誰(shuí)的銀行理財(cái)產(chǎn)品最賺錢？

盡管2016年的投資市場(chǎng)大起大落，但是一年結(jié)束了，投資者們還是會(huì)忍不住盤點(diǎn)一下一年的投資收益。單就購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品來說，自己去年到底賺到錢沒？

2016年整體收益如何？

盡管近幾年銀行理財(cái)產(chǎn)品就像空中漏氣的氣球，一直處于下降狀態(tài)，但是相對(duì)于2016年整個(gè)投資市場(chǎng)環(huán)境而言，以穩(wěn)健著稱的銀行理財(cái)產(chǎn)品還是不少投資者的首選。那么，這一年來，銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益到底如何呢？

在多方面因素共同作用下，2016年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下行已成長(zhǎng)期趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益已經(jīng)進(jìn)入“3時(shí)代”。

普益標(biāo)準(zhǔn)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)有銀行的理財(cái)收益全面跌破4%。

其中，3個(gè)月以下的保本型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.31%，3至6個(gè)月的保本型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.97%，6至12個(gè)月的保本型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.93%。而非保本型理財(cái)產(chǎn)品，3個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.48%，3至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.58%，6至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.75%，12個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.88%。

融360最新監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，從2015年10月的4.36%到2016年10月的3.67%，理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下滑。也就是說，2016年與2015年同期相比，若用10萬(wàn)元購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，投資者的收益將縮水近千元。

普通產(chǎn)品PK客戶專享產(chǎn)品

盡管從整體上來看，2016年相對(duì)于2015年來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益真心不如2015年，但是這些理財(cái)產(chǎn)品中，也還是有一些產(chǎn)品為2016年的整體收益起了助推之力。例如，一些銀行推出的私人銀行客戶專享理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)普通產(chǎn)品來說，收益就要略高一些。

例如，近期隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的企穩(wěn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然仍在下行，但是收益也逐漸趨向穩(wěn)健。數(shù)據(jù)顯示，截止到2016年12月1日，全國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率在5%（含）以上的理財(cái)產(chǎn)品有3款，其中農(nóng)業(yè)銀行的滬深300指數(shù)期末看漲連續(xù)型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率最高為6.2%，中國(guó)銀行的中銀理財(cái)計(jì)劃—搏弈睿選系列產(chǎn)品預(yù)期收益率最高為6.5%。

不過，經(jīng)《理財(cái)》雜志記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上這些預(yù)期收益率較高的產(chǎn)品幾乎都來自銀行的客戶專享產(chǎn)品。

例如，2016年最后一個(gè)月，15家國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行全國(guó)范圍發(fā)售針對(duì)個(gè)人的人民幣理財(cái)產(chǎn)品近200款產(chǎn)品中，交通銀行2016年“得利寶私銀慧享”滬深300掛鉤6個(gè)月結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率最高。這款結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品，掛鉤A股滬深300指數(shù)，期限181天，收益率區(qū)間為2%～9%，相比市場(chǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品而言，這款產(chǎn)品收益率偏高。不過，這款產(chǎn)品門檻較高，起步600萬(wàn)元或私人銀行客戶30萬(wàn)元起。

事實(shí)上，一般而言，各家銀行推出的面向高凈值客戶的客戶專屬理財(cái)產(chǎn)品，收益率向來都較高。數(shù)據(jù)顯示，不論是2016年還是之前各年份，高端客戶專享理財(cái)產(chǎn)品收益率都要比普通產(chǎn)品高一點(diǎn)。例如，平安銀行2016年平安財(cái)富—尊貴智慧資產(chǎn)管理類47期（新點(diǎn)亮新客戶專屬）人民幣理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品期限91天，也是不保本產(chǎn)品，最高預(yù)期年化收益率4.5%。但是起步投資金額為100萬(wàn)元，也是面向高凈值客戶的專屬產(chǎn)品。浙商銀行的2016年“永樂5號(hào)”182天人民幣理財(cái)產(chǎn)品，也可以給到年化4.8%的收益率，也是對(duì)VIP發(fā)行，100萬(wàn)元起投。

業(yè)內(nèi)人士表示，客戶專享理財(cái)產(chǎn)品收益率更高，主要是銀行方面為增強(qiáng)客戶黏性，并便于銀行攬客。另外，這些專屬理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)門檻高，高收益率也是對(duì)資金流動(dòng)性的補(bǔ)償。

大銀行PK小銀行

除了客戶專享理財(cái)產(chǎn)品收益率較高外，從銀行規(guī)模和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行區(qū)域來看，各銀行間推出的理財(cái)產(chǎn)品也存在差異，一些區(qū)域性銀行理財(cái)產(chǎn)品也是拉高了2016年的整體收益。

東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年在銀行理財(cái)產(chǎn)品整體收益率下行的環(huán)境中，區(qū)域性銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率也高于一般產(chǎn)品。例如，渤海銀行2016年渤盛944號(hào)理財(cái)產(chǎn)品收益率給到了4.45%，新沂農(nóng)商行近期發(fā)行的福祿壽禧2016053期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率也達(dá)到了4.2%。

盡管普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，自2016年第三季度起，區(qū)域銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張速度也出現(xiàn)了明顯的放緩跡象，但是378家區(qū)域銀行發(fā)行的部分理財(cái)產(chǎn)品還是拉高了2016年的整體收益水平。

另外，除了城商行比國(guó)有大行理財(cái)產(chǎn)品收益率要高外，股份制銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益相比國(guó)有銀行也要高一些。

結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品有驚喜

如果從產(chǎn)品類別來看，能夠提升2016年整體收益的還有結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品。東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，相對(duì)于其他類別的產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品2016年整體收益不錯(cuò)，是出現(xiàn)高收益率產(chǎn)品的“高發(fā)區(qū)”。

例如，上述交通銀行2016年“得利寶私銀慧享”滬深300掛鉤6個(gè)月結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品系列產(chǎn)品。2016年該產(chǎn)品曾一度給出了12.8%的最高預(yù)期年化收益率。

同樣，農(nóng)業(yè)銀行一款掛鉤滬深300的2016年“農(nóng)銀私行·安心得利·如意組合”第1044期看跌滬深300指數(shù)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。該款產(chǎn)品同樣是看跌類，最高預(yù)期年化收益率可以達(dá)到4.35%。而平安銀行一款掛鉤黃金價(jià)格的產(chǎn)品——2016年平安財(cái)富—結(jié)構(gòu)類397期184天人民幣理財(cái)產(chǎn)品最高預(yù)期年化收益率也達(dá)到4.5%。

興業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理高德博表示，不少結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品屬于根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)收益計(jì)算條款進(jìn)行調(diào)整。所以，在2016年市場(chǎng)行情企穩(wěn)，黃金價(jià)格較2015年有所提升的背景下，2016年不少掛鉤滬深300和掛鉤黃金類的結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品都取得了相對(duì)不錯(cuò)的收益。

不過，業(yè)內(nèi)人士也提醒，結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品這種根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)收益計(jì)算條款進(jìn)行調(diào)整的屬性，一方面決定了它們?nèi)菀壮龈呤找媛?，另一方面也容易出現(xiàn)虧損，波動(dòng)性相對(duì)于普通產(chǎn)品更大，風(fēng)險(xiǎn)更高。