需要結(jié)合當(dāng)前會計準(zhǔn)則進(jìn)行確定。

2.3 并購協(xié)議的財務(wù)問題

目前我國主要存在出資者主體地位不夠獨立和沒有真正出資者的問題，即出資者難以在產(chǎn)權(quán)交易中掌握真正的決策權(quán)。國有企業(yè)行政色彩較為濃厚，不利于企業(yè)創(chuàng)造最大化價值。其次還需要注重重組方式的明確，根據(jù)企業(yè)的實際情況，可以分別采用受讓空拳、收購凈資產(chǎn)和增資擴(kuò)股的房還是實現(xiàn)重組的目的。最后需要明確并購價格和支付方式，并購價格的確定需要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營狀況和發(fā)展?jié)摿?，如企業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，可以適度提高并購價格，如果沒有發(fā)展?jié)摿η医?jīng)營狀況不佳，則應(yīng)當(dāng)降低并購價格。支付方式主要有現(xiàn)金支付、證券支付和債券支付等，可以根據(jù)企業(yè)實際情況選擇相應(yīng)的支付方式。

2.4 財務(wù)整合與管理問題

當(dāng)并購協(xié)議簽訂后，在重組整合中可能會出現(xiàn)忽視整合工作的情況，即在資產(chǎn)重組后沒有做好財務(wù)整合和管理工作，導(dǎo)致企業(yè)難以順暢的開展工作。另外有些企業(yè)沒有認(rèn)識到財務(wù)整合與管理的重要性，在資產(chǎn)重組后值進(jìn)行對外會計報表的粉飾，從而導(dǎo)致資產(chǎn)重組沒有起到作用。另外企業(yè)還可能缺乏財務(wù)風(fēng)險防范意識，企業(yè)重組比較復(fù)雜，會導(dǎo)致風(fēng)險的擴(kuò)張。但很多企業(yè)只注重商品經(jīng)營風(fēng)險，對于資產(chǎn)重組風(fēng)險的防范不夠重視。

3 完善企業(yè)資產(chǎn)重組財務(wù)與會計問題的措施

3.1 借鑒國外先進(jìn)資產(chǎn)重組經(jīng)驗，加強(qiáng)人才的培養(yǎng)

目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很多優(yōu)勢，為了促進(jìn)國有企業(yè)在當(dāng)前大好形勢下的健康發(fā)展，可以通過資產(chǎn)重組，實現(xiàn)資本最大增值的目的。首先國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)借鑒國外各大企業(yè)收購兼并的動向及后果，并結(jié)合我國國情完善國外資產(chǎn)重組方式，從而通過收購和兼并企業(yè)的方式，促進(jìn)企業(yè)市場競爭實力的提升。另外企業(yè)還需要注重加強(qiáng)對人才的培養(yǎng)，企業(yè)資產(chǎn)重組之前，必須加強(qiáng)對相關(guān)專業(yè)人才的培養(yǎng)，學(xué)習(xí)相關(guān)的知識，如資產(chǎn)處理知識、財務(wù)知識及經(jīng)濟(jì)法規(guī)等，從而培養(yǎng)出具有資產(chǎn)重組管理能力的管理人才。

3.2 提高企業(yè)財務(wù)管理水平

目前國企存在財務(wù)管理水平欠佳的問題，如負(fù)債融資導(dǎo)致資不抵債，從而影響了企業(yè)的發(fā)展和生存。國企首先要提高多渠道融資能力，即實現(xiàn)不同融資方式相結(jié)合，使企業(yè)資產(chǎn)足夠穩(wěn)定，不同資金來源差異不大，從而使企業(yè)通過合理搭配資金，創(chuàng)高經(jīng)濟(jì)效益。國企還需要注重對招商項目的確立，即企業(yè)管理層必須先對市場做好分析，從而進(jìn)一步實現(xiàn)對投資回報和胚胎能力的預(yù)測，促使國企改制具有更強(qiáng)的發(fā)展力。

3.3 提高企業(yè)改制透明度

國企改制需要注重市場化運(yùn)作方式，即從審計、評估、法律事務(wù)等都必須符合市場規(guī)范。如果國企在改制中，存在就業(yè)壓力問題，此時需要緩行員工剝離，因此國企改制必須要具有宏觀性的統(tǒng)籌規(guī)劃。國企市場化改制還需要注重中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如法律咨詢公司、資產(chǎn)評估公司及管理咨詢公司等，從而保障國企改制后的整合更加完善。

3.4 注重企業(yè)重組完成后的財務(wù)整合

企業(yè)重組完成后，首先要注重資產(chǎn)運(yùn)行效率的提高。如經(jīng)營狀況較差的公司，首先需要注重將不必要的資產(chǎn)進(jìn)行處置，避免給企業(yè)造成不必要的開支，另外還需要通過停止難以獲利的生產(chǎn)線，達(dá)到降低成本的目的。隨后企業(yè)需要加強(qiáng)財務(wù)整合，以起到提高企業(yè)核心競爭力的作用。首先需要完善財務(wù)經(jīng)營理念的整合，并依據(jù)財務(wù)理念的指引開展其他工作。企業(yè)需要通過優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)全新價值的提升。在重組之后，還需要盡快解決重組企業(yè)工作人員的問題，如具有管理能力、實干能力的工作人員可以提高其職位，從而實現(xiàn)對企業(yè)更加有效的控制。同時企業(yè)還需要注重建立和推廣優(yōu)秀的文化，以營造良好的企業(yè)環(huán)境，從而促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部所有工作人員為企業(yè)發(fā)展做出努力。

企業(yè)需要根據(jù)當(dāng)前企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)管理制度，逐漸完善財務(wù)管理和核算體系，從而實現(xiàn)對財務(wù)更加有效的整合。另外企業(yè)還需要注重組織與機(jī)制的財務(wù)整合，通過引進(jìn)和完善先進(jìn)禁止，做好磨合工作，從而促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。最后企業(yè)需要加強(qiáng)對企業(yè)資金的管理，通過構(gòu)建資金管理系統(tǒng)，控制現(xiàn)金流，加強(qiáng)財務(wù)防范措施，提高資金監(jiān)管力度，使資金可以全面發(fā)揮作用。

4 結(jié)束語

綜上所述，國有企業(yè)為了提高行業(yè)影響力和募集資產(chǎn)，會進(jìn)行企業(yè)改組上市，以期促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)并購重組需要注重財務(wù)管理問題，嚴(yán)格按照相關(guān)法律規(guī)范，確保重組過程的合法性和公正性。企業(yè)需要注重提高財務(wù)管理水平和改制透明度等，以期實現(xiàn)效益最大化，達(dá)到提高市場競爭力的目的。

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